#РынкиСНГ
🇧🇾ЕС принял новые ограничительные меры в отношении финансового сектора Беларуси

Источник: пресс-релиз Еврокомиссии

📝Согласованные Еврокомиссией ограничительные меры включают:

– Ограничение предоставления услуг SWIFT для трех белорусских банков: Банк развития РБ, Белагропромбанк и Банк Дабрабыт;
– Запрет операций с Нацбанком Беларуси, связанных с управлением резервами или активами, а также с предоставлением государственного финансирования для торговли с Беларусью и инвестиций в нее.
– Запрет листинга и предоставление услуг в отношении акций белорусских государственных предприятий на торговых площадках ЕС с 12.04.2022;
– Ограничение притока финансовых средств из Беларуси в ЕС путем установления запрета на размещение депозитов свыше €100 тыс. от граждан или резидентов Беларуси, а также на ведение счетов белорусских клиентов центральными депозитариями стран ЕС в дополнение с продажей ценных бумаг, номинированных в евро;
– Запрет на предоставление в Беларусь банкнот, номинированных в евро.

💡💼События на рынках СНГ:

🇰🇿Кумар Аксакалов, аким СКО, заявил, что проблемы предпринимателей региона из-за введения санкций против России будут рассматриваться республиканским оперативным штабом для их решения на уровне Правительства.

Комитет по денежно-кредитной политике Национального банка Республики Казахстан принял решение оставить базовую ставку неизменной на уровне 13,50% годовых с процентным коридором +/– 1,00 п.п.

Сегодня торги долларом прошли в формате франкфуртского аукциона. Курс сформировался на уровне 510 KZT/USD.

🇺🇿ЦБ Узбекистана отложил до 17 марта пересмотр ключевой ставки из-за рисков и высокого уровня неопределенности внешнеэкономической конъюнктуры.

Всемирный банк сообщил, что объем денежных переводов в Узбекистан в 2022 году сократится на 21%.

🇹🇯Сегодня в Таджикистане курс сомони-доллар поднялся на 15% за сутки и составил 13 TJS/USD.

🇰🇬Унция золота Национального банка Кыргызстана в период с 7 по 9 марта подорожала на 9 тысяч 193.5 сома, или $94.10.

Глава Международного делового совета Аскар Сыдыков заявил, что предприниматели не могут полноценно осуществлять закупки в России, так как на некоторые товары нет цен из-за скачков курсов валют.

🇲🇩НАРЭ назвал беспрецедентным рост цен на топливо в Молдове. Министр инфраструктуры и регионального развития Андрей Спыну предупредил о дальнейшем повышении цены на газ, но заверил, что нет риска остаться без голубого топлива.

Аграрии региона находятся в сложном положении ввиду отсутствия альтернативного рынка сбыта вместо РФ. Нарушены логистические цепочки импортеров и экспортеров, что привело к повышению цен на товары внутри страны.

🇦🇿Сегодня в Азербайджане курс доллара к манату не изменился, оставшись на уровне 1,7000 маната.

Стоимость азербайджанской нефти марки Azeri Light продолжает рост. Сегодня стоимость одного барреля Azeri Light на мировом рынке повысилась на 5,7% и достигла $135,99.

🇬🇪Отключение российских банков от системы SWIFT не коснется денежных переводов в Грузию из России.

Стоимость суверенных облигаций Грузии на Лондонской фондовой бирже за прошедшую неделю понизилась на 9,55% и составила 89,59 доллара с доходностью 7,44%.

Президент бизнес-ассоциации дистрибьюторов Грузии Ива Чкония заявил, что в стране нет проблем с продуктами, однако отметил, что в ряде случаев существуют перебои в цепочке поставок.

⚡️Важное на рынках:

📈Инфляция в России в годовом выражении на 4 марта ускорилась до 10.42%. "В феврале 2022 года по сравнению с январем 2022 года индекс потребительских цен составил 101,17%, по сравнению с декабрем 2021 года – 102,17% (в феврале 2021 года – 100,78%, по сравнению с декабрем 2020 года – 101,46%)", сообщил Росстат. По данным Росстата недельная инфляция в России с 26 февраля по 4 марта ускорилась до 2,22% с 0,45% неделей ранее, с начала года потребительские цены выросли на 3,46%.

🛢США на неделе по 4 марта возобновили импорт нефти из России. Импорт нефти из России в США за неделю, завершившуюся 4 марта, составил 148 тысяч баррелей в сутки после нулевого показателя на предыдущей неделе. 8 марта США ввели запрет на импорт российской нефти, ряда нефтепродуктов, сжиженного природного газа (СПГ) и угля. А затем Великобритания объявила, что к концу 2022 года прекратит импорт нефти и нефтепродуктов из России.

📉Курс рубля ощутимо падал в среду, доллар вырос до 120 рублей, евро - до 127 рублей. Доллар и евро обновили исторические максимумы в ходе торгов среды, подскочив до 120,83 рубля и до 131 рубля соответственно.

⚡️О работе Московской Биржи и СПБ Биржи завтра, 10 марта:

🔹Московская Биржа:

Банк России принял решение не возобновлять торги 10 марта на Московской Бирже в секции фондового рынка, за исключением режима «Выкуп: Адресные заявки» с расчетами в рублях; секции срочного рынка, за исключением инструментов срочного рынка денежной секции (валютные пары), товарной секции (драгоценные металлы) и зеркальных контрактов на фьючерсы на оригинальных площадках в обычном режиме с 10:00 до 18:45 (мск); секции рынка СПФИ.

Торги на валютном рынке, денежном рынке, рынке репо Московской Биржи откроются в 10:00 (мск).

📍Режим работы Московской Биржи на 11 марта будет объявлен на официальном сайте Банка России до 9:00 (мск) 11 марта.

🔹СПБ Биржа:

Будут доступны:

▪️с 07:00 (мск) - сделки со всеми видами ценных бумаг в соответствии с торговым календарем в Режиме переговорных сделок с кодами расчетов Т0 и Т1 и сделки в Режиме торгов Адресное репо с Центральным контрагентом с кодом расчетов Т0Т1;
▪️с 10:00 (мск) - сделки со всеми видами ценных бумаг в соответствии с торговым календарем в Режиме торгов Безадресное репо с Центральным контрагентом с кодом расчетов Т0Т1.

Завтра СПБ Биржа, после консультаций с Банком России и согласования с участниками торгов Биржи, разместит на официальном сайте информацию о возможности возобновления биржевых торгов 10 марта в Режиме основных торгов, времени возобновления торгов (но не ранее 17:00 мск), а также о режимах торгов и доступных группах инструментов для совершения биржевых сделок.

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

⭕️ О режиме работы Московской биржи и СПБ Биржи сегодня читайте выше. ⤴️

🗓 Календарь событий

Оферты
🐟ДРП, БО-001-02 (50 млн)
🚚ТрансФин-М, БО-31 (2 тыс.)

Сбор заявок и размещения на сегодня не запланированы.

@Cbonds

💻 JPMorgan Chase & Co. отказался от роли консультанта Yandex NV по вопросам потенциальной реструктуризации долга

Источник: Bloomberg

JPMorgan Chase & Co. отказался от роли консультанта российской поисковой системы Yandex NV по потенциальной реструктуризации долга после участия в первоначальных обсуждениях с группой держателей облигаций компании. Так же от данной роли отказалась юридическая фирма Latham & Watkins LLP.

Решение о необходимости реструктуризации принято в связи с тем, что "Яндекс" ("CCC- / B" – S&P/F; "AA+(RU)" – ACRA) столкнулся с риском, что инвесторы, владеющие долгом в размере $1,25 млрд (Яндекс, 0.75% 3mar2025, USD (Conv.)), потребуют погашения долга после приостановки торгов акциями компании, котирующимися на бирже в США.

😒Компания на прошлой неделе заявила, что не располагает достаточными средствами для полного погашения облигаций.

#Еврооблигации #ОФЗ
📝Выплаты купонов по ОФЗ и евробондам России и Украины сегодня, 10 марта:

🔹ОФЗ:
• Россия, 36007 (ГСО-ППС) с погашением 06.03.2025

🔹Корпоративные евробонды🇷🇺России:
• CityMortgage MBS Finance B.V., 9.25% 10sep2033, USD (ABS)
• ГТЛК, 4.65% 10mar2027, USD
• РЖД, 7.675% 10sep2026, RUB

🔹Корпоративные евробонды🇺🇦Украины:
• Ощадбанк, 9.375% 10mar2023, USD

Выплаты по суверенным евробондам на сегодня не запланированы.

Календарь событий Cbonds

🔨🔁«Petropavlovsk» уведомил о возможной допэмиссии акций для конвертации облигаций

«Petropavlovsk» ("CCC- / B" – S&P/F) получил уведомление от держателей облигаций о желании конвертировать облигации на $5,4 млн в акции, говорится в сообщении Компании на Лондонской фондовой бирже.

📝Компания ожидает, что при условии допуска допэмиссии к торгам бонды будут конвертированы в обыкновенные акции до 14 марта 2022 года. Руководство Компании также продолжает изучать возможности рефинансирования оставшихся облигаций суммарным номиналом $306 млн и со сроком погашения в конце этого года.

✔️Облигации Эмитента в обращении
✔️Петропавловск, акция обыкновенная

​​📝На Cbonds доступны параметры облигаций и цены продаж от JM Financial Products Limited

Рады сообщить, что Cbonds начинает сотрудничество с участником индийского рынка облигаций JM Financial Products Limited.

📍Котировки доступны на странице Компании и в разделе котировок от участников рынка на страницах котируемых облигаций (например, Andhra Pradesh, 7.98% 8apr2031).

JM Financial Products Limited входит в состав JM Financial Group. С 1984 года предоставляет финансовые услуги с целью создания инвестиционных возможностей на рынке капитала.

📃Компания оказывает услуги по следующим направлениям: помощь в привлечении финансирования с использованием инструментов рынка капитала, торговля ценными бумагами с фиксированной доходностью, предоставление финансирования, управление активами. JM Financial Products Limited также оказывает консультационные услуги, помогая в выборе инвестиционных решений в соответствии с потребностями корпораций, малого и среднего бизнеса и частных лиц.

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 9–10 марта

🇷🇺Россия

Moody’s
Агентство понизило рейтинги 39 финансовых институтов, среди которых Сбербанк России, Газпромбанк, Альфа-Банк, Тинькофф Банк, ДОМ.РФ и другие

Снижение последовало за снижением суверенного рейтинга России с "B3" до "Ca" с негативным прогнозом от 6 марта, а также ожиданиями агентства, что контроль за движением капитала со стороны ЦБ РФ ограничит трансграничные платежи, в том числе для обслуживания долга по облигациям финансовых учреждений.

🇧🇾Беларусь

S&P Global Ratings
Белагропромбанк, Беларусбанк, Банк развития Республики Беларусь 🔻с "B" до уровня "CCC"

Рейтинговые действия от агентства последовали за снижением суверенных рейтингов Республики Беларусь с "В" до "ССС", без прогноза от 4 марта.
Понижение рейтингов банков отражает мнение агентства о растущих рисках для экономики, платежного баланса и финансовой стабильности после введения строгих международных санкций в отношении Беларуси.

⚡️Важное на рынках:

🛢По данным иностранных инвесторов, «Роснефть» погасила евробонды Роснефть, 4.199% 6mar2022, USD (2) на сумму $2 млрд, выплатив купонный доход. Сообщается, что держатели облигаций получили средства в долларах. (Bloomberg)

🇰🇬Нацбанк Киргизии второй раз за месяц повысил учетную ставку, на этот раз сразу на 4 п.п. – с 10% до 14% годовых, стремясь минимизировать влияние на инфляцию внешних шоков из-за санкций против России. Предыдущее повышение ставки, с 8,5% до 10%, было проведено 1 марта.

📝Профучастники биржевого рынка, входящие в НАУФОР, считают необходимым запустить торги в ближайшее время на фондовом рынке, по их мнению, начать можно с ОФЗ и погашения суверенных бондов, сообщил глава ассоциации Алексей Тимофеев.

▶️СПБ Биржа начнет биржевые торги сегодня в Режиме основных торгов в 17:00 (мск). Не будут проводиться торги в Режиме основных торгов: еврооблигациями, ценными бумагами с расчетами в евро, ценными бумагами компаний из стран СНГ, ценными бумагами компаний с листингом на LSE, ценными бумагами российских компаний, ценными бумагами компаний с листингом в США: Yandex (SPB: YNDX), VEON (SPB: VEON), Mobile TeleSystems (SPB: MBT), Ozon (SPB: OZON), Cian (SPB: CIAN), HeadHunter (SPB: HHR) и Nexters (SPB: GDEV).

📝🇷🇺Pimco потеряет миллиарды долларов в случае дефолта России

По данным Financial Times и Bloomberg, один из крупнейших мировых инвесторов на рынке облигаций Pimco на конец прошлого года продал CDS на Россию как минимум на $1 млрд, а также держит суверенные еврооблигации России на $1.5 млрд. Основная доля CDS находится в Pimco Income Fund. Всего на конец 2021 года PIMCO управлял активами на сумму более $2.2 трлн.

📄5 марта был опубликован Указ Президента РФ «О временном порядке исполнения обязательств перед некоторыми иностранными кредиторами», согласно которому Россия будет платить по внешнему долгу в рублях и по-разному в зависимости от принадлежности держателя к «дружественной»/«недружественной» стране.

Сегодня проходит первая встреча комитета CDS, который должен определить, расценивается ли такой формат выплат как дефолт и тем самым триггерит выплаты по CDS, или нет. В случае если комитет признает это дефолтом, дата выплат по CDS будет отсчитана через 30 дней (Grace Period) после выплат по еврооблигациям, запланированных на 16 марта.

💼В состав комитета входят представители крупных международных банков и управляющих активами, в том числе Pimco. Участники рынка предполагают, что решение не будет принято сегодня, и комитет уйдет на новый этап обсуждения.

​​#Макроэкономика
📈🇺🇸Годовая инфляция в США по итогам февраля ускорилась до 7.9% – максимума с января 1982 года

Потребительские цены в США в феврале выросли до 7.9% с 7.5% в годовом исчислении. Такой годовой показатель вернулся к рекордам значениям почти сорокалетней давности, став максимальным с января 1982 года. Значение прошлого месяца стало рекордным с февраля 1982 года.

💳 За месяц цены выросли на 0.8% относительно 0.6% по итогам января. Базовая инфляция показала 6.4% против 6% в январе.

📢🇷🇺Некоторые заявления, озвученные на совещании у президента с правительством

💬Антон Силуанов:

▪️«Россия будет погашать внешние долги в рублях, а конвертировать их потом в валюту можно будет при разморозке золотовалютных резервов РФ».

▪️«Запад объявил дефолт по своим финансовым обязательствам перед Россией и заморозил наши золотовалютные резервы. ... Всеми способами пытается остановить внешнюю торговлю, экспорт товаров, нанося тем самым ущерб мировой торговли. Западные страны пытаются создать дефицит повседневных импортных товаров в нашей стране, принуждают закрывать успешно работающие предприятия с иностранным капиталам».

💬Владимир Путин:

▪️«США закрыли импорт российских энергоресурсов и пытаются свалить на нас рост цен, но мы тут совершенно ни при чем. То же самое касается и роста цен на нефть и на нефтепродукты Соединенных Штатов. Объявили о том, что закрывают импорт российской нефти на американский рынок, цены там высокие, инфляция беспрецедентно высокая. Наверное, достигла исторических максимумов».

⚡️🏛Новое от Банка России:

Источник: информационные сообщения ЦБ РФ

1️⃣ Оценка стоимости ценных бумаг при проведении операций ЦБ РФ по предоставлению ликвидности

В связи с сокращением масштабов перетоков ликвидности в банковском секторе ЦБ РФ возвращается к стандартному порядку определения стоимости ценных бумаг при проведении операций репо и предоставлении кредитов ЦБ РФ.

С учетом последних решений ЦБ РФ о расширении Ломбардного списка в настоящий момент в банковском секторе достаточно обеспечения для удовлетворения потребности кредитных организаций в ликвидности. С 11 марта 2022 года оценка ценных бумаг при проведении операций репо и предоставлении кредитов Банка России будет осуществляться исходя из последней сложившейся рыночной цены ценной бумаги.

2️⃣ ЦБ РФ ввел с 10 марта по 10 сентября временный порядок операций с наличной валютой для юрлиц и ИП

Во время действия временного порядка операций с наличной валютой юрлица резиденты и ИП резиденты могут получить наличные доллары США, японские иены, фунты стерлингов и евро в пределах $5 тыс. и только для оплаты расходов по зарубежным командировкам. В особых случаях по запросу банка к регулятору эта сумма может быть увеличена.

Все остальные валюты компании резиденты и ИП резиденты могут получать в наличных по основаниям, предусмотренным законодательством, без ограничений по рыночному курсу на день выдачи.

Юрлица нерезиденты и ИП нерезиденты в период действия временного порядка операций с наличной валютой получить наличные доллары США, японские иены, фунты стерлингов и евро не смогут. Остальные валюты нерезиденты смогут получать со своих счетов без ограничений по рыночному курсу на день выдачи.

Остальные условия депозитов и счетов в долларах США, евро, фунтах стерлингов и японских иенах, открытых юрлицами и ИП по состоянию на 10 марта 2022 года, сохраняются.

⚡️Важное на рынках:

💵Goldman Sachs сообщил, что "сворачивает свой бизнес в России в соответствии с нормативными и лицензионными требованиями". Goldman - первый американский или европейский инвестиционный банк, заявивший о своем намерении полностью покинуть страну.

💬В четверг Министерство иностранных дел России распространило заявление, в котором говорится, что РФ больше не собирается участвовать в Совете Европы. Заявление МИД РФ не означает, что Россия прекращает свое участие в Совете Европы прямо сейчас. Она будет оставаться членом организации до конца 2022 года.

🛢Россия заинтересована в привлечении инвестиций индийских партнеров в нефтегазовый сектор РФ, а также в развитии сбытовой сети с участием российских компаний в Индии.

💸Президент "Норникеля" и его крупнейший бенефициар Владимир Потанин считает необходимым для России вывести из-под действия существующего положения о валютных ограничениях текущее обслуживание внешнего долга.

⚡️🏛О работе Московской Биржи 11 марта:

Источник: информационное сообщения ЦБ РФ

Банк России принял решение не возобновлять торги 11 марта на Московской Бирже в секции фондового рынка, за исключением режима «Выкуп: Адресные заявки» с расчетами в рублях, а также в секции рынка СПФИ.

Торги в секции срочного рынка по инструментам фондового рынка (включая индексные контракты) пройдут в режиме «Закрытие позиций — адресные заявки». По инструментам денежной секции (валютные пары), товарной секции (драгоценные металлы) и зеркальных контрактов на фьючерсы на оригинальных площадках торги пройдут в обычном режиме с 10:00 до 18:45 (мск).

Торги на валютном рынке, денежном рынке, рынке репо Московской Биржи откроются в 10:00 (мск).

📝Режим работы Московской Биржи на 14 марта будет объявлен на официальном сайте Банка России до 9:00 (мск) 14 марта.

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

⭕️ О режиме работы Московской биржи сегодня читайте выше. ⤴️

🗓 Календарь событий

Оферты
💵Металлинвестбанк, БО-03 (2.7 млрд)
📝Онлайн Микрофинанс, БО-02 (500 млн)
🛒Солид-товарные рынки, КО-СТР-001 (1.5 млрд)

Сбор заявок и размещения на сегодня не запланированы.

@Cbonds

📢🇷🇺Комментарий министра финансов Антона Силуанова в части обслуживания государственного долга

Источник: информационное сообщение Минфина РФ

«Мы сначала дадим все необходимые платежные поручения нашим агентам по сделкам в соответствии с эмиссионной документацией с тем, чтобы осуществить платеж в валюте. Это будет возможно только при условии «разморозки» валютных счетов ЦБ и правительства.

При получении отказа или неполучения ответа от банков-агентов мы будем погашать и обслуживать наши обязательства в рублях. В любом случае обязательства будут исполнены перед нашими инвесторами. А возможность получения средств в валюте обязательства будет зависеть от введенных ограничений».

⚡️Важное на рынках:

⛔️Банк JPMorgan Chase сообщил о прекращении работы в России. В банке отметили, что продолжат «осуществлять в России небольшой объем операций, связанных с урегулированием обязательств клиентов JPMorgan Chase по всему миру», а также снижению рисков, связанных с Россией. Кроме того, JPMorgan исключит российский долг из своих облигационных индексов.

📃🏛РСПП направил ЦБ РФ предложения по стабилизации на финансовом рынке. Среди предложений содержится просьба поддержки реализации мер в части применения валютного законодательства к участникам внешнеэкономической деятельности, расширения объемов ликвидности, обеспечения функционирования кредитного, в том числе ипотечного рынка. Для суверенного обеспечения экономики России достаточной денежной ликвидностью РСПП предлагает, в частности, использовать механизм покупки ЦБ госбумаг Минфина РФ.

📊Курс рубля в пятницу утром укрепляется к доллару и сильно волатилен к евро: курс доллара расчетами "завтра" на 10:10 (мск) снижался на 1,5 руб. – до 117 руб., курс евро рос на 1 руб. – до 126 руб.

#Интервью
🎥Представляем вашему вниманию интервью с директором департамента листинга и первичного рынка СПБ-Биржи Оксаной Деришевой, в котором она подробно рассказала о сегменте «СПБ Юниоры».

🧐Чем он отличается от классических бирж, каковы особенности инвестрисков в юниоров и как биржа планирует ими управлять – смотрите в Интервью PREQVECA!