#آموزشی
#ترفندهای_معاملاتی

✳️ همیشه 30% سرمایه‌تان نقد داشته باشید. امتحان کنید حاشیه امنیت بالایی برای شما ایجاد خواهد کرد. تا زیر و بم کار را یاد نگرفتید هرگز تک سهم نشوید. تک سهم شدن (داشتن یک سهم در سبد سهام) مخصوص معامله‌گران بسیار حرفه ای و رانت‌دار است.

✳️ اگر اطلاعاتی درباره تحلیل تکنیکال و بنیادی ندارید، سهمی که رشد شارپی دارد و با صف خرید بالا می‌روند در اولین منفی 50% آن سهام را بفروشید و اگر دوباره منفی خورد 100% خروج کنید. منتظر نباشید که قیمت آن برگردد. بلکه بهتر است سود خود را شناسایی کرده (سهام خود را بفروشید) و بروید روی سهم دیگری سرمایه گذاری کنید.

✳️ هرگز به خود نگویید که اگر امروز نخریدم دیگر سود نخواهم کرد. بیش از 400 نماد در حال معامله شدن است اگر این سهم نشد بازهم سهام خوب دیگر موجود است. در ابتدای کار همین که ضرر نکنید کلی سود است پس در خرید عجله نکنید. سهم‌های خوب برای خرید همیشه وجود دارد. امروز نشد فردا ، فردا نشد پس فردا خرید کنید. بنابراین آرامش و خونسردی خود را حفظ کنید.

✳️ اولویت اول در بازار بورس حفظ سرمایه‌ است و اولویت دوم، حفظ سودهای قبلی میباشد. همیشه فرصت خرید سهام وجود دارد ولی فرصت برگرداندن سرمایه همیشه مهیا نیست.

@bursekamaan

#آموزشی
افزایش سرمایه

یکی از اصطلاحات رایج که در بازار سرمایه با آن سروکار داریم، مفهوم افزایش سرمایه شرکت‌های سهامی است. در سامانه کدال و اطلاعیه های ناظر بازار بسیار دیده ایم که نماد شرکتی برای افزایش سرمایه متوقف و سپس بازگشایی شده است. در این مقاله تلاش خواهیم کرد تا به طور کامل افزایش سرمایه را بررسی کنیم.

افزایش سرمایه در شرکت‌های سهامی عبارت است از”افزایش اسمی میزان سرمایه ثبت شده شرکت”. به عبارت دیگر افزایش سرمایه یعنی افزایش تعداد سهام منتشره توسط شرکت‌های سهامی.

افزایش سرمایه شرکت‌ها عموماً به یکی از دو دلیل زیر است:
تامین منابع مالی جدید برای گسترش فعالیت های شرکت
اصلاح ساختار سرمایه شرکت

مراحل تصمیم گیری برای افزایش سرمایه به این شکل است که ابتدا هیئت مدیره نسبت به افزایش سرمایه شرکت تصمیم گیری نموده و این تصمیم را به عنوان یک پیشنهاد در جلسه مجمع عمومی فوق العاده به رای گیری سهامداران می‌گذارد. نکته‌ای که در افزایش سرمایه شرکت‌ها حائز اهمیت است، محل تامین این مبلغ است.

🔶انواع روش‌های افزایش سرمایه

افزایش سرمایه شرکت‌ها از منابع متفاوتی تامین می شود، اگر بخواهیم روش‌های تامین مالی افزایش سرمایه را بررسی کنیم به ۴ روش زیر خواهیم رسید:

🔷افزایش سرمایه از محل سود انباشته
🔷افزایش سرمایه از محل تجدید ارزیابی دارایی ها
🔷افزایش سرمایه از محل آورده نقدی
🔷افزایش سرمایه از محل سلب حق تقدم

@bursekamaan

#آموزشی

انواع افزایش سرمایه

اگر بخواهیم یک دسته بندی از انواع روش های افزایش سرمایه داشته باشیم،می توان ۴ دسته کلی در نظر گرفت:

1⃣ از محل سود انباشته(سهام جایزه)

2⃣ از محل آورده نقدی و مطالبات حال شده سهامداران

3⃣ از محل تجدید ارزیابی دارایی ها (سهام جایزه)

4⃣ به روش صرف سهام


@bursekamaan

#آموزشی

افزایش سرمایه از سود انباشته

طبق قانون تجارت شرکت ها موظف هستند سالیانه درصدی از سود خود را نزد خود نگهداری شوند.این سود در حسابی تحت عنوان سود انباشته در صورت های مالی شرکت ثبت می شود.در مواقعی که شرکت سود انباشته مناسبی دارد ، تصمیم می گیرد که افزایش سرمایه خود را از این روش انجام بدهد و با این کار منابع جدید مورد نیاز خود را تامین کند.پس در روش سود انباشته عملا جریان نقدینگی جدید به شرکت وارد نمی شود.پس به دلیل اینکه سهامداران پولی برای سهام جدید خود پرداخت نمی کنند به سهامی که به این روش به سهامدار تعلق می گیرد، سهام جایزه هم گفته می شود.در روش سود انباشته درصد مالکیت شما در شرکت تغییری پیدا نمی کند.یعنی به همان نسبت که سرمایه شرکت زیاد می شود تعداد سهام شما نیز افزایش پیدا می کند.از نظر تئوریک میزان دارایی شما نیز تغییری نمی کند،یعنی به همان نسبت که تعداد سهام شما زیاد می شود قیمت سهام کاهش پیدا می کند.فرمول محاسبه در این روش به شرح زیر است.

( درصد افزایش سرمایه ➗ 100 ) = X

( قیمت پایانی سهم قبل از افزایش سرمایه ) ➗ ( 1+ X ) = قیمت جدید سهم بعد از افزایش سرمایه

@bursekamaan

#آموزشی

افزایش سرمایه از محل تجدید ارزیابی دارایی ها

زمانی که قدرت خرید پول کشورها کم شده و تورم در آن ها افزایش می یابد، شاهد افزایش تغییرات در قیمت نسبی کالا و خدمات هستیم. این امر خصوصا در زمان استفاده از سازوکار چند نرخی بودن ارز، سبب اختلاف شدید میان بهای تمام شده (ارزش تاریخی) دارایی های ثابت و سرمایه گذاری‌های بلند مدت با ارزش های جدید و جاری می شود. یکی از روش‌هایی است که نقصان و نامربوط بودن اطلاعات را تا حدی رفع می‌کند. قیمتی که در تجدید ارزیابی برای ارزش ثبت شده یک دارایی تعیین می شود، مازاد تجدید ارزیابی نامیده می‌شود. این مازاد محاسبه شده، به عنوان درآمد (عایدی) یا چیزی شبیه آن محسوب نمی‌شود. زیرا این روش (تجدید ارزیابی) فقط منتسب کردن ارزش‌های جدید به دارایی‌های موجود و اتفاقی است و مبنی بر ایجاد درآمد و یا عایدی نیست. در این روش افزایش ارزش دفتری یک دارایی ثابت مشهود که به عنوان یک درآمد غیرعملیاتی تحقق نیافته از محل تجدید ارزیابی و یا افزایش سرمایه از محل تجدید ارزیابی خواهد بود، به صورت مستقیم و با نام مازاد تجدید ارزیابی به ثبت می‌رسد. به عنوان بخشی از حقوق صاحبان سرمایه در ترازنامه آمده و در صورت سود و زیان نیز ذکر می‌شود.

در افزایش سرمایه از محل تجدید ارزیابی، با درنظر گرفتن اینکه حساب افزایش سرمایه به روش مذکور اندوخته‌ای غیرقابل تقسیم خواهد بود و به عنوان بخشی از حقوق صاحبان سرمایه محسوب می‌شود، در هر دوره مالی به مقدار استهلاک ناشی از مابه‌التفاوت تجدید ارزیابی به عنوان هزینه منظور شده و به حساب افزایش سرمایه منتقل می‌شود. سهامداران باید به این نکته توجه داشته باشند که از آنجا که مازاد تجدید ارزیابی به عنوان عایدی و چیزی شبیه به آن محسوب نمی‌شود، ارزش ذاتی شرکت تغییری نخواهد کرد.

@bursekamaan

#آموزشی

افزایش سرمایه از سود انباشته

طبق قانون تجارت شرکت ها موظف هستند سالیانه درصدی از سود خود را نزد خود نگهداری شوند.این سود در حسابی تحت عنوان سود انباشته در صورت های مالی شرکت ثبت می شود.در مواقعی که شرکت سود انباشته مناسبی دارد ، تصمیم می گیرد که افزایش سرمایه خود را از این روش انجام بدهد و با این کار منابع جدید مورد نیاز خود را تامین کند.پس در روش سود انباشته عملا جریان نقدینگی جدید به شرکت وارد نمی شود.پس به دلیل اینکه سهامداران پولی برای سهام جدید خود پرداخت نمی کنند به سهامی که به این روش به سهامدار تعلق می گیرد، سهام جایزه هم گفته می شود.در روش سود انباشته درصد مالکیت شما در شرکت تغییری پیدا نمی کند.یعنی به همان نسبت که سرمایه شرکت زیاد می شود تعداد سهام شما نیز افزایش پیدا می کند.از نظر تئوریک میزان دارایی شما نیز تغییری نمی کند،یعنی به همان نسبت که تعداد سهام شما زیاد می شود قیمت سهام کاهش پیدا می کند.فرمول محاسبه در این روش به شرح زیر است.

( درصد افزایش سرمایه ➗ 100 ) = X

( قیمت پایانی سهم قبل از افزایش سرمایه ) ➗ ( 1+ X ) = قیمت جدید سهم بعد از افزایش سرمایه

@bursekamaan

#آموزشی

افزایش سرمایه از محل تجدید ارزیابی دارایی ها

زمانی که قدرت خرید پول کشورها کم شده و تورم در آن ها افزایش می یابد، شاهد افزایش تغییرات در قیمت نسبی کالا و خدمات هستیم. این امر خصوصا در زمان استفاده از سازوکار چند نرخی بودن ارز، سبب اختلاف شدید میان بهای تمام شده (ارزش تاریخی) دارایی های ثابت و سرمایه گذاری‌های بلند مدت با ارزش های جدید و جاری می شود. یکی از روش‌هایی است که نقصان و نامربوط بودن اطلاعات را تا حدی رفع می‌کند. قیمتی که در تجدید ارزیابی برای ارزش ثبت شده یک دارایی تعیین می شود، مازاد تجدید ارزیابی نامیده می‌شود. این مازاد محاسبه شده، به عنوان درآمد (عایدی) یا چیزی شبیه آن محسوب نمی‌شود. زیرا این روش (تجدید ارزیابی) فقط منتسب کردن ارزش‌های جدید به دارایی‌های موجود و اتفاقی است و مبنی بر ایجاد درآمد و یا عایدی نیست. در این روش افزایش ارزش دفتری یک دارایی ثابت مشهود که به عنوان یک درآمد غیرعملیاتی تحقق نیافته از محل تجدید ارزیابی و یا افزایش سرمایه از محل تجدید ارزیابی خواهد بود، به صورت مستقیم و با نام مازاد تجدید ارزیابی به ثبت می‌رسد. به عنوان بخشی از حقوق صاحبان سرمایه در ترازنامه آمده و در صورت سود و زیان نیز ذکر می‌شود.

در افزایش سرمایه از محل تجدید ارزیابی، با درنظر گرفتن اینکه حساب افزایش سرمایه به روش مذکور اندوخته‌ای غیرقابل تقسیم خواهد بود و به عنوان بخشی از حقوق صاحبان سرمایه محسوب می‌شود، در هر دوره مالی به مقدار استهلاک ناشی از مابه‌التفاوت تجدید ارزیابی به عنوان هزینه منظور شده و به حساب افزایش سرمایه منتقل می‌شود. سهامداران باید به این نکته توجه داشته باشند که از آنجا که مازاد تجدید ارزیابی به عنوان عایدی و چیزی شبیه به آن محسوب نمی‌شود، ارزش ذاتی شرکت تغییری نخواهد کرد.

@bursekamaan

#آموزشی

🔷افزایش سرمایه از محل آورده نقدی و مطالبات حال شده

شرکت اگر اندوخته و یا سود انباشته‌ای داشته باشد می‌تواند اقدام به افزایش سرمایه کند حال اگر شرکت اندوخته و یا سود انباشته‌ای نداشته باشد و یا نخواهد از این محل برای افزایش سرمایه استفاده کند می‌تواند از محل آورده نقدی سهامداران اقدام به افزایش سرمایه کند. در این حالت از سهامداران خواسته می‌شود که مبلغ جدیدی را برای افزایش دادن سرمایه به شرکت بیاورند و با این کار حق بهره‌مندی از حق تقدم را برای خود محفوظ داشته‌اند.

شرکت با تصویب مجمع عمومی فوق‌العاده تصمیم می‌گیرد تا از محل آورده نقدی ، اقدام به افزایش سرمایه کند. بنابراین با توجه به اینکه افزایش سرمایه از این روش، مستلزم تأمین منابع جدید از سوی سهامداران فعلی شرکت است، شرکت حق استفاده و حضور در این افزایش سرمایه را ابتدا به سهامداران می‌دهد. به این صورت که اوراقی تحت عنوان حق تقدم سهام در اختیار سهامداران فعلی قرار می گیرد. سهامدار در مدت زمان مجاز برای معاملات این اوراق می‌تواند یکی از دو اقدام زیر را انجام دهد:

راه اول) پرداخت پول:

در این روش سهامداران به ازای هر سهم باید مبلغی را به شرکت پرداخت نمایند. این مبلغ ممکن است به اندازه ارزش اسمی هر سهم که در ایران برابر است با ۱۰۰۰ ریال است باشد و یا بیشتر از این مبلغ بوده و تا قیمت روز هر سهم تعیین شود. همانطور که بیان شد معمولا در ایران از سهامداران می‌خواهند که به ازای هر سهم ۱۰۰تومان (ارزش اسمی) به حساب شرکت واریز کنند اما اگر این عدد بیشتر از این مبلغ باشد تحت عنوان صرف سهام در قسمت حقوق صاحبان سهام در سمت چپ ترازنامه شرکت نشان داده می‌شود که بر طبق قانون تجارت حساب صرف سهام نمی‌تواند به عنوان سود بین سهامداران شرکت توزیع شود. به عنوان مثال چنانچه از سهامداران خواسته شود که بجای ارزش اسمی هر سهم، مبلغ ۱۲۰ تومان برای هر سهم واریز کنند، ۲۰ تومانی که مازاد بر ارزش اسمی از سهامدار دریافت می‌شود، به عنوان صرف سهام در نظر گرفته خواهد شد.

راه دوم) فروش حق تقدم:

به جز پرداخت مبلغ اسمی هر سهم، سهامدار قبلی می‌تواند نسبت به فروش این اوراق در مدت زمانی که برای آن تعیین می‌شود اقدام نماید. اگر سهامداران به هر علتی تمایل نداشته باشند که از حق تقدم‌های خود استفاده کنند می‌توانند این اوراق را به سرمایه گذاران دیگر بفروشند که این نقل و انتقال از طریق شرکت‌های کارگزاری بورس اوراق بهادار و فرابورس ایران امکان پذیر است. خریدار اوراق حق تقدم، باید علاوه بر پرداخت مبلغی که بابت حق تقدم به فروشنده می‌پردازند مبلغ مطالبه شده توسط شرکت را نیز به حساب شرکت واریز نماید. باید توجه داشت که معمولا مهلت استفاده از گواهی های حق تقدم در خرید سهام جدید، در یک بازه زمانی ۶۰ روزه خواهد بود.

چنانچه سهامداران در مهلت مقرر اقدام به پذیره نویسی نکنند (یعنی مبلغ مطالبه شده توسط شرکت را واریز نکنند) و یا از فروش گواهی حق تقدم خود صرف نظر کنند، شرکت پس از اتمام دوره پذیره نویسی، گواهی‌های باقیمانده را به عنوان حق تقدم استفاده نشده از طریق بورس اوراق بهادار در معرض فروش عمومی (پذیره نویسی عام) قرار می‌دهد و پس از فروش، مبلغ حاصل از فروش را به حساب سهامداران قبلی واریز می‌کند. به این صورت افراد جدید می‌توانند حق تقدم استفاده نشده را خریداری کرده و از این طریق جایگزین سهامداران قبلی شوند.


🔷افرایش سرمایه از محل سلب حق تقدم

۱- تقسیم نقدى صرف سهام بین سهام‌داران قبلى : در این ارتباط لازم است شرکت به اطلاع صاحبان سهام برساند که سود نقدى توزیع‌ شده از محل صرف سهام یا بازده سرمایه است نه از محل فعالیت عملیاتى و بازرگانى شرکت و با توزیع نقدى صرف سهام میان سهامداران قبلى چیزى جز افزایش سرمایه به قیمت اسمى نصیب شرکت نخواهد شد.

۲- توزیع سهام جدید میان سهام‌داران جدید به ازاى صرف سهام : در این مورد برابر حساب صرف سهام، سهام جدید به قیمت اسمى منتشر و به سهامداران قبلى داده می‌شود. به نظر مى‌رسد پس از توزیع سهام جدید، نتیجه این نوع افزایش سرمایه براى شرکت برابر با افزایش سرمایه به قیمت اسمى است.

۳- انتقال صرف سهام به اندوخته شرکت : در این مورد صرف سهام همانند سایر حساب‌هاى اندوخته شرکت، ذیل حقوق صاحبان سهام قرار مى‌گیرد و متعلق به کلیه سهامداران اعم از قبلى و جدید مى‌شود. این نوع مصرف صرف سهام مورد نظر و توجه شرکت‌ها و سازمان بورس است که با تامین مالى صرف سهام پشتوانه و بنیه مالى شرکت براى انجام طرح‌ها و پروژه‌ها و سرمایه‌گذارى قوى مى‌شود.

@bursekamaan

#آموزشی
#تحلیل_تکنیکال
سطح : #مبتدی

#خطوط_روند (Lines Trend )

در بخش حمایت و مقاومت، دیدیم که چگونه با تغییر در رفتار و انتظارات سهامداران ، حمایت (support)و مقاومت (resistance )بوجود می آید که نتیجه این حمایت یا مقاومت در صفهاي خرید یا فروش قابل مشاهده است اینگونه تغییرات معمولاً بر پایه اخبار ( و یا شایعات) استوار بوده و عموماً ناگهانی بوجود می آید .

خطوط روند رایج ترین ابزار تحلیل تکنیکی هستند .
🔻 روند جهت کلی و سمت و سوي قیمت است.
🔻 روند از دو مؤلفه جهت و مدت تشکیل شده است.
🔻 روند ، گویاي یک تغییر مداوم (مثبت یا منفی) در یک دوره زمانی است ( مثلا تغییر در انتظارات و توقعات سهامداران یک شرکت) .

در نمودار قیمت، کف ها نقاطی هستند که فشار تقاضا بر عرضه پیشی گرفته و قیمت ها بعد از یک دوره کاهش رو به افزایش می گذارند.

برعکس، قله ها نقاطی هستند که فشار عرضه بر تقاضا پیشی گرفته و قیمت ها بعد از یک دوره افزایش رو به کاهش می گذارند.

🔻 روندها مجموعه اي از موج هاي صعودي و نزولی می باشند.
در اولین نگاه می‌توان این نکته را متوجه شد که بازار هیچ زمانی داراي روند مستقیم نیست و مجموعه اي از شکسته شدن حمایت ها و مقاومت هاي گوناگون است که یک روند را تشکیل می دهد.قیمتها فقط صعود یا سقوط نمی کنند بلکه اغلب اوقات در محدوده هاي باریکی (رنج) حرکت می کنند.

💎 بنابراین، با توجه به تئوري "داو" ما می‌توانیم روند ها را به سه سمت تقسیم کنیم :
#صعودي (رو به بالا)– قیمتهاي افزایشی
#نزولی (رو به پایین) – قیمتهاي کاهشی
#خنثی (یکطرفه) – قیمتها در یک محدوده باریک هستند.
بعنوان یک قاعده کلی، قیمتها پیش از افزایش یا کاهش شدید تمایل به تثبیت شدن دارند.
و هرچقدر روند افزایشی با شیب تندتر باشد ، روند کاهشی نیز شیب تندتر خواهد داشت.


@bursekamaan

#آموزشی
#تحلیل_تکنیکال
سطح : #متوسط

#خطوط_روند ( Trend Lines )
قسمت دوم
روند صعودی

در #روند_صعودي قیمت بیشتر از آنکه تمایل به تضعیف داشته باشد تمایل به تقویت و بالا رفتن دارد. در روند صعودي معقول ترین کار خریدن و باقی ماندن در بازار تا تشخیص انتهاي روند صعودي است.
یک روند رو به رشد یک خط با شیب مثبت است که از وصل کردن دو یا چند نقطه حداقل (نسبی ) بدست می آید . نقطه حداقل دوم باید بالاتر از حداقل اول باشد تا شیب خط مثبت شود . روندهاي رو به بالا بصورت حمایت عمل میکنند و نشاندهنده اینست که تقاضاي خالص با بالا رفتن قیمت افزایش می یابد . وقتی با بالارفتن قیمت سهم تقاضا نیز افزایش پیدا کند ، سهم رشد زیادي خواهد داشت و نشان از اراده خریداران سهم دارد .
تا زمانی که قیمت سهم بالاي خط روند باقی بماند روند مثبت ، محکم و بدون تغییر باقی می ماند . یک شکست قیمت به زیر خط روند مثبت ، نشاندهنده ضعیف شدن تقاضاي خالص بوده و احتمال تغییر در روند را باید در نظر گرفت.

@bursekamaan

میانگین کم کردن چیست؟

زمانی که معامله گری بر اساس تحلیل های بنیادی سهمی را ارزشمند می بیند و اقدام به خرید می کند اما به دلایل مختلف از جمله جو بازار، اخبار منتشر شده پیرامون صنعت سهم و …. سهم وارد روند نزولی می شود و افت قیمتی را تجربه می کند اگر سهامدار در قیمت های پایین باز هم اقدام به خرید سهام شرکت مورد نظر کند میانگین خرید سهم او کاهش می یابد و با شروع شدن روند صعودی سهم سهامدار زود تر وارد سود خواهد شد؛ به این شیوه معامله در اصطلاح میانگین کم کردن ( averaging down ) می گویند.

روش میانگین کم کردن کم کردن تا حدودی شبیه به خرید پله ای است با این تفاوت که خرید پله ای زمانی به کار می رود که فعالان بازار بعد از تحلیل سهم و در ابتدای ورود به آن به صورت پله ای شروع به خرید در قیمت های مختلف می کنند تا از درستی تحلیل خود مطمئن شوند ولی کم کردن میانگین در بورس در روند های نزولی بازار و زمانی که سهم با افت قیمتی مواجه شده است بکار می رود.
📌بنابراین در کل میانگین کم کردن یعنی، شما کاری می کنید که قبل از اینکه قیمت سهم در روند صعودی به قیمت خرید اولیه شما برسد وارد سود شوید نه اینکه منتظر بمانید تا قیمت سهم به قیمت خرید اولیه شما برسد تا زیان شما جبران شود؛ در واقع شما با کم کردن میانگین مدت زمان خارج شدن از زیان را کاهش می دهید...

#آموزشی
@bursekamaan

#آموزشی
#شاخص_جریان_نقدي «MFI»

اندیکاتور MFI که بیانگر شتاب حرکت است و خصوصیاتی شبیه RSI دارد ( هم در شیوه محاسبه و هم در روش تفسیر ). با این حال MFI از انعطاف کمتري برخوردار است چرا که با در نظر گرفتن حجم معاملات موزون می شود و بنابراین مقیاس خوبی براي قدرت گردش پول وارد و خارج شده از یک سهم است. در این اندیکاتور جریان پول ورودي ( مثبت ) با جریان پول خروجی ( منفی ) مورد مقایسه قرار می گیرند و شاخصی به دست می آید که می تواند در قیاس با قیمت ، قدرت یا ضعف روند را به نمایش گذارد. درست مشابه RSI این اندیکاتور هم در محدوده اي بین 0 تا 100 در نوسان است و دوره زمانی پیش فرض در آن 14 روزه است. این شاخص جریان نقدي ورودي یا خروجی براي خرید یا فروش سهم را نشان می دهد. اگر این شاخص بالاي 80 باشد در واقع سهم در منطقه اشباع خرید قرار دارد و زمانی که شاخص کمتر از 20 است، سهم در منطقه اشباع فروش واقع است.
شیوه استفاده از این اندیکاتور بسیار مشابه RSI است و با توجه به واگرایی و همگرایی ها بین این اندیکاتور و نمودار قیمت نسبت به تحلیل آن می توان اقدام کرد.
خرید و فروش هاي افراطی
درست مشابه RSI اندیکاتور MFI قادر به تشخیص حجم افراطی زیاد و کم در یک سهم است. وقتی این اندیکاتور مقادیري بیش از 80 به خود می گیرد سهم در شرایط خرید افراطی است و زمانی که این اندیکاتور به زیر 20 سقوط می کند، فروش افراطی گریبانگیر سهم شده است.
ادامه دارد ...👇
@bursekamaan

#آموزشی

#میانگین_جهت_یاب Average Directional Movement index

اندیکاتوري است که براي تشخیص قدرت بازار به کار میرود. ADX نیز عددي بین صفر تا صد است که هر چه بالاتر باشد قدرت سهم را براي تداوم روند فعلی(صعودي یا نزولی) نشان می دهد.
علاوه بر ADX دو شاخص دیگر به صورت نقطهچین نشان میدهد که یکی از آنها DI +و دیگري DI -میباشد. این اندیکاتور روندها را به صورت صعودي و نزولی دسته بندي نمی کند ، بلک تنها قدرت روندها را ارزیابی می نماید.
شاخص ADX بین 0 تا 100 متغیر است (100 ~ 0) تقسیمبندي آن بین 0 و 20 و 40 و 60 و 100 میباشد. مقادیر پایین تر از 20 روندهاي ضعیف و مقادیر بالاتر از 40 روندهاي قوي (صعودي و نزولی ) محسوب می گردد.هنگامی که ADX از 40 به سمت پایین حرکت می کند نشان دهنده آنست که روند قدرت خود را از دست داده است و احتمال تغییراتی در روند قیمت وجود دارد.
👇👇👇
1 -هرگاه شاخص ADX به سمت بالا حرکت کند نتیجه میگیریم که قدرت بازار در حال افزایش میباشد (شروع یا تقویت روند جاري)
2 -هر گاه شاخص ADX به سمت پائیین نزول کند ضعف روند جاري و یا ورود به نواحی روند خنثی میباشد. ( عکس بالا 👆)
ولس ویلدر تدوین کننده این شاخص پیشنهاد داده است که وقتی DI +بالاتر از DI -بود امکان رشد قیمت سهم وجود دارد و برعکس وقتی که DI +پایین تر از DI -بود احتمال کاهش قیمت سهم وجود دارد.

@bursekamaan

#آموزشی
#حد_ضرر را بیشتر بشناسیم

📝نکات اصولی در تعیین حد ضرر

‌قانون کلی برای تعیین حد ضرر وجود ندارد.
اما نکات قابل توجهی وجود دارد که برای تعیین آن باید در نظر گرفته شود.
از جمله این موارد می‌توان به موارد زیر اشاره نمود:‌

▫️1.حدضرر یا حد توقف زیان به معنی آن است که وقتی کاهش قیمت سهام به حد مشخص و تعیین شده‌ای رسید، باید آن را بفروشیم تا از ضرر بیشتر جلوگیری شود.‌

▫️2.کم شدن سود هم نوعی ضرر است، بنابراین زمانی‌که قیمت سهام بالا رفت حدضرر را نیز باید متناسب با قیمت افزایش داد.‌

▫️3.یکی از رایج‌ترین اشتباهات تغییر حد ضرر بدون دلیل فنی و منطقی است.
بدین ترتیب که با نزدیک شدن قیمت به حد ضرر معامله‌گر اقدام به تغییر یا حذف آن کرده و منتظر کمتر شدن یا از بین رفتن زیان می‌ماند.
با وجود اینکه ممکن است در مواردی این حرکت موجب جبران یا کمتر شدن زیان شود، اما در بلندمدت نتیجه‌ای جز از بین رفتن برنامه و استراتژی سرمایه‌گذاری نخواهد داشت.‌

▫️4.حدضرر نباید بیشتر از ۱۰ درصد مبلغ خرید باشد. به این معنا که بیش از ۱۰ درصد مبلغ خریدتان را نباید از دست دهید.‌

▫️5.حد ضرر را نباید با فاصله  خیلی زیاد یا خیلی کم از قیمت خرید قرار دهید.

▫️6.اگر روند بازار و شاخص صعودی باشد بعد از رسیدن به حد سود بدون اینکه سهم را بفروشیم، فقط حد ضرر را تعریف می‌کنیم؛
ولی اگر روند بازار نزولی و شاخص در حال اصلاح باشد، باید بعد از رسیدن به حد سود، یا به‌طورکامل از سهم خارج شویم  یا اینکه بخشی از سهام را با سود فروخته و برای مابقی، حدضرر شناور (trailing stop) در نظر بگیریم.

▫️7. در تعیین حد ضرر، دیدگاه زمانی یک سرمایه‌گذار بسیار حائز اهمیت است. حد ضرر برای معاملات کوتاه‌مدت با حد ضرری که برای معاملات بلندمدت تعریف می‌شود، متفاوت است.

▫️8.حد ضرر را در معاملات کوتاه‌مدت روی محدوده‌ حمایت در موج نزولی قبلی قرار دهید. (به شرطی که بین ۸ تا ۱۰ درصد باشد.)‌

▫️9. حد ضرر را در خریدهای میان‌مدت و بلندمدت روی محدوده حمایتی معتبر تعیین کنید. (بین ۱۰ تا ۲۰ درصد پایین‌تر از قیمت خرید)‌‌

‌▫️10. وقتی مقاومت یک سهم شکسته شد و قیمت سهم در بالای محدوده مقاومتی تثبیت گردید، حد ضرر را روی مقاومت شکسته شده که حالا به‌عنوان حمایت عمل می‌کند، قرار دهید.

〰️🔅〰️🔅〰️🔅〰️🔅〰️🔅〰️🔅〰️🔅

@bursekamaan

#آموزشی
#اصطلاحات

تفاوت #حراج_پیوسته و #حراج_ناپیوسته


✅ حراج پیوسته: شیوه ای است که بر اساس آن به محض تطبیق قیمت سفارش های وارد شده به سامانه معاملاتی، معامله انجام می شود.

✅حراج ناپیوسته (Auction):
شیوه ای است که بر اساس آن پس از ورود سفارش ها به سامانه معاملات، معامله بر اساس قیمت نظری گشایش (TOP) انجام می شود.

✅ منظور از حراج پیوسته و ناپیوسته در بورس و یا فرابورس چیست ؟
🔺️منظور از حراج پیوسته در بورس و یا فرابورس این است که به محض تطبیق قیمت خریدار با قیمت فروشنده، معامله انجام می شود.

به عنوان مثال فرض کنید در زمان مشخصی از
ساعات معاملاتی بازار سرمایه (بین ساعت ۹ تا ۱۲:۳۰)، سفارش خرید نمادی را ثبت کنید، با توجه به اینکه در بازه زمانی حراج پیوسته سفارش خودتان را ثبت کرده اید، به محض اینکه با قیمت مد نظر شما فروشنده ای وجود داشته باشد، معامله صورت می گیرد.

🔺️ اما در حراج ناپیوسته، در یک بازه زمانی مشخص (معمولا ۳۰ دقیقه)، معامله ای صورت نمی گیرد و بعد از این مدت زمان، در صورتی که قیمت پیشنهادی خریدار با قیمت پیشنهادی فروشنده برابر باشد، معامله و به تیع آن کشف قیمت صورت می گیرد.
بنابراین می توان اینگونه نتیجه گرفت که : در مدت زمان حراج ناپیوسته، امکان ورود، تغییر یا حذف سفارش وجود دارد اما در این مدت زمان معامله ای انجام نمی شود.
به عنوان مثال در فاصله زمانی ۸:۴۵ تا ۹ صبح که به آن حراج ناپیوسته (یا پیش گشایش) گفته می شود، هیچ معامله ای صورت نمی گیرد و فقط در صورتی که در راس ساعت ۹ قیمت خریدار با قیمت فروشنده برابر باشد، معامله صورت می گیرد.


〰️🔅〰️🔅〰️🔅〰️🔅〰️🔅〰️🔅〰️🔅

@bursekamaan

#آموزشی

#سهم_بنیادی_چیست؟

برای اینکه یک سرمایه گذاری خوب در بورس داشته باشیم ابتدا نیازمند یک استراتژی مناسب بر اساس مدت زمان، بازده انتظاری و میزان ریسک پذیری هستیم.
در این راستا اولین قدم، شناسایی سهام شرکت‌ها با استفاده از یکی از متدهای حرفه‌ای تجزیه و تحلیل است.

📊 برای انتخاب یک سهم معیارهای مشخصی وجود دارد مانند :
چشم انداز صنعت
میزان سودآوری
میزان نقدینگی
بدهی­‌ها
نسبت قیمت به سود
درصد شناور آزاد
قدرت نقد شوندگی
سیاست شرکت در تقسیم سود
ترکیب سهامداران
سابقه قیمتی سهام و ….
از سوی دیگر برای انتخاب سهام باید خصوصیات شخصیتی فرد، سود مدنظر و میزان ریسک پذیری فردی را نیز مدنظر قرار دهیم. یکی از روش‌های اصلی در رابطه با انتخاب سهم، تحلیل بنیادی سهام است؛ که به وسیله آن می‌توان یک سهم بنیادی ارزنده را انتخاب نمود.

تحلیل بنیادی یک شرکت در برگیرنده تحلیل صورت­‌های مالی شرکت، نحوه مدیریت، جایگاه رقابتی شرکت، سنجش رقبا و بازارهای وابسته و پیش بینی فروش و هزینه هست. در این روش اساس پیش بینی بر واقعیت وجودی شرکت قرار داده شده است.
در این راستا معامله­‌گر با تحلیل رویدادها و اخبار بر اساس دانش خود به پیش بینی سهم می­‌پردازد.

🎯 اساس نظر تحلیل­‌گران بنیادی این است که تمام تغییرات در قیمت یک سهم حتما یک علت بنیادی که ناشی از تغییرات سودآوری شرکت هست، دارد. “سهمی که از روش بنیادی انتخاب و خرید می‌شود سهم بنیادی نام دارد”.
برای مشخص شدن زوایای مختلف یک سهم بنیادی، لازم است تجزیه و تحلیل بنیادی را دقیق‌تر بررسی نمایید
@bursekamaan

💢 سیو سود چیست و چرا به آن نیاز دارید؟

🔶️ سیو سود به زبان ساده به معنای آن است که سودی که به صورت بالقوه نصیب سرمایه‌گذار شده است، بالفعل شود. اما نکته این‌جاست که در جریان این فرآیند، تمام دارایی به فروش نمی‌رود. بلکه سرمایه‌گذار تنها بخشی از سرمایه خود را نقد می‌کند.

❔ اما، بخشی از سرمایه دقیقا چقدر است؟

سه استراتژی کلی برای سیو سود وجود دارد:

1⃣ کل سرمایه تان را خارج کنید.

2⃣ بخشی که سود کردید را خارج کنید و اصل پول را نگه دارید. (درصدهای مختلفی را با توجه به شرایط پرتفوی و استراتژی معاملاتی و سرمایه گذاری شما می توان تعریف کرد)

3⃣ اصل پول را خارج کنید و سود خود را در آن رمزارز نگه دارید.

⚠️ اهمیت سیو سود

🔷️ در زمان‌هایی که شاهد خروج نقدینگی از یک رمزارز و یا رشد خیلی سریع و غیرمعمول بازار هستید، باید اقدام به سیو سود نمایید. در واقع می‌‌توان گفت ذخیره سود به فرد کمک می‌کند تا معاملات سودآور خود را حفظ نموده و تا حد امکان از معاملات زیان‌ده بزرگ اجتناب کند. در نتیجه رمزارزی که بیش از حد معمول رشد کرده است باید در الویت سیو سود باشد.
#آموزشی

@bursekamaan

#آموزشی

✅الگوهای هارمونیک چیست؟!
قسمت ۱


در الگوهای هارمونیک ( Harmonic Pattern ) فعالان بازار سرمایه، بجای مشغول شدن به مسائل بنیادی شرکت ها، صرفا به حرکت قیمتی سهم بر روی نمودارها دقت می کنند؛ چراکه الگوهای هارمونیک در تحلیل، الگوهای تکراری هستند که در طول زمان از روی نمودار قیمت پدیدار می شوند.

🔹تحلیلگران با تشخیص الگوهای هارمونیک می توانند روند حرکت آینده قیمت سهام مورد نظر را پیش بینی کنند و به سودهای بسیار مناسبی برسند.
اما قبل از آنکه به آموزش الگوهای هارمونیک بپردازیم و انواع الگوهای هارمونیک را معرفی کنیم باید بدانیم برای یادگیری هر چه بهتر این الگوها باید دانش خود را در مورد مفهوم الگو های تکراری در بازار سهام و همچنین مباحث مقدماتی تحلیل تکنیکال، کامل کنیم.

♦️ برای یادگیری این الگوها با ما همراه باشید .

ادامه دارد ...

@bursekamaan

#آموزشی
#تابلو


معنی EPS چیست؟

➖اگر بخواهیم خیلی ساده تعریف کنیم که eps چیست می توانیم بگوییم که eps یک شرکت برابر است با میزان سودی که در آن شرکت به ازای هر یک عدد سهم شرکت بدست می آید.

اصطلاح EPS مخفف چیست؟
کلمه eps مخفف عبارت Earnings Per Share که به معنی درآمد هر سهم است. وقتی که شما کل درآمد (سود پس از کسر مالیات) یک شرکت در پایان سال (سال مالی) را بر تعداد سهام آن شرکت تقسیم بکنید در واقع eps آن شرکت را محاسبه کرده اید.

➖برای مثال فرض کنید شرکتی توانسته است در پایان یک سال ۱۰۰ میلیون ریال سود کسب کند و تعداد سهام آن شرکت نیز ۱ میلیون سهم است. در نتیجه eps آن شرکت برابر است با: ریال۱۰۰ = ۱,۰۰۰,۰۰۰ / ۱۰۰,۰۰۰,۰۰۰
یعنی این شرکت توانسته است در انتهای سال به ازای هر ۱عدد سهم خود ۱۰۰ ریال سود بدست آورد. پس eps این شرکت در انتهای سال برابر ۱۰۰ ریال شده است


@bursekamaan

#آموزشی
#اشتباهات_ترید
#اشتباهات_رایج_معامله‌گران

✍️قسمت اول

⛔️کاهش میانگین حجم سرمایه‌گذاری
(میانگین کم کردن )

🔺هیچ معامله‌گری از ابتدا برنامه‌ای برای کاهش حجم در معاملات خود ندارد اما معمولاً بیشتر معامله‌گران در مواجه شدن با روند نزولی اقدام به کاهش میانگین سرمایه می‌کنند.
این کار اگرچه به نظر منطقی است ولی مشکلاتی را به‌همراه دارد:

🔺مهم‌ترین مشکل این است که شما با این کار یک پوزیشن ضرر را باز نگه می‌دارید.
این کار هم سرمایه شما را با زیان بیشتر روبه‌رو می‌کند و هم زمان را برای شما به هدر می‌دهد. لذا چرا به جای صبر کردن در این پوزیشن منفی ، پول و زمان خود را در پوزیشن بهتری سرمایه گذاری نکنید؟

🔺در نظر داشته باشید که در یک روند نزولی ، به ازای هر درصدی که از دست می‌دهید می‌بایست 2 برابر آن را بدست آورده تا به نقطه ابتدای معامله بازگردید.
بنابراین ماندن در یک روند نزولی به امید بازگشت روند ، علاوه بر اینکه از لحاظ سرمایه شما را پایین تر می‌برد ، منجر به هدر رفتن زمان نیز خواهد شد.

🔺اگرچه روش #کم_کردن_میانگین گاهی اوقات کاملاً مفید است اما استفاده مکرر از این کار باعث می‌شود که این روش به‌عنوان یک استراتژی معاملاتی درآمده و شما ناخودآگاه در تمام روندهای نزولی از آن استفاده کنید که این کار قطعاً ضرر بزرگی نصیب شما خواهد کرد. بخصوص اگر در سهامی بصورت سنگین سرمایه گذاری کرده باشید. به یاد داشته باشید که روندهای بازار تحمل و طاقت بسیاری دارند و گاهی سهامی مدت‌ها در یک روند نزولی قرار می‌گیرد. پس برای زمان تان نیز به اندازه سرمایه ارزش قائل شوید.

🔺در استراتژی‌های #کوتاه-مدتی ، همواره بلافاصله پس از تشخیص اینکه وارد روند نزولی شده‌اید ، از معامله خارج شوید. آن معامله را به‌عنوان یک اشتباه و تجربه ثبت کرده و پوزیشن بعدی را با دقت بیشتری باز کنید. در استراتژی‌های کوتاه-مدتی میانگین کم کردن پله‌ای حجم سرمایه و زمان شما را همزمان هدر خواهد داد.

🖌ادامه دارد..

👇👇👇👇👇👇👇👇👇👇👇

@bursekamaan