ПРОГНОЗ ПО НЕФТЕГАЗУ НА 2025

Fitch ухудшил прогноз для глобального нефтегазового сектора на 2025 год — с нейтрального до ухудшающегося.

Причины:
- замедление мирового спроса после тарифных решений США
- быстрое сворачивание сокращений добычи OPEC+, рост производства вне картеля (США, Бразилия, Канада и др.).

Прогноз цены нефти снижен с $70 до $65 за баррель. Рост мирового спроса теперь ожидается на уровне лишь 800 тыс. барр./сутки (против >1 млн ранее).

- OPEC+ продолжает увеличивать добычу третий месяц подряд (+411 тыс. барр./сутки в июле), смещая акцент с поддержки цен к удержанию доли рынка.

- В США бурение может замедлиться: новым сланцевым скважинам нужен $61/барр. для окупаемости. Однако общий рост вне OPEC+ сохранится из-за уже начатых проектов.

- Цены на газ в Европе стабильны — это частично компенсирует нефтяные риски. Газовые компании выигрывают на фоне снижения инвестиций в нефть.

Думаю теперь понятно, на какие еще факторы реагируют наши нефтяники. Плюс санкции. Получаем уровни котировок на акции.

Когда то давно (еще до Пандемии и СВО) попадание в Клуб Триллионеров было чем-то из ряда вон выходящим! Это казалось умопомрачительным! Одна компания стоила больше чем экономика многих стран. Фантастика

Потом 1 триллион долларов капитализации сменился 2 триллионами. Потом 3 триллионами. Нвидия первой вошла в Клуб 4 триллионов. А на прошлой неделе ее догнал Микрософт (который почему-то всегда второй))

Краткая таблица:

Этап Первая компания Вторая компания

1 трлн $ Apple (2 августа 2018) Amazon (сентябрь 2018)

2 трлн $ Apple (19 августа 2020) Microsoft (июнь 2021)

3 трлн $ Apple (3 января 2022) Microsoft (24 января 24)

4 трлн $ Nvidia (9 июля 2025) Microsoft (31 июля 2025)

Мои выводы по Клубам Триллионеров
1. Apple — первопроходец на отметках $1 трлн, $2 трлн и $3 трлн.
2. Amazon — кратковременно вошла в клуб $1 трлн после Apple, но не смогла удержаться надолго. (ну не надо было покупать авиакомпанию для доставки посылок))
3. Microsoft всегда в "догоняющих" лидера и стала второй компанией вошедшей в Клут на $2 трлн, $3 трлн и второй на $4 трлн.
4. Nvidia — самая первая компания, достигшая $4 трлн. Ее супер быстрые чипы стоят за большинством современных инноваций. Первый раз эти акции появились в моих портфелях в 2016 году. Самые последние (из заморозки) показывают 700% прибыли. Вот такая доходность бывает

И еще, обратите внимание, что запрещенная Соцсеть никогда не попала в триллионеры. Как и Нетфликс, который когда-то был самой большой историей на рынке.

А вот компания Эппл, которая всегда первой входила в Триллионные клубы начала отставать от конкурентов.

Как думаете, почему? Напишите свои догадки в комментариях!

Вот такие разные рынки IPO

Спецпосланник США Уиткофф назвал разговор с Путиным конструктивным. Индию тем временем обложили тарифами в 50%, исключив Айфоны, которые только переехали из Китая.

Теперь мы "висим" в ожидании что скажет Трамп в 23:30 по МСК. Трамп обещал принять решение по санкциям.

Мой комментарий. Как же мы все от него устали! Как бы уже хотелось вернуться к оценке рынка и компаний по фундаменталу, технике, вместо того чтобы сидеть и ждать что он там в полночь скажет!

Лично мне крайне неприятно участвовать в этом бесконечном сериале "Посмотрите на меня!" Нет других проблем, которыми должен Президент страны заниматься?

Еще на прошлой неделе американский лидер заявил, что вводит пошлины в 25% на индийские товары, а также «штрафы» за покупку Индией российской нефти и оружия.

Позднее президент США выразил надежду на то, что Индия прекратит импортировать российскую нефть.Индия ответила, что не будет отказываться от экономического роста в угоду Трампу.

Российский рынок акций отреагировал на эту новость падением

Я думаю большинство уже знают Главную Новость недели - встреча Президентов России и США состоится на следующей неделе.

Новость стала мне известна около полуночи и я даже думала отписаться на эту тему в канале после полуночи.

С другой стороны, Фокс ньюс заявила около полуночи по мск, что будет встреча Путина и Трампа и еще одна встречи с Зе. Тут у меня появились большие сомнения и я решила, что возможно это "утка", включилась на прямую трансляцию Пресс-Конференции из Белого Дома, устала слушать Кука о том как Эппл вложит 600 млрд дол в экономику США (мое мнение не вложит) и решила дождаться утра.

Где будет встреча? Когда точно на следующей неделе? Это все не важные детали. Важно, о чем пойдет речь.

Нам всем хотелось бы надеяться на разрешение конфликта, признание реалий на земле, отмену санкций, возврат замороженных/соврованных активов, но... мы уже столько раз обманывались, что в этот раз я бы предпочла быть осторожной и очень консервативно все оценивать.

Что до биржи и рынка - инвесторы всегда большие оптимисты и рынок рванул сразу на 4% вверх - мы почти на уровне 2900, но это не время чтобы занимать новые позиции .

Это нужно было делать раньше - примерно 11 июля когда мы были на 2600. Мы открылись с гэпом вверх и он будет закрываться в ближайшие дни (кто прошел у нас основы тех анализа, знает, о чем я говорю)

Поэтому, сидим, ждем, следим за информацией и не слишком уж надеемся на то, что вот "оно". Сам факт встречи лидеров ядерных держав - факт позитивный, но это не значит, что это финал.! При самом позитивном сценарии - переговоры такой сложности займут месяцы.

Играть в долгую - это основная работа инвестора. И она самая тяжелая, потому что требует большого терпения. Держитесь курса!

Напишите в комментариях какие у вас мысли и ожидания от этих новостей? Какой сценарий вам кажется наиболее вероятным?

Как видите до мартовского пика рынка на новостях о возможной встрече мы сейчас не дотягиваем.

Готовлю материалы к новому тренингу. Как вам стиль?

Мы выросли на 8% с 6 августа. Пора ли бежать покупать или уже поздно?

Рынок упрямо прайсит позитив от саммита который начнется завтра (встреча почти в полночь по Москве - наши рынки уже будут закрыты)

Лично я прорыва не жду (хотя и очень надеюсь что ошибаюсь). Почему?

1. Слишком большой массив проблем нужно разрешить и
2. Неспособность другой стороны влиять на европейскую банду

Тем не меннее, я знаю что многим из вас интересно было бы узнать какие компании выйграют больше других в случае если все пройдет чудесно и произойдет снятие санкций.

Поэтому вот вам короткая подборочка- кто больше других выйграет от переговорного позитива!

- СПБ Биржа — бумаги компании чувствительны к гео овостям, вероятен рост котировок из-за спекулятивных ожиданий (любой шанс на разморозку буржуйских активов и восстановление торгов - огромный позитив для компании) Мы уже видели здесь рост на 20% за день!

- Аэрофлот — вероятность снятия ограничений на международные полёты и возврат денежного потока от пролетов над нашей страной, которая очень не маленькая - облетать ее по кругу западным авиакомпаниям оооочень затратно;
- Газпром — инвесторы надеются, что компания восстановит поставки по уцелевшей части Северного потока, возможно, с участием США (вероятный план, потому что европа обещала купить газа у США больше чем они добывают - откуда взять остальное? Только из второй трубы, которая станет американской, значит и русский газ в ней тоже демокртический американский)
- НОВАТЭК — разблокировка проектов «Арктик СПГ 2», «Мурманский СПГ» (тут есть некоторые сомнения из-за конкуренции с американскими компаниями со снятием санкций могут потянуть) ;
- Совкомфлот — снятие санкций позволил бы нарастить прибыль и вернуться к выплате дивов;
- Компании типа Сегежа, ВСМПО-АВИСМА и некоторые другие также выигрывают от снятия санкций, но там процесс может быть не очень быстрым

Если решите занять какие то позиции, помните, что все эти компании повышенно чувствиетльны к новостям и если они будут негативными, акции этих же компаний будут падать быстрее и больше рынка.

Удачи нам всем на переговорах в эти выходные! Готовимся к пятнице как можем))

Индекс Мосбиржи превысил 3000 пунктов в ожидании встречи Путина и Трампа. Мировые акции тоже приближаются к рекордным максимумам. Тот самый момент когда нельзя поддаваться эйфории и лучше стать предельно аккуратным. Почему?

1. Геополитика непредсказуема и очень сложна для анализа. 2. Облигации по прежнему выглядят привлекательнее акций, 3.рынок перегрет и на любых новостях может начаться коррекция. Брать на себя излишний риск сейчас нецелесообразно.

К чему картинка выше? Про оговорку Трампа что он "едет в Россию" на Аляску. Как говорится "знает кошка..."

И вообще, решила поднять вам настроение в пятницу, когда все на нерве и в ожидании.

Пожелаем своим удачи!

Чуднее с каждой минутой. Трамп поговорил с Лукашенко. И, конечно, в восторге от него.

Трамп (про Лукашенко):

"У меня состоялась замечательная беседа с уважаемым президентом Беларуси Александром Лукашенко. Целью звонка было выразить ему благодарность за освобождение 16 заключённых. Мы также обсуждаем освобождение ещё 1300 заключённых.

Наша беседа была очень плодотворной. Мы обсудили множество тем, включая визит президента Путина на Аляску.

С нетерпением жду встречи с президентом Лукашенко в будущем. Благодарю вас за внимание к этому вопросу!"

Рынок не верит в переговоры. Или верит?

Саммит Путина и Трампа спровоцировал аномальный оборот торгов на выходных.

Оборот торгов на выходных подошел к рекорду и составил ₽36.6 млрд ($454.6 млн). Это третий результат с момента запуска торгов выходного дня.

Рекордными по объему торгов были выходные 5-6 апреля с показателем ₽42 млрд.

В понедельни4, Индекс Мосбиржи превысил 3000 пунктов на фоне переговоров США, Украины и Европы
Но инвестировать что-то исходя из "переговоров" и как они повернутся я бы не стала.

Что делаю я? Просто следую стратегии и делаю то, что всегда - докупаю на просадках бумаги с потенциалом и без больших долгов. И длинные облигации пока еще можно.