#Еврооблигации #ОФЗ
📝Выплаты купонов по ОФЗ и евробондам России и Украины сегодня, 25 марта:
🔹Корпоративные евробонды🇷🇺России:
• РЖД, 7.487% 25mar2031, GBP
🔹Суверенные евробонды 🇺🇦Украины:
• Украина, 7.375% 25sep2032, USD
Выплаты по ОФЗ, суверенным евробондам России и корпоративным еврооблигациям Украины на сегодня не запланированы.
🔨Global Capital: Северсталь пытается подать заявку на получение лицензии от соответствующих органов для осуществления платежа и хочет, чтобы инвесторы помогли ей в этом процессе. Компания в своем сообщении заявила, что держатели облигаций должны связаться с Citibank, чтобы попытаться добиться разрешения на обработку платежа.
📝Выплаты купонов по ОФЗ и евробондам России и Украины сегодня, 25 марта:
🔹Корпоративные евробонды🇷🇺России:
• РЖД, 7.487% 25mar2031, GBP
🔹Суверенные евробонды 🇺🇦Украины:
• Украина, 7.375% 25sep2032, USD
Выплаты по ОФЗ, суверенным евробондам России и корпоративным еврооблигациям Украины на сегодня не запланированы.
🔨Global Capital: Северсталь пытается подать заявку на получение лицензии от соответствующих органов для осуществления платежа и хочет, чтобы инвесторы помогли ей в этом процессе. Компания в своем сообщении заявила, что держатели облигаций должны связаться с Citibank, чтобы попытаться добиться разрешения на обработку платежа.
👍6
📉🇷🇺Российский рынок акций перешел к снижению и теряет более 2% по индексу МосБиржи
В начале дня на рынке акций наблюдался умеренный рост 1%, однако менее чем через час после начала торгов индекс МосБиржи перешел к снижению и к 10:38 (мск) опускался на 2,51% – до 2513,71 пункта. Индекс РТС так же снижался – на 3,4% – до 823,69 пункта.
✈️Акции "Аэрофлота" падают на 9,9%, – до 27,66 рубля и уже опускались до 27,56 рубля, обновив минимум с декабря 2014 года.
Также в лидерах падения 🔨акции "Северстали" (-9,27%), 💵ВТБ (-9,24%), ☎️МТС (-6,98%). Все лидеры падения завершили вчерашний торговый день "в минусе".
Поиск акций на Cbonds
🔎Про валюту: Рубль в начале торгов пятницы растет к доллару и перешел к снижению против евро: курс доллара расчетами "завтра" на 10:06 (мск) снижался на 20 копеек, до 96,8 рубля, курс евро прибавлял 20 копеек, до 107 рублей.
В начале дня на рынке акций наблюдался умеренный рост 1%, однако менее чем через час после начала торгов индекс МосБиржи перешел к снижению и к 10:38 (мск) опускался на 2,51% – до 2513,71 пункта. Индекс РТС так же снижался – на 3,4% – до 823,69 пункта.
✈️Акции "Аэрофлота" падают на 9,9%, – до 27,66 рубля и уже опускались до 27,56 рубля, обновив минимум с декабря 2014 года.
Также в лидерах падения 🔨акции "Северстали" (-9,27%), 💵ВТБ (-9,24%), ☎️МТС (-6,98%). Все лидеры падения завершили вчерашний торговый день "в минусе".
Поиск акций на Cbonds
🔎Про валюту: Рубль в начале торгов пятницы растет к доллару и перешел к снижению против евро: курс доллара расчетами "завтра" на 10:06 (мск) снижался на 20 копеек, до 96,8 рубля, курс евро прибавлял 20 копеек, до 107 рублей.
👍11
⛔️Вчера НРД получил информация от иностранного депозитария Clearstream Banking S.A. о блокировке своего счета
Источник: информационное сообщение НРД
🔹Операции в Clearstream не исполняются. Решение о возобновлении операций по счету НРД будет приниматься по итогам рассмотрения компетентными регулирующими органами Люксембурга документов и сведений в отношении НРД.
🔹Проведение выплат не производится Clearstream в связи с блокировкой счета НРД. Решение о возобновлении выплат по счету НРД будет приниматься по итогам рассмотрения компетентными регулирующими органами Люксембурга документов и сведений в отношении НРД.
Источник: информационное сообщение НРД
🔹Операции в Clearstream не исполняются. Решение о возобновлении операций по счету НРД будет приниматься по итогам рассмотрения компетентными регулирующими органами Люксембурга документов и сведений в отношении НРД.
🔹Проведение выплат не производится Clearstream в связи с блокировкой счета НРД. Решение о возобновлении выплат по счету НРД будет приниматься по итогам рассмотрения компетентными регулирующими органами Люксембурга документов и сведений в отношении НРД.
🤬41👎8👍1🤯1
#РынкиСНГ
💡💼События на рынках СНГ:
🌿🧪ЕАЭС приостановит действие антидемпинговой меры в отношении европейских гербицидов. Это поможет смягчить логистические проблемы, возникшие вследствие нарушения глобальных цепочек поставок, а также частично нивелировать волатильность курсов валют.
🇰🇿Министр энергетики Казахстана Болат Акчулаков заявил, что потерь при экспорте нефти через Каспийский трубопроводный консорциум не ожидается и что возможные сокращения можно рассматривать как технологически допустимые. Он отметил, что если удастся наладить работу одного из двух выведенных из эксплуатации ВПУ, то КТК будет работать в штатном режиме.
🇰🇬Государственная налоговая служба Киргизии сообщает, что фермеры и крестьянские хозяйства на три года освобождены от уплаты налога за пользование с/х угодьями. Также установлена нулевая ставка НДС на ряд импортируемых товаров.
За месяц унция золота НБ КР подорожала почти на $310 (18%).
🇦🇲Министр экономики Армении Ваан Керобян заявил, что власти Армении не поощряют релокацию иностранного бизнеса в РА в связи с российско-украинским кризисом, однако готовы его поддержать исходя из гуманистических побуждений. Также он считает, что фиксирование цены на газ в рублях было бы большим успехом, в том числе в контексте решения проблем экспортеров. Он пояснил, что это бы прибавило уверенности отечественным экспортерам в завтрашнем дне.
Moody's Investors Service подтвердило рейтинг Армении на уровне "Ba3", изменив прогноз со "стабильный" на "негативный".
🇹🇯На автозаправочных станциях Таджикистана начали снижаться цены на топливо. Это произошло после некоторого снижения курса доллара.
Согласно сервису для планирования путешествий OneTwoTrip Таджикистан вошел в десятку популярных направлений для отдыха среди Россиян за последние 10 дней.
💡💼События на рынках СНГ:
🌿🧪ЕАЭС приостановит действие антидемпинговой меры в отношении европейских гербицидов. Это поможет смягчить логистические проблемы, возникшие вследствие нарушения глобальных цепочек поставок, а также частично нивелировать волатильность курсов валют.
🇰🇿Министр энергетики Казахстана Болат Акчулаков заявил, что потерь при экспорте нефти через Каспийский трубопроводный консорциум не ожидается и что возможные сокращения можно рассматривать как технологически допустимые. Он отметил, что если удастся наладить работу одного из двух выведенных из эксплуатации ВПУ, то КТК будет работать в штатном режиме.
🇰🇬Государственная налоговая служба Киргизии сообщает, что фермеры и крестьянские хозяйства на три года освобождены от уплаты налога за пользование с/х угодьями. Также установлена нулевая ставка НДС на ряд импортируемых товаров.
За месяц унция золота НБ КР подорожала почти на $310 (18%).
🇦🇲Министр экономики Армении Ваан Керобян заявил, что власти Армении не поощряют релокацию иностранного бизнеса в РА в связи с российско-украинским кризисом, однако готовы его поддержать исходя из гуманистических побуждений. Также он считает, что фиксирование цены на газ в рублях было бы большим успехом, в том числе в контексте решения проблем экспортеров. Он пояснил, что это бы прибавило уверенности отечественным экспортерам в завтрашнем дне.
Moody's Investors Service подтвердило рейтинг Армении на уровне "Ba3", изменив прогноз со "стабильный" на "негативный".
🇹🇯На автозаправочных станциях Таджикистана начали снижаться цены на топливо. Это произошло после некоторого снижения курса доллара.
Согласно сервису для планирования путешествий OneTwoTrip Таджикистан вошел в десятку популярных направлений для отдыха среди Россиян за последние 10 дней.
👍15
#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 24 марта
🇷🇺Россия
Expert RA
УНИВЕР Капитал 🔻с "ruA-" до уровня "ruСC", прогноз развивающийся
21 марта 2022 года НКО НКЦ в соответствии с «Правилами клиринга» совершило принудительную продажу всех ОФЗ, принадлежащих клиентам ООО «УНИВЕР Капитал», в результате которой убытки клиентов составили 173,8 млн рублей, 82 клиента лишились ОФЗ, в том числе клиенты, не имеющие маржинальных займов. Понижение рейтинга компании вызвано сомнениями агентства относительно ее способности аккумулировать необходимый объем ликвидности на момент исполнения финансовых обязательств. Развивающийся прогноз обусловлен возможной разнонаправленной динамикой финансового состояния компании, связанной с реализацией ценных бумаг компании, находящихся в общем клиентском торговом разделе.
🇺🇦Украина
Fitch Ratings
MHP SE 🔻с "CCC" до уровня "C"
Понижение рейтинга последовало за заявлением Компании о том, что она воспользуется льготным периодом и не будет осуществлять купонную выплату, запланированную на 19 марта 2022 года, связанную с выплатой процентов в размере $11 млн по своим облигациям на сумму $350 млн под 6,25%.
S&P Global Ratings
MHP SE 🔻с уровня "B-" до "SD"
Понижение рейтинга последовало за заявлением Компании о том, что она пропустила выплату купона 19 марта 2022 года, и запрашивает согласие всех держателей облигаций на отсрочку выплаты. Поскольку Компания пропустила выплату купона и вряд ли выплатит его в течение первоначально заявленного льготного периода, агентство считает, что группа не выполнила свои финансовые обязательства по трем облигациям с высоким рейтингом.
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 24 марта
🇷🇺Россия
Expert RA
УНИВЕР Капитал 🔻с "ruA-" до уровня "ruСC", прогноз развивающийся
21 марта 2022 года НКО НКЦ в соответствии с «Правилами клиринга» совершило принудительную продажу всех ОФЗ, принадлежащих клиентам ООО «УНИВЕР Капитал», в результате которой убытки клиентов составили 173,8 млн рублей, 82 клиента лишились ОФЗ, в том числе клиенты, не имеющие маржинальных займов. Понижение рейтинга компании вызвано сомнениями агентства относительно ее способности аккумулировать необходимый объем ликвидности на момент исполнения финансовых обязательств. Развивающийся прогноз обусловлен возможной разнонаправленной динамикой финансового состояния компании, связанной с реализацией ценных бумаг компании, находящихся в общем клиентском торговом разделе.
🇺🇦Украина
Fitch Ratings
MHP SE 🔻с "CCC" до уровня "C"
Понижение рейтинга последовало за заявлением Компании о том, что она воспользуется льготным периодом и не будет осуществлять купонную выплату, запланированную на 19 марта 2022 года, связанную с выплатой процентов в размере $11 млн по своим облигациям на сумму $350 млн под 6,25%.
S&P Global Ratings
MHP SE 🔻с уровня "B-" до "SD"
Понижение рейтинга последовало за заявлением Компании о том, что она пропустила выплату купона 19 марта 2022 года, и запрашивает согласие всех держателей облигаций на отсрочку выплаты. Поскольку Компания пропустила выплату купона и вряд ли выплатит его в течение первоначально заявленного льготного периода, агентство считает, что группа не выполнила свои финансовые обязательства по трем облигациям с высоким рейтингом.
👍10
📉🇷🇺Российский рынок акций по итогу торгов пятницы закрылся снижением на 3,66%
Индекс Мосбиржи к закрытию торгов пятницы снизился до 2484,13 пункта (на 3,66%), индекс РТС – на 2,7%, до 829,62 пункта.
В лидерах падения – акции "Аэрофлота" (-18,24%), "Газпрома" (-12,19%), "Северстали" (-9,34%).
📈Рост показали акции "Фосагро" (+9,46%), "Новатэка" (+4,2%).
🔎Про валюту: рубль в пятницу днем уверенно растет: курс доллара расчетами "завтра" на 14:11 (мск) падал на 3,5 рубля, до 93,5 рубля, курс евро – на 6,98 рубля, до 99,82 рубля, следует из данных торгов.
Индекс Мосбиржи к закрытию торгов пятницы снизился до 2484,13 пункта (на 3,66%), индекс РТС – на 2,7%, до 829,62 пункта.
В лидерах падения – акции "Аэрофлота" (-18,24%), "Газпрома" (-12,19%), "Северстали" (-9,34%).
📈Рост показали акции "Фосагро" (+9,46%), "Новатэка" (+4,2%).
🔎Про валюту: рубль в пятницу днем уверенно растет: курс доллара расчетами "завтра" на 14:11 (мск) падал на 3,5 рубля, до 93,5 рубля, курс евро – на 6,98 рубля, до 99,82 рубля, следует из данных торгов.
👍9
#Еврооблигации
💰Хедж-фонды, специализирующиеся на distressed долгах, скупают российские и украинские еврооблигации
Источник: Financial Times
Среди покупателей еврооблигаций называются компании Aurelius, GoldenTree и Silver Point – эти организации специализируются на торговле облигациями «мусорного» рейтинга (distressed). В то время как долгосрочные инвесторы выходят из российских активов по любой цене, опасаясь текущих ограничений на вывод капитала из России, эти аналитики считают, что в облигациях России и Украины еще есть ценность. Неизвестно, какие именно корпоративные еврооблигации РФ и Украины были приобретены, компании отказались давать комментарии.
📝По данным Finra, оборот торгов российскими и украинскими еврооблигациями с 21 февраля достиг $4.5 млрд, при этом всего с начала года до 21 февраля он составил $1.7 млрд.
Отдельные фонды, такие как Broad Reach и Gramercy, скупают доллларовые государственные еврооблигации Украины. Основатель Broad Reach, Брэдли Викенс, приобрел небольшой объем по 19% от номинала и планирует приобрести еще. Он ожидает, что «некая форма суверенной Украины» будет существовать в будущем и выплаты по долгу будут продолжаться.
CIO Gramercy, Роберт Кенигсбергер, говорит «Мы не знаем, что произойдет с Украиной, но я ожидаю, что это будет организация с массивной поддержкой Запада». Gramercy приобрел бумаги Украины по цене от 20 до 30% от номинала.
📢В конце марта правительство Украины заявило, что выплаты по долгу продолжаются и реструктуризация обязательств не планируется. Отдельные менеджеры хедж-фондов, которые также скупали украинские еврооблигации в последние недели, считают, что «Украина выживет при любом сценарии» и Минфин страны будет стремиться платить по долгам.
По данным Reuters, фонд Gramercy ранее заработал на облигациях России в период кризиса в 1998 году, а также известен покупками дефолтных облигаций Аргентины и Венесуэлы.
💰Хедж-фонды, специализирующиеся на distressed долгах, скупают российские и украинские еврооблигации
Источник: Financial Times
Среди покупателей еврооблигаций называются компании Aurelius, GoldenTree и Silver Point – эти организации специализируются на торговле облигациями «мусорного» рейтинга (distressed). В то время как долгосрочные инвесторы выходят из российских активов по любой цене, опасаясь текущих ограничений на вывод капитала из России, эти аналитики считают, что в облигациях России и Украины еще есть ценность. Неизвестно, какие именно корпоративные еврооблигации РФ и Украины были приобретены, компании отказались давать комментарии.
📝По данным Finra, оборот торгов российскими и украинскими еврооблигациями с 21 февраля достиг $4.5 млрд, при этом всего с начала года до 21 февраля он составил $1.7 млрд.
Отдельные фонды, такие как Broad Reach и Gramercy, скупают доллларовые государственные еврооблигации Украины. Основатель Broad Reach, Брэдли Викенс, приобрел небольшой объем по 19% от номинала и планирует приобрести еще. Он ожидает, что «некая форма суверенной Украины» будет существовать в будущем и выплаты по долгу будут продолжаться.
CIO Gramercy, Роберт Кенигсбергер, говорит «Мы не знаем, что произойдет с Украиной, но я ожидаю, что это будет организация с массивной поддержкой Запада». Gramercy приобрел бумаги Украины по цене от 20 до 30% от номинала.
📢В конце марта правительство Украины заявило, что выплаты по долгу продолжаются и реструктуризация обязательств не планируется. Отдельные менеджеры хедж-фондов, которые также скупали украинские еврооблигации в последние недели, считают, что «Украина выживет при любом сценарии» и Минфин страны будет стремиться платить по долгам.
По данным Reuters, фонд Gramercy ранее заработал на облигациях России в период кризиса в 1998 году, а также известен покупками дефолтных облигаций Аргентины и Венесуэлы.
👍20🤯1
⚡️Важное на рынках:
🏛 Банк России с 28 марта 2022 года будет покупать золото у кредитных организаций по фиксированной цене. Цена с 28 марта по 30 июня включительно составит 5000 рублей за 1 грамм. Такой уровень цены позволяет обеспечить устойчивое предложение золота и бесперебойное функционирование золотодобывающей отрасли. После 30 июня цена покупки золота может быть уточнена.
💰Доля ОФЗ РФ, находящихся в собственности иностранцев, за февраль снизилась на 1,3 п.п. и составила 17,8% по состоянию на 1 марта. При этом вложения нерезидентов в номинальном выражении уменьшились за месяц на 5,8% - до 2,782 трлн рублей. Сам объем рынка ОФЗ в России по состоянию на отчетную дату вырос до 15,609 трлн рублей.
🏛 Банк России с 28 марта 2022 года будет покупать золото у кредитных организаций по фиксированной цене. Цена с 28 марта по 30 июня включительно составит 5000 рублей за 1 грамм. Такой уровень цены позволяет обеспечить устойчивое предложение золота и бесперебойное функционирование золотодобывающей отрасли. После 30 июня цена покупки золота может быть уточнена.
💰Доля ОФЗ РФ, находящихся в собственности иностранцев, за февраль снизилась на 1,3 п.п. и составила 17,8% по состоянию на 1 марта. При этом вложения нерезидентов в номинальном выражении уменьшились за месяц на 5,8% - до 2,782 трлн рублей. Сам объем рынка ОФЗ в России по состоянию на отчетную дату вырос до 15,609 трлн рублей.
👍9
#Аналитика
🏆Research Hub Cbonds: самое популярное за неделю
За неделю с 21 по 25 марта в Research Hub Cbonds было опубликовано свыше 300 аналитических материалов от 60 провайдеров - ведущих банков, брокерских и управляющих компаний, рейтинговых агентств.
🔝В ТОП-5 самых читаемых материалов вошли следующие обзоры:
📝«#RAIF: Daily Focus» Райффайзен Банка от 24 марта: «На наш взгляд, достигнув пика во втором квартале (сильный спрос позволяет продавцам оперативно перекладывать растущие издержки в цены), годовая инфляция может перейти к стабилизации (и, возможно, начать снижаться) даже при достаточно высоком уровне инфляционных ожиданий населения».
💵Ежедневный обзор «Рынки. Коротко о главном» от Росбанка за 23 марта: «Мировая экономика остается направленной в сторону роста, пусть и более медленного, чем в прошлом году. В условиях разносторонних шоков экономическую активность поддерживают накопленные населением в пандемию сбережения, сильные финансовые показатели корпоративного сектора, а также все еще мягкая ДКП в развитых странах».
💸«Обзор FX & Fixed Income от 22 марта 2022 г.: Комментарий: Торги ОФЗ, Евраз, S&P; Рейтинги: Country Garden; Результаты: Газпромбанк» от Открытие Брокер: «Главными итогами первого дня торгов гособлигациями считаем успешное достижение Центральным банком поставленной задачи – не допустить повышенной волатильности и бесконтрольного падения цен при возобновлении торгов ОФЗ. С ней он справился полностью…».
💰Макроэкономический обзор. Специальный выпуск от Movchan's Group за 23 марта:«Экономические и финансовые последствия конфликта и связанного с ним стагфляционного шока, конечно, будут наибольшими в России и Украине, за которыми следует Европейский союз из-за его сильной зависимости от российского газа. Но даже США пострадают».
🏦«Еженедельный обзор; Долговой рынок: решения по ставкам регуляторов России, США и Великобритании, COVID-19 в Китае, рейтинг России от S&P, облигации VK Group, Ozon и VEON» от Банка Синара от 21 марта: «ЦБ РФ сохранил ключевую ставку в размере 20% … и сообщил о намерении достичь целевого уровня инфляции в 4% в 2024 г. С нашей точки зрения, это очень важное заявление, свидетельствующее о том, что банк продолжает придерживаться политики инфляционного таргетирования. С учетом нейтрального тона пресс-релиза мы полагаем, что ключевую ставку могут понизить в середине года».
Research hub Cbonds – лента аналитических материалов по рынкам акций, облигаций, валют, макроэкономике от ведущих банков, брокеров, управляющих компаний и рейтинговых агентств.
🏆Research Hub Cbonds: самое популярное за неделю
За неделю с 21 по 25 марта в Research Hub Cbonds было опубликовано свыше 300 аналитических материалов от 60 провайдеров - ведущих банков, брокерских и управляющих компаний, рейтинговых агентств.
🔝В ТОП-5 самых читаемых материалов вошли следующие обзоры:
📝«#RAIF: Daily Focus» Райффайзен Банка от 24 марта: «На наш взгляд, достигнув пика во втором квартале (сильный спрос позволяет продавцам оперативно перекладывать растущие издержки в цены), годовая инфляция может перейти к стабилизации (и, возможно, начать снижаться) даже при достаточно высоком уровне инфляционных ожиданий населения».
💵Ежедневный обзор «Рынки. Коротко о главном» от Росбанка за 23 марта: «Мировая экономика остается направленной в сторону роста, пусть и более медленного, чем в прошлом году. В условиях разносторонних шоков экономическую активность поддерживают накопленные населением в пандемию сбережения, сильные финансовые показатели корпоративного сектора, а также все еще мягкая ДКП в развитых странах».
💸«Обзор FX & Fixed Income от 22 марта 2022 г.: Комментарий: Торги ОФЗ, Евраз, S&P; Рейтинги: Country Garden; Результаты: Газпромбанк» от Открытие Брокер: «Главными итогами первого дня торгов гособлигациями считаем успешное достижение Центральным банком поставленной задачи – не допустить повышенной волатильности и бесконтрольного падения цен при возобновлении торгов ОФЗ. С ней он справился полностью…».
💰Макроэкономический обзор. Специальный выпуск от Movchan's Group за 23 марта:«Экономические и финансовые последствия конфликта и связанного с ним стагфляционного шока, конечно, будут наибольшими в России и Украине, за которыми следует Европейский союз из-за его сильной зависимости от российского газа. Но даже США пострадают».
🏦«Еженедельный обзор; Долговой рынок: решения по ставкам регуляторов России, США и Великобритании, COVID-19 в Китае, рейтинг России от S&P, облигации VK Group, Ozon и VEON» от Банка Синара от 21 марта: «ЦБ РФ сохранил ключевую ставку в размере 20% … и сообщил о намерении достичь целевого уровня инфляции в 4% в 2024 г. С нашей точки зрения, это очень важное заявление, свидетельствующее о том, что банк продолжает придерживаться политики инфляционного таргетирования. С учетом нейтрального тона пресс-релиза мы полагаем, что ключевую ставку могут понизить в середине года».
Research hub Cbonds – лента аналитических материалов по рынкам акций, облигаций, валют, макроэкономике от ведущих банков, брокеров, управляющих компаний и рейтинговых агентств.
👍11
⚡️Информация о работе Московской Биржи в понедельник, 28 марта:
🔹ОФЗ в режиме основных торгов в период с 9:50 до 18:50 (мск), а также с 9:30 до 19:00 (мск) в режиме переговорных сделок / режиме переговорных сделок с ЦК (далее — РПС);
🔸российскими акциями, российскими корпоративными облигациями и российскими региональными и муниципальными облигациями с 09:50 до 13:50 (мск), а также в РПС в период с 9:30 до 14:00 (мск). По таким инструментам установлен запрет коротких продаж;
🔹иностранными акциями и иными облигациями в РПС в период с 9:30 до 19:00 (мск);
срочными контрактами на акции, по которым в обычном режиме проводятся торги базовым активом, в период с 10:00 до 14:00 (мск) в обычном режиме, далее в адресном режиме;
🔸срочными контрактами на валютные и товарные инструменты, включая зеркальные контракты на поставочные фьючерсы с оригинальных площадок, контрактами на инвестиционные паи SPDR S&P 500 ETF Trust, фьючерсом на Индекс московской недвижимости ДомКлик, фьючерсами на корзину ОФЗ, индексными и процентными инструментами, с 10:00 до 18:45 (мск).
По остальным инструментам торги на Московской Бирже пройдут в режиме, аналогичном установленному на 25 марта 2022 года. Режим работы Московской Биржи на последующие дни будет объявлен на официальном сайте Банка России позднее.
🔹ОФЗ в режиме основных торгов в период с 9:50 до 18:50 (мск), а также с 9:30 до 19:00 (мск) в режиме переговорных сделок / режиме переговорных сделок с ЦК (далее — РПС);
🔸российскими акциями, российскими корпоративными облигациями и российскими региональными и муниципальными облигациями с 09:50 до 13:50 (мск), а также в РПС в период с 9:30 до 14:00 (мск). По таким инструментам установлен запрет коротких продаж;
🔹иностранными акциями и иными облигациями в РПС в период с 9:30 до 19:00 (мск);
срочными контрактами на акции, по которым в обычном режиме проводятся торги базовым активом, в период с 10:00 до 14:00 (мск) в обычном режиме, далее в адресном режиме;
🔸срочными контрактами на валютные и товарные инструменты, включая зеркальные контракты на поставочные фьючерсы с оригинальных площадок, контрактами на инвестиционные паи SPDR S&P 500 ETF Trust, фьючерсом на Индекс московской недвижимости ДомКлик, фьючерсами на корзину ОФЗ, индексными и процентными инструментами, с 10:00 до 18:45 (мск).
По остальным инструментам торги на Московской Бирже пройдут в режиме, аналогичном установленному на 25 марта 2022 года. Режим работы Московской Биржи на последующие дни будет объявлен на официальном сайте Банка России позднее.
👍8
📄В начале марта президент РФ Владимир Путин подписал указ, согласно которому компаниям будет разрешено выкупать свои акции на бирже в упрощенном порядке до конца 2022 года
❓Что подразумевает процедура обратного выкупа акций (buyback), как в текущей ситуации она может поддержать финансовый рынок?
При байбэке компания за счет свободных наличных средств выкупает собственные акции у акционеров, тем самым фактически уменьшает количество акций на фондовом рынке. Помимо сокращения числа бумаг, обратный выкуп укрепляет позиции крупнейших акционеров, снижает риск враждебных поглощений, а также увеличивает чистую прибыль на акцию.
Эта процедура может вызвать как положительную, так и отрицательную реакцию акционеров. Все зависит от сложившейся рыночной конъюнктуры. В условиях сильного провала котировок и недооценки рынком компании, обратный выкуп может уверить акционеров в том, что руководство позитивно оценивает перспективы бизнеса и не сомневается в устойчивости финансового положения компании, что повлечет за собой дополнительный спрос на акции и поддержит просевшие котировки. Однако также выкуп может стать сигналом для инвесторов о стагнации бизнеса, раз компания приняла решения пустить свободные денежные средства не на развитие новых проектов и направлений, а на байбэк.
❓Что подразумевает под собой упрощенный порядок обратного выкупа?
В отличии от общей процедуры выкупа акций, упрощенный порядок позволяет выкупать акции на бирже через брокера, на основании заявок, адресованных неограниченному кругу участников торгов. Также при упрощенной процедуре от компании не требуется уведомлять других акционеров о выкупе акций.
❓В каком случае компания вправе применять упрощенный порядок выкупа акций?
Прежде всего, акции должны выкупаться не с целью сокращения их общего количества. Публичные акционерные общества могу воспользоваться данной процедурой в случае, если средневзвешенная цена акций, определенная за любые три месяца начиная с 1 февраля 2022 года, снизилась по сравнению со средневзвешенной ценой таких акций, определенной за три месяца (с 1 января 2021 года), на 20% и более, а также если значение основного индекса фондового рынка, рассчитанного организатором торговли, за этот период упало на 20% и более.
✅В сложившейся рыночной ситуации для стабилизации рынка компании объявляют о намерениях обратного выкупа акций. Так, например, процедуру байбэка проводят такие крупные российские компании, как Лукойл, Роснефть, НОВАТЭК, Сбер, Полюс. Такая стратегия представляет собой некий компромисс – прибыль на одну акцию увеличится, а финансовый рынок получит некую поддержку.
❓Что подразумевает процедура обратного выкупа акций (buyback), как в текущей ситуации она может поддержать финансовый рынок?
При байбэке компания за счет свободных наличных средств выкупает собственные акции у акционеров, тем самым фактически уменьшает количество акций на фондовом рынке. Помимо сокращения числа бумаг, обратный выкуп укрепляет позиции крупнейших акционеров, снижает риск враждебных поглощений, а также увеличивает чистую прибыль на акцию.
Эта процедура может вызвать как положительную, так и отрицательную реакцию акционеров. Все зависит от сложившейся рыночной конъюнктуры. В условиях сильного провала котировок и недооценки рынком компании, обратный выкуп может уверить акционеров в том, что руководство позитивно оценивает перспективы бизнеса и не сомневается в устойчивости финансового положения компании, что повлечет за собой дополнительный спрос на акции и поддержит просевшие котировки. Однако также выкуп может стать сигналом для инвесторов о стагнации бизнеса, раз компания приняла решения пустить свободные денежные средства не на развитие новых проектов и направлений, а на байбэк.
❓Что подразумевает под собой упрощенный порядок обратного выкупа?
В отличии от общей процедуры выкупа акций, упрощенный порядок позволяет выкупать акции на бирже через брокера, на основании заявок, адресованных неограниченному кругу участников торгов. Также при упрощенной процедуре от компании не требуется уведомлять других акционеров о выкупе акций.
❓В каком случае компания вправе применять упрощенный порядок выкупа акций?
Прежде всего, акции должны выкупаться не с целью сокращения их общего количества. Публичные акционерные общества могу воспользоваться данной процедурой в случае, если средневзвешенная цена акций, определенная за любые три месяца начиная с 1 февраля 2022 года, снизилась по сравнению со средневзвешенной ценой таких акций, определенной за три месяца (с 1 января 2021 года), на 20% и более, а также если значение основного индекса фондового рынка, рассчитанного организатором торговли, за этот период упало на 20% и более.
✅В сложившейся рыночной ситуации для стабилизации рынка компании объявляют о намерениях обратного выкупа акций. Так, например, процедуру байбэка проводят такие крупные российские компании, как Лукойл, Роснефть, НОВАТЭК, Сбер, Полюс. Такая стратегия представляет собой некий компромисс – прибыль на одну акцию увеличится, а финансовый рынок получит некую поддержку.
👍39👎1
Forwarded from Небрехня
Золото ЦБ обратят в биткоин?
Анонимно, без регистрации и смс.
Михаил Мишустин высказался в пользу криптовалют: «Конечно, необходимо будет интегрировать механизм оборота цифровых валют в финансовую систему страны». В то же время премьер оговорился, что «решать вопросы» можно только совместно с Центробанком. Звучит интересно, поскольку позиция ЦБ — все запретить.
Сейчас крипта остается одним из немногих доступных способов трансграничных платежей. Причем, не только для частников: Россия вполне может продавать золотой запас за крипту — отследить такие платежи невозможно, санкции окажутся бесполезны.
В то же время при широком внедрении криптовалют в официальный оборот власти окажутся перед непростым выбором: либо смириться с анонимностью платежей, что представляется совсем уж невероятным, либо пытаться установить идентификацию любых кошельков и свести на нет возможность обхода санкций.
@nebrexnya
Анонимно, без регистрации и смс.
Михаил Мишустин высказался в пользу криптовалют: «Конечно, необходимо будет интегрировать механизм оборота цифровых валют в финансовую систему страны». В то же время премьер оговорился, что «решать вопросы» можно только совместно с Центробанком. Звучит интересно, поскольку позиция ЦБ — все запретить.
Сейчас крипта остается одним из немногих доступных способов трансграничных платежей. Причем, не только для частников: Россия вполне может продавать золотой запас за крипту — отследить такие платежи невозможно, санкции окажутся бесполезны.
В то же время при широком внедрении криптовалют в официальный оборот власти окажутся перед непростым выбором: либо смириться с анонимностью платежей, что представляется совсем уж невероятным, либо пытаться установить идентификацию любых кошельков и свести на нет возможность обхода санкций.
@nebrexnya
👍18
#ЭнциклопедияABS
📝🧑🏻💻Мультиоригинаторные сделки ипотечной секьюритизации в России: особенности для оригинаторов
Первые мультиоригинаторное сделки были реализованы еще в рамках программы мультиоригинаторной платформы «АИЖК» в 2015–2017 годах. Примерами сделок являются «МИА 1», «МИА 2». Коллеги из «АИЖК»заложили принципы организации и структурирования таких проектов в России. Среди рыночных размещений облигаций с ипотечным покрытием вне программ «ДОМ.РФ» можно выделить проект «ИА Титан-3», в рамках которого не только было обеспечено успешное размещение облигаций в 2021 году, но и предоставлялось промежуточное финансирование ипотечного агента.
🔎В данной статье Евгений Бардамир, руководитель управления долгового финансирования, и Михаил Пичугин, начальник отдела правового сопровождения расчетов и ценных бумаг, Азиатско-Тихоокеанского банка постарались кратко перечислить ключевые особенности таких сделок с точки зрения оригинаторов.
📝🧑🏻💻Мультиоригинаторные сделки ипотечной секьюритизации в России: особенности для оригинаторов
Первые мультиоригинаторное сделки были реализованы еще в рамках программы мультиоригинаторной платформы «АИЖК» в 2015–2017 годах. Примерами сделок являются «МИА 1», «МИА 2». Коллеги из «АИЖК»заложили принципы организации и структурирования таких проектов в России. Среди рыночных размещений облигаций с ипотечным покрытием вне программ «ДОМ.РФ» можно выделить проект «ИА Титан-3», в рамках которого не только было обеспечено успешное размещение облигаций в 2021 году, но и предоставлялось промежуточное финансирование ипотечного агента.
🔎В данной статье Евгений Бардамир, руководитель управления долгового финансирования, и Михаил Пичугин, начальник отдела правового сопровождения расчетов и ценных бумаг, Азиатско-Тихоокеанского банка постарались кратко перечислить ключевые особенности таких сделок с точки зрения оригинаторов.
👍11
УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ
⭕️ О режиме работы Московской биржи сегодня 👉🏻 читайте здесь.
🗓 Календарь событий
Оферты
🏭Комбинат, 01 (1.3 млрд)
🚛РЕСО-Лизинг, БО-01 (2.5 млрд)
🚚ТФМ, БО-001-01 (20 млн)
Сбор заявок и размещения на долговом рынке России на сегодня не запланированы.
@Cbonds
⭕️ О режиме работы Московской биржи сегодня 👉🏻 читайте здесь.
🗓 Календарь событий
Оферты
🏭Комбинат, 01 (1.3 млрд)
🚛РЕСО-Лизинг, БО-01 (2.5 млрд)
🚚ТФМ, БО-001-01 (20 млн)
Сбор заявок и размещения на долговом рынке России на сегодня не запланированы.
@Cbonds
👍4
#Еврооблигации #ОФЗ
📝Выплаты купонов по ОФЗ и евробондам России и Украины сегодня, 28 марта:
🔹Суверенные евробонды🇷🇺России:
• Россия, 5.1% 28mar2035, USD
🔹Корпоративные евробонды🇷🇺России:
• Alternative Fund, 7.5% 28dec2023, EUR
• Полюс, 4.699% 28mar2022, USD
• РусГидро, 8.125% 28sep2022, RUB
Выплаты по ОФЗ, суверенным и корпоративным еврооблигациям Украины на сегодня не запланированы.
Календарь событий Cbonds
📝Выплаты купонов по ОФЗ и евробондам России и Украины сегодня, 28 марта:
🔹Суверенные евробонды🇷🇺России:
• Россия, 5.1% 28mar2035, USD
🔹Корпоративные евробонды🇷🇺России:
• Alternative Fund, 7.5% 28dec2023, EUR
• Полюс, 4.699% 28mar2022, USD
• РусГидро, 8.125% 28sep2022, RUB
Выплаты по ОФЗ, суверенным и корпоративным еврооблигациям Украины на сегодня не запланированы.
Календарь событий Cbonds
👍4
🇷🇺📉Ситуация на рынках в начале торгов понедельника:
▪️Индекс государственных облигаций RGBI: на 10:56 (мск) значение составляет 107.83 п.п. Изменение к уровню закрытия пятницы: -0,31% (значение составляло 108.16 п.п.). Максимальное значение в ходе сегодняшних торгов – 108.28 п.п., минимальное – 107.8 п.п.
▪️Российский рынок акций усилил снижение после старта торгов и терял более 3% по индексу Мосбиржи. К 10:10 (мск) индекс снижался на 2,55%, до 2420,85 пункта, долларовый индекс РТС – на 1,91%, до 813,75 пункта. В лидерах падения акции АФК "Система" (-7,47%) и "Северстали" (-7,36%).
▪️ Рубль на открытии торгов понедельника продолжает укрепляться: курс доллара расчетами "завтра" на 10:05 (мск) снижался на 70 копеек – до 95,3 рубля, курс евро падал на 2,4 рубля – до 102,6 рубля.
▪️Индекс государственных облигаций RGBI: на 10:56 (мск) значение составляет 107.83 п.п. Изменение к уровню закрытия пятницы: -0,31% (значение составляло 108.16 п.п.). Максимальное значение в ходе сегодняшних торгов – 108.28 п.п., минимальное – 107.8 п.п.
▪️Российский рынок акций усилил снижение после старта торгов и терял более 3% по индексу Мосбиржи. К 10:10 (мск) индекс снижался на 2,55%, до 2420,85 пункта, долларовый индекс РТС – на 1,91%, до 813,75 пункта. В лидерах падения акции АФК "Система" (-7,47%) и "Северстали" (-7,36%).
▪️ Рубль на открытии торгов понедельника продолжает укрепляться: курс доллара расчетами "завтра" на 10:05 (мск) снижался на 70 копеек – до 95,3 рубля, курс евро падал на 2,4 рубля – до 102,6 рубля.
👍8
💬📚Приглашаем авторов к сотрудничеству!
Мы рады анонсировать подготовку нового номера журнала Cbonds Review, который выйдет в мае 2022 года.
⚡️Тема весеннего номера –☂️«Хеджирование рисков».
🏆Раздел Bond style будет посвящен «Гонке Героев».
Если Вы являетесь экспертом рынка капитала и хотели бы стать автором нашего издания, отправляйте заявки на review@cbonds.info.
В заявке необходимо указать ФИО, место работы и должность, тему и 3-5 тезисов статьи.
📃Cbonds Review – первый в России специализированный журнал по долговому рынку. Дебютный выпуск вышел в свет в октябре 2006 года. Сегодня журнал охватывает и значительную часть смежных тем – макроэкономику, валютный рынок, альтернативные финансовые инструменты и даже темы формата lifestyle. Почитать архивные выпуски журнала можно по ссылке.
Мы рады анонсировать подготовку нового номера журнала Cbonds Review, который выйдет в мае 2022 года.
⚡️Тема весеннего номера –☂️«Хеджирование рисков».
🏆Раздел Bond style будет посвящен «Гонке Героев».
Если Вы являетесь экспертом рынка капитала и хотели бы стать автором нашего издания, отправляйте заявки на review@cbonds.info.
В заявке необходимо указать ФИО, место работы и должность, тему и 3-5 тезисов статьи.
📃Cbonds Review – первый в России специализированный журнал по долговому рынку. Дебютный выпуск вышел в свет в октябре 2006 года. Сегодня журнал охватывает и значительную часть смежных тем – макроэкономику, валютный рынок, альтернативные финансовые инструменты и даже темы формата lifestyle. Почитать архивные выпуски журнала можно по ссылке.
👍6🔥2
#РейтингиМир
🇷🇺⛔️Агентство Fitch Ratings отозвало рейтинги России
Источник: Reuters
В пятницу агентство Fitch Ratings заявило, что отозвало рейтинги России в соответствии с санкциями Европейского союза. Ранее, в начале марта, Агентство понизило рейтинг страны до "нежелательного" уровня.
Агрессивные санкции против России затронули несколько банков и предприятий, нанеся ущерб экономике страны и вызвав свободное падение российского рубля. Инвесторы и эксперты также опасаются, что Россия может объявить дефолт, поскольку ее экономические институты сталкиваются с беспрецедентными санкциями.
Ранее на этой неделе Агентство также заявило, что отзовет рейтинги всех российских компаний и их дочерних предприятий до 15 апреля – крайнего срока, установленного ЕС.
🇷🇺⛔️Агентство Fitch Ratings отозвало рейтинги России
Источник: Reuters
В пятницу агентство Fitch Ratings заявило, что отозвало рейтинги России в соответствии с санкциями Европейского союза. Ранее, в начале марта, Агентство понизило рейтинг страны до "нежелательного" уровня.
Агрессивные санкции против России затронули несколько банков и предприятий, нанеся ущерб экономике страны и вызвав свободное падение российского рубля. Инвесторы и эксперты также опасаются, что Россия может объявить дефолт, поскольку ее экономические институты сталкиваются с беспрецедентными санкциями.
Ранее на этой неделе Агентство также заявило, что отзовет рейтинги всех российских компаний и их дочерних предприятий до 15 апреля – крайнего срока, установленного ЕС.
👎12😱3👍2❤1
▶️✔️Полноценные (почти) торги на Мосбирже сегодня: как это было
💬Комментарий Михаила Васильева, главного аналитика Совкомбанка:
«Успешным можно назвать сам факт открытия торгов после месячного перерыва всеми акциями, корпоративными и субфедеральными облигациями. Инфраструктура рынка при поддержке Банка России справились с беспрецедентным шоком в условиях санкций.
Открытие торгов облигациями и акциями расширило инструментарий российского инвестора, что снизило спрос на валюту и поддержало рубль.
⛔️Российские индексы избежали резких падений благодаря принятым мерам – запрету на короткие продажи, запрету на продажи со стороны нерезидентов, поддержке со стороны ФНБ и выкупу акций со стороны самих компаний.
При этом на фоне отсутствия нерезидентов, запрета на короткие продажи и укороченной торговой сессии упала ликвидность рынка и объем торгов. Можно отметить, что возросла роль физических лиц на российских рынках.
Инвесторы за месяц, пока биржа была закрыта, накопили сбережения, а набор инструментов для инвестирования существенно сузился из-за санкций и валютных ограничений.
Полагаем, что деньги ФНБ не участвовали в сегодняшних торгах, как и на прошлой неделе. Считаем, что средства ФНБ могут быть задействованы для предотвращения обвальных падений. Пока же рыночные механизмы справляются сами и рынок функционирует в штатном режиме.
🔜Так же полагаем, что в ближайшие дни Банк России будет внимательно смотреть за ходом торгов, чтобы при необходимости оказывать поддержку средствами ФНБ и сглаживать резкие колебания цен.
⏳Ожидаем, что в ближайшие недели российские рынки продолжат адаптироваться к работе в новых условиях. Динамика ценных бумаг будет определяться геополитической ситуацией, ходом российско-украинских переговоров, динамикой сырьевых рынков, подстройкой экономики к новой реальности».
💬Комментарий Михаила Васильева, главного аналитика Совкомбанка:
«Успешным можно назвать сам факт открытия торгов после месячного перерыва всеми акциями, корпоративными и субфедеральными облигациями. Инфраструктура рынка при поддержке Банка России справились с беспрецедентным шоком в условиях санкций.
Открытие торгов облигациями и акциями расширило инструментарий российского инвестора, что снизило спрос на валюту и поддержало рубль.
⛔️Российские индексы избежали резких падений благодаря принятым мерам – запрету на короткие продажи, запрету на продажи со стороны нерезидентов, поддержке со стороны ФНБ и выкупу акций со стороны самих компаний.
При этом на фоне отсутствия нерезидентов, запрета на короткие продажи и укороченной торговой сессии упала ликвидность рынка и объем торгов. Можно отметить, что возросла роль физических лиц на российских рынках.
Инвесторы за месяц, пока биржа была закрыта, накопили сбережения, а набор инструментов для инвестирования существенно сузился из-за санкций и валютных ограничений.
Полагаем, что деньги ФНБ не участвовали в сегодняшних торгах, как и на прошлой неделе. Считаем, что средства ФНБ могут быть задействованы для предотвращения обвальных падений. Пока же рыночные механизмы справляются сами и рынок функционирует в штатном режиме.
🔜Так же полагаем, что в ближайшие дни Банк России будет внимательно смотреть за ходом торгов, чтобы при необходимости оказывать поддержку средствами ФНБ и сглаживать резкие колебания цен.
⏳Ожидаем, что в ближайшие недели российские рынки продолжат адаптироваться к работе в новых условиях. Динамика ценных бумаг будет определяться геополитической ситуацией, ходом российско-украинских переговоров, динамикой сырьевых рынков, подстройкой экономики к новой реальности».
👍11🔥8
✅🌍Все сервисы Cbonds работают в штатном режиме – мы получаем информацию из первоисточников и не зависим от международных поставщиков данных
Уважаемые коллеги!
В связи с последними событиями, связанными с отключением российских клиентов от некоторых крупных международных поставщиков данных, мы стали чаще получать вопросы от клиентов о стабильности поставки данных, их своевременном обновлении и актуальности.
Подтверждаем, что все сервисы Cbonds работают в штатном режиме, так как в большинстве случаев мы получаем данные напрямую из первоисточников.
🔎База данных Сbonds сегодня – это:
• 600 000 облигаций (описательные параметры, графики купонных выплат, котировки, оферты и т.д.);
• 65 000 акций (котировки, дивиденды, параметры, капитализация);
• 20 000 индексов (индексы Cbonds, макроэкономические показатели, кривые доходности и спрэды и т.д.);
• 6 000 ETF (котировки, структура портфеля, параметры, дивиденды).
350 источников котировок – около 200 бирж и 150 участников рынка, – на базе которых считается Cbonds Estimation, позволяют нам без перебоев получать актуальные данные, доступные как сайте Cbonds, так и через сервисы API and data feeds.
❓Если у Вас возникли дополнительные вопросы, направить их можно по адресу pro@cbonds.info или database@cbonds.info.
С уважением,
Команда Cbonds
Уважаемые коллеги!
В связи с последними событиями, связанными с отключением российских клиентов от некоторых крупных международных поставщиков данных, мы стали чаще получать вопросы от клиентов о стабильности поставки данных, их своевременном обновлении и актуальности.
Подтверждаем, что все сервисы Cbonds работают в штатном режиме, так как в большинстве случаев мы получаем данные напрямую из первоисточников.
🔎База данных Сbonds сегодня – это:
• 600 000 облигаций (описательные параметры, графики купонных выплат, котировки, оферты и т.д.);
• 65 000 акций (котировки, дивиденды, параметры, капитализация);
• 20 000 индексов (индексы Cbonds, макроэкономические показатели, кривые доходности и спрэды и т.д.);
• 6 000 ETF (котировки, структура портфеля, параметры, дивиденды).
350 источников котировок – около 200 бирж и 150 участников рынка, – на базе которых считается Cbonds Estimation, позволяют нам без перебоев получать актуальные данные, доступные как сайте Cbonds, так и через сервисы API and data feeds.
❓Если у Вас возникли дополнительные вопросы, направить их можно по адресу pro@cbonds.info или database@cbonds.info.
С уважением,
Команда Cbonds
👍14🔥3🤮1