신문을 통해 알게 된 것들
1. 이번 주 1만명대? 6차 대유행 시작 → 23일 0시 기준 신규 확진자 7630명, 역대 두 번째, 토요일 최다. 이틀 연속 7000명대. 오미크론 검출률 24일 50% 넘을 듯.(서울 외)
2. ‘밈’(meme) → 인터넷이나 SNS를 통해 퍼지는 모방이나 패러디. 1976년 리처드 도킨스가 『이기적 유전자』에서 처음 제시한 학술용어였다. 인간의 유전자처럼 자기복제를 통해 전해지는 종교나 사상, 이념 등을 의미한다.(중앙선데이)
3. 코로나 백신 부작용 → 지금의 mRNA 방식 백신은 인류가 처음 접하는 신기술이다. 장기적인 부작용은 모른다. 단기적 부작용 신고는 청소년의 경우 전체 접종자 406만여 건 중 1만여 건으로 0.27%, 이중 중대한 이상 반응 신고는 289건이다.(중앙선데이)
4. 국회의원 1인당 보좌진 →총 10명. 4급 보좌관 2명, 5급 2명, 6급 1명, 7급 1명, 8급 1명, 9급 1명 등 8명에 인턴 2명 포함 10명 이다.(중앙선데이)
5. 오미크론 고비 넘긴 美·英... 다음 변이에 촉각 → 하루 140만명 쏟아지던 미국 82만여명, 영국도 이달 초에 비하면 1/3~1/2... 다음 변이 대비 목소리도. 반면 오미크론 확신 늦게 시작된 일본은 하루 5만명,,, 한, 일 등은 폭증세.(세계)
6. 주한 일본대사관, 문대통령의 설 선물 수령 거부 →
상자의 독도 일출 그림 시비. 주재국 정상의 선물을 거부한 사실 자체가 매우 이례적. 일각, 독도 분쟁지역화 빌미 제공... ‘오히려 일본에 도움’ 지적.(경향)
7. LG에너지솔루션 공모주 청약 결과 → 440만명 신청 광풍... 이중 31만명은 한주도 배정 못 받아. 최고 청약증거금 729억원 입금한 6명은 3600여주 받을 듯. ‘따상’에 성공하면 1인당 17억원이 넘는 수익.(서울)
8. 아이돌 춤 때문에 건물 흔들렸다? → 2020년 준공 33층 사무용 빌딩(서울 성동구 아크로서울), 지난 20일 ‘진동 느껴진다’ 119신고 쏟아져. 시공사, 당국 안전진단 결과 건물 9~11층, 18층에 입주한 SM연예기획사의 안무 연습실 진동 때문으로 분석. 2011년 39층짜리 서울 테크노마트 건물에서도 20명의 에어로빅 댄스가 진동원인으로 밝혀진 사례 있어.(중앙)
9. 22개월 내내 올랐던 미국증시 추락 → 기술주發 폭락, 이달만 11% 하락. 금융위기 이후 낙폭 최대. 월가, ‘거품 터지면 장기화’... ‘나스닥 올해 20% 떨어질 것’ 경고.(매경)
10. ‘까치 설날’ → ‘까치 설날’은 옛 문헌에 나오지 않는 말로 새 이름 까치가 아니라 ‘아치 설날’이 바뀐 말이라는 게 국어학계의 정설... 옛날에는 ‘작은 설’을 가리켜 ‘아치설’ 또는 ‘아찬설’이라고 했는데 ‘아치’는 ‘작다(小)’는 뜻이다.(경향, 우리말 산책)
1. 이번 주 1만명대? 6차 대유행 시작 → 23일 0시 기준 신규 확진자 7630명, 역대 두 번째, 토요일 최다. 이틀 연속 7000명대. 오미크론 검출률 24일 50% 넘을 듯.(서울 외)
2. ‘밈’(meme) → 인터넷이나 SNS를 통해 퍼지는 모방이나 패러디. 1976년 리처드 도킨스가 『이기적 유전자』에서 처음 제시한 학술용어였다. 인간의 유전자처럼 자기복제를 통해 전해지는 종교나 사상, 이념 등을 의미한다.(중앙선데이)
3. 코로나 백신 부작용 → 지금의 mRNA 방식 백신은 인류가 처음 접하는 신기술이다. 장기적인 부작용은 모른다. 단기적 부작용 신고는 청소년의 경우 전체 접종자 406만여 건 중 1만여 건으로 0.27%, 이중 중대한 이상 반응 신고는 289건이다.(중앙선데이)
4. 국회의원 1인당 보좌진 →총 10명. 4급 보좌관 2명, 5급 2명, 6급 1명, 7급 1명, 8급 1명, 9급 1명 등 8명에 인턴 2명 포함 10명 이다.(중앙선데이)
5. 오미크론 고비 넘긴 美·英... 다음 변이에 촉각 → 하루 140만명 쏟아지던 미국 82만여명, 영국도 이달 초에 비하면 1/3~1/2... 다음 변이 대비 목소리도. 반면 오미크론 확신 늦게 시작된 일본은 하루 5만명,,, 한, 일 등은 폭증세.(세계)
6. 주한 일본대사관, 문대통령의 설 선물 수령 거부 →
상자의 독도 일출 그림 시비. 주재국 정상의 선물을 거부한 사실 자체가 매우 이례적. 일각, 독도 분쟁지역화 빌미 제공... ‘오히려 일본에 도움’ 지적.(경향)
7. LG에너지솔루션 공모주 청약 결과 → 440만명 신청 광풍... 이중 31만명은 한주도 배정 못 받아. 최고 청약증거금 729억원 입금한 6명은 3600여주 받을 듯. ‘따상’에 성공하면 1인당 17억원이 넘는 수익.(서울)
8. 아이돌 춤 때문에 건물 흔들렸다? → 2020년 준공 33층 사무용 빌딩(서울 성동구 아크로서울), 지난 20일 ‘진동 느껴진다’ 119신고 쏟아져. 시공사, 당국 안전진단 결과 건물 9~11층, 18층에 입주한 SM연예기획사의 안무 연습실 진동 때문으로 분석. 2011년 39층짜리 서울 테크노마트 건물에서도 20명의 에어로빅 댄스가 진동원인으로 밝혀진 사례 있어.(중앙)
9. 22개월 내내 올랐던 미국증시 추락 → 기술주發 폭락, 이달만 11% 하락. 금융위기 이후 낙폭 최대. 월가, ‘거품 터지면 장기화’... ‘나스닥 올해 20% 떨어질 것’ 경고.(매경)
10. ‘까치 설날’ → ‘까치 설날’은 옛 문헌에 나오지 않는 말로 새 이름 까치가 아니라 ‘아치 설날’이 바뀐 말이라는 게 국어학계의 정설... 옛날에는 ‘작은 설’을 가리켜 ‘아치설’ 또는 ‘아찬설’이라고 했는데 ‘아치’는 ‘작다(小)’는 뜻이다.(경향, 우리말 산책)
러시아 우크라이나의 지정학적 리스크 얘기가 계속 나오고 있는데요 어제 올려드린 ING보고서 참고 하시기 바랍니다
전세계가 주시하고 있는데 러시아가 침공 할 지 의문이고 단지 긴장 고조만으로도 러시아의 주력 수출품들(천연가스, 오일, 팔라디움, 플래티넘, 니켈, 알루미늄, 구리, 밀 등) 의 상품 가격이 상승 하기 때문에 여우인 푸틴이 여러가지를 노리는 전략이 아닌가 싶습니다
https://t.me/bumgore/7917
전세계가 주시하고 있는데 러시아가 침공 할 지 의문이고 단지 긴장 고조만으로도 러시아의 주력 수출품들(천연가스, 오일, 팔라디움, 플래티넘, 니켈, 알루미늄, 구리, 밀 등) 의 상품 가격이 상승 하기 때문에 여우인 푸틴이 여러가지를 노리는 전략이 아닌가 싶습니다
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외국계리포트 & 시장이야기
ING
[Commodity prices could soar if the Russia-Ukraine crisis escalates]
[Commodity prices could soar if the Russia-Ukraine crisis escalates]
시장은 기관이 양시장 순매수중이나 금융투자의 프로그램 매수라 큰 의미는 없어 보이고 외국인의 매도세가 일정부분 줄어 들어야 반등을 기대해 볼 수 있겠습니다
그래도 어려운 시장에서 선방하는 종목들도 있습니다
반도체 소부장 업체로 가장 저평가 되었던 기업(프로텍)들이나 반도체 소부장으로 2차전지 소재로 진출하는 기업(덕산테코피아)등은 버텨내고 있네요
골드만이 목표가 상향한 제이시스도 버텨는 주고 있고
HDC현대산업 개발 사고의 수혜주로 언급되고 있는 한미글로벌은 이틀째 강세중입니다
이런식으로 기댈 언덕이 없는 종목 중 일부는 투매가 나오면서 급락중으로 보이는데 그렇다고 바로 매수하기는 이르다고 보여집니다. 오늘 반등 못할 경우 내일 다시 반대매매가 나올 수도 있기 때문입니다.
어찌됐건 이번주 까지는 최대한 조심스럽게 시장을 보면서 현금을 신중하게 사용할 필요가 있다고 보여집니다. 빠졌다고 레버리지로 최대한 매수하는 경우는 피하시기 바랍니다
외부요인 측면에서 어떤 호재가 나오면서 시장의 반전을 이끌어 내주길 기대해야 겠습니다
그래도 어려운 시장에서 선방하는 종목들도 있습니다
반도체 소부장 업체로 가장 저평가 되었던 기업(프로텍)들이나 반도체 소부장으로 2차전지 소재로 진출하는 기업(덕산테코피아)등은 버텨내고 있네요
골드만이 목표가 상향한 제이시스도 버텨는 주고 있고
HDC현대산업 개발 사고의 수혜주로 언급되고 있는 한미글로벌은 이틀째 강세중입니다
이런식으로 기댈 언덕이 없는 종목 중 일부는 투매가 나오면서 급락중으로 보이는데 그렇다고 바로 매수하기는 이르다고 보여집니다. 오늘 반등 못할 경우 내일 다시 반대매매가 나올 수도 있기 때문입니다.
어찌됐건 이번주 까지는 최대한 조심스럽게 시장을 보면서 현금을 신중하게 사용할 필요가 있다고 보여집니다. 빠졌다고 레버리지로 최대한 매수하는 경우는 피하시기 바랍니다
외부요인 측면에서 어떤 호재가 나오면서 시장의 반전을 이끌어 내주길 기대해야 겠습니다
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크래프톤
모간스탠리
TP 38만원 중립
우린 급성장하고 있는 배틀로얄 FPS 장르 내에서의 크래프트톤의 강력한 포지션을 좋아하지만, 뉴스테이트에 대한 실적 기대치는 상당 부분 하향 조정될 필요가 있다. 가격 조정후 밸류에이션이 더 합리적으로 보이기 시작했고 따라서 우리는 중립의견으로 커버 시작한다.
New State가 기대에 못미침에 따라 추정치는 여전히 조정 진행 중.
성장의 레벨업을 추진하기 위한 야심찬 후속작인 PUBG 뉴스테이트는 11월 서비스 출시 이후 의미 있는 매출액을 보여주지 못하면서 지금까지 실망감을 안겨주고 있다. 시장에서 올해 추정치를 하향 조정하기 시작하면서 주가는 힘겨운 상황에 있는데 우리는 추정치가 더 낮게 조정 되어야 할 것으로 믿는다.
우리는 올해 매출액은 2조 5천억(+29% y/y) 영업이익은 1조 천억(+38% y/y) 을 예측 하는데 이는 시장 컨센보다 22% 낮은 수치다. 새로운 타이틀 기여에 대해서는 기본 케이스 시나리오에 따라 New State의 경우 3,000억원, Callisto Protocol의 경우 4,000억원의 매출을 가정하고 있다.
밸류는 더 이상 비싸지 않지만 주식은 모멘텀을 되찾기 위한 요인이 필요.
지난 11월부터 40% 조정 받은 주가는 우리의 2022년 추정치 바탕으로 18xPER에 거래되고 있는데, 이는 한국의 대형 퍼브리셔들과 대체로 일치한다. 셀사이드쪽에서도 숫자 업데이트에 느린 상황이고 바이사이드에서는 더 약하게 전망하고 있는데 이러한 점이 주가가 바닥 근방에 있는 것으로 본다. 즉 주가가 오르기 위해선 심리를 뒤집을 수 있는 강한 촉매제가 필요할 것이다
그렇다면 무엇이 우리를 더 긍정적으로 만들 수 있을까?
뉴스테이트가 다시 관심을 갖게 될 조짐은 가까운 시일 내에 우리가 주시해야 할 가장 중요한 추세일 것인데 이는 올바른 컨텐츠 업데이트로 여전히 가능하다고 보고 있다. 올 하반기 칼리스토 프로토콜에 대한 호평은 시장이 주목하는 다음 키이벤트가 될 전망이다. 마지막으로, 새로운 수익원을 추가하거나 IP 라이브러리를 늘릴 수 있는 추가적인 M&A가 우리를 더 긍정적으로 만들 것이다.
목표가는 DCF를 기반으로 38만원
우리는 새로운 타이틀로 부터의 매출이 핵심인 PUBG 수익에 추가됨에 따라 장기적으로 연간 8,000억원 이상의 FCF를 창출할 수 있다고 예상한다. WACC 9%, PGR 4% 적용
크래프톤
모간스탠리
TP 38만원 중립
우린 급성장하고 있는 배틀로얄 FPS 장르 내에서의 크래프트톤의 강력한 포지션을 좋아하지만, 뉴스테이트에 대한 실적 기대치는 상당 부분 하향 조정될 필요가 있다. 가격 조정후 밸류에이션이 더 합리적으로 보이기 시작했고 따라서 우리는 중립의견으로 커버 시작한다.
New State가 기대에 못미침에 따라 추정치는 여전히 조정 진행 중.
성장의 레벨업을 추진하기 위한 야심찬 후속작인 PUBG 뉴스테이트는 11월 서비스 출시 이후 의미 있는 매출액을 보여주지 못하면서 지금까지 실망감을 안겨주고 있다. 시장에서 올해 추정치를 하향 조정하기 시작하면서 주가는 힘겨운 상황에 있는데 우리는 추정치가 더 낮게 조정 되어야 할 것으로 믿는다.
우리는 올해 매출액은 2조 5천억(+29% y/y) 영업이익은 1조 천억(+38% y/y) 을 예측 하는데 이는 시장 컨센보다 22% 낮은 수치다. 새로운 타이틀 기여에 대해서는 기본 케이스 시나리오에 따라 New State의 경우 3,000억원, Callisto Protocol의 경우 4,000억원의 매출을 가정하고 있다.
밸류는 더 이상 비싸지 않지만 주식은 모멘텀을 되찾기 위한 요인이 필요.
지난 11월부터 40% 조정 받은 주가는 우리의 2022년 추정치 바탕으로 18xPER에 거래되고 있는데, 이는 한국의 대형 퍼브리셔들과 대체로 일치한다. 셀사이드쪽에서도 숫자 업데이트에 느린 상황이고 바이사이드에서는 더 약하게 전망하고 있는데 이러한 점이 주가가 바닥 근방에 있는 것으로 본다. 즉 주가가 오르기 위해선 심리를 뒤집을 수 있는 강한 촉매제가 필요할 것이다
그렇다면 무엇이 우리를 더 긍정적으로 만들 수 있을까?
뉴스테이트가 다시 관심을 갖게 될 조짐은 가까운 시일 내에 우리가 주시해야 할 가장 중요한 추세일 것인데 이는 올바른 컨텐츠 업데이트로 여전히 가능하다고 보고 있다. 올 하반기 칼리스토 프로토콜에 대한 호평은 시장이 주목하는 다음 키이벤트가 될 전망이다. 마지막으로, 새로운 수익원을 추가하거나 IP 라이브러리를 늘릴 수 있는 추가적인 M&A가 우리를 더 긍정적으로 만들 것이다.
목표가는 DCF를 기반으로 38만원
우리는 새로운 타이틀로 부터의 매출이 핵심인 PUBG 수익에 추가됨에 따라 장기적으로 연간 8,000억원 이상의 FCF를 창출할 수 있다고 예상한다. WACC 9%, PGR 4% 적용
다이와 - 아프리카티비 에코프로비엠 현대글로비스 한솔케미칼 매수, 엘지디스플레이 OUTPRFORM
CLSA - 현대건설 언더퍼폼, SK바이오사이언스 매수
CLSA - 현대건설 언더퍼폼, SK바이오사이언스 매수
10조원 이상의 IPO가 있었던 경우 한달 수익률을 기준으로 볼 때
삼전 -1.3%, SK아이이테크 -7.3%, SK하이닉스 -1.4%, LG전자 -4.5%
네이버 -2.8%, LG화학 -3.5%, 삼성중공업 -7.9%, 넷마블 -2.8%
금호석유 -2.3%, 두산중공업 -2.7%, 한국조선해양 -3.5%, SK이노 -3.6%
삼성물산 -5%, 삼성엔지니어링 -5%, 한전 -1.8%
삼전 -1.3%, SK아이이테크 -7.3%, SK하이닉스 -1.4%, LG전자 -4.5%
네이버 -2.8%, LG화학 -3.5%, 삼성중공업 -7.9%, 넷마블 -2.8%
금호석유 -2.3%, 두산중공업 -2.7%, 한국조선해양 -3.5%, SK이노 -3.6%
삼성물산 -5%, 삼성엔지니어링 -5%, 한전 -1.8%
지주사 분할상장의 경우 분할자회사가 IPO당일에 30%가 오를 경우 지주사는 5% 하락함. 그러한 지주사의 약세는 50일간 계속되었고 평균적으로 -20% 하락함. 결국 롱숏 전략을 쓸 수 있는 근거가 됨
금일도 한국시장은 외국인의 프로그램 놀이터가 되었습니다
아시아에서도 한국시장의 왕따 약세가 계속 되고 있는데
올려드린 골드만 올해 한국 전망 리폿에서도 유독 심한 대형 IPO 들의 줄 상장으로 부정적인 논조의 보고서가 있었습니다
대체 한국거래소와 금감원은 누굴 위해 존재하는 기관인지 모르겠습니다
대형 IPO가 있을 때마다 시장이 조정을 받아왔고 결국 개인들이 가장 큰 피해를 보고 있다는 증거가 있는 데도 이를 외면하고 기업위주의 정책만을 고집하는 이유가 단순히 돈벌이를 위한 건지 생각 해봐야 할 시기로 보입니다
다우와 나스닥 선물의 상승과 견조한 여타 시장등을 볼 때 우리의 하락은 과한 면이 많고
여전히 변수들은 존재하나 단순히 과대 낙폭에 따른 반등은 나올 수 있는 상황입니다
컴투스홀딩스를 비롯한 일부종목들의 오후장 반전이 내일은 여타 종목들에게도 전달 되길 기대해 봅니다
힘든 시장이 계속 되고 있습니다
이럴 때일 수록 건전한 마음가짐이 필요해 보입니다
투자와 비이성적인 마인드에 있는 글로 마무리 하겠습니다
——————————————————————
[6장 시장의 심리] 중에서 https://t.me/bumgore/6606
"탐욕은 당신이 생각하는 방식으로 가도록 끌어들일 때 생깁니다. 그러면 당신은 자금을 최대한도까지 다 동원해 투자 규모를 확대하여 기존의 매매입장을 확대하게 됩니다."
그러한 감정을 피하기 위해 신용거래비율을 최저로 유지하는 절제된 접근법을 취하는 것이다. 빌려서 하는거래 비율이 낮은것 즉 낮은 레버리지는 낮은 수준의 감정과 같다
노련한 트레이더는 단 한번 혹은 일련의 충동 매매가 투자 계정을 엉망으로 만들 수 있다는 사실을 잘 알고 이런 충동 매매를 심리적으로 차단해야 한다는 점을 직관적으로 이해한다
견디기 힘든 상황에서도 또렷한 정신상태와 자제력 인내심 불만을 억제하는 평정심을 유지해야 한다
아시아에서도 한국시장의 왕따 약세가 계속 되고 있는데
올려드린 골드만 올해 한국 전망 리폿에서도 유독 심한 대형 IPO 들의 줄 상장으로 부정적인 논조의 보고서가 있었습니다
대체 한국거래소와 금감원은 누굴 위해 존재하는 기관인지 모르겠습니다
대형 IPO가 있을 때마다 시장이 조정을 받아왔고 결국 개인들이 가장 큰 피해를 보고 있다는 증거가 있는 데도 이를 외면하고 기업위주의 정책만을 고집하는 이유가 단순히 돈벌이를 위한 건지 생각 해봐야 할 시기로 보입니다
다우와 나스닥 선물의 상승과 견조한 여타 시장등을 볼 때 우리의 하락은 과한 면이 많고
여전히 변수들은 존재하나 단순히 과대 낙폭에 따른 반등은 나올 수 있는 상황입니다
컴투스홀딩스를 비롯한 일부종목들의 오후장 반전이 내일은 여타 종목들에게도 전달 되길 기대해 봅니다
힘든 시장이 계속 되고 있습니다
이럴 때일 수록 건전한 마음가짐이 필요해 보입니다
투자와 비이성적인 마인드에 있는 글로 마무리 하겠습니다
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[6장 시장의 심리] 중에서 https://t.me/bumgore/6606
"탐욕은 당신이 생각하는 방식으로 가도록 끌어들일 때 생깁니다. 그러면 당신은 자금을 최대한도까지 다 동원해 투자 규모를 확대하여 기존의 매매입장을 확대하게 됩니다."
그러한 감정을 피하기 위해 신용거래비율을 최저로 유지하는 절제된 접근법을 취하는 것이다. 빌려서 하는거래 비율이 낮은것 즉 낮은 레버리지는 낮은 수준의 감정과 같다
노련한 트레이더는 단 한번 혹은 일련의 충동 매매가 투자 계정을 엉망으로 만들 수 있다는 사실을 잘 알고 이런 충동 매매를 심리적으로 차단해야 한다는 점을 직관적으로 이해한다
견디기 힘든 상황에서도 또렷한 정신상태와 자제력 인내심 불만을 억제하는 평정심을 유지해야 한다
Telegram
외국계리포트 & 시장이야기
From 투자와 비이성적 마인드
6장 시장의 심리
우리는 믿음과 현실이 서로 어긋날 때 믿음을 현실에 맞춰 추정하기 보다 현실을 믿음에 끼워 맞추기 위해 그럴듯한 설명과 이야기를 만들어 낸다
————
신경경제학은 아울러 자극이 두번 반복되면 두뇌가 자동으로 세번째 자극을 기대한다고 설명한다. 거래에서 두번 이익을 거두면 다음 투자도 반드시 수익이 날거라고 당연시 하는것도 무리가 아니다
"사실 그건 섹스할 때의 느낌입니다. 저는 매매가 신체적으로…
6장 시장의 심리
우리는 믿음과 현실이 서로 어긋날 때 믿음을 현실에 맞춰 추정하기 보다 현실을 믿음에 끼워 맞추기 위해 그럴듯한 설명과 이야기를 만들어 낸다
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신경경제학은 아울러 자극이 두번 반복되면 두뇌가 자동으로 세번째 자극을 기대한다고 설명한다. 거래에서 두번 이익을 거두면 다음 투자도 반드시 수익이 날거라고 당연시 하는것도 무리가 아니다
"사실 그건 섹스할 때의 느낌입니다. 저는 매매가 신체적으로…