Cbonds.ru
35.3K subscribers
6.24K photos
77 videos
35 files
16.9K links
№ заявления в РКН: 6599156227 Облигации: премаркетинг, новости и аналитика от http://cbonds.ru

Контент: @Anna_Doronina, smm@cbonds.info

Проекты: https://t.me/investfundsru https://t.me/IPO_SPO_Cbonds
Download Telegram
⚡️Важное на рынках:

💵Реальный эффективный курс рубля (к валютам основных торговых партнеров РФ с учетом инфляции), по предварительной оценке, в феврале снизился на 1,7%. При этом реальный курс рубля к доллару в феврале по сравнению с январём снизился на 1,5%, к евро - на 1,7%.

🏛Банк России принял решение приостановить подготовку к продаже ПАО Банк «ФК Открытие». О возобновлении подготовки Банк России сообщит дополнительно.
👍16
#Аналитика
🏆Research Hub Cbonds: самое популярное за неделю

За неделю с 7 по 11 марта в Research Hub Cbonds было опубликовано свыше 300 аналитических материалов от 60 провайдеров - ведущих банков, брокерских и управляющих компаний, рейтинговых агентств.

🔝В ТОП-5 самых читаемых материалов вошли следующие обзоры:

💰Обзор «Стратегический запас страны» от ITI Capital от 10 марта: «Что будет с ценами на золото? Мы считаем завышенным актуальные цены, которые находятся вблизи исторических максимумов августа 2020 г. Они значительно выше консенсус-прогноза рынка на 2022 г. в диапазоне $1900-2000/унция. Вероятно снижение цен в случае деэскалации конфликта».

💸Ежедневный обзор «Рынки. Коротко о главном» от Росбанка за 9 марта: «В целях обеспечения финансовой стабильности российский регулятор продолжил расширение антикризисных мер. 6 и 9 марта два ключевых изменения затронули правила оборота наличной иностранной валюты и расчетов с внешними кредиторами».

💵Ежеквартальный «Аналитический обзор «Банковский сектор» от Банка России от 9 марта: «В 4к21 прибыль сократилась до 456 млрд с 686 млрд руб. в 3к21. Снижение было обусловлено традиционным ростом операционных расходов в конце года, а также отрицательной переоценкой облигаций с фиксированным купоном в условиях повышения ключевой ставки и геополитических рисков».

📝«Вечерний обзор. Ozon и Yandex инициировали «событие делистинга» от Открытие Брокер за 9 марта «По данным Банка России, темпы изъятия депозитов из банковской системы падают последние четыре рабочих дня. Резкое повышение ставок по депозитам начинает работать, успокаивая население. В 2014 году такой шаг ЦБ был весьма действенным. Возобновление торгов на российском фондовом рынке также могло бы способствовать стабилизации курса рубля».

🏦«#RAIF: Daily Focus» Райффайзен Банка от 28 февраля: «С начала марта цены, согласно данным Росстата, росли на 0,31% в день, при этом в обычных условиях ценам нужно порядка месяца, чтобы показать такой рост. Если темпы удорожания сохранятся, то по итогам марта инфляция может подскочить на 9,5-10% м./м., приблизившись к 20% г./г.».

Research hub Cbonds – лента аналитических материалов по рынкам акций, облигаций, валют, макроэкономике от ведущих банков, брокеров, управляющих компаний и рейтинговых агентств.
👍12😢3👎1😁1
​​#Интервью
🎥Гостем "Интервью PREQVECA" стал советник компании "LECAP" Сергей Волков.

Он рассказал о сделках IPO, в которых LECAP участвовала в 2021 году, а также о различиях между сделками на внутренних и внешних площадках.

👀Смотрите новое Интервью PREQVECA на YouTube-канале Cbonds!
👍7
❗️🏛Информация о работе Московской Биржи с 14 по 18 марта

Источник: информационное сообщение ЦБ РФ

Банк России принял решение не возобновлять торги в период с 14 по 18 марта 2022 года на Московской Бирже в секции фондового рынка, за исключением режима «Выкуп: Адресные заявки» с расчетами в рублях, а также в секции рынка СПФИ.

Торги в секции срочного рынка по инструментам фондового рынка (включая индексные контракты) пройдут в режиме «Закрытие позиций — адресные заявки». По инструментам денежной секции (валютные пары), товарной секции (драгоценные металлы) и зеркальных контрактов на фьючерсы на оригинальных площадках торги пройдут в обычном режиме с 10:00 до 18:45 (мск);

Торги на валютном рынке, денежном рынке, рынке репо Московской Биржи будут открываться в 10:00 (мск).

📍Режим работы Московской Биржи на неделю с 21 по 25 марта 2022 года будет объявлен на официальном сайте Банка России позднее.
👍15
💵Комиссия при Минфине разрешила «Норильскому никелю» погасить купон по еврооблигациям в валюте

Источник: РБК

Комиссия при Минфине разрешила «Норильскому никелю» погасить купон по еврооблигациям, рассказал РБК совладелец компании Владимир Потанин. Иначе «Норникелю» грозил кросс-дефолт по другим обязательствам, его общий долг — $10,5 млрд.

«Валютное регулирование предусматривает ограничение на выплату как суверенного долга, так и долгов компаний, с зачислением на специальный счет — с расчетом в рублях и последующей конвертацией при размораживании золотовалютных резервов, — говорит Потанин. — Но существует одна особняком стоящая проблема — текущие платежи по купонным выплатам, процентам и амортизации кредитов там, где это предусмотрено соглашениями».

Общий долг «Норникеля» на конец 2021 года составлял $10,5 млрд, из них $1,7 млрд компания должна была погасить в 2022 году, говорится в ее материалах.

➡️Была выработана другая схема с созданием комиссии при Минфине под руководством Антона Силуанова, которая должна рассматривать заявки от компаний: только в случае ее одобрения они смогут расплатиться с внешними кредиторами в валюте.

«Норникель» получил разрешение комиссии Минфина на выплаты по внешним долгам на три месяца с правом продления еще на три месяца — до сентября 2022 года.
👍47
#Интересное #ЛайфхакиCbonds
🇸🇻Первые в мире обеспеченные биткоином облигации Сальвадора: что известно сегодня

В конце прошлого года власти Сальвадора объявили о выпуске первых в мире обеспеченных биткоином облигаций. Данные облигации уже получили свое название, отсылающее к одной из целей выпуска – получения геотермальной энергии от вулкана для питания майнинговых установок. Со слов министра финансов Сальвадора, первичный выпуск «Volcano Bond» должен состояться между 15 и 20 числами марта.

📃Для того чтобы обеспечить жизнеспособность нового вида облигаций, было подготовлено около 20 законопроектов, охватывающих положения о выпуске ценных бумаг в виде криптовалюты и призванных создать правовую базу для реализации данной инициативы.

Представители технологической компании в сфере блокчейна Blockstream, поддерживающей размещение данного выпуска, сообщили о том, что страна уже получила $500 млн в виде устных обязательств по облигациям. Также в будущем Сальвадор планирует дополнительно привлечь до $5 млрд за счет размещения облигаций, обеспеченных биткоином. На фоне признания биткоин законным платежным средством в сентябре прошлого года и новостями о выпуске первого в мире биткоин бонда, власти Сальвадора сообщили о приросте туризма в страну на 30%. А ВВП Сальвадора в 2021 году вырос на 10.3%, став первым в истории страны двузначным значением прироста.

📝Вдохновившись опытом Сальвадора, мексиканские сенаторы выступили с предложением о легализации биткоина внутри своей страны. Предполагается, что законопроект будет представлен уже в этом году и будет основан на одобренном в 2021 Конгрессом Сальвадора криптозаконе. Однако, несмотря на общую положительную тенденцию, в феврале этого года рейтинговое агенство Fitch снизило рейтинг Сальвадора с «B-» до «СCC» без прогноза.

Комментарии к данному выпуску вы можете посмотреть в Cbonds Weekly на нашем YouTube канале.

За новостями отдельных стран или регионов вы можете следить через раздел
Новости рынка на сайте Cbonds.
👍21
#Cbonds_Review
🤖 Перспективы российского рынка робоэдвайзинга

👨🏻‍💻 Пока что российские банки не торопятся вкладываться в сервисы робосоветников. Это неудивительно, ведь объем инвестиций в разработку и продуктовую команду существенный. Кроме того, много времени и ресурсов уходит на получение аккредитации у регулятора. Однако скоро ситуация изменится, и российский рынок, хотя и с отставанием на 5–10 лет, все равно будет двигаться в логике глобального рынка: доля робоэдвайзинга будет расти.

Выиграют ли робосоветники конкуренцию с самостоятельными решениями розничных инвесторов? Как изменится соотношение доли средств портфельных управляющих и алгоритмов? И какое будущее ждет российский рынок робоэдвайзинга?

❗️На эти вопросы в журнале Cbonds Review ответил Александр Моисеев, руководитель управления аналитики УК «Райффайзен Капитал».
👍13
УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

⭕️ О режиме работы Московской биржи сегодня 👉🏻 читайте здесь.

🗓 Календарь событий

Оферты
📝ТП Кировский, 001P-01R (1.2 млрд)
💵ИНГРАД, 002P-02 (15 млрд)

Сбор заявок и размещения на сегодня не запланированы.

@Cbonds
👍3
⚡️Важное на рынках:

🏛Банк России для повышения репрезентативности курса доллара США по отношению к рублю в условиях повышенной волатильности на валютном рынке расширит временной диапазон расчета официального курса доллара к рублю, а также упростит порядок установления официального курса евро к рублю. Банк России будет устанавливать официальный курс доллара на основе данных Московской Биржи о средневзвешенном курсе доллара к рублю по сделкам, заключенным с 10:00 до 16:30 (мск). Ранее период расчета составлял 10:00–11:30 (мск).

🇷🇺Силуанов: «Заявления о том, что России не может выполнить свои обязательства по госдолгу, не соответствуют действительности. У нас есть необходимый объем средств для обслуживания наших обязательств. Заморозку валютных счетов Банка России и правительства РФ можно расценивать как желание ряда зарубежных стран организовать искусственный дефолт, не имеющий под собой реальных экономических оснований. ... Мы готовы также проводить оплаты и в рублях по курсу Банка России на дату платежа. Более того, по выпускам еврооблигаций, выпущенных с 2018 года, такая возможность была заложена непосредственно в эмиссионных документах».
👍19👎2
#Интервью
🎥Новым респондентом "Интервью PREQVECA" стал операционный директор компании "Positive Technologies" Максим Пустовой. Он рассказал об опыте выхода на IPO, которое стало завершающим размещением в 2021 году и первым в России прямым листингом.

Смотрите интервью с Максимом Пустовым уже сейчас на YouTube-канале Cbonds.
👍3
⚡️Важное на рынках:

🔥Биржевые цены на газ в Европе в начале торгов теряют около 15%, ниже $1300 за тысячу кубометров. Апрельские фьючерсы по индексу крупнейшего европейского хаба TTF открыли торги в минусе, чуть превысив $1240. Пока это ценовой минимум торгов, на 16% ниже расчетной цены пятницы – $1479. Затем стоимость чуть выросла, но все равно оставалась ниже отметки в $1300.

💵🇷🇺Резиденты РФ смогут переводить валюту за рубеж на финансирование филиалов: резиденты смогут переводить средства в иностранной валюте на свои счета, открытые в иностранных банках и иных организациях финансового рынка для финансирования текущей операционной деятельности филиалов и представительств. Объем перечисления не должен превышать объема финансирования за предыдущий год.
👍16
#Аналитика
📢 Слова как «рецессия» и «стагфляция» звучат всё чаще

Источник: "Русс-Инвест"

Для всего международного финансового рынка текущая неделя может стать очередной отправной точкой. Ведь по итогам заседания ФРС США в среду объявит о своём взгляде на американскую экономику и объявит уровень базовой учётной ставки в США. Сейчас рынок ожидает, что именно с ближайшего, мартовского заседания в США начнётся цикл ужесточения монетарной политики в США, но насколько эти ожидания будут оправданы, мы увидим только к концу начавшейся недели.

В текущих условиях, когда со стороны США в отношении России объявлены беспрецедентные санкции, а в самой Америке раскручивается маховик инфляционного давления, всё чаще и чаще стали звучать такие слова как «рецессия» и «стагфляция». 🤔Многих глобальных инвесторов такие эпитеты явно пугают, что не удивительно. Весь мир уже понимает, что введённые в отношении России санкции очень неоднозначно скажутся на всей мировой экономике в долгосрочной перспективе, а следовательно мир столкнётся с новыми вызовами, которые сейчас даже, возможно, и не очерчены.

👀Первоначальная реакция товарно-сырьевого-рынка на все происходящие сейчас на Украине события была крайне эмоциональной. Дальнейшее же поведение рынков в ближайшей перспективе спрогнозировать крайне затруднительно. Геополитические риски снова и снова давят на большинство глобальных инвесторов, и в итоге действительно могут привести к существенному экономическому спаду по всему миру.

С учётом того факта, что российский фондовый рынок по решению ЦБ РФ продолжит свои «каникулы», как минимум до следующей недели, если не произойдёт что-то ещё, все российские инвесторы пристально следят за курсом российской национальной валюты, которая торгуется в валютной секции Московской Биржи в стандартном режиме.

📝Инвестидеи, аналитика и другие материалы доступны в разделе Research Hub.
👍12
🇷🇺🔎Кабмин ввел ограничения на раскрытие информации для защиты участников фондового рынка

Источник: сообщение пресс-службы кабмина РФ

Организации-эмитенты получили право не раскрывать частично или в полном объеме информацию о выпуске ценных бумаг.

📝Новый порядок касается информации об операциях в период с 1 января 2019 года по 31 декабря 2022 года. Решение принято для защиты участников фондового рынка от возможных санкций со стороны недружественных государств.

В правительстве напомнили, что ранее с этой же целью компаниям-участникам госзакупок было разрешено не публиковать список своих контрагентов.
👍19👎2😁2🎉1
#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 11 марта

🇷🇺Россия

Fitch
Агентство понизило рейтинги более 60 компаний сырьевой, коммунальной, транспортной, строительной и торгово-розничной и других отраслей, среди которых Аэрофлот, ФСК ЕЭС, Группа ЛСР, МТС, ГМК Норильский никель, ЛЕНТА, Яндекс. Понижение рейтингов произведено также для 20 регионов и городов, среди которых Москва, Санкт-Петербург, Новосибирская область, Красноярский край и другие.

Moody's
МБЭС🔻с "Baa3" до уровня "Ca", прогноз негативный

Понижение рейтинга вызвано совместным заявлением пяти акционеров Европейского Союза о выходе из банка от 2 марта. Агентство больше не предполагает, что эти акционеры окажут какую-либо дополнительную поддержку Банку в ситуации финансового стресса. Это убедительный признак того, что МБЭС, скорее всего, станет близким к полному владению и поддержке России, и держатели облигаций МБЭС окажутся не в лучшем положении, чем держатели российского государственного долга. Таким образом, Агентство сравняло рейтинг с суверенным рейтингом России.

ACRA
СОСЬЕТЕ ЖЕНЕРАЛЬ Страхование, СОСЬЕТЕ ЖЕНЕРАЛЬ Страхование Жизни присвоены "AAA(RU), прогноз стабильный

Присвоенные рейтинги обусловлены очень высокой вероятностью предоставления в случае необходимости экстраординарной поддержки со стороны материнской структуры с высоким уровнем кредитоспособности (Компания входит в состав международной финансовой группы Societe Generale, также 81% доли Компании принадлежит компании Sogecap, объединяющей страховые бизнесы Группы).

🇺🇦Украина

Moody's
Киев, Харьков🔻с "Caa1" до "Caa3", помещены в список на пересмотр с возможностью дальнейшего понижения

Рейтинговое действие последовало за понижением суверенных рейтингов Украины от 4 марта.

🇰🇿Казахстан

Moody's
ЕАБР🔻с "Baa1" до уровня "B3"

Понижение рейтинга отражает резкое ухудшение операционной среды ЕАБР после усиления санкций в отношении российских и белорусских компаний. С учетом того, что Россия ("Ca", прогноз негативный) является крупнейшим акционером ЕАБР, а Беларусь ("Ca", прогноз негативный) является третьим по величине акционером Банка, а заемщики в этих двух странах подвержены значительным рискам активов, банк сталкивается с повышенной неопределенностью в отношении применения и масштабов санкций.

S&P Global Ratings
ЕАБР🔻с "BBB" до уровня "BBB-"

Понижение рейтинга вызвано ожиданиями агентства, что текущая сложная и нестабильная операционная среда создаст риски для роста кредитного портфеля Банка, способность получать доступ к финансированию на рынках капитала может быть ограничена. А также предвидит повышенную вероятность быстрого ухудшения качества активов, что скажется на достаточности капитала ЕАБР в течение следующих трех месяцев, учитывая высокую концентрацию его кредитных рисков в России и Беларуси.
👍16
#Еврооблигации
🇷🇺💵Силуанов надеется, что западные страны дадут возможность провести платежи по евробондам РФ

«С точки зрения Российской Федерации мы свои обязательства выполняем. Вопрос списания таких средств с наших валютных счетов, которые находятся не в наших юрисдикциях, по которым было принято решение о приостановке операций западными странами.

Поэтому хочется надеяться, конечно, что западные страны проведут и откроют возможности для осуществления расчетов по долгам, которые во многом приходятся на иностранных инвесторов из тех стран, которые приняли решения о ограничении использования золотовалютных резервов РФ».

🗓Платеж по евробондам Россия, 4.875% 16sep2023, USD и Россия, 5.875% 16sep2043, USD, согласно графику, должен быть осуществлен 16 марта.
👍25👎1
#Интервью
🎥Представляем вашему вниманию интервью PREQVECA, гостем которого стал генеральный директор компании "Европейская Электротехника" Илья Каленков.

Он рассказал нашему корреспонденту о влиянии IPO на их бизнес спустя несколько лет (компания вышла на IPO в 2017 году), а также о том, как сегодня "Европейская Электротехника" выстраивает отношения с инвесторами.

👉Видео уже доступно к просмотру.

Присоединяйтесь!
👍5
🇧🇾В Беларуси приостановили допуск физических лиц к совершению валютно-обменных операций на бирже

Источник: пресс-релиз «Белорусской валютно-фондовой биржи»

Правление ОАО «Белорусская валютно-фондовая биржи» приняло решение о приостановке допуска физических лиц к совершению валютно-обменных операций в торговой системе.

Отметим, что БВФБ предоставила допуск к биржевым торгам иностранными валютами физическим лицам с августа 2021 года.
👍8👎3
🇷🇺ЦБ РФ объяснил причины закрытия торгов акциями в России

Пресс-служба Банка России:
«Открытие торгов сейчас может привести к эмоциональным действиям инвесторов и, как следствие, к неоправданным потерям. Мы будем следить за ситуацией и откроем рынки, как только ситуация это позволит сделать».

Управляющий директор по коммуникациями Московской биржи Андрей Брагинский пояснил, что площадка технически готова к запуску торгов на фондовом рынке. Уже сейчас денежный, валютный и срочный рынки открыты по большинству инструментов.

💬Брагинский: «Мы понимаем, что многие участники рынка и инвесторы хотят торговать. Но продолжение паузы дает возможность решить вопросы, которые важны для стабильности финансовой системы и которые биржа активно обсуждает с регулятором, банками и брокерами. Это прежде всего завершение расчетов по биржевым и внебиржевым сделкам резидентов и нерезидентов, которые были совершены до приостановки, прояснение вопросов по счетам С (открываются профессиональными участниками рынка для нерезидентов) и ситуации по расчетам и выплатам со стороны международных депозитариев».
👍22👎3
Cbonds.ru
🇷🇺🔎Кабмин ввел ограничения на раскрытие информации для защиты участников фондового рынка Источник: сообщение пресс-службы кабмина РФ Организации-эмитенты получили право не раскрывать частично или в полном объеме информацию о выпуске ценных бумаг. 📝Новый…
🧐Эмитенты самостоятельно оценят чувствительность информации для ее раскрытия – ЦБ РФ

Пресс-служба Банка России:
«Новое постановление правительства предоставляет эмитентам расширенные возможности по ограничению раскрытия информации на рынке ценных бумаг. Компании могут раскрыть информацию в ограниченном объеме или отказаться от раскрытия информации в том случае, если раскрытие информации может повлечь наложение санкций на них или иных лиц.

Правом на ограничение раскрытия информации обладают любые эмитенты ценных бумаг, компании самостоятельно оценивают чувствительность информации в документах. В случае принятия решения об ограничении раскрытия информации эмитент должен представить в Банк России уведомление с приложением информации, которая не раскрывается».
👍8😱5
Cbonds.ru
#Еврооблигации 🇷🇺💵Силуанов надеется, что западные страны дадут возможность провести платежи по евробондам РФ «С точки зрения Российской Федерации мы свои обязательства выполняем. Вопрос списания таких средств с наших валютных счетов, которые находятся не…
#Еврооблигации
🇷🇺💰Минфин РФ направил платежное поручение для выплаты купона по евробондам

Источник: информационное сообщение Минфина РФ

Минфин РФ направил платежное поручение сроком 15 марта 2022 года для выплаты купона по еврооблигациям на общую сумму $117,2 млн.

Платеж по долларовым евробондам Россия, 4.875% 16sep2023, USD и Россия, 5.875% 16sep2043, USD, согласно графику, должен быть осуществлен 16 марта.
👍32🔥6👎4
УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

⭕️ О режиме работы Московской биржи сегодня 👉🏻 читайте здесь.

🗓 Календарь событий

Сбор заявок, размещения и оферты на долговом рынке России на сегодня не запланированы.

@Cbonds
😱8😢1