​​💻Уже сегодня в 16:30 (мск): «Группа Позитив: новый эмитент на российском фондовом рынке» – онлайн-семинар Cbonds

💡Сегодня мы побеседуем с представителем Группы Позитив (бренд Позитив Текнолоджиз) – одним из лидеров российского сектора кибербезопасности. Группа Позитив уже 19 лет создает инновационные решения для своевременного выявления и нейтрализации рисков, которые могут возникать в IT-инфраструктуре предприятий. Компания рассматривает для себя выход на биржу в ближайшей перспективе и может стать первым публичным кибербез-игроком в России

✅Спикеры онлайн-семинара:
- Сергей Лялин, генеральный директор Cbonds;
- Максим Пустовой, операционный директор Позитив Текнолоджиз.

💳В рамках онлайн-семинара спикеры поговорят о том, как компании удается расти быстрее рынка, об уникальной модели выхода на биржу и причинах вкладываться в акции кибербеза.

Это прекрасная возможность разобраться в непростом для понимания секторе информационной безопасности и задать свои вопросы эксперту в прямом эфире.

🕟Когда: 9 декабря в 16:30 (мск)
🌏Где: Участие бесплатное. Необходима регистрация

👋До встречи на онлайн-семинаре Cbonds!

📝Финальные ориентиры:

🍇«Брусника. Строительство и девелопмент», 002Р-01 (не более 4 млрд): финальный ориентир ставки купона – 11.85% годовых, эффективной доходности – 12.39% годовых.

🅰️Альфа-Банк, 002Р-16 (10 млрд): финальный ориентир ставки купона – 9.55% годовых, эффективной доходности – 9.78% годовых.

#СеминарыCbonds
💡Онлайн-семинар Cbonds «Инвестиционные идеи на рынке облигаций 12/2021» – запись на YouTube

Представляем вашему вниманию запись нашего онлайн-семинара, посвященного интересным инвестидеям на рынке облигаций.

🧑🏻‍💻Экспертами нового выпуска стали:
- Константин Васильев, партнер, заместитель генерального директора Cbonds;
- Александр Ермак, главный аналитик долговых рынков БК Регион;
- Наталья Виноградова, заместитель руководителя департамента рынков долгового капитала BCS Global Markets;
- Гульнара Хайдаршина, заместитель начальника департамента анализа рыночной конъюнктуры Газпромбанк;
- Мария Радченко, директор, руководитель отдела анализа долгового рынка ИК «Ренессанс Капитал».

В рамках семинара каждый из спикеров представил свои идеи по инвестированию на облигационном рынке, а также ответил на вопросы участников мероприятия

👉Запись уже доступна на YouTube-канале Cbonds.

👀Смотрите наши семинары и проводите время с пользой вместе с Cbonds!

#Премаркетинг
🌾Россельхозбанк, БO-11-002Р (от 5 млрд)

Сбор заявок – 14 декабря с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 16 декабря.

Кредитный рейтинг Эмитента: "Ba1 / BBВ- / AA(RU)" – Moody’s / Fitch / АКРА.

📝Облигационный долг: 278.153 млрд руб., $550 млн, 150 млн евро.

- Чистая прибыль по МСФО за 9 мес. 2021 г. составила 14.111 млрд руб. относительно 9.859 млрд руб. по итогам аналогичного периода 2020 г.

- Процентные доходы по МСФО за 9 месяцев 2021 г. составили 186.722 млрд руб. против 174.1 млрд руб. за аналогичный период прошлого года.

​​⚡️ Пост-РОК ⚡️Представляем вашему вниманию серию блиц-интервью с авторитетными экспертами об актуальных трендах долгового рынка

💡Наш первый выпуск посвящен итогам 2021 года – насыщенного, богатого на события, в том числе и в финансовой сфере, непростого и одновременно полного возможностей.

🎤 Спикерами блиц-интервью стали:
• Михаил Автухов, заместитель председателя правления – руководитель корпоративно-инвестиционного бизнеса, член правления, Совкомбанк;
• Марина Чекурова, первый заместитель генерального директора, Эксперт РА;
• Глеб Шевеленков, директор департамента долгового рынка, Московская Биржа;
• Денис Тулинов, директор департамента по работе на рынках капитала, Россельхозбанк;
• Алексей Кузнецов, председатель совета директоров, БК Регион;
• Сергей Лялин, генеральный директор, Группа компаний Cbonds;
• Александр Кудрин, главный стратег, АТОН;
• Дмитрий Аксаков, исполнительный директор, ВЭБ.РФ;
• Людмила Паршакова, заместитель генерального директора, Группа ВИС;
• Владимир Малиновский, Начальник отдела анализа долговых рынков, «Открытие»;
• Андрей Буш, Исполнительный директор по институциональному бизнесу, ITI Capital.

👉 Видео уже доступно к просмотру на нашем Youtube-канале, в свежем выпуске Cbonds Weekly!

👀 Полезного просмотра!

#ОсновныеСобытия
ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ

📉Инфляция в России на 6 декабря замедлилась до 8.28%, говорится в обзоре Минэкономразвития. Ранее в среду глава Минэкономразвития Максим Решетников сообщил, что инфляция в России в текущем году превысит прогнозы и кабмина (7.4%), и Банка России (7.4-7.9%).

🧬ВЭБ не помогал «Роснано» в погашении облигаций на 4.5 млрд рублей, сообщил председатель ВЭБ.РФ Игорь Шувалов. ВЭБ готов взять ответственность за необеспеченные госгарантиями выпуски облигаций «Роснано» ("NR / BBB" - S&P/F; "ruAA" - Expert RA) «в тех пределах, которые определит правительство РФ».

💸Иностранные инвесторы в ноябре сократили свои вложения в ОФЗ на 106 млрд рублей, что в два раза превышает отток нерезидентов в октябре, говорится в обзоре Банка России.

😐В Генеральной прокуратуре РФ утверждено обвинительное заключение по уголовному делу в отношении председателя инвестиционного комитета «УК Тринфико» Фарита Закирова и начальника управления брокерских операций «КИТ Финанс» Вадима Дорофеева, обвиняемых в манипулировании рынком.

🏗Fitch понизило рейтинг китайского девелопера Evergrande до «ограниченного дефолта». Агентство изменило рейтинг компаний после того, как Tianji Holding Limited пропустила 6 ноября выплаты по облигационным купонам на $645 млн, а 6 декабря, после завершения периода отсрочки платежа, не выплатила купоны на $590 млн.

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

📈Индексы

Cbonds-GBI RU YTM eff:
8,58% (🔻2 б.п.)
IFX-Cbonds YTM eff:
9,61% (🔺1 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM eff:
14,68%

🗓 Календарь событий

Сбор заявок
💵Инк-Капитал, 001Р-01 (5 млрд)

Размещения
💰ПКБ, 001Р-03 (1.5 млрд)

Оферты
🏢ТП Кировский, 001P-01R (1.2 млрд)
📝Солид-товарные рынки, КО-СТР-001 (1.5 млрд)

@Cbonds

#НовостиКомпаний
⚡️Российские компании: основные события, 10 декабря

БКС Экспресс:

💼Последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за 9 месяцев 2021 г.: "Акрон", "Северсталь".

🥩"Черкизово" опубликует операционные результаты за ноябрь 2021 г.

💎"АЛРОСА" опубликует результаты продаж за ноябрь 2021 г.

​​🧐Не смогли приехать к нам на РОК или пропустили Питч-сессию «Яркие имена на рынке высокодоходных облигаций»?

✅Мы подготовили для вас записи выступлений всех участников этой секции. Смотрите на нашем YouTube-канале:

- Алексей Лазутин, генеральный директор, Мосгорломбард;
- Роман Трубачев, генеральный директор, МСБ-Лизинг;
- Александр Смильгевич, генеральный директор, Инкаб;
- Дмитрий Воронин, советник генерального директора, КЛС-Трейд;
- Павел Рыбкин, советник генерального директора по финансам, Универсал-электрик.

👀Полезного просмотра!

​​#ИтогиРазмещения
🏗 ГК Пионер, 001P-06

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 3 млрд руб.
Купон / Доходность: 11.75% годовых / 12.28% годовых
Дюрация: 2.99

Количество сделок на бирже: 2 650
Самая маленькая сделка: 1000 рублей
Самая крупная сделка: 841 млн рублей

Наибольшую долю в структуре размещения (30%) заняли сделки объёмом от 400 до 600 млн рублей, на втором месте идёт сделка объёмом 841 млн рублей (28%).

🧑🏻‍💻 Организаторами выступили BCS Global markets, Альфа-Банк, Банк ДОМ.РФ, Банк ФК Открытие, Инвестиционный банк Синара, Россельхозбанк. Со-организатор - Банк Санкт-Петербург.

🛢Книга заявок по адаптационным облигациям «ИНК-Капитал» серии 001P-01 объемом 5 млрд рублей открыта до 15:00 (мск)

Кредитный рейтинг Эмитента: "ruA+/ A+(RU)" – Expert RA/ACRA

🖇Параметры выпуска:
Срок обращения – 5 лет
Купонный период – 182 дня
Дата начала размещения – 17 декабря

📍Ориентир ставки купона – 10.4-10.6% годовых, эффективной доходности – 10.67-10.88% годовых.

📝Организаторы – ВТБ Капитал, Райффайзенбанк, SberCIB.

#СеминарыCbonds
💻Онлайн-семинар «Группа Позитив: новый эмитент на российском фондовом рынке» – запись на YouTube

💡На нашем канале уже опубликована запись онлайн-семинара «Группа Позитив: новый эмитент на российском фондовом рынке», гостем которого стал представитель Группы Позитив (бренд Позитив Технолоджис) – одного из лидеров российского сектора кибербезопасности. Группа Позитив уже 19 лет создает инновационные решения для своевременного выявления и нейтрализации рисков, которые могут возникать в IT-инфраструктуре предприятий. Компания рассматривает для себя выход на биржу в ближайшей перспективе и может стать первым публичным кибербез-игроком в России.

Спикеры семинара поговорили о том, как компании удается расти быстрее рынка, об уникальной модели выхода на биржу и причинах вкладываться в акции кибербеза.

👉Запись уже доступна на YouTube-канале Cbonds.

👀Приятного просмотра!

🛢«ИНК-Капитал», адаптационные облигации серии 001P-01 (5 млрд)

Финальный ориентир ставки купона – 10.25% годовых, эффективной доходности – 10.51% годовых.

​​#Макроэкономика
📈🇺🇸Годовая инфляция в США в ноябре ускорилась до 6,8% – максимума с 1982 года

Потребительские цены в США в ноябре выросли до 6,8% в годовом исчислении, что является рекордным показателем с июня 1982 года (тогда инфляция в США составляла 7,2%) и соответствует ожиданиям рынка.

Уровень инфляции находится выше целевого показателя ФРС США в 2% девятый месяц подряд на фоне высокого потребительского спроса, роста цен на сырьевые товары, ограничений предложения, связанных с пандемией, и эффекта низкой базы прошлого года. В октябре годовой рост потребительских цен составлял 6.2%.

💳 За месяц цены выросли на 0.8% относительно 0.9% по итогам октября. Базовая инфляция показала 4.9% против 4.6% в октябре.

🙃Общая инфляция в США – вновь самая высокая среди развитых стран в этом году.

#ОсновныеСобытия
ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ

👠«ОР» ("ruBBB" – Expert RA) 13 декабря разместит облигации серии 002P-03 на 100 млн рублей. Срок обращения – 4 года (1440 дней), купонный период – месяц. Ставка 1-48 купонов установлена на уровне 16% годовых.

🚚«РЕСО-Лизинг» ("BB" – F; "ruA+" – Expert RA) планирует 14 декабря собрать заявки на облигации серии БО-06 объемом до 7 млрд рублей. Техническая часть размещения предварительно запланирована на 16 декабря. Срок обращения бумаг – 4 года, купонный период – полгода. Организаторами размещения выступят «Инвестбанк Синара» и SberCIB.

🙃В конце рабочей недели предлагаем вашему вниманию видео о том, как прошел⚡️РОК-2021

Тем, кто приезжал к нам на главное финансовое событие года, будет интересно вспомнить, как это было. А тем, кто думал, ехать или нет – посмотреть, как на РОКе продуктивно и весело:)

👋Ждём всех на юбилейном XX РОКе в 2022 году!

#Аналитика
🏆Research Hub Cbonds: самое популярное за неделю

За неделю с 6 по 10 декабря в Research Hub Cbonds было опубликовано свыше 300 аналитических материалов от 60 провайдеров - ведущих банков, брокерских и управляющих компаний, рейтинговых агентств.

🔝В ТОП-5 самых читаемых материалов вошли следующие обзоры:

💰 «Обзор FX & Fixed Income от 7 декабря 2021 г.: Рейтинги: Marfrig, Creal; Размещение: ИНК» от Открытие Брокер: «…отметим, что покупка достаточно долгосрочного выпуска [ИНК] в условиях текущей рыночной конъюнктуры чревата повышенной волатильностью займа и существенной отрицательной переоценкой в случае дальнейшего росту общего уровня ставок».

💸«Еженедельный обзор – Долговой рынок: COVID-19, инфляция, рейтинги России и Турции, РОСНАНО, ГК Пионер, Брусника, ИНКАБ, РЕСО-Лизинг» от Инвестиционного банка Синара за 6 декабря :«Ранее сообщалось, что одним из вариантов может стать погашение облигаций [РОСНАНО] без госгарантий с дисконтом 30–40%. По всей видимости, инвесторы расценивают такой исход как весьма вероятный…».

🏦 «#RAIF: Daily Focus» Райффайзенбанка от 8 декабря: «Ожидания по инфляции и ключевой ставке уже содержатся в котировках длинных бумаг…а оценка риск-премии остается под давлением новостного фона».

📃«ПСБ Аналитика || Утренний СОК от 8 декабря 2021 г.» Промсвязьбанка: «Сценарий с допуском Роснефти к экспортным мощностям Газпрома становится все более реальным и может стать прецедентом и в последствии существенно повлиять на либерализацию российского рынка газа… Считаем эту новость положительной для бумаг Роснефти».

💵Специальный комментарий «Волатильность на рынке высокодоходных облигаций начала приводить к отмене крупных размещений» от УК Арикапитал за 6 декабря: «Новый выпуск облигаций [для покупки Morrison] мог стать одним из самых больших среди облигаций, номинированных в фунтах. Само поглощение компании могло стать крупнейшим в Великобритании более чем за 10 лет среди сделок, когда публичная компания становится частной. Поглощение Morrison также интересно как пример того, какую угрозу представляют для держателей облигаций фонды private equity».

Research hub Cbonds – лента аналитических материалов по рынкам акций, облигаций, валют, макроэкономике от ведущих банков, брокеров, управляющих компаний и рейтинговых агентств.

⚡️ Пост-РОК⚡️Всем тем, кто просил и тем, кто пропустил одну из самых популярных секций XIX Российского облигационного конгресса

Cпециально для Вас мы подготовили запись секции Case-study: виртуальная выставка про NFT «Незримый эфир»: прибыль или искусство на нашем Youtube-канале.

🖼В рамках секции Дмитрий Озерков, заведующий отделом современного искусства, Государственный Эрмитаж рассказывает про причины и историю возникновения NFT, виртуальную выставку "Незримый эфир" и продажу NFT копий картин собрания Эрмитажа на сумму 32 млн рублей.

Из видео Вы узнаете как монетизировать картины в интернет-пространстве, во что стоит инвестировать на виртуальном арт-рынке и NFT - это прежде всего искусство или прибыль?

👀Приятного просмотра!

#Cbonds_Review
📈Какие возможности открывает для инвесторов и эмитентов период роста ставок

В последние кварталы облигации в рублях показывали не лучшие результаты. На этом фоне наметилось несколько тенденций на рынке рублевого долга.

❓Какие возможности они открывают для инвесторов?

📝Читайте об этом в авторском материале портфельного управляющего УК Альфа Капитал» Евгения Жорниста, опубликованном в новом номере журнала Cbonds Review.