📅Save the dates!
В 2021 году Cbonds провел более:
✔️15 конференций и
📈100 сессий,
👥в которых приняло участие > 2500 участников
🗣 и > 300 спикеров.
Команда Cbonds не останавливается на достигнутом и приглашает Вас принять участие в конференциях 2022-го года.
Подробнее с планом конференций можно ознакомиться по ссылке.
Регистрация на все конференции уже открыта!
В 2021 году Cbonds провел более:
✔️15 конференций и
📈100 сессий,
👥в которых приняло участие > 2500 участников
🗣 и > 300 спикеров.
Команда Cbonds не останавливается на достигнутом и приглашает Вас принять участие в конференциях 2022-го года.
Подробнее с планом конференций можно ознакомиться по ссылке.
Регистрация на все конференции уже открыта!
🔥1
🚘Онлайн-семинар «Дебютный выпуск облигаций ГК «АВТОДОМ» – 17 декабря в 11:00 (мск)
💻17 декабря мы побеседуем с представителями представителями АО «Автодом» – автомобильного холдинга, специализирующегося на продажах и сервисном обслуживании автомобилей классов премиум и люкс. На сегодняшний день в портфеле компании 8 брендов: BMW, BMW Motorrad, MINI, Lamborghini, Mercedes-Benz, Porsche, Audi, и KTM. Именно «AВТОДОМ» стал первым официальным дилером BMW в России, а в 2002 году первым официальным дилером MINI.
✅Спикеры онлайн-семинара:
- Сергей Лялин, генеральный директор Cbonds;
- Андрей Ольховский, генеральный директор АО «Автодом»;
- Алексей Андреев, руководитель направления рынков долгового капитала Банка «Санкт-Петербург».
💳В рамках онлайн-семинара спикеры обсудят вопросы деятельности компании, дальнейшие планы развития и ключевые аспекты предстоящего выпуска облигаций.
🕟Когда: 17 декабря в 11:00 (мск)
🌏Где: Участие бесплатное. Необходима регистрация
👋До встречи на онлайн-семинаре Cbonds!
💻17 декабря мы побеседуем с представителями представителями АО «Автодом» – автомобильного холдинга, специализирующегося на продажах и сервисном обслуживании автомобилей классов премиум и люкс. На сегодняшний день в портфеле компании 8 брендов: BMW, BMW Motorrad, MINI, Lamborghini, Mercedes-Benz, Porsche, Audi, и KTM. Именно «AВТОДОМ» стал первым официальным дилером BMW в России, а в 2002 году первым официальным дилером MINI.
✅Спикеры онлайн-семинара:
- Сергей Лялин, генеральный директор Cbonds;
- Андрей Ольховский, генеральный директор АО «Автодом»;
- Алексей Андреев, руководитель направления рынков долгового капитала Банка «Санкт-Петербург».
💳В рамках онлайн-семинара спикеры обсудят вопросы деятельности компании, дальнейшие планы развития и ключевые аспекты предстоящего выпуска облигаций.
🕟Когда: 17 декабря в 11:00 (мск)
🌏Где: Участие бесплатное. Необходима регистрация
👋До встречи на онлайн-семинаре Cbonds!
#ОсновныеСобытия
ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ
🇬🇧📈Банк Англии неожиданно повысил учетную ставку с 0.1% до 0.25%. При этом банк сохранил объем выкупа активов с рынка на уровне 895 млрд фунтов стерлингов.
🇷🇺Инфляционные ожидания россиян на ближайшие 12 месяцев в декабре выросли на 1,3 п.п. – до 14.8%, обновив максимум с февраля 2016 года.
🇨🇳💰Китайские кредиторы подали иски в суд на девелопера «China Evergrande Group» ("C/CC/RD" – M/S&P/F) за невыполнение долговых обязательств и хотят взыскать в общей сложности $13.2 млрд.
ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ
🇬🇧📈Банк Англии неожиданно повысил учетную ставку с 0.1% до 0.25%. При этом банк сохранил объем выкупа активов с рынка на уровне 895 млрд фунтов стерлингов.
🇷🇺Инфляционные ожидания россиян на ближайшие 12 месяцев в декабре выросли на 1,3 п.п. – до 14.8%, обновив максимум с февраля 2016 года.
🇨🇳💰Китайские кредиторы подали иски в суд на девелопера «China Evergrande Group» ("C/CC/RD" – M/S&P/F) за невыполнение долговых обязательств и хотят взыскать в общей сложности $13.2 млрд.
УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ
📈Индексы
Cbonds-GBI RU YTM eff:
8,57% (🔻5 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
9,62% (🔻6 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
15,58%
🗓 Календарь событий
Сбор заявок
🛣Автодор, БO-004P-03
Размещения
🛢Инк-Капитал, 001Р-01 (5 млрд)
👠ОР, 002P-04 (100 млн)
Оферты
🚚Пионер-Лизинг, БО-П04 (350 млн)
🐻Ярославская область, 35015, 35016, 35017
🏢ИНГРАД, 002P-01 (20 млрд)
@Cbonds
📈Индексы
Cbonds-GBI RU YTM eff:
8,57% (🔻5 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
9,62% (🔻6 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
15,58%
🗓 Календарь событий
Сбор заявок
🛣Автодор, БO-004P-03
Размещения
🛢Инк-Капитал, 001Р-01 (5 млрд)
👠ОР, 002P-04 (100 млн)
Оферты
🚚Пионер-Лизинг, БО-П04 (350 млн)
🐻Ярославская область, 35015, 35016, 35017
🏢ИНГРАД, 002P-01 (20 млрд)
@Cbonds
🍫Проходит размещение облигаций серии БО-01 одного из крупнейших дистрибьютеров кондитерской продукции ООО «ГЛАВТОРГ» (ruBB+ со стабильным прогнозом, Эксперт РА).
Размер выпуска - 900 млн руб., срок обращения - 3 года. Ставка купона / доходности - 14,5% / 15,3% годовых.
Ставка зафиксирована на весь срок обращения, купоны квартальные.
Выручка за 2020 год: 12 244 млн руб.
EBITDA за 2020 год: 647 млн руб.
Чистая прибыль за 2020 год: 467 млн руб.
ИК «Иволга Капитал» выступает техническим организатором (андеррайтером) размещения.
ООО «АФИ Капитал» выступает консультантом размещения.
✔️Целью привлечения публичного долга станет пополнение оборотного капитала компании. Бизнес дистрибьютера продовольственных товаров подразумевает высокую сезонность. Именно это определяет размещение дебютного облигационного выпуска ООО «ГЛАВТОРГ» в первой половине декабря.
Также вырученные средства планируется направить на реализацию стратегии компании, в том числе на развитие российской сети дистрибуции, создание специализированных B2B-площадок и развитие онлайн-сервисов для клиентов.
Ранее компания на долговой рынок не выходила.
▶️Презентация
Не является инвестиционной рекомендацией
Размер выпуска - 900 млн руб., срок обращения - 3 года. Ставка купона / доходности - 14,5% / 15,3% годовых.
Ставка зафиксирована на весь срок обращения, купоны квартальные.
Выручка за 2020 год: 12 244 млн руб.
EBITDA за 2020 год: 647 млн руб.
Чистая прибыль за 2020 год: 467 млн руб.
ИК «Иволга Капитал» выступает техническим организатором (андеррайтером) размещения.
ООО «АФИ Капитал» выступает консультантом размещения.
✔️Целью привлечения публичного долга станет пополнение оборотного капитала компании. Бизнес дистрибьютера продовольственных товаров подразумевает высокую сезонность. Именно это определяет размещение дебютного облигационного выпуска ООО «ГЛАВТОРГ» в первой половине декабря.
Также вырученные средства планируется направить на реализацию стратегии компании, в том числе на развитие российской сети дистрибуции, создание специализированных B2B-площадок и развитие онлайн-сервисов для клиентов.
Ранее компания на долговой рынок не выходила.
▶️Презентация
Не является инвестиционной рекомендацией
#НовостиКомпаний
⚡️Российские компании: основные события, 17 декабря:
💼Последний день для попадания в реестр акционеров "ЛУКОЙЛ", имеющих право на получение дивидендов за 9 месяцев 2021 г. (БКС Экспресс)
🚚Инвестпрограмма "Камаза" в 2022 г вырастет на 42% – до 17 млрд рублей. В 2021 году программа составляла 12 млрд рублей. (Прайм)
⚡️Российские компании: основные события, 17 декабря:
💼Последний день для попадания в реестр акционеров "ЛУКОЙЛ", имеющих право на получение дивидендов за 9 месяцев 2021 г. (БКС Экспресс)
🚚Инвестпрограмма "Камаза" в 2022 г вырастет на 42% – до 17 млрд рублей. В 2021 году программа составляла 12 млрд рублей. (Прайм)
👍1
#ИтогиРазмещения
🌾 Россельхозбанк, БO-11-002P
Итоги первичного размещения
Объем размещения: 10 млрд руб.
Купон/Доходность: 9.6% годовых/9.83% годовых
Дюрация к put: 1.43
Количество сделок на бирже: 1 107
Самая маленькая сделка: 1000 рублей
Самая крупная сделка: 3 млрд рублей
Наибольшую долю в структуре размещения (35%) заняли сделки объёмом от 1 до 2 млрд рублей, на втором месте идёт сделка объёмом 3 млрд рублей (30%).
🧑🏻💻Организаторами выступили БК Регион, Банк ФК Открытие, Газпромбанк, Россельхозбанк. Со-организаторы - АКБ Пересвет (ПАО), УБРиР.
🌾 Россельхозбанк, БO-11-002P
Итоги первичного размещения
Объем размещения: 10 млрд руб.
Купон/Доходность: 9.6% годовых/9.83% годовых
Дюрация к put: 1.43
Количество сделок на бирже: 1 107
Самая маленькая сделка: 1000 рублей
Самая крупная сделка: 3 млрд рублей
Наибольшую долю в структуре размещения (35%) заняли сделки объёмом от 1 до 2 млрд рублей, на втором месте идёт сделка объёмом 3 млрд рублей (30%).
🧑🏻💻Организаторами выступили БК Регион, Банк ФК Открытие, Газпромбанк, Россельхозбанк. Со-организаторы - АКБ Пересвет (ПАО), УБРиР.
#ИтогиРазмещения
🅰️ Альфа-Банк, 002Р-16
Итоги первичного размещения
Объем размещения: 10 млрд руб.
Купон/Доходность: 9.55% годовых/9.78% годовых
Дюрация: 1.44
Количество сделок на бирже: 1 448
Самая маленькая сделка: 1000 рублей
Самая крупная сделка: 5.6 млрд рублей
Наибольшую долю в структуре размещения (56%) заняла сделка объёмом 5.6 млрд рублей, на втором месте идут сделки объёмом от 100 до 900 млн рублей (20%).
🧑🏻💻Организатором выступил Альфа-Банк.
🅰️ Альфа-Банк, 002Р-16
Итоги первичного размещения
Объем размещения: 10 млрд руб.
Купон/Доходность: 9.55% годовых/9.78% годовых
Дюрация: 1.44
Количество сделок на бирже: 1 448
Самая маленькая сделка: 1000 рублей
Самая крупная сделка: 5.6 млрд рублей
Наибольшую долю в структуре размещения (56%) заняла сделка объёмом 5.6 млрд рублей, на втором месте идут сделки объёмом от 100 до 900 млн рублей (20%).
🧑🏻💻Организатором выступил Альфа-Банк.
👍1
#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 16 декабря
🇷🇺 Россия
ACRA
Ред Софт подтвержден "BB(RU)", прогноз🔺со стабильного на позитивный
Улучшение прогноза отражает постепенный рост диверсификации выручки по контрагентам и предпринимаемые компанией меры по повышению уровня корпоративного управления.
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 16 декабря
🇷🇺 Россия
ACRA
Ред Софт подтвержден "BB(RU)", прогноз🔺со стабильного на позитивный
Улучшение прогноза отражает постепенный рост диверсификации выручки по контрагентам и предпринимаемые компанией меры по повышению уровня корпоративного управления.
#СеминарыCbonds
🏢Онлайн-семинар «Дебютное размещение облигаций АО «ГК «ЕКС» – запись на YouTube
💻На нашем канале уже опубликована запись онлайн-семинара «Дебютное размещение облигаций АО «ГК «ЕКС», гостями которого стали представители АО «ГК «ЕКС» — одной из крупнейших компаний в сфере строительства в России. Опираясь на полувековой опыт практической деятельности в данной сфере, компания предоставляет заказчикам широкий спектр услуг по проектированию и строительству. По итогам 2020 года АО «ГК «ЕКС» вошла в рейтинг РБК ТОП-500 крупнейших компаний России и заняла 302-ю позицию в рейтинге, поднявшись на 122 пункта - с 424 места в 2019 году. Динамично развивающаяся компания с объёмом выручки 44 млрд рублей по итогам 2020 года, 55 млрд рублей за последние 12 месяцев (TTM Revenue).
Спикеры семинара обсудили ключевые вопросы деятельности компании, дальнейшие планы развития и ключевые аспекты предстоящего выпуска облигаций.
👉Запись уже доступна на YouTube-канале Cbonds.
👀Приятного просмотра!
🏢Онлайн-семинар «Дебютное размещение облигаций АО «ГК «ЕКС» – запись на YouTube
💻На нашем канале уже опубликована запись онлайн-семинара «Дебютное размещение облигаций АО «ГК «ЕКС», гостями которого стали представители АО «ГК «ЕКС» — одной из крупнейших компаний в сфере строительства в России. Опираясь на полувековой опыт практической деятельности в данной сфере, компания предоставляет заказчикам широкий спектр услуг по проектированию и строительству. По итогам 2020 года АО «ГК «ЕКС» вошла в рейтинг РБК ТОП-500 крупнейших компаний России и заняла 302-ю позицию в рейтинге, поднявшись на 122 пункта - с 424 места в 2019 году. Динамично развивающаяся компания с объёмом выручки 44 млрд рублей по итогам 2020 года, 55 млрд рублей за последние 12 месяцев (TTM Revenue).
Спикеры семинара обсудили ключевые вопросы деятельности компании, дальнейшие планы развития и ключевые аспекты предстоящего выпуска облигаций.
👉Запись уже доступна на YouTube-канале Cbonds.
👀Приятного просмотра!
YouTube
Дебютное размещение облигаций АО «ГК «ЕКС»| Онлайн-семинар Cbonds
В этот раз мы побеседовали с представителями АО «ГК «ЕКС» — одной из крупнейших компаний в сфере строительства в России. Опираясь на полувековой опыт практической деятельности в данной сфере, компания предоставляет заказчикам широкий спектр услуг по проектированию…
#Премаркетинг
🏠«ДОМ.РФ Ипотечный агент», ипотечные облигации серии БО-001P-17 (31.41 млрд)
Сбор заявок – 20 декабря, дата начала размещения – 21 декабря.
Амортизация: в даты выплаты купонных платежей в объеме плановых погашений, внеплановых досрочных погашений и выкупов закладных с просрочкой 90+ дней.
📝Облигационный долг Эмитента: 627.764 млрд руб.
Обеспечение: залог ипотечного покрытия на 53.78 млрд руб., поручительство АО «ДОМ.РФ».
Кредитное усиление: Обязательство ДОМ.РФ по выкупу закладных с просрочкой 90+ дней; портфель ипотечных закладных зафиксирован; сервисный агент – АО «Банк ДОМ.РФ».
🏠«ДОМ.РФ Ипотечный агент», ипотечные облигации серии БО-001P-17 (31.41 млрд)
Сбор заявок – 20 декабря, дата начала размещения – 21 декабря.
Амортизация: в даты выплаты купонных платежей в объеме плановых погашений, внеплановых досрочных погашений и выкупов закладных с просрочкой 90+ дней.
📝Облигационный долг Эмитента: 627.764 млрд руб.
Обеспечение: залог ипотечного покрытия на 53.78 млрд руб., поручительство АО «ДОМ.РФ».
Кредитное усиление: Обязательство ДОМ.РФ по выкупу закладных с просрочкой 90+ дней; портфель ипотечных закладных зафиксирован; сервисный агент – АО «Банк ДОМ.РФ».
👍1
📝❓Онлайн-семинар «Перспективы ИИС. Какие изменения ждут частных инвесторов в 2022 году?» – 21 декабря в 16:30 (мск)
💻21 декабря мы побеседуем с представителем Инвестиционной компании «АК Барс Финанс».
✅Спикеры онлайн-семинара:
- Сергей Лялин, генеральный директор Cbonds;
- Осипова Александра, менеджер по работе с партнерами, АО ИК «АК БАРС Финанс».
💳В рамках онлайн-семинара спикеры обсудят следующие темы:
- Перспективы развития фондового рынка России;
- Изменения в притоке частных инвесторов на фондовый рынок после бума прошлого года;
- Введение тестирования инвесторов по инвестиционным продуктам;
- Базовые принципы и стратегии инвестирования;
- ИИС третьего типа. Что это и для кого?
- Ключевая ставка ЦБ растет. Как это отразится на инвестиционном поведении частных инвесторов?
🕟Когда: 21 декабря в 16:30 (мск)
🌏Где: Участие бесплатное. Необходима регистрация
👋До встречи на онлайн-семинаре InvestFunds!
💻21 декабря мы побеседуем с представителем Инвестиционной компании «АК Барс Финанс».
✅Спикеры онлайн-семинара:
- Сергей Лялин, генеральный директор Cbonds;
- Осипова Александра, менеджер по работе с партнерами, АО ИК «АК БАРС Финанс».
💳В рамках онлайн-семинара спикеры обсудят следующие темы:
- Перспективы развития фондового рынка России;
- Изменения в притоке частных инвесторов на фондовый рынок после бума прошлого года;
- Введение тестирования инвесторов по инвестиционным продуктам;
- Базовые принципы и стратегии инвестирования;
- ИИС третьего типа. Что это и для кого?
- Ключевая ставка ЦБ растет. Как это отразится на инвестиционном поведении частных инвесторов?
🕟Когда: 21 декабря в 16:30 (мск)
🌏Где: Участие бесплатное. Необходима регистрация
👋До встречи на онлайн-семинаре InvestFunds!
🔖 Ключевая ставка – 8.5%
Банк России принял решение повысить ключевую ставку на 100 б.п.
«Совет директоров Банка России 17 декабря 2021 года принял решение повысить ключевую ставку на 100 б.п., до 8,50% годовых. Инфляция складывается выше октябрьского прогноза Банка России. Вклад в инфляцию со стороны устойчивых факторов остается существенным в связи с более быстрым расширением спроса по сравнению с возможностями наращивания выпуска. В этих условиях и с учетом растущих инфляционных ожиданий баланс рисков для инфляции значимо смещен в сторону проинфляционных. Это может привести к более значительному и продолжительному отклонению инфляции вверх от цели. Проводимая Банком России денежно-кредитная политика направлена на ограничение этого риска и возвращение инфляции к 4%.
При развитии ситуации в соответствии с базовым прогнозом Банк России допускает возможность дальнейшего повышения ключевой ставки на ближайших заседаниях. Решения по ключевой ставке будут приниматься с учетом фактической и ожидаемой динамики инфляции относительно цели, развития экономики на прогнозном горизонте, а также оценки рисков со стороны внутренних и внешних условий и реакции на них финансовых рынков. По прогнозу Банка России, с учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция снизится до 4,0–4,5% к концу 2022 года и в дальнейшем будет находиться вблизи 4%».
📈📉Динамика изменения ключевой ставки ЦБ РФ доступна по ссылке.
Банк России принял решение повысить ключевую ставку на 100 б.п.
«Совет директоров Банка России 17 декабря 2021 года принял решение повысить ключевую ставку на 100 б.п., до 8,50% годовых. Инфляция складывается выше октябрьского прогноза Банка России. Вклад в инфляцию со стороны устойчивых факторов остается существенным в связи с более быстрым расширением спроса по сравнению с возможностями наращивания выпуска. В этих условиях и с учетом растущих инфляционных ожиданий баланс рисков для инфляции значимо смещен в сторону проинфляционных. Это может привести к более значительному и продолжительному отклонению инфляции вверх от цели. Проводимая Банком России денежно-кредитная политика направлена на ограничение этого риска и возвращение инфляции к 4%.
При развитии ситуации в соответствии с базовым прогнозом Банк России допускает возможность дальнейшего повышения ключевой ставки на ближайших заседаниях. Решения по ключевой ставке будут приниматься с учетом фактической и ожидаемой динамики инфляции относительно цели, развития экономики на прогнозном горизонте, а также оценки рисков со стороны внутренних и внешних условий и реакции на них финансовых рынков. По прогнозу Банка России, с учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция снизится до 4,0–4,5% к концу 2022 года и в дальнейшем будет находиться вблизи 4%».
📈📉Динамика изменения ключевой ставки ЦБ РФ доступна по ссылке.
Cbonds.ru
🔖 Ключевая ставка – 8.5% Банк России принял решение повысить ключевую ставку на 100 б.п. «Совет директоров Банка России 17 декабря 2021 года принял решение повысить ключевую ставку на 100 б.п., до 8,50% годовых. Инфляция складывается выше октябрьского прогноза…
💡💬Комментарий главного аналитика Совкомбанка Михаила Васильева по изменению ключевой ставки
«Основными аргументами в пользу такого решения стали отдаление инфляции от целевых 4%, повышенные инфляционные ожидания, преобладание проинфляционных рисков, возвращение экономики на траекторию сбалансированного роста.
Отметим, что реальная ключевая ставка (за вычетом текущей инфляции) стала положительной впервые в этом году. Возвращение реальной ставки в положительную область сделает кредит в экономике дороже, поможет охладить потребительский и инвестиционный спрос, и замедлить рост цен.
Банк России смягчил сигнал и теперь допускает возможность дальнейшего повышения ключевой ставки на ближайших заседаниях. В базовом сценарии мы полагаем, что декабрьское повышение ключевой ставки будет последним в этом цикле.
✔️По нашим оценкам, годовая инфляция прошла свой пик в ноябре и далее нас ждёт постепенное замедление инфляции. На конец этого года ожидаем увидеть годовую инфляцию на уровне 8,2%. К концу следующего года прогнозируем замедление инфляции до 4,9%.
Это открывает путь для смягчения монетарной политики. Полагаем, что в середине следующего года годовая инфляция снизится до 6% и Банк России начнёт цикл снижения ключевой ставки. На конец 2022 года ожидаем увидеть ключевую ставку на уровне 7%.
🧑🏻💻Решение Банка России совпало с ожиданиями рынка. Поэтому значимой реакции в рубле и в ОФЗ не наблюдается».
«Основными аргументами в пользу такого решения стали отдаление инфляции от целевых 4%, повышенные инфляционные ожидания, преобладание проинфляционных рисков, возвращение экономики на траекторию сбалансированного роста.
Отметим, что реальная ключевая ставка (за вычетом текущей инфляции) стала положительной впервые в этом году. Возвращение реальной ставки в положительную область сделает кредит в экономике дороже, поможет охладить потребительский и инвестиционный спрос, и замедлить рост цен.
Банк России смягчил сигнал и теперь допускает возможность дальнейшего повышения ключевой ставки на ближайших заседаниях. В базовом сценарии мы полагаем, что декабрьское повышение ключевой ставки будет последним в этом цикле.
✔️По нашим оценкам, годовая инфляция прошла свой пик в ноябре и далее нас ждёт постепенное замедление инфляции. На конец этого года ожидаем увидеть годовую инфляцию на уровне 8,2%. К концу следующего года прогнозируем замедление инфляции до 4,9%.
Это открывает путь для смягчения монетарной политики. Полагаем, что в середине следующего года годовая инфляция снизится до 6% и Банк России начнёт цикл снижения ключевой ставки. На конец 2022 года ожидаем увидеть ключевую ставку на уровне 7%.
🧑🏻💻Решение Банка России совпало с ожиданиями рынка. Поэтому значимой реакции в рубле и в ОФЗ не наблюдается».
Cbonds.ru
#Премаркетинг 🏗«Группа компаний «ЕКС», БО-01 (1.5 млрд) Сбор заявок - 21 декабря с 11:00 до 15:00 (мск), размещение - 23 декабря. Ориентир ставки купона будет определен позднее. Минимальная сумма заявки при размещении - 1.4 млн рублей. 📝У Эмитента нет…
#Премаркетинг
🏗«Группа компаний «ЕКС», БО-01 (1.5 млрд)
❗️Ориентир ставки купона – 12.65-13.15% годовых, эффективной доходности – 13.26-13.81% годовых.
Сбор заявок - 21 декабря с 11:00 до 15:00 (мск), размещение - 23 декабря.
Организаторами выступят ИФК Солид, Инвестбанк Синара, Газпромбанк.
⚡️Подробнее об Эмитенте и предстоящем выпуске смотрите в записи онлайн-семинара Cbonds «Дебютное размещение облигаций АО «ГК «ЕКС» на нашем YouTube-канале.
🏗«Группа компаний «ЕКС», БО-01 (1.5 млрд)
❗️Ориентир ставки купона – 12.65-13.15% годовых, эффективной доходности – 13.26-13.81% годовых.
Сбор заявок - 21 декабря с 11:00 до 15:00 (мск), размещение - 23 декабря.
Организаторами выступят ИФК Солид, Инвестбанк Синара, Газпромбанк.
⚡️Подробнее об Эмитенте и предстоящем выпуске смотрите в записи онлайн-семинара Cbonds «Дебютное размещение облигаций АО «ГК «ЕКС» на нашем YouTube-канале.
#Премаркетинг
📆 Календарь рыночных размещений: декабрь (данные от 17 декабря)
📆 Календарь рыночных размещений: декабрь (данные от 17 декабря)
#ОсновныеСобытия
ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ
🧬«Роснано» ("NR / BBB" - S&P/F; "ruAA" - Expert RA) выплатило доход за 12-й купонный период по облигациям серии 07 на 572.22 млн рублей.
🏛ЦБ РФ не ожидает каких-то особых изменений в участии нерезидентов в ОФЗ. «Даже несмотря на то, что доля иностранных инвесторов в ОФЗ снизилась, она сейчас чуть меньше 20%, в абсолютном выражении она приблизительно колеблется на постоянном уровне. Каких-то особых ожиданий по изменениям на ближайшее время мы не видим по этому объему, и, соответственно, какого-то выраженного влияния на курсовую динамику», – сообщила глава регулятора Эльвира Набиуллина.
🇹🇷Биржа Стамбула возобновила работу после приостановки из-за обвала индекса и турецкой лиры. В 16:24 (мск) сработала система автоматической приостановки торгов после падения рынков на критическую величину главного индекса, сделки были временно прекращены для всех акций. Ранее в пятницу курс турецкой лиры упал на 9%, до очередного антирекорда в 17,14 лиры за доллар с уровня предыдущего закрытия в 15,66 лиры за доллар. Это произошло после того, как в четверг ЦБ Турции принял решение снизить учетную ставку до 14% с 15%.
ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ
🧬«Роснано» ("NR / BBB" - S&P/F; "ruAA" - Expert RA) выплатило доход за 12-й купонный период по облигациям серии 07 на 572.22 млн рублей.
🏛ЦБ РФ не ожидает каких-то особых изменений в участии нерезидентов в ОФЗ. «Даже несмотря на то, что доля иностранных инвесторов в ОФЗ снизилась, она сейчас чуть меньше 20%, в абсолютном выражении она приблизительно колеблется на постоянном уровне. Каких-то особых ожиданий по изменениям на ближайшее время мы не видим по этому объему, и, соответственно, какого-то выраженного влияния на курсовую динамику», – сообщила глава регулятора Эльвира Набиуллина.
🇹🇷Биржа Стамбула возобновила работу после приостановки из-за обвала индекса и турецкой лиры. В 16:24 (мск) сработала система автоматической приостановки торгов после падения рынков на критическую величину главного индекса, сделки были временно прекращены для всех акций. Ранее в пятницу курс турецкой лиры упал на 9%, до очередного антирекорда в 17,14 лиры за доллар с уровня предыдущего закрытия в 15,66 лиры за доллар. Это произошло после того, как в четверг ЦБ Турции принял решение снизить учетную ставку до 14% с 15%.
#Аналитика
🏆Research Hub Cbonds: самое популярное за неделю
За неделю с 13 по 17 декабря в Research Hub Cbonds было опубликовано свыше 300 аналитических материалов от 60 провайдеров - ведущих банков, брокерских и управляющих компаний, рейтинговых агентств.
🔝В ТОП-5 самых читаемых материалов вошли следующие обзоры:
💰«Обзор FX & Fixed Income от 13 декабря 2021 г.: Комментарий: Vivo Energy, Credito Real; Рейтинг: МаксимаТелеком» от Открытие Брокер: «АКРА понизило кредитный рейтинг АО «МаксимаТелеком» до уровня BBB(RU), изменив прогноз на «негативный». Агентство…предложило новую версию падения котировок облигаций компании – выплата дивидендов, вместо снижения долга. …отметим, что новость о выплате дивидендов …датируется июлем текущего года, а время для поиска источников рефинансирования облигаций у компании до июля 2023 года вполне достаточно»
🏦 Ежедневный обзор «Рынки. Коротко о главном» РОСБАНКА от 14 декабря: «Предстоящее заседание Банка России, в свете его «ястребиного» настроя, стало для банков стандартным упражнением в начале периода усреднения…В результате, это может обернуться двойной переплатой за фондирование, привлеченное в последние дни декабря с целью восполнения усредненных резервных требований»
💸 «Еженедельный обзор от 13 декабря» от УК Альфа-Капитал: «Профицит счета текущих операций РФ в январе – ноябре составил 111,4 млрд долл. против 32,2 млрд долл. годом ранее. Это означает увеличение чистого притока валюты в страну от торговых операций, что позволяет увеличивать резервы и чистую инвестиционную позицию. С точки зрения соотношения иностранных активов и иностранных обязательств у России все прекрасно»
📝«Еженедельный обзор; Долговой рынок: разговор Путина и Байдена, встреча между Россией и НАТО, открытые вакансии в США, инфляция в Китае, уровень ставки в Казахстане» от Инвестиционного банка Синара за 13 декабря: «Мы ожидаем, что первая половина недели будет спокойной в ожидании решения ФРС, а в четверг и пятницу вырастет волатильность, но цены не претерпят существенных изменений»
💵«#RAIF: Daily Focus» Райффайзенбанка от 13 декабря: «Неопределенность относительно инфляции оставляет целый набор сценариев дальнейшего развития ДКП…но мы полагаем, что декабрьское повышение может стать последним значительным в текущем цикле.»
Research hub Cbonds – лента аналитических материалов по рынкам акций, облигаций, валют, макроэкономике от ведущих банков, брокеров, управляющих компаний и рейтинговых агентств.
🏆Research Hub Cbonds: самое популярное за неделю
За неделю с 13 по 17 декабря в Research Hub Cbonds было опубликовано свыше 300 аналитических материалов от 60 провайдеров - ведущих банков, брокерских и управляющих компаний, рейтинговых агентств.
🔝В ТОП-5 самых читаемых материалов вошли следующие обзоры:
💰«Обзор FX & Fixed Income от 13 декабря 2021 г.: Комментарий: Vivo Energy, Credito Real; Рейтинг: МаксимаТелеком» от Открытие Брокер: «АКРА понизило кредитный рейтинг АО «МаксимаТелеком» до уровня BBB(RU), изменив прогноз на «негативный». Агентство…предложило новую версию падения котировок облигаций компании – выплата дивидендов, вместо снижения долга. …отметим, что новость о выплате дивидендов …датируется июлем текущего года, а время для поиска источников рефинансирования облигаций у компании до июля 2023 года вполне достаточно»
🏦 Ежедневный обзор «Рынки. Коротко о главном» РОСБАНКА от 14 декабря: «Предстоящее заседание Банка России, в свете его «ястребиного» настроя, стало для банков стандартным упражнением в начале периода усреднения…В результате, это может обернуться двойной переплатой за фондирование, привлеченное в последние дни декабря с целью восполнения усредненных резервных требований»
💸 «Еженедельный обзор от 13 декабря» от УК Альфа-Капитал: «Профицит счета текущих операций РФ в январе – ноябре составил 111,4 млрд долл. против 32,2 млрд долл. годом ранее. Это означает увеличение чистого притока валюты в страну от торговых операций, что позволяет увеличивать резервы и чистую инвестиционную позицию. С точки зрения соотношения иностранных активов и иностранных обязательств у России все прекрасно»
📝«Еженедельный обзор; Долговой рынок: разговор Путина и Байдена, встреча между Россией и НАТО, открытые вакансии в США, инфляция в Китае, уровень ставки в Казахстане» от Инвестиционного банка Синара за 13 декабря: «Мы ожидаем, что первая половина недели будет спокойной в ожидании решения ФРС, а в четверг и пятницу вырастет волатильность, но цены не претерпят существенных изменений»
💵«#RAIF: Daily Focus» Райффайзенбанка от 13 декабря: «Неопределенность относительно инфляции оставляет целый набор сценариев дальнейшего развития ДКП…но мы полагаем, что декабрьское повышение может стать последним значительным в текущем цикле.»
Research hub Cbonds – лента аналитических материалов по рынкам акций, облигаций, валют, макроэкономике от ведущих банков, брокеров, управляющих компаний и рейтинговых агентств.
👍2
#Интересное
🌱📈ESG: Банки-дебютанты ЕС и рост размещений в 2021
В 2021 году банки уделяли гораздо больше внимания целям ESG в рамках своих программ финансирования, при этом на экологические и социальные облигации сейчас приходится немалая доля от всего предложения. В 2020 году банки и страховщики использовали зеленые или социальные лейблы в каждом 6-ом выпуске в евро, а в 2021 году такой лейбл имела почти каждая 4-ая сделка. Участниками рынка отмечается широкий спрос от управляющих из Европы и Великобритании.
✅За 2021 год многие банки дебютировали с зелеными выпусками, так, например, первые зеленые размещения осуществили:
23 апреля – Tatra Banka, 0.5% 23apr2028 – €300 млн
6 мая – BpiFrance, 0% 25may2028 – €1.25 млрд
8 июня – Belfius Bank, 0.375% 8jun2027 – €500 млн
11 июня – Slovenska Sporitelna, 0.375% 16jun2028 – €100 млн
28 июня – UniCredit, 0.8% 5jul2029 – €1 млрд
2 июля – Oberbank, 0.125% 2jul2031 – €250 млн
7 июля – Banca Popolare di Sondrio, 1.25% 13jul2027 – €500 млн
7 июля – Arion Bank, 0.375% 14jul2025 – €300 млн
24 августа – Bawag, 0.01% 3sep2029 – €500 млн
1 сентября – ABANCA, 0.5%-FRN 8sep2027 – €500 млн
2 сентября – NIBC Bank, 0.25% 9sep2026 – €750 млн
27 октября – Triodos Bank, 2.25% 5feb2032 – €250 млн
27 октября – Piraeus Bank, 3.875% 3nov2027 – €500 млн
🏛Регуляторные изменения
🇪🇺Банки в Европейском Союзе вскоре должны будут публиковать 🌿«коэффициент зеленых активов» (GAR) в качестве основного экологического показателя их деловой активности. Green Asset Ratio рекомендуется публиковаться в годовом отчете банка, начиная с 2022 года, однако обязательной публикация станет лишь с января 2024 года. Кредитные организации будут предоставлять информацию о соотношении зеленых активов по ссудам, долговым ценным бумагам, акциям, залоговым инструментам. Банки также должны будут учитывать те забалансовые риски, которыми они управляют. Расчет GAR основан на таксономии ЕС, которая пока не охватывает все экономические сектора, что также может оказывать влияние на оценку и существенность коэффициента. Суверенные облигации и большинство рисков государственного сектора не включаются в расчеты показателя, до момента пока не будет разработан соответствующий фреймворк для оценки.
📊Данный коэффициент регулятор и участники рынка скорее всего будут считать существенным лишь с 2024 года после того, как нефинансовую информацию связанную с ESG-факторами и экологическими рискам начнут раскрывать не только корпорации ЕС, но и SME. В мае Европейское банковское управление (EBA) заявило, что на основе экспериментального исследования его первая оценка GAR в настоящее время составляет лишь 7,9% для кредиторов ЕС, что указывает на долгий путь улучшений. Исследование основано на изучении корпоративных рисков выборки из 29 банков из 10 стран ЕС, представляющих половину общих активов банковского сектора ЕС.
По оценкам Fitch Ratings, GAR, предложенные EBA, заставят банки ЕС пересмотреть затраты и выгоды от финансирования определенных предприятий, особенно тех, которые имеют высокие выбросы парниковых газов. Так банки могут столкнуться с давлением, если более устойчиво-ориентированные инвесторы будут избегать банков, которые сообщают о более низких коэффициентах, однако любые последствия для рейтингов банков, связанные с GAR, скорее всего, проявятся только в долгосрочной перспективе.
🏦С января 2022 года европейские банки должны будут также начать раскрывать свою подверженность экономической деятельности, отвечающей и не отвечающей критериям таксономии ЕС. Раскрытие информации станет первым шагом к будущему раскрытию информации о коэффициенте зеленых активов.
🌱📈ESG: Банки-дебютанты ЕС и рост размещений в 2021
В 2021 году банки уделяли гораздо больше внимания целям ESG в рамках своих программ финансирования, при этом на экологические и социальные облигации сейчас приходится немалая доля от всего предложения. В 2020 году банки и страховщики использовали зеленые или социальные лейблы в каждом 6-ом выпуске в евро, а в 2021 году такой лейбл имела почти каждая 4-ая сделка. Участниками рынка отмечается широкий спрос от управляющих из Европы и Великобритании.
✅За 2021 год многие банки дебютировали с зелеными выпусками, так, например, первые зеленые размещения осуществили:
23 апреля – Tatra Banka, 0.5% 23apr2028 – €300 млн
6 мая – BpiFrance, 0% 25may2028 – €1.25 млрд
8 июня – Belfius Bank, 0.375% 8jun2027 – €500 млн
11 июня – Slovenska Sporitelna, 0.375% 16jun2028 – €100 млн
28 июня – UniCredit, 0.8% 5jul2029 – €1 млрд
2 июля – Oberbank, 0.125% 2jul2031 – €250 млн
7 июля – Banca Popolare di Sondrio, 1.25% 13jul2027 – €500 млн
7 июля – Arion Bank, 0.375% 14jul2025 – €300 млн
24 августа – Bawag, 0.01% 3sep2029 – €500 млн
1 сентября – ABANCA, 0.5%-FRN 8sep2027 – €500 млн
2 сентября – NIBC Bank, 0.25% 9sep2026 – €750 млн
27 октября – Triodos Bank, 2.25% 5feb2032 – €250 млн
27 октября – Piraeus Bank, 3.875% 3nov2027 – €500 млн
🏛Регуляторные изменения
🇪🇺Банки в Европейском Союзе вскоре должны будут публиковать 🌿«коэффициент зеленых активов» (GAR) в качестве основного экологического показателя их деловой активности. Green Asset Ratio рекомендуется публиковаться в годовом отчете банка, начиная с 2022 года, однако обязательной публикация станет лишь с января 2024 года. Кредитные организации будут предоставлять информацию о соотношении зеленых активов по ссудам, долговым ценным бумагам, акциям, залоговым инструментам. Банки также должны будут учитывать те забалансовые риски, которыми они управляют. Расчет GAR основан на таксономии ЕС, которая пока не охватывает все экономические сектора, что также может оказывать влияние на оценку и существенность коэффициента. Суверенные облигации и большинство рисков государственного сектора не включаются в расчеты показателя, до момента пока не будет разработан соответствующий фреймворк для оценки.
📊Данный коэффициент регулятор и участники рынка скорее всего будут считать существенным лишь с 2024 года после того, как нефинансовую информацию связанную с ESG-факторами и экологическими рискам начнут раскрывать не только корпорации ЕС, но и SME. В мае Европейское банковское управление (EBA) заявило, что на основе экспериментального исследования его первая оценка GAR в настоящее время составляет лишь 7,9% для кредиторов ЕС, что указывает на долгий путь улучшений. Исследование основано на изучении корпоративных рисков выборки из 29 банков из 10 стран ЕС, представляющих половину общих активов банковского сектора ЕС.
По оценкам Fitch Ratings, GAR, предложенные EBA, заставят банки ЕС пересмотреть затраты и выгоды от финансирования определенных предприятий, особенно тех, которые имеют высокие выбросы парниковых газов. Так банки могут столкнуться с давлением, если более устойчиво-ориентированные инвесторы будут избегать банков, которые сообщают о более низких коэффициентах, однако любые последствия для рейтингов банков, связанные с GAR, скорее всего, проявятся только в долгосрочной перспективе.
🏦С января 2022 года европейские банки должны будут также начать раскрывать свою подверженность экономической деятельности, отвечающей и не отвечающей критериям таксономии ЕС. Раскрытие информации станет первым шагом к будущему раскрытию информации о коэффициенте зеленых активов.
#СеминарыCbonds
🚘 Онлайн-семинар «Дебютный выпуск облигаций ГК «АВТОДОМ» – запись на YouTube
💻На нашем канале уже опубликована запись онлайн-семинара «Дебютный выпуск облигаций ГК «АВТОДОМ», гостями которого стали представители АО «Автодом» – автомобильного холдинга, специализирующегося на продажах и сервисном обслуживании автомобилей классов премиум и люкс. На сегодняшний день в портфеле компании 8 брендов: BMW, BMW Motorrad, MINI, Lamborghini, Mercedes-Benz, Porsche, Audi, и KTM. Именно «AВТОДОМ» стал первым официальным дилером BMW в России, а в 2002 году первым официальным дилером MINI.
Спикеры семинара обсудили текущую ситуацию на автомобильном рынке, особенности автобизнеса в текущих условиях, специфику автодилеров в качестве заемщиков на публичном долговом рынке и ключевые аспекты предстоящего выпуска облигаций
👉Запись уже доступна на YouTube-канале Cbonds.
👀Приятного просмотра!
🚘 Онлайн-семинар «Дебютный выпуск облигаций ГК «АВТОДОМ» – запись на YouTube
💻На нашем канале уже опубликована запись онлайн-семинара «Дебютный выпуск облигаций ГК «АВТОДОМ», гостями которого стали представители АО «Автодом» – автомобильного холдинга, специализирующегося на продажах и сервисном обслуживании автомобилей классов премиум и люкс. На сегодняшний день в портфеле компании 8 брендов: BMW, BMW Motorrad, MINI, Lamborghini, Mercedes-Benz, Porsche, Audi, и KTM. Именно «AВТОДОМ» стал первым официальным дилером BMW в России, а в 2002 году первым официальным дилером MINI.
Спикеры семинара обсудили текущую ситуацию на автомобильном рынке, особенности автобизнеса в текущих условиях, специфику автодилеров в качестве заемщиков на публичном долговом рынке и ключевые аспекты предстоящего выпуска облигаций
👉Запись уже доступна на YouTube-канале Cbonds.
👀Приятного просмотра!
YouTube
Дебютный выпуск облигаций ГК «АВТОДОМ»| Cbonds
В этот раз мы побеседовали с представителями АО «Автодом» – автомобильного холдинга, специализирующегося на продажах и сервисном обслуживании автомобилей кла...