IBK투자증권_청담러닝_20220124210903.pdf
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IBK 이승훈
청담러닝
[메타버스 플랫폼 기업으로 합병 시너지 기대]
3월 1일 합병 법인 크레버스 탄생
양사 브랜드 인지도와 메타버스 플랫폼의 강력한 시너지
2022년 매출액 2,650억원(YoY +26%, 영업이익 490억원(YoY +49%)
청담러닝
[메타버스 플랫폼 기업으로 합병 시너지 기대]
3월 1일 합병 법인 크레버스 탄생
양사 브랜드 인지도와 메타버스 플랫폼의 강력한 시너지
2022년 매출액 2,650억원(YoY +26%, 영업이익 490억원(YoY +49%)
하나금융투자_에스앤에스텍_20220124211655.pdf
724.9 KB
하나 김경민
에스앤에스텍
[극자외선 노광공정 수혜주로 순항 중]
2021년 잠정 매출액, 사상 최대 수준 기록
2022년 매출 1,192억 원, 영업이익률 15.0% 전망
극자외선 노광장비용 페리클과 블랭크마스크 국산화 동시 추진
에스앤에스텍
[극자외선 노광공정 수혜주로 순항 중]
2021년 잠정 매출액, 사상 최대 수준 기록
2022년 매출 1,192억 원, 영업이익률 15.0% 전망
극자외선 노광장비용 페리클과 블랭크마스크 국산화 동시 추진
위성인터넷_스타링크_사례로부터_얻는_시사점.pdf
2.1 MB
정보통신정책연구원의 최신 자료입니다.
내용 중 "모건스탠리에 따르면 전 세계 우주산업은 2040년 1조 달러로 성장하는데, 특히 위성인터넷이 4,120억달러(약 491조원)으로 39%를 차지" 한다는 내용이 있습니다.
올해도 작년에 이어 우주관련 사업에 투자가 지속 될 것 이므로 계속 관심분야로 추적할 필요가 있습니다
[위성인터넷 : 스타링크 사례로부터 얻는 시사점]
스타링크의 위성배치계획을 고려하면 위성인터넷이 혁신과 미래 산업에 필수적인 통신인프라와 서비스플랫폼으로 발전할 가능성이 있다. 과거 사례를 보면 새로운 통신 기술은 혁신적이고 파괴적인 비즈니스 모델의 토대가 되었는데, 위성인터넷은 UAM과 커넥티드카 등 차세대 모빌리티 시장과 연계될 수 있다. 이러한 잠재력에도 불구하고 위성인터넷은 사업 특성 상 소수의 글로벌 기업이 지배적인 시장이고 위성궤도는 희소자원임에도 국제적으로 선점자 우선 원칙이므로 후발 국가와 기업은 불리하다. 해외 위성인터넷 서비스의 국내 진출 시 중장기적으로 통신 주권에 영향을 줄 가능성에 대한 대비가 필요하다.
해외 서비스에 의존도가 높아질수록 국가적으로 필요한 첨단 네트워크에 대한 통제권이 약화될 수 있기 때문이다. 앞으로 지배적인 글로벌 위성인터넷 사업자에 대한 해외 국가들의 정책 변화에 주시할 필요가 있다. 마지막으로 위성을 통해 전송되는 데이터가 기하급수적으로 증가할 것이므로 데이터가 집중되는 게이트웨이 지구국의 확보 및 성능이 중요해질 것이다.
내용 중 "모건스탠리에 따르면 전 세계 우주산업은 2040년 1조 달러로 성장하는데, 특히 위성인터넷이 4,120억달러(약 491조원)으로 39%를 차지" 한다는 내용이 있습니다.
올해도 작년에 이어 우주관련 사업에 투자가 지속 될 것 이므로 계속 관심분야로 추적할 필요가 있습니다
[위성인터넷 : 스타링크 사례로부터 얻는 시사점]
스타링크의 위성배치계획을 고려하면 위성인터넷이 혁신과 미래 산업에 필수적인 통신인프라와 서비스플랫폼으로 발전할 가능성이 있다. 과거 사례를 보면 새로운 통신 기술은 혁신적이고 파괴적인 비즈니스 모델의 토대가 되었는데, 위성인터넷은 UAM과 커넥티드카 등 차세대 모빌리티 시장과 연계될 수 있다. 이러한 잠재력에도 불구하고 위성인터넷은 사업 특성 상 소수의 글로벌 기업이 지배적인 시장이고 위성궤도는 희소자원임에도 국제적으로 선점자 우선 원칙이므로 후발 국가와 기업은 불리하다. 해외 위성인터넷 서비스의 국내 진출 시 중장기적으로 통신 주권에 영향을 줄 가능성에 대한 대비가 필요하다.
해외 서비스에 의존도가 높아질수록 국가적으로 필요한 첨단 네트워크에 대한 통제권이 약화될 수 있기 때문이다. 앞으로 지배적인 글로벌 위성인터넷 사업자에 대한 해외 국가들의 정책 변화에 주시할 필요가 있다. 마지막으로 위성을 통해 전송되는 데이터가 기하급수적으로 증가할 것이므로 데이터가 집중되는 게이트웨이 지구국의 확보 및 성능이 중요해질 것이다.
미 시장은 점심시간 무렵 나스닥이 5%가까이 하락하는 등 급락장이 진행 됐으나
장 막판 투자가들의 저가 매수세로 하락폭을 메꾸면서 반전을 이뤄내며 상승 마감 했습니다
이전 며칠간 상승폭을 지우면서 급락 마감 했던 것과는 정 반대의 장이었습니다
다우 +0.29% S&P500 +0.36% 나스닥 +0.63%
넷플릭스는 여전히 어두운 전망 속에 3% 가까이 하락 했고
스냅 역시 웨드부시의 의견 하향으로 6% 까지 하락 했다가 -1%대 로 마감 했습니다
큰 변동성을 겪고 있는 펠로톤은 행동주의 투자가인 블랙웰스캐피탈의 CEO를 해임하라는 뉴스 이후 잠재적 딜의 가능성에 베팅하면서 9% 이상 급등 했습니다
반면에 콜스는 두군데서의 인수제안 소식으로 36% 급등 했습니다
마이크로소프트 아마존 메타 마이크론등은 상승 마감 했습니다
우리시장은 나스닥의 극적인 반전으로 금일 반등의 가능성이 커졌습니다
물론 대형주의 경우 여전한 기관의 LG에너지솔루션 매수자금 만들기를 위한 펀드 비우기로 매도세도 지속될 상황이지만
그동안 급락 했던 일부 중소형주들은 반등의 채비를 갖췄다고 볼 수 있겠습니다
어제 골드만삭스 리포트에서도 한국만의 대형IPO로 인한 부정적인 전망을 내놨는데도 정부는 여전히 관망만 하고 있습니다.
지주회사의 자회사 분할 상장과 대형 IPO의 속도 조절이 필요한 대책이 강구되어야 합니다
오늘도 성투 하시기 바랍니다
장 막판 투자가들의 저가 매수세로 하락폭을 메꾸면서 반전을 이뤄내며 상승 마감 했습니다
이전 며칠간 상승폭을 지우면서 급락 마감 했던 것과는 정 반대의 장이었습니다
다우 +0.29% S&P500 +0.36% 나스닥 +0.63%
넷플릭스는 여전히 어두운 전망 속에 3% 가까이 하락 했고
스냅 역시 웨드부시의 의견 하향으로 6% 까지 하락 했다가 -1%대 로 마감 했습니다
큰 변동성을 겪고 있는 펠로톤은 행동주의 투자가인 블랙웰스캐피탈의 CEO를 해임하라는 뉴스 이후 잠재적 딜의 가능성에 베팅하면서 9% 이상 급등 했습니다
반면에 콜스는 두군데서의 인수제안 소식으로 36% 급등 했습니다
마이크로소프트 아마존 메타 마이크론등은 상승 마감 했습니다
우리시장은 나스닥의 극적인 반전으로 금일 반등의 가능성이 커졌습니다
물론 대형주의 경우 여전한 기관의 LG에너지솔루션 매수자금 만들기를 위한 펀드 비우기로 매도세도 지속될 상황이지만
그동안 급락 했던 일부 중소형주들은 반등의 채비를 갖췄다고 볼 수 있겠습니다
어제 골드만삭스 리포트에서도 한국만의 대형IPO로 인한 부정적인 전망을 내놨는데도 정부는 여전히 관망만 하고 있습니다.
지주회사의 자회사 분할 상장과 대형 IPO의 속도 조절이 필요한 대책이 강구되어야 합니다
오늘도 성투 하시기 바랍니다
KB증권_기타_20220125073722.pdf
1.7 MB
KB 김상훈
KB Core View
[치워지는 펀치볼, 1분기 위험자산 보수적 관점 유지]
글로벌 자산배분: 유동성 축소와 지정학적 리스크로 대체 > 채권 > 주식 예상
경제: 경기 둔화와 긴축 우려의 조합
주식: 경기둔화 시기에 통화긴축은 위험자산에 부담. 1분기 보수적 관점 유지
채권: 해외는 통화정책, 국내는 재정정책이 금리 상방 변동성
대체투자: 유가 추가 상승, 금 중립 전망 유지. 상업용 부동산 투자 사상 최대치 경신
KB Core View
[치워지는 펀치볼, 1분기 위험자산 보수적 관점 유지]
글로벌 자산배분: 유동성 축소와 지정학적 리스크로 대체 > 채권 > 주식 예상
경제: 경기 둔화와 긴축 우려의 조합
주식: 경기둔화 시기에 통화긴축은 위험자산에 부담. 1분기 보수적 관점 유지
채권: 해외는 통화정책, 국내는 재정정책이 금리 상방 변동성
대체투자: 유가 추가 상승, 금 중립 전망 유지. 상업용 부동산 투자 사상 최대치 경신
한올바이오_케이프.pdf
3.8 MB
케이프 오승택
한올바이오
[우여곡절 끝에 찾아오는 봄]
신규기전 FcRn 의 등장으로 HL 161 가치도 Up!
LDL 콜레스테롤 수치 부작용 관련 Comment
투자의견 "매수", 목표주가 30,000원 커버리지 개시!
한올바이오
[우여곡절 끝에 찾아오는 봄]
신규기전 FcRn 의 등장으로 HL 161 가치도 Up!
LDL 콜레스테롤 수치 부작용 관련 Comment
투자의견 "매수", 목표주가 30,000원 커버리지 개시!
삼성증권_삼성바이오로직스_20220125072905.pdf
493.6 KB
삼성 서근희 박사
삼성바이오로직스
[끊임없는 투자가 성장을 부른다]
• 3공장 가동률 감소 및 비용 증가로 전분기 대비 감익했으나 예상된 실적으로, 2022년 세포/유전자 CMO 설비 구축을 통한 새로운 성장 모멘텀 기대.
• 투자의견 BUY, 목표주가 100 만원 유지 DCF 밸류에이션 기반 목표주가 산출 2022년 성장 폭은 제한적이나 본업 외 적극적인 신사업 투자 통한 장기적인 성장 가능 전망
삼성바이오로직스
[끊임없는 투자가 성장을 부른다]
• 3공장 가동률 감소 및 비용 증가로 전분기 대비 감익했으나 예상된 실적으로, 2022년 세포/유전자 CMO 설비 구축을 통한 새로운 성장 모멘텀 기대.
• 투자의견 BUY, 목표주가 100 만원 유지 DCF 밸류에이션 기반 목표주가 산출 2022년 성장 폭은 제한적이나 본업 외 적극적인 신사업 투자 통한 장기적인 성장 가능 전망
대신증권_심텍_20220125071823.pdf
600 KB
대신 박강호
심텍
[4Q 및 22년 실적도 거침없는 질주~]
투자의견 매수(BUY) 유지, 목표주가 60,000원 상향(7.1%)
2022년 최고 실적 경신, MSAP 및 SiP 투자로 고부가 비중 확대
심텍
[4Q 및 22년 실적도 거침없는 질주~]
투자의견 매수(BUY) 유지, 목표주가 60,000원 상향(7.1%)
2022년 최고 실적 경신, MSAP 및 SiP 투자로 고부가 비중 확대
유진투자증권_고영_20220125073418.pdf
1.7 MB
유진 박종선
고영
[실적 성장 전망에 신규사업 모멘텀 보유]
컨콜 후기: 자동차, IoT 지속 성장 전망에 반도체, 스마트폰 시장 진출 모멘텀 보유
1Q22 Preview: 매출액 +12.6%yoy, 영업이익 +24.7%yoy. 실적 성장 지속 전망
목표주가 32,000 원, 투자의견 BUY 를 유지함
고영
[실적 성장 전망에 신규사업 모멘텀 보유]
컨콜 후기: 자동차, IoT 지속 성장 전망에 반도체, 스마트폰 시장 진출 모멘텀 보유
1Q22 Preview: 매출액 +12.6%yoy, 영업이익 +24.7%yoy. 실적 성장 지속 전망
목표주가 32,000 원, 투자의견 BUY 를 유지함
블록체인게임사로의 전환-조이시티.pdf
993.6 KB
흥국 강석오
조이시티
[블록체인 게임사로의 전환]
4Q21 R eview: 영업이익 4 5 억 원 기록
블록체인 게임 사 로의 전환
투자의견 Buy 유지 목표주가 11 ,000 원으로 상 향
조이시티
[블록체인 게임사로의 전환]
4Q21 R eview: 영업이익 4 5 억 원 기록
블록체인 게임 사 로의 전환
투자의견 Buy 유지 목표주가 11 ,000 원으로 상 향
CLSA
하이브 51만원 매수 유지
네이버 52만6천원 매수 유지
SK하이닉스 17만5천원 매수 유지
삼성전자 10만5천원 매수유지
현대모비스 33만원 매수유지
DL 이앤씨 19만원 매수 유지
하이브 51만원 매수 유지
네이버 52만6천원 매수 유지
SK하이닉스 17만5천원 매수 유지
삼성전자 10만5천원 매수유지
현대모비스 33만원 매수유지
DL 이앤씨 19만원 매수 유지
Forwarded from 교보증권 리서치센터
[교보증권 금융/미드스몰갭 김지영, 박성국]
국순당
*비 내리는 시장에 막걸리 한잔*
▶️ 기업개요: 턴어라운드의 정석을 보여주는 막걸리 제조기업
국순당은 1983년 배한산업으로 설립되어 1992년 국순당으로 상호변경, 2000년 코스닥 시장에 상장한 주류 제조·판매기업. 품목별 매출비중은 3Q21 누적기준 막걸리 39.1%, 백세주 20.4%, 와인 15.5%, 과일막걸리를 비롯한 기타주류 7.7%, 차례용 주류 5.5%, 기타 11.8%로 구성되며, 대표 제품으로는 ‘백세주’, ‘국순당생막걸리’, ‘국순당쌀막걸리’ 등이 있음. 2015~2019년 5년 연속 영업적자 이후 비용효율화와 VC자회사의 투자실적 호조, 본업회복으로 2020년 흑자전환하며 턴어라운드 성공.
▶️ 투자포인트1 해외 수출 지속 증가로 최대 수출금액 경신
2021년 4Q 연간 및 분기 기준 최대 수출 예상. 국순당의 2021년 3분기까지 누적 수출금액 83.2억원으로 최대 수출금액을 기록한 2020년 79.4억원을 3분기만에 넘어섬. 매출 내 수출 비중은 2011년 4.9%에서 2021년 3분기 17.4%까지 지속 상승. K-Food에 대한 관심이 높아지는 가운데 저도주 선호 트렌드로 과일막걸리 수출 증가가 주된 이유로 판단. 동사 공장이 위치한 강원도 횡성군의 10~12월 기타 발효주 수출 금액은 253.8만달러(약 30.1억원)로 4분기에 분기기준 사상 최대수출이 예상됨.
▶️ 투자포인트2 가격 인상에 따른 수익성 향상 기대
국순당은 2021년 12월 ‘국순당 쌀막걸리’를 비롯한 주요 제품 가격을 9.9~25.0% 인상, 이로 인한 수익성 개선 효과가 올해부터 본격적으로 나타날 전망임. 주 원료로 쓰이는 쌀 가격은 국내산 20kg 기준 2016년 6월 35,833원에서 2021년 6월 55,938원으로 5년새 약 56.1% 증가하며 그 동안 막걸리 제조기업 수익성에 악영향을 미쳤음. 추후 쌀 가격 안정화 시 마진 스프레드 확대에 따른 추가 수익성 개선도 기대됨.
보고서 링크 : http://asq.kr/zVvanvFn
국순당
*비 내리는 시장에 막걸리 한잔*
▶️ 기업개요: 턴어라운드의 정석을 보여주는 막걸리 제조기업
국순당은 1983년 배한산업으로 설립되어 1992년 국순당으로 상호변경, 2000년 코스닥 시장에 상장한 주류 제조·판매기업. 품목별 매출비중은 3Q21 누적기준 막걸리 39.1%, 백세주 20.4%, 와인 15.5%, 과일막걸리를 비롯한 기타주류 7.7%, 차례용 주류 5.5%, 기타 11.8%로 구성되며, 대표 제품으로는 ‘백세주’, ‘국순당생막걸리’, ‘국순당쌀막걸리’ 등이 있음. 2015~2019년 5년 연속 영업적자 이후 비용효율화와 VC자회사의 투자실적 호조, 본업회복으로 2020년 흑자전환하며 턴어라운드 성공.
▶️ 투자포인트1 해외 수출 지속 증가로 최대 수출금액 경신
2021년 4Q 연간 및 분기 기준 최대 수출 예상. 국순당의 2021년 3분기까지 누적 수출금액 83.2억원으로 최대 수출금액을 기록한 2020년 79.4억원을 3분기만에 넘어섬. 매출 내 수출 비중은 2011년 4.9%에서 2021년 3분기 17.4%까지 지속 상승. K-Food에 대한 관심이 높아지는 가운데 저도주 선호 트렌드로 과일막걸리 수출 증가가 주된 이유로 판단. 동사 공장이 위치한 강원도 횡성군의 10~12월 기타 발효주 수출 금액은 253.8만달러(약 30.1억원)로 4분기에 분기기준 사상 최대수출이 예상됨.
▶️ 투자포인트2 가격 인상에 따른 수익성 향상 기대
국순당은 2021년 12월 ‘국순당 쌀막걸리’를 비롯한 주요 제품 가격을 9.9~25.0% 인상, 이로 인한 수익성 개선 효과가 올해부터 본격적으로 나타날 전망임. 주 원료로 쓰이는 쌀 가격은 국내산 20kg 기준 2016년 6월 35,833원에서 2021년 6월 55,938원으로 5년새 약 56.1% 증가하며 그 동안 막걸리 제조기업 수익성에 악영향을 미쳤음. 추후 쌀 가격 안정화 시 마진 스프레드 확대에 따른 추가 수익성 개선도 기대됨.
보고서 링크 : http://asq.kr/zVvanvFn
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국순당_미드스몰갭_김지영,박성국_220125.pdf