Вечерний дайджест
🏦 Севергазбанк 25 марта начнет размещение субординированных облигаций трех серий на 1.25 млрд рублей. Номинальная стоимость каждой облигации – 10 млн рублей. Размещение пройдет по закрытой подписке среди юридических лиц, являющихся квалифицированными инвесторами. Ставка 1-го купона установлена на уровне 10% годовых, ставка остальных купонов приравнены к ставке первого.
🏢 КН ФПК «Гарант-Инвест» завершила размещение пятилетних облигаций серии 001P-05 на 6 млрд рублей. Ставка 1-20 купонов установлена на уровне 12% годовых.
💸«Открытие Холдинг» просит суд не рассматривать иск группы «Сафмар» по облигациям серий БО-03 и БО-04. Представители истцов в свою очередь просят признать недействительными решения о внесении изменений в эмиссионные документы выпусков. Ранее «Открытие Холдинг» принял решение перенести даты выплаты купонов на год и предложил инвесторам отказаться от права требовать досрочного погашения. В качестве аргумента о признании изменений недействительными «Сафмар» называет наличие признаков неплатежеспособности эмитента и выведение активов «Открытия» в пользу банка «Траст».
#облигации #Cbonds
🏦 Севергазбанк 25 марта начнет размещение субординированных облигаций трех серий на 1.25 млрд рублей. Номинальная стоимость каждой облигации – 10 млн рублей. Размещение пройдет по закрытой подписке среди юридических лиц, являющихся квалифицированными инвесторами. Ставка 1-го купона установлена на уровне 10% годовых, ставка остальных купонов приравнены к ставке первого.
🏢 КН ФПК «Гарант-Инвест» завершила размещение пятилетних облигаций серии 001P-05 на 6 млрд рублей. Ставка 1-20 купонов установлена на уровне 12% годовых.
💸«Открытие Холдинг» просит суд не рассматривать иск группы «Сафмар» по облигациям серий БО-03 и БО-04. Представители истцов в свою очередь просят признать недействительными решения о внесении изменений в эмиссионные документы выпусков. Ранее «Открытие Холдинг» принял решение перенести даты выплаты купонов на год и предложил инвесторам отказаться от права требовать досрочного погашения. В качестве аргумента о признании изменений недействительными «Сафмар» называет наличие признаков неплатежеспособности эмитента и выведение активов «Открытия» в пользу банка «Траст».
#облигации #Cbonds
Утренний дайджест
На сегодня никаких событий на внутреннем рынке облигаций России пока не запланировано 😴
#облигации #Cbonds
На сегодня никаких событий на внутреннем рынке облигаций России пока не запланировано 😴
#облигации #Cbonds
Московский Кредитный Банк разместил пятилетние евробонды на 500 млн долларов
Ставка доходности составила 7.125% годовых. Объем спроса превысил 700 млн долларов. Дата погашения – 25 июня 2024 года.
Первоначальный уровень доходности составлял 7.25% годовых. В ходе букбилдинга минимальный объем размещения был установлен на уровне 300 млн долларов.
С 14 марта МКБ проводил встречи с инвесторами, посвященные возможному размещению еврооблигаций, номинированных в долларах. Road show прошли в Европе и США.
Организаторами выступают Citi, Societe Generale, Commerzbank, ING и Sova Capital.
Ставка доходности составила 7.125% годовых. Объем спроса превысил 700 млн долларов. Дата погашения – 25 июня 2024 года.
Первоначальный уровень доходности составлял 7.25% годовых. В ходе букбилдинга минимальный объем размещения был установлен на уровне 300 млн долларов.
С 14 марта МКБ проводил встречи с инвесторами, посвященные возможному размещению еврооблигаций, номинированных в долларах. Road show прошли в Европе и США.
Организаторами выступают Citi, Societe Generale, Commerzbank, ING и Sova Capital.
🇰🇿Структура портфеля ЕНПФ на Cbonds
На прошлой неделе в рамках нашего круглого стола в Казахстане мы представили на сайте структуру портфеля ЕНПФ.
Пенсионные активы вложены в эмиссии 17 стран, правда, 73% портфеля - государственные и корпоративные облигации Казахстана, что, в свою очередь, составляет 31% от всего объема рынка внутренних облигаций страны.
На прошлой неделе в рамках нашего круглого стола в Казахстане мы представили на сайте структуру портфеля ЕНПФ.
Пенсионные активы вложены в эмиссии 17 стран, правда, 73% портфеля - государственные и корпоративные облигации Казахстана, что, в свою очередь, составляет 31% от всего объема рынка внутренних облигаций страны.
Telegram
Cbonds.ru
🇰🇿III круглый стол «Долговой рынок Республики Казахстан»
14 марта в Алматы пройдет ежегодный круглый стол, посвященный рынку казахстанских облигаций. Регистрация бесплатна для представителей финансовых институтов и эмитентов облигаций Казахстана.
Оценивать…
14 марта в Алматы пройдет ежегодный круглый стол, посвященный рынку казахстанских облигаций. Регистрация бесплатна для представителей финансовых институтов и эмитентов облигаций Казахстана.
Оценивать…
«Мы открыли новое окно возможностей для инвесторов и банков»
В начале 2019 года МСП Банк объявил о реализации первой сделки секьюритизации портфеля кредитов, предоставленных компаниям малого и среднего бизнеса, на новой мультиоригинаторной платформе.
В рамках дебютной сделки был отработан механизм объединения в одном портфеле кредитов субъектам малого и среднего предпринимательства, выданных несколькими банками, а также предоставления поручительства Корпорации МСП по облигациям старшего транша. Во многом благодаря последней опции удалось обеспечить 30%-ную переподписку на облигации и установить относительно низкую ставку купона.
О роли секьюритизации в обеспечении ресурсами малых и средних компаний, о сложностях, возникающих при организации подобных сделок, ориентирах доходности и планах по развитию нового инструмента Cbonds Review расспросил председателя правления МСП Банка Дмитрия Голованова.
В начале 2019 года МСП Банк объявил о реализации первой сделки секьюритизации портфеля кредитов, предоставленных компаниям малого и среднего бизнеса, на новой мультиоригинаторной платформе.
В рамках дебютной сделки был отработан механизм объединения в одном портфеле кредитов субъектам малого и среднего предпринимательства, выданных несколькими банками, а также предоставления поручительства Корпорации МСП по облигациям старшего транша. Во многом благодаря последней опции удалось обеспечить 30%-ную переподписку на облигации и установить относительно низкую ставку купона.
О роли секьюритизации в обеспечении ресурсами малых и средних компаний, о сложностях, возникающих при организации подобных сделок, ориентирах доходности и планах по развитию нового инструмента Cbonds Review расспросил председателя правления МСП Банка Дмитрия Голованова.
Вечерний дайджест
🏦Завтра Минфин РФ проведет аукционы по размещению выпусков ОФЗ-ПД на 7 и 15 лет. Также ведомство планирует разместить ОФЗ-ИН в объеме 5.204 млрд рублей.
⛓«Транс-Миссия» зарегистрировала программу на 500 млн рублей. Максимальный срок обращения выпусков в рамках программы – 3 года.
🚗 «ГТЛК-1520» зарегистрировала программу серии П01-БО на 210 млн рублей. Максимальный срок обращения выпусков в рамках программы – 10 лет.
#облигации #Cbonds
🏦Завтра Минфин РФ проведет аукционы по размещению выпусков ОФЗ-ПД на 7 и 15 лет. Также ведомство планирует разместить ОФЗ-ИН в объеме 5.204 млрд рублей.
⛓«Транс-Миссия» зарегистрировала программу на 500 млн рублей. Максимальный срок обращения выпусков в рамках программы – 3 года.
🚗 «ГТЛК-1520» зарегистрировала программу серии П01-БО на 210 млн рублей. Максимальный срок обращения выпусков в рамках программы – 10 лет.
#облигации #Cbonds
Утренний дайджест
Сегодня состоятся:
1. Букбилдинг
🏦Газпромбанк, 001P-07P
2. Размещения
🏗Астон. Екатеринбург, КО-П01 (50 млн)
3. Оферты
⛏ РУСАЛ, 5.5% 20mar2020, CNY (1 млрд)
#облигации #Cbonds
Сегодня состоятся:
1. Букбилдинг
🏦Газпромбанк, 001P-07P
2. Размещения
🏗Астон. Екатеринбург, КО-П01 (50 млн)
3. Оферты
⛏ РУСАЛ, 5.5% 20mar2020, CNY (1 млрд)
#облигации #Cbonds
Cbonds и компания «Русипотека» сдали в печать «Энциклопедию российской секьюритизации – 2019». Тираж сборника увидит свет в последних числах марта.
С целью популяризации рынка секьюритизации и выполнения важной просветительской функции издатели Энциклопедии приняли решение открыть бесплатный доступ ко всем материалам Энциклопедии!
📚Читать Энциклопедию
С целью популяризации рынка секьюритизации и выполнения важной просветительской функции издатели Энциклопедии приняли решение открыть бесплатный доступ ко всем материалам Энциклопедии!
📚Читать Энциклопедию
Вечерний дайджест
🇷🇺 Минфин России разместил выпуск серии 26226 (с погашением в 2026 году) на 61.4 млрд рублей, при спросе 73.3 млрд. Средневзвешенная цена составила 99.0483% от номинала, доходность по средневзвешенной цене – 8.29% годовых. Выпуск серии 26225 (погашение в 2034 году) размещен в объеме 10.5 млрд, спрос – 17.4 млрд рублей. Средневзвешенная цена равнялась 91.0443% от номинала, доходность по средневзвешенной цене – 8.47% годовых.
🛍 «Арагон» зарегистрировал дебютную программу на 3 млрд рублей. Максимальный срок обращения выпусков – 10 лет. Срок действия программы не ограничен.
🏦 Банк «Авангард» утвердил условия выпуска десятилетних облигаций серии БО-001P-02 на 3 млрд рублей.
#облигации #Cbonds
🇷🇺 Минфин России разместил выпуск серии 26226 (с погашением в 2026 году) на 61.4 млрд рублей, при спросе 73.3 млрд. Средневзвешенная цена составила 99.0483% от номинала, доходность по средневзвешенной цене – 8.29% годовых. Выпуск серии 26225 (погашение в 2034 году) размещен в объеме 10.5 млрд, спрос – 17.4 млрд рублей. Средневзвешенная цена равнялась 91.0443% от номинала, доходность по средневзвешенной цене – 8.47% годовых.
🛍 «Арагон» зарегистрировал дебютную программу на 3 млрд рублей. Максимальный срок обращения выпусков – 10 лет. Срок действия программы не ограничен.
🏦 Банк «Авангард» утвердил условия выпуска десятилетних облигаций серии БО-001P-02 на 3 млрд рублей.
#облигации #Cbonds
Утренний дайджест
Сегодня состоятся:
1. Букбилдинг
🛤АВТОБАН-Финанс, БО-П02 (3 млрд)
🛢Славнефть, 001P-02 (10 млрд)
2. Размещения
💰Сбербанк России, ИОС_PRT_VOLCTRL-42m-001Р-72R (1 млрд)
Оферты не запланированы.
#облигации #Cbonds
Сегодня состоятся:
1. Букбилдинг
🛤АВТОБАН-Финанс, БО-П02 (3 млрд)
🛢Славнефть, 001P-02 (10 млрд)
2. Размещения
💰Сбербанк России, ИОС_PRT_VOLCTRL-42m-001Р-72R (1 млрд)
Оферты не запланированы.
#облигации #Cbonds
❗️🇷🇺 Минфин России сегодня собирает заявки на евробонды в евро и долларах
Ориентир доходности по долларовому выпуску – 5.5% годовых, по выпуску в евро – 2.625% годовых. Выпуск в евро доразмещается, размещенный объем эмиссии составляет 1 млрд.
Срок обращения – 16 лет по долларовому выпуску (дата погашения – 28 марта 2035 года) и 6 лет по выпуску в евро (дата погашения – 4 декабря 2025 года).
Организаторы размещения – ВТБ Капитал и Газпромбанк.
Ориентир доходности по долларовому выпуску – 5.5% годовых, по выпуску в евро – 2.625% годовых. Выпуск в евро доразмещается, размещенный объем эмиссии составляет 1 млрд.
Срок обращения – 16 лет по долларовому выпуску (дата погашения – 28 марта 2035 года) и 6 лет по выпуску в евро (дата погашения – 4 декабря 2025 года).
Организаторы размещения – ВТБ Капитал и Газпромбанк.
Книга "Автобан-Финанс" открыта сегодня до 16:00 (мск)
Объем: 3 млрд рублей
Срок обращения: 5 лет
Ориентир ставки купона: 10.75-11.25% годовых
Ориентир доходности к оферте: 11.04-11.57% годовых
Размещение: 26 марта.
Организаторы: BCS Global Markets, Газпромбанк, Банк "ФК Открытие"
Объем: 3 млрд рублей
Срок обращения: 5 лет
Ориентир ставки купона: 10.75-11.25% годовых
Ориентир доходности к оферте: 11.04-11.57% годовых
Размещение: 26 марта.
Организаторы: BCS Global Markets, Газпромбанк, Банк "ФК Открытие"
Книга "Славнефть" открыта сегодня до 15:00 (мск)
Объем: 10 млрд рублей
Срок обращения: 10 лет
Ориентир ставки купона: 8.7-8.85% годовых
Ориентир доходности к оферте: 8.99-9.15% годовых
Размещение: 28 марта.
Организаторы: БК РЕГИОН, ВТБ Капитал, Московский Кредитный Банк
Объем: 10 млрд рублей
Срок обращения: 10 лет
Ориентир ставки купона: 8.7-8.85% годовых
Ориентир доходности к оферте: 8.99-9.15% годовых
Размещение: 28 марта.
Организаторы: БК РЕГИОН, ВТБ Капитал, Московский Кредитный Банк
Cbonds
❗️🇷🇺 Минфин России сегодня собирает заявки на евробонды в евро и долларах Ориентир доходности по долларовому выпуску – 5.5% годовых, по выпуску в евро – 2.625% годовых. Выпуск в евро доразмещается, размещенный объем эмиссии составляет 1 млрд. Срок обращения…
❗️Спрос на облигации в евро превысил 1.6 млрд, на долларовый выпуск – 3 млрд
Cbonds
Книга "Славнефть" открыта сегодня до 15:00 (мск) Объем: 10 млрд рублей Срок обращения: 10 лет Ориентир ставки купона: 8.7-8.85% годовых Ориентир доходности к оферте: 8.99-9.15% годовых Размещение: 28 марта. Организаторы: БК РЕГИОН, ВТБ Капитал, Московский…
⚡️Обновлены ориентиры: ставка купона – 8.65-8.75% годовых, эффективная доходность к оферте – 8.93-9.04% годовых
🇰🇿История долгового рынка Казахстана
На фоне потока новостей из Казахстана, мы решили ретроспективно оценить развитие местного рынка облигаций.
Если срок правления ушедшего с поста 👨Нурсултана Назарбаева составил 29 лет, то долговому рынку Казахстана всего 21 год – первые эмиссии пришлись на 1998-ой. Первопроходцем рынка корпоративного долга стал крупнейший в Казахстане импортер 🍷алкоголя – «Фарватер». Правда, разместив первый в стране выпуск облигаций на 50 млн тенге, компания больше не возвращалась на долговой рынок. Сейчас эмитентами облигаций стали 84 казахских компании, а объем корпоративного сегмента достиг 21.6 млрд долларов.
За первым корпоративным выпуском последовали муниципалитеты: Мангистауская область решила занять 400 млн тенге на 🌱«оздоровление экспортного производства удобрений». Спрос превысил предложение в 3.5 раза, эмитент планировал удовлетворить часть заявок на 810 тыс тенге со средневзвешенной доходностью 15.4% годовых. Пока в СМИ обсуждали «первую ласточку», а финансовые эксперты ждали активного выхода муниципалов на рынок, итоги аукциона аннулируются – 🏦Минфин Казахстана счел недопустимым уровень доходности выше 14% годовых. Следующий выпуск муниципальных облигаций осуществил город Астана – в конце 1999 года администрация города разместила бумаги на 150 млн тенге, средневзвешенная доходность составила 13% годовых. Мангистауская область вновь вышла на рынок облигаций лишь через 20 лет – в 2018 году. На сегодняшний день муниципальный сектор Казахстана занимает самую малую долю в структуре долгового рынка – всего 1.5%, или 0.6 млрд долларов из 39 млрд.
Государственный сектор республики только в прошлом году стал уступать корпоративному: объем облигаций Минфина в обращении составил 6 трлн тенге против 7.7 трлн корпоративного сегмента. Чаще всего ведомство размещает 📑МЕУКАМ – долгосрочные казначейские обязательства со сроком погашения свыше 5 лет. По словам представителей Минфина республики, Казахстан присматривается к выпуску сукук, однако в ближайшее время планов по размещению облигаций в иностранной валюте нет.
На фоне потока новостей из Казахстана, мы решили ретроспективно оценить развитие местного рынка облигаций.
Если срок правления ушедшего с поста 👨Нурсултана Назарбаева составил 29 лет, то долговому рынку Казахстана всего 21 год – первые эмиссии пришлись на 1998-ой. Первопроходцем рынка корпоративного долга стал крупнейший в Казахстане импортер 🍷алкоголя – «Фарватер». Правда, разместив первый в стране выпуск облигаций на 50 млн тенге, компания больше не возвращалась на долговой рынок. Сейчас эмитентами облигаций стали 84 казахских компании, а объем корпоративного сегмента достиг 21.6 млрд долларов.
За первым корпоративным выпуском последовали муниципалитеты: Мангистауская область решила занять 400 млн тенге на 🌱«оздоровление экспортного производства удобрений». Спрос превысил предложение в 3.5 раза, эмитент планировал удовлетворить часть заявок на 810 тыс тенге со средневзвешенной доходностью 15.4% годовых. Пока в СМИ обсуждали «первую ласточку», а финансовые эксперты ждали активного выхода муниципалов на рынок, итоги аукциона аннулируются – 🏦Минфин Казахстана счел недопустимым уровень доходности выше 14% годовых. Следующий выпуск муниципальных облигаций осуществил город Астана – в конце 1999 года администрация города разместила бумаги на 150 млн тенге, средневзвешенная доходность составила 13% годовых. Мангистауская область вновь вышла на рынок облигаций лишь через 20 лет – в 2018 году. На сегодняшний день муниципальный сектор Казахстана занимает самую малую долю в структуре долгового рынка – всего 1.5%, или 0.6 млрд долларов из 39 млрд.
Государственный сектор республики только в прошлом году стал уступать корпоративному: объем облигаций Минфина в обращении составил 6 трлн тенге против 7.7 трлн корпоративного сегмента. Чаще всего ведомство размещает 📑МЕУКАМ – долгосрочные казначейские обязательства со сроком погашения свыше 5 лет. По словам представителей Минфина республики, Казахстан присматривается к выпуску сукук, однако в ближайшее время планов по размещению облигаций в иностранной валюте нет.
Cbonds
Книга "Славнефть" открыта сегодня до 15:00 (мск) Объем: 10 млрд рублей Срок обращения: 10 лет Ориентир ставки купона: 8.7-8.85% годовых Ориентир доходности к оферте: 8.99-9.15% годовых Размещение: 28 марта. Организаторы: БК РЕГИОН, ВТБ Капитал, Московский…
⚡️Финальные ориентиры: ставка купона – 8.65% годовых, эффективная доходность к оферте – 8.93% годовых