Вечерний дайджест
🇷🇺 Минфин России установил рекорд с 2014 года – совокупный объем размещения составил 91.4 млрд рублей. Выпуск серии 26224 (с погашением в 2029 году) был размещен в объеме 56.7 млрд рублей, при спросе 83.5 млрд. Средневзвешенная цена составила 90.4952% от номинала, доходность по средневзвешенной цене – 8.47% годовых. Выпуск серии 26209 (погашение в 2022 году) размещен в объеме 34.7 млрд, спрос – 61.5 млрд рублей. Средневзвешенная цена равнялась 99.2624% от номинала, доходность по средневзвешенной цене – 8% годовых.
🍖ТД «Мясничий» 15 марта начнет размещение пятилетних облигаций серии БО-П03 на 300 млн рублей. Ставка 1-60 купонов установлена на уровне 13.5% годовых. Купоны ежемесячные. По выпуску предусмотрена амортизация в размере 2.85% от номинальной стоимости в даты окончания 26-59 купонов и 3.1% в дату погашения.
🚙 «Пионер-Лизинг» 15 марта начнет размещение десятилетних облигаций БО-П02 на 300 млн рублей. Ставка 1-го купона установлена на уровне 14% годовых, ставка последующих купонов – плавающая и рассчитывается на основе Ключевой ставки Банка России + 6.25%.
💵«Фридом Финанс» завершили размещения дебютного выпуска серии БО-01 на 500 млн рублей. Срок обращения – 3 года. Ставка полугодовых купонов установлена на уровне 12% годовых.
#облигации #Cbonds
🇷🇺 Минфин России установил рекорд с 2014 года – совокупный объем размещения составил 91.4 млрд рублей. Выпуск серии 26224 (с погашением в 2029 году) был размещен в объеме 56.7 млрд рублей, при спросе 83.5 млрд. Средневзвешенная цена составила 90.4952% от номинала, доходность по средневзвешенной цене – 8.47% годовых. Выпуск серии 26209 (погашение в 2022 году) размещен в объеме 34.7 млрд, спрос – 61.5 млрд рублей. Средневзвешенная цена равнялась 99.2624% от номинала, доходность по средневзвешенной цене – 8% годовых.
🍖ТД «Мясничий» 15 марта начнет размещение пятилетних облигаций серии БО-П03 на 300 млн рублей. Ставка 1-60 купонов установлена на уровне 13.5% годовых. Купоны ежемесячные. По выпуску предусмотрена амортизация в размере 2.85% от номинальной стоимости в даты окончания 26-59 купонов и 3.1% в дату погашения.
🚙 «Пионер-Лизинг» 15 марта начнет размещение десятилетних облигаций БО-П02 на 300 млн рублей. Ставка 1-го купона установлена на уровне 14% годовых, ставка последующих купонов – плавающая и рассчитывается на основе Ключевой ставки Банка России + 6.25%.
💵«Фридом Финанс» завершили размещения дебютного выпуска серии БО-01 на 500 млн рублей. Срок обращения – 3 года. Ставка полугодовых купонов установлена на уровне 12% годовых.
#облигации #Cbonds
Утренний дайджест
Сегодня состоятся:
1. Размещения
🏦Сбербанк России, ИОС-BM_BSK_FIX_MEM-36m-001Р-59R (3 млрд)
💰ВЭБ, ПБО-001P-К130 (20 млрд)
Сбор заявок и оферты не запланированы.
#облигации #Cbonds
Сегодня состоятся:
1. Размещения
🏦Сбербанк России, ИОС-BM_BSK_FIX_MEM-36m-001Р-59R (3 млрд)
💰ВЭБ, ПБО-001P-К130 (20 млрд)
Сбор заявок и оферты не запланированы.
#облигации #Cbonds
Проект «Маркетплейс»: итоги года и первые пилотные сделки
В рамках XVI Российского облигационного конгресса в декабре 2018 года состоялась презентация пилотных сделок проекта Банка России «Маркетплейс» по дистанционной продаже субфедеральных облигаций и паев ПИФов.
В новом номере Cbonds Review руководитель «Маркетплейса» Елена Чайковская рассказала о динамике реализации проекта, особенностях платформы, необходимых регуляторных изменениях, работе «Маркетплейса» с участниками рынка и планах на ближайшее будущее
В рамках XVI Российского облигационного конгресса в декабре 2018 года состоялась презентация пилотных сделок проекта Банка России «Маркетплейс» по дистанционной продаже субфедеральных облигаций и паев ПИФов.
В новом номере Cbonds Review руководитель «Маркетплейса» Елена Чайковская рассказала о динамике реализации проекта, особенностях платформы, необходимых регуляторных изменениях, работе «Маркетплейса» с участниками рынка и планах на ближайшее будущее
Вечерний дайджест
🌀«Газпром» планирует размещение евробондов в швейцарских франках, сейчас эмитент проводит non-deal road show в Швейцарии. Организаторами встреч выступают UBS, Deutsche Bank и Газпромбанк.
📱 «Мегафон» зарегистрировал два выпуска облигаций серий БО-001Р-06 и БО-002Р-01 на 10 млрд рублей. Срок обращения – 5 лет. Ставка 1-10 купонов составит 8.9% годовых.
🚗 «Рольф» присматривается к размещению краткосрочных бондов по типу ВТБ и ВЭБ. В долгосрочной перспективе компания планирует провести IPO.
#облигации #Cbonds
🌀«Газпром» планирует размещение евробондов в швейцарских франках, сейчас эмитент проводит non-deal road show в Швейцарии. Организаторами встреч выступают UBS, Deutsche Bank и Газпромбанк.
📱 «Мегафон» зарегистрировал два выпуска облигаций серий БО-001Р-06 и БО-002Р-01 на 10 млрд рублей. Срок обращения – 5 лет. Ставка 1-10 купонов составит 8.9% годовых.
🚗 «Рольф» присматривается к размещению краткосрочных бондов по типу ВТБ и ВЭБ. В долгосрочной перспективе компания планирует провести IPO.
#облигации #Cbonds
Утренний дайджест
Сегодня состоятся:
1. Букбилдинг
🛒ЛЕНТА, БО-001P-02 (5 млрд)
2. Размещения
🚙Пионер-Лизинг, БО-П02 (300 млн)
🍖ТД Мясничий, БО-П03 (300 млн)
🏦ВБРР, 001P-03 (5 млрд)
Оферты не запланированы.
#облигации #Cbonds
Сегодня состоятся:
1. Букбилдинг
🛒ЛЕНТА, БО-001P-02 (5 млрд)
2. Размещения
🚙Пионер-Лизинг, БО-П02 (300 млн)
🍖ТД Мясничий, БО-П03 (300 млн)
🏦ВБРР, 001P-03 (5 млрд)
Оферты не запланированы.
#облигации #Cbonds
Книга "ЛЕНТА" открыта сегодня до 15:00 (мск)
Объем: 5-10 млрд рублей
Срок обращения: 5 лет
Ориентир ставки купона: 8.7-8.8% годовых
Ориентир доходности к оферте: 8.89-8.99% годовых
Размещение: 27 марта.
Организаторы: Альфа-Банк, Газпромбанк, Райффайзенбанк, Совкомбанк, ЮниКредит Банк
Объем: 5-10 млрд рублей
Срок обращения: 5 лет
Ориентир ставки купона: 8.7-8.8% годовых
Ориентир доходности к оферте: 8.89-8.99% годовых
Размещение: 27 марта.
Организаторы: Альфа-Банк, Газпромбанк, Райффайзенбанк, Совкомбанк, ЮниКредит Банк
Cbonds
Книга "ЛЕНТА" открыта сегодня до 15:00 (мск) Объем: 5-10 млрд рублей Срок обращения: 5 лет Ориентир ставки купона: 8.7-8.8% годовых Ориентир доходности к оферте: 8.89-8.99% годовых Размещение: 27 марта. Организаторы: Альфа-Банк, Газпромбанк, Райффайзенбанк…
⚡️Обновлены ориентиры: ставка купона – 8.65-8.7% годовых, эффективная доходность к оферте – 8.84-8.89% годовых
Cbonds
Книга "ЛЕНТА" открыта сегодня до 15:00 (мск) Объем: 5-10 млрд рублей Срок обращения: 5 лет Ориентир ставки купона: 8.7-8.8% годовых Ориентир доходности к оферте: 8.89-8.99% годовых Размещение: 27 марта. Организаторы: Альфа-Банк, Газпромбанк, Райффайзенбанк…
⚡️Финальный ориентир ставки купона составил 8.65% годовых, что соответствует эффективной доходности к оферте на уровне 8.84% годовых
Вечерний дайджест
💎«Алроса» в апреле может разместить евробонды на сумму до 500 млн долларов. Привлеченные средства планируется направить на рефинансирование прошлого выпуска и частично на замещение банковских кредитов.
💸 O1 Properties Finance согласовал с владельцами евробондов отказ от досрочного погашения выпуска на 350 млн долларов. Взамен инвесторы дополнительно получат от 15 до 30 долларов за каждую бумагу.
🛳«Дальневосточное морское пароходство» (ДВМП) погасило часть дефолтного выпуска серии БО-01 на 3.5 млрд рублей. Общий эмиссии составляет 5 млрд рублей. Основанием для погашения стало мировое соглашение с владельцами облигаций.
#облигации #Cbonds
💎«Алроса» в апреле может разместить евробонды на сумму до 500 млн долларов. Привлеченные средства планируется направить на рефинансирование прошлого выпуска и частично на замещение банковских кредитов.
💸 O1 Properties Finance согласовал с владельцами евробондов отказ от досрочного погашения выпуска на 350 млн долларов. Взамен инвесторы дополнительно получат от 15 до 30 долларов за каждую бумагу.
🛳«Дальневосточное морское пароходство» (ДВМП) погасило часть дефолтного выпуска серии БО-01 на 3.5 млрд рублей. Общий эмиссии составляет 5 млрд рублей. Основанием для погашения стало мировое соглашение с владельцами облигаций.
#облигации #Cbonds
🔞 Облигации для взрослых
В 2014 году в Германии немецкая компания Beate Uhse AG, основной бизнес которой — магазины для взрослых, впервые привлекла облигации объемом 30 млн евро по ставке 7.75% годовых.
Самую большую сеть магазинов для взрослых основала женщина-пилот Беате Узе в 1962 году. Росту компании во многом способствовало разрешение в Германии в 1976 году фильмов для взрослых 🎬: продажа кассет составляла заметную долю от выручки, и к концу 90-х в Beate Uhse AG было 50 магазинов, порядка 700 сотрудников и годовой оборот 168.6 млн немецких марок. В 1999 году акции компании начали обращаться на Франкфуртской бирже: событие вызвало ажиотажный интерес, акции моментально подорожали в 64 раза 📈.
В 2001 году Беате скончалась, тогда же начался спад, и к 2010 году выросли долги компании, ее филиалы за пределами Германии показывали одни убытки 📉.
В 2014 году, несмотря на присутствующие на рынке сомнения по поводу финансового состояния компании, Beate Uhse AG смогла разместить облигации на весь запланированный объем. Выпуск удовлетворял требованиям Франкфуртской биржи Best Practice Guide, соотношение долг/EBITDA составляло 5.5 (при допустимом максимуме 7.5), FCF был положительным.
Однако в 2016 году компания допустила дефолт по облигациям и начала процедуру банкротства. Стало очевидно, что попытки привлечь средства на облигационном рынке были последней надеждой после того, как банки отказались дальше кредитовать компанию. Постоянно менявшийся менеджмент, который допускал ошибки, только усугублял ситуацию.
В декабре 2017 года Beate Uhse AG объявила о банкротстве. В период ожидания новых инвесторов, готовых вложиться в сохранение бренда, было объявлено, что в рамках реструктуризации текущие инвесторы получат максимум 1.87% от номинала.
В сентябре 2018 года в результате "санации" компания объявила о реорганизации и переименовании в be you GmbH, дала преимущественное право на приобретение новых акций держателям облигаций и вновь обновила руководство.
В феврале 2019 года очередной глава компании покинул пост по личным обстоятельствам, часть филиалов была выкуплена компанией-конкурентом, однако финансовая "санация" объявлена успешной, и до конца 2019 года ожидается докапитализация фирмы, хотя очевидно, что эпоха первого в мире бренда магазинов для взрослых закончилась.
Кстати, те самые оригинальные бумажные акции компании сейчас можно купить на eBay по цене от 18 до 55 евро за одну штуку и повесить, например, на стену.
В 2014 году в Германии немецкая компания Beate Uhse AG, основной бизнес которой — магазины для взрослых, впервые привлекла облигации объемом 30 млн евро по ставке 7.75% годовых.
Самую большую сеть магазинов для взрослых основала женщина-пилот Беате Узе в 1962 году. Росту компании во многом способствовало разрешение в Германии в 1976 году фильмов для взрослых 🎬: продажа кассет составляла заметную долю от выручки, и к концу 90-х в Beate Uhse AG было 50 магазинов, порядка 700 сотрудников и годовой оборот 168.6 млн немецких марок. В 1999 году акции компании начали обращаться на Франкфуртской бирже: событие вызвало ажиотажный интерес, акции моментально подорожали в 64 раза 📈.
В 2001 году Беате скончалась, тогда же начался спад, и к 2010 году выросли долги компании, ее филиалы за пределами Германии показывали одни убытки 📉.
В 2014 году, несмотря на присутствующие на рынке сомнения по поводу финансового состояния компании, Beate Uhse AG смогла разместить облигации на весь запланированный объем. Выпуск удовлетворял требованиям Франкфуртской биржи Best Practice Guide, соотношение долг/EBITDA составляло 5.5 (при допустимом максимуме 7.5), FCF был положительным.
Однако в 2016 году компания допустила дефолт по облигациям и начала процедуру банкротства. Стало очевидно, что попытки привлечь средства на облигационном рынке были последней надеждой после того, как банки отказались дальше кредитовать компанию. Постоянно менявшийся менеджмент, который допускал ошибки, только усугублял ситуацию.
В декабре 2017 года Beate Uhse AG объявила о банкротстве. В период ожидания новых инвесторов, готовых вложиться в сохранение бренда, было объявлено, что в рамках реструктуризации текущие инвесторы получат максимум 1.87% от номинала.
В сентябре 2018 года в результате "санации" компания объявила о реорганизации и переименовании в be you GmbH, дала преимущественное право на приобретение новых акций держателям облигаций и вновь обновила руководство.
В феврале 2019 года очередной глава компании покинул пост по личным обстоятельствам, часть филиалов была выкуплена компанией-конкурентом, однако финансовая "санация" объявлена успешной, и до конца 2019 года ожидается докапитализация фирмы, хотя очевидно, что эпоха первого в мире бренда магазинов для взрослых закончилась.
Кстати, те самые оригинальные бумажные акции компании сейчас можно купить на eBay по цене от 18 до 55 евро за одну штуку и повесить, например, на стену.
Утренний дайджест
Сегодня состоятся:
1. Размещения
🏦Газпромбанк, 002Р-06-HYDR_CALL_SPREAD и 002Р-07-SBER_CALL_SPREAD (по 500 млн)
📱МегаФон, БО-002Р-01 и БО-001P-06 (по 5 млрд)
Сбор заявок и оферты не запланированы.
#облигации #Cbonds
Сегодня состоятся:
1. Размещения
🏦Газпромбанк, 002Р-06-HYDR_CALL_SPREAD и 002Р-07-SBER_CALL_SPREAD (по 500 млн)
📱МегаФон, БО-002Р-01 и БО-001P-06 (по 5 млрд)
Сбор заявок и оферты не запланированы.
#облигации #Cbonds
Книга «Трейдберри» открыта до 22 марта
Объем: 40 млн рублей
Срок обращения: 2 года
Ориентир ставки купона: 17-18% годовых
Размещение: 26 марта
Организаторы: ИК «Септем Капитал», УНИВЕР Капитал
Объем: 40 млн рублей
Срок обращения: 2 года
Ориентир ставки купона: 17-18% годовых
Размещение: 26 марта
Организаторы: ИК «Септем Капитал», УНИВЕР Капитал
Московский Кредитный Банк размещает пятилетние евробонды в долларах
Ориентир доходности – 7.25% годовых. Дата погашения – 25 июня 2024 года.
С 14 марта МКБ проводил встречи с инвесторами, посвященные возможному размещению еврооблигаций, номинированных в долларах. Road show прошли в Европе и США.
Организаторами выступают Citi, Societe Generale, Commerzbank, ING и Sova Capital.
Ориентир доходности – 7.25% годовых. Дата погашения – 25 июня 2024 года.
С 14 марта МКБ проводил встречи с инвесторами, посвященные возможному размещению еврооблигаций, номинированных в долларах. Road show прошли в Европе и США.
Организаторами выступают Citi, Societe Generale, Commerzbank, ING и Sova Capital.
🇭🇰Меньше месяца до ключевого события для профессионалов долговых рынков развивающихся стран! Конференция Cbonds в Гонконге, 11-12 апреля.
Успейте запланировать участие: https://clck.ru/FMfEy
Успейте запланировать участие: https://clck.ru/FMfEy
ЕВРАЗ проводит road show 5-летних долларовых евробондов
Встречи пройдут в Москве, Цюрихе, Лондоне, Франкфурте, Бостоне и Нью-Йорке с 20 по 25 марта.
Организаторы размещения – JP Morgan, BofA Merrill Lynch, Газпромбанк, ING и Sberbank CIB.
Также эмитент объявил об оферте: долларовые евробонды с погашением в 2020 году выкупаются по цене 103.75% от номинала в объеме 700 млн. Бумаги предъявляются к выкупу до 17:00 (CET) 26 марта.
Встречи пройдут в Москве, Цюрихе, Лондоне, Франкфурте, Бостоне и Нью-Йорке с 20 по 25 марта.
Организаторы размещения – JP Morgan, BofA Merrill Lynch, Газпромбанк, ING и Sberbank CIB.
Также эмитент объявил об оферте: долларовые евробонды с погашением в 2020 году выкупаются по цене 103.75% от номинала в объеме 700 млн. Бумаги предъявляются к выкупу до 17:00 (CET) 26 марта.
🇨🇳В Китае планируется дебютный муниципальный выпуск для частных инвесторов
В субботу администрация китайского города Нинбо объявила, что планирует разместить трехлетние бонды объемом до 850 млн юаней ($125 млн), из которых 300 млн юаней планируется привлечь путем предложения облигаций физическим и небольшим юридическим лицам через точки продаж в банках. Бумаги размещаются 22 марта, средства будут направлены на приобретение городом земельных резервов.
Отметим, что это первый случай размещения облигаций муниципалитетом за пределами межбанковского рынка Китая. Таким образом Город Нинбо поддерживает объявленную Пекином цель расширить инвесторскую базу за пределы институциональных инвесторов.
Замедление темпов роста экономики Китая сказывается на состоянии региональных финансов: центральное правительство страны снижает налоги, в связи с сокращением бюджета ряд регионов уже столкнулся с проблемами в выплатах зарплат работникам бюджетной сферы, а также с недостатком финансирования текущей деятельности гос. органов и социального обеспечения населения.
По похожей схеме планируют распространять свои облигации еще пять регионов Китая: Чжэцзян, Сычуань, Шэньси, Шаньдун и Пекин.
В субботу администрация китайского города Нинбо объявила, что планирует разместить трехлетние бонды объемом до 850 млн юаней ($125 млн), из которых 300 млн юаней планируется привлечь путем предложения облигаций физическим и небольшим юридическим лицам через точки продаж в банках. Бумаги размещаются 22 марта, средства будут направлены на приобретение городом земельных резервов.
Отметим, что это первый случай размещения облигаций муниципалитетом за пределами межбанковского рынка Китая. Таким образом Город Нинбо поддерживает объявленную Пекином цель расширить инвесторскую базу за пределы институциональных инвесторов.
Замедление темпов роста экономики Китая сказывается на состоянии региональных финансов: центральное правительство страны снижает налоги, в связи с сокращением бюджета ряд регионов уже столкнулся с проблемами в выплатах зарплат работникам бюджетной сферы, а также с недостатком финансирования текущей деятельности гос. органов и социального обеспечения населения.
По похожей схеме планируют распространять свои облигации еще пять регионов Китая: Чжэцзян, Сычуань, Шэньси, Шаньдун и Пекин.