​​#Макроэкономика
🇷🇺📈Инфляция в РФ в 2021 году составила 8,39%

Инфляция в России с 1 по 10 января составила 0,56%, а индекс потребительских цен, по оценке Росстата, составил 100,56% (для сравнения, в январе 2021 года: в целом за январь – 100,67%, с 1 по 11 января – 100,4%). В годовом выражении инфляция за 2021 год составила 8,39% г/г. Продуктовая инфляция зафиксирована на уровне 10,62% в годовом выражении.

📃 Глава Минэкономразвития Максим Решетников в начале декабря говорил, что темпы роста цен в 2021 году превысят прогнозы правительства (7,4%) и ЦБ (7,4-7,9%) и будут вблизи 8%. Глава Банка России Эльвира Набиуллина в конце декабря заявляла, что инфляция по итогам 2021 года немного превысит 8%.

🎥 Cbonds Weekly News – 33-й выпуск уже на YouTube

🔍 В этот раз мы узнали, как отразится ситуация в Казахстане на российском рынке ценных бумаг, подвели итоги уходящего года на долговых рынках постсоветского пространства, выяснили, какой рекорд поставила Московская биржа в 2021 году и спросили у рейтингового агентства «Эксперт РА» о причинах резкого понижения рейтинга у известного российского эмитента.

👨🏻‍💻 Спикерами выпуска стали:
• Дмитрий Монастыршин, главный аналитик, ПСБ;
• Гульнара Хайдаршина, главный экономист по странам СНГ, Газпромбанк;
• Александр Афонин, руководитель направления анализа рынка облигаций, инвестиционный банк Синара;
• Анна Кертанова, директор по корпоративным рейтингам, «Эксперт РА».

👉 Запись уже доступна на YouTube-канале Cbonds

👀 Приятного просмотра!

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

📈Индексы

Cbonds-GBI RU YTM eff:
8,73% (🔺6 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
9,1% (🔺7 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
13,51%

🗓 Календарь событий

Сбор заявок
🛢Сибнефтехимтрейд, БО-02 (350 млн)

Размещения и оферты на сегодня не запланированы.

@Cbonds

​​⛽️Уже сегодня в 11:30 (мск): «Размещение облигаций ООО «Сибнефтехимтрейд» – онлайн-семинар Cbonds

Сегодня мы побеседуем с представителями ООО «Сибнефтехимтрейд» – организации из Тюмени, которая занимается оптовой и розничной реализацией продукции газо- и нефтепереработки, оказывает услуги по перевозке горюче-смазочных материалов, а также осуществляет ремонт грузового транспорта.

Клиентская база ООО «Сибнефтехимтрейд» насчитывает более 2000 предприятий и организаций различных форм собственности, а ее руководитель Олег Гузенко – еще и страстный коллекционер раритетных мотоциклов.

✅Спикеры онлайн-семинара:
- Сергей Зобов, коммерческий директор Cbonds;
- Олег Гузенко, управляющий индивидуальный предприниматель, Сибнефтехимтрейд;
- Сергей Слинкин, главный экономист, Сибнефтехимтрейд;
- Роман Ефимов, исполнительный директор по рынкам долгового капитала, GrottBjorn.

💳В рамках онлайн-семинара спикеры обсудят вопросы деятельности компании, дальнейшие планы развития и ключевые аспекты предстоящего выпуска облигаций.

🕟Когда: 13 января в 11:30 (мск)
🌏Где: Участие бесплатное. Необходима регистрация

👋До встречи на онлайн-семинаре Cbonds!

#РейтингиМир
📊Рейтинговые действия в иностранной валюте, проведенные 12 января:

🇱🇰S&P Global Ratings понизило рейтинг Шри-Ланки с "ССС+" до "ССС" с негативным прогнозом.

"Понижение рейтинга отражает продолжающееся ухудшение способности Шри-Ланки поддерживать достаточный объем валютных ресурсов для выполнения повышенных внешних обязательств. Правительство Шри-Ланки сталкивается со все более вероятными сценариями дефолта без непредвиденных значительных положительных изменений."

🇮🇶Fitch Ratings подтвердило рейтинг Иордании на уровне "В-" со стабильным прогнозом.

Продолжается размещение облигаций ГЛАВТОРГ БО-01 (ruBB+, 900 млн.р., YTM 15,3%).

ООО "Главторг" - один из крупнейших российских дистрибьютеров кондитерской продукции, также специализируется на оптовой продаже табачных изделий.

Основные параметры выпуска, а также информация об эмитенте - в прилагаемой презентации.

Скрипт подачи поручения на покупку облигаций - здесь

Раскрытие информации об эмитенте

#CbondsNewsletter
🌍⚡️Минимальная за 2 года сумма выпущенных еврооблигаций, суверенные еврооблигации Латвии на 600 млн евро: Cbonds Global Monthly Newsletter: декабрь 2021

📰Cbonds Newsletter позволяет оценить и сравнить итоги и динамику размещений еврооблигаций развитых и развивающихся рынков.

❗️Ключевые события на мировом рынке еврооблигаций за 2021 год:

📉В декабре объем новых выпусков снизился по сравнению с ноябрем 2021 года. Как на развивающихся так и на развитых рынках объемы новых выпусков не превысили аналогичные показатели за 2020 год: -63% и -75% соответственно по сравнению с декабрём 2020 года.

🇱🇻В декабре только Латвия выпустила суверенные еврооблигации на общую сумму 600 млн евро.

❄️Сумма выпущенных еврооблигаций в декабре 2021 года является минимальной за два года.

🆕В декабре 2021 объем средств, привлеченных эмитентами-дебютантами, составил $20,4 млрд. Доля эмитентов из развивающихся стран составила всего 20% от общего объема дебютных еврооблигаций. Дебютных выпусков еврооблигаций на рынке СНГ в декабре не было.

✅Объем новых выпусков ESG бумаг, размещенных в 2021 году, составил $365 млрд. В декабре 2021 года объем новых ESG бондов составил $10,3 млрд, что является наихудшим результатом за 2021 год . В целом за 2021 зеленые бонды представляют наибольшую долю от всех ESG бумаг - 62% Выпусков ESG бумаг на рынке СНГ в декабре 2021 года не было.

​​⚡️⏳Завершается подготовка к выпуску «Энциклопедии российской секьюритизации - 2022» – совместного проекта ГК Cbonds и компании РУСИПОТЕКА

Приглашаем к сотрудничеству по работе над Энциклопедией.

🔝В этом году проект уже поддержали ведущие участники рынка:
• Стратегический партнер: ВТБ Капитал
• Партнер: Совкомбанк, ДОМ.РФ, Эксперт РА
• При участии: Тревеч Корпоративный Сервис – Управление, Райффайзенбанк, Линия Права, Регион, Азиатско-Тихоокеанский Банк.

📝Тематический план «Энциклопедии российской секьюритизации – 2022» включает следующие рубрики:
• Тенденции рынка секьюритизации;
• Мировой рынок секьюритизации;
• Секьюритизация ипотеки;
• Рынок секьюритизации неипотечных классов активов;
• Инфраструктура рынка секьюритизации;
• CaseStudy.

Архив энциклопедий находится в свободном доступе для всех авторизованных пользователей сайта Cbonds по ссылке и в разделе «Магазин исследований» портала ЛюдиИпотеки.рф.

👉🏻 Контакты для связи: review@сbonds.info

САЙТ ПРОЕКТА WWW.RUSSECURITISATION.RU

#ОсновныеСобытия
ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ

🛢«Сибнефтехимтрейд» ("ruB-" – Expert RA) 14 января разместит выпуск облигаций серии БО-02 на 350 млн рублей. Срок обращения бумаг – 5 лет, купонный период – месяц. Ставка 1-го купона установлена на уровне 15% годовых. Запись онлайн-семинара с Эмитентом уже завтра будет доступна на YouTube-канале Cbonds.

⚒«НЗРМ» 17 января разместит выпуск облигаций серии БО-01 на 160 млн рублей. Срок обращения – 5 лет, купонный период – месяц. По выпуску предусмотрена амортизация.

🏛Международные резервы РФ с 24 по 31 декабря увеличились на $0,1 млрд и составили рекордные $630,6 млрд, а на 7 января резервы снова составили $630,5 млрд, следует из сообщения Банка России.

📝Доля частных инвесторов в объеме торгов облигациями в 2021 году составила 10.1%, вложения в облигации за год – 819 млрд рублей.

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

📈Индексы

Cbonds-GBI RU YTM eff:
8,93% (🔺20 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
9,5% (🔺40 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
13,6%

🗓 Календарь событий

Размещение
🛢Сибнефтехимтрейд, БО-02 (350 млн)

Оферты
🚚ТрансФин-М, БО-30 (1 тыс.)

Сбор заявок на сегодня не запланирован.

@Cbonds

#НовостиКомпаний
⚡️Российские компании: основные события, 14 января:

БКС Экспресс:

⚒Последний день для попадания в реестр акционеров "Распадской", имеющих право на получение дивидендов за 9 месяцев 2021 года.

🏦Сбербанк опубликует финансовую отчетность по РСБУ за декабрь и весь 2021 год.

📝Торговые идеи: ЕМЦ (GEMC 1000,25, -1,45%), спек. покупка, цель: 1100 руб. Котировки торгуются вблизи долговременного уровня поддержки 1000 руб. Бумагу можно рассматривать как защитную, поскольку медицинский сектор будет выглядеть лучше широкого рынка на фоне роста заболеваемости COVID-19. (ИК Фридом Финанс)

Продолжается размещение облигаций ГЛАВТОРГ БО-01 (ruBB+, 900 млн.р., YTM 15,3%).

ООО "Главторг" - один из крупнейших российских дистрибьютеров кондитерской продукции, также специализируется на оптовой продаже табачных изделий.

Основные параметры выпуска, а также информация об эмитенте - в прилагаемой презентации.

Скрипт подачи поручения на покупку облигаций - здесь

Раскрытие информации об эмитенте

#СеминарыCbonds
⛽️Онлайн-семинар «Размещение облигаций ООО «Сибнефтехимтрейд» – запись на YouTube

💻На нашем канале уже опубликована запись первого онлайн-семинара 2022 года «Размещение облигаций ООО «Сибнефтехимтрейд», гостями которого стали представители ООО «Сибнефтехимтрейд» - организации из Тюмени, которая занимается оптовой и розничной реализацией продукции газо- и нефтепереработки, оказывает услуги по перевозке горюче-смазочных материалов, а также осуществляет ремонт грузового транспорта.

Спикеры семинара обсудили вопросы деятельности компании, дальнейшие планы развития и ключевые аспекты предстоящего выпуска облигаций.

👉Запись уже доступна на YouTube-канале Cbonds.

👀Приятного просмотра!

​​📈📉На сайте Cbonds появился новый раздел – «Заказные индексы»

Спешим поделиться с Вами нововведениями на сайте Cbonds. Мы открыли новое направление, которое позволит расширить возможности менеджмента и пиара 💼вашего портфеля. Заказные индексы – это индивидуальные решения, разработанные с учетом потребностей ваших задач.

❓Для чего нужны собственные индексы?
• Для измерения эффективности портфеля;
• При использовании индексной стратегии управления;
• При необходимости бенчмарка в соответствии с конкретными потребностями.

😏Почему Cbonds?
• Построение индекса на основе более 600 000 облигаций и котировок от 200 бирж и торговых площадок;
• Использование гибких методов построения индекса в соответствии с учётом персональных критериев;
• Ограничение долей эмитентов в портфеле, обновление структуры индекса при перебалансировке портфеля, передачи данных через API или веб-сервис;
• Возможность создания ценовых и индексов полной, эффективной и простой доходности, дюрации, T-spread и G-spread, объёмных и количественных индексов;
• Разработка пользовательской методологии. Возможность отслеживания изменений индексных списков во времени.

💫Cbonds расширяет ваши возможности! Для создания собственного индекса свяжитесь с нами по database@cbonds.info или перейдите на страницу заказных индексов для получения дополнительной информации.

​​🇧🇾🏆Рэнкинг организаторов размещений белорусских облигаций за 2021 год

Всего в рэнкинге учтено 20 компаний, совокупный объем размещений – $1.7 млрд в эквиваленте.

Общий рэнкинг:

1️⃣ Банк развития РБ занял первую строчку с объемом $654.8 млн и долей рынка 38.5%.
2️⃣На втором месте расположились Беларусбанк и его дочерняя компания АСБ БРОКЕР с объемом организованных выпусков облигаций на общую сумму $580.4 млн в эквиваленте, доля рынка – 34.1%.
3️⃣Третью строку занимает Банк БелВЭБ с объемом $141.2 млн в эквиваленте и долей рынка 8.3%.

*Отметим факт организации Банком развития и Банком БелВЭБ только собственных эмиссий.

В рэнкинге организаторов облигаций Беларуси (общий, без учета жилищных и собственных выпусков) за 2021 год существенно изменились лидеры. На первом месте – Беларусбанк и его дочерняя компания АСБ БРОКЕР с объемом $87 млн и долей рынка 24.2%. Второе место занимает Финап24 с выпусками на $24.2 млн и долей рынка 19.8%. Замыкает тройку Белагропромбанк – $7.6 млн и 6.2%

📝В рыночном рэнкинге организаторов облигаций Беларуси без учета жилищных и собственных выпусков, как и в предыдущем рэнкинге, топ-2 организатора остались прежними. А замкнула тройку компания Совмедиа: организация выпусков облигаций на сумму $1.7 млн в эквиваленте и доля рынка 1.8%. ⬇️

📊В сегменте организаторов High-Yield облигаций Беларуси за 2021 год первое место снова заняли Беларусбанк с его дочерней компания АСБ БРОКЕР, которые организовали размещение 10 выпусков на общую сумму $4.3 млн в эквиваленте. Финап24 разместил 9 выпусков на общую сумму $3 млн в эквиваленте. Замыкает топ-3 участников данного рэнкинга компания Ласерта (компанию лишили лицензии в апреле 2021 г.).

👉🏻Полная версия рэнкингов доступна в соответствующем разделе.

Подробный релиз

​​📊Доходности ОФЗ стремятся к двузначным значениям, рынок акций РФ продолжает существенное снижение

Российский рынок акций продолжает существенное снижение на фоне геополитических рисков: индекс Мосбиржи падает почти на 2% – значение колеблется в районе 3600 пунктов, а долларовый индекс РТС опустился ниже 1500 пунктов, следует из данных торгов.

🙃Рынок госдолга не остался без внимания: ОФЗ существенно падают в цене, доходность приближается к двузначной. Так, например, ОФЗ-ПД 26227 с погашением в 2024 году на 15:45 (мск) торгуются на Московской бирже по 96.163% против вчерашних 96.833%, ОФЗ-ПД 26223 – по 94.902% относительно 96.455%.

ОФЗ-ПК показывают менее существенную динамику: так выпуск 29013 с погашением в 2030 году на 15:37 (мск) торгуется по 98.356% против 98.38 по итогам вчерашних торгов.

#ОсновныеСобытия
ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ

🏢🇨🇳Акции «China Evergrande Group» ("C / NR / RD" – M/S&P/F) показали рост после сообщения об отсрочке выплат по облигациям, следует из данных торгов на Гонконгской фондовой бирже.

🇷🇺Индекс российских государственных облигаций (RGBI) обновил минимум с июня 2016 года, следует из данных Московской биржи. Индекс последовательно снижается с начала наступившего года – шестую торговую сессию подряд. На 17:41 (мск) значение составляет 129.98 п.п.

💰«МТС-банк» ("BB-" – F; "ruA-" – Expert RA; "A.ru" – НКР) возвращается к размещению «вечных бондов». В планах привлечь 11% от текущего объема капитала через выпуски субординированных облигаций. 13 января ЦБ РФ зарегистрировал выпуск на 3 млрд рублей, размещение бумаг пройдет среди квалифицированных инвесторов. В последний раз такой инструмент банк использовал в 2019 году.

🇰🇿Валютные интервенции НБ Казахстана за 12 и 13 января, то есть за первые дня валютных торгов на бирже после массовых беспорядков, составили $240 млн – около 50% от общего объема торгов, сообщил НБ.

#Аналитика
🏆Research Hub Cbonds: самое популярное за неделю

За неделю с 10 по 14 января в Research Hub Cbonds было опубликовано свыше 300 аналитических материалов от 60 провайдеров - ведущих банков, брокерских и управляющих компаний, рейтинговых агентств.

🔝В ТОП-5 самых читаемых материалов вошли следующие обзоры:

💰 «Обзор FX & Fixed Income от 10 января 2022 г.: Начало года: комментарий по рынкам; Комментарий Shimao, Country Garden, Казахстан» от Открытие Брокер:«Наиболее существенным событием среди эмитентов рублевых облигаций в начале 2022 года стала попытка госпереворота в Казахстане. Давление на гособлигации Казахстана, которое и так было относительно невысоким, скорее всего, в ближайшее время и вовсе «сойдет на нет».

💸«Ежемесячный обзор. Декабрь. 2021.» УК Райффайзен Капитала: «На наш взгляд, в доходностях ОФЗ присутствует потенциал для снижения: судя по текущей ситуации, ожидания по ключевой ставке вряд ли будут дальше расти, а пессимизм в оценке премии за риск, скорее всего, будет постепенно снижаться».

💵Ежедневный обзор «#RAIF: Daily Focus» от Райффайзенбанк за 11 января: «В целом мы полагаем, что в потребительском сегменте период восстановительного роста подошел к концу, и фундаментальные факторы, оказывавшие сильную поддержку доходам населения в 2021 г. … стабилизируются…В итоге ситуация в потребительском сегменте в 2022 г. с точки зрения темпов роста будет напоминать 2019 г».

📝«Еженедельный обзор от 10 января» от УК Альфа-Капитал: «С точки зрения макроэкономических показателей рубль остается одной из наиболее интересных валют среди развивающихся рынков, причем с большим потенциалом укрепления. Так что ослабление на новостном фоне в начале года – это, возможно, очень хорошая точка входа в рублевые активы».

🏦Ежедневный обзор «Рынки. Коротко о главном» Росбанка от 12 января: «Слабость вторичного рынка не отпугнула Минфин, который выставил на первичные аукционы неограниченный объем долга в сериях ОФЗ-ПД 26237 (мар.29) и ОФЗ-ИН 52004 (мар.32). Практика покажет, насколько уместной была подобная храбрость...».

Research hub Cbonds – лента аналитических материалов по рынкам акций, облигаций, валют, макроэкономике от ведущих банков, брокеров, управляющих компаний и рейтинговых агентств.

Мытарства рубля в 2022

Российской валюте начало года не принесло ничего хорошего. Старт был по 74,70 рубля за доллар, но буквально 6 числа на событиях в Казахстане и введении российских войск курс доллара улетел на 77,06.
11 января ситуация начала успокаиваться — 74,33 и вот вчера снова всплеск на резких заявлениях американской и российской дипломатий. И опять 76,39.

Мы считаем, что это локальный пик. Все всё сказали, все всё сделали. Войска из Казахстана выведут, американцы поехали думать что делать. При растущей нефти все эти словесные вбросы мало чего стоят. Всё это уже много раз было. Как только политики замолкнут, рубль пойдет укрепляться в район 73, где ему пока и место. Покупать сейчас валюту смысла мало, продавать уже поздновато.

Другое дело, что Россия четко обозначила свои пресловутые "красные линии" и вопрос как-то решать все равно придется. Причем решение больше нужно нам — не американские войска в полях мерзнут. Поэтому волатильность продолжится, будут регулярные скачки курса валют и нашего фондового рынка на словах обеих сторон.

Но пока не будет серьезных именно фактических действий, любые задерги доллара/евро (до 80/89) на болтовне можно продавать, а любую тишину (по 71/82) откупать. @nebrexnya

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

📈Индексы

Cbonds-GBI RU YTM eff:
9,34% (🔺41 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
9,78% (🔺28 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
14,02%

🗓 Календарь событий

Сбор заявок
🏛Сбербанк России, 002СУБ-01E (€750 млн), 002СУБ-01U ($990 млн), 002СУБ-04R (10 млрд руб.)

Размещения
⚒НЗРМ, БО-01 (160 млн)

Оферты
🌾АО им. Т.Г. Шевченко, 001P-01 (500 млн)
💡Россети Ленэнерго, БО-05 (2.4 млрд)

@Cbonds

​​#ИтогиРазмещения
🛢Сибнефтехимтрейд, БО-02

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 350 млн руб.
Купон/Доходность: 15% годовых/16.39% годовых

Количество сделок на бирже: 1 226
Самая маленькая сделка: 1000 рублей
Самая крупная сделка: 7 млн рублей

Наибольшую долю в структуре размещения (30%) заняли сделки объёмом 500 тыс. рублей и менее, на втором месте идут сделки объёмом от 1 до 3 млн рублей (28%).

🧑🏻‍💻Организаторами выступили GrottBjorn, Волста.