하나증권_산업_석유 및 가스_20240824000456.pdf
3.4 MB
하나 윤재성
석유화학/정유/태양광 Weekly Monitor
인도, 정유/화학 투자 사이클 진입
Top Picks는 KCC, 금호석유, 코오롱인더, 유니드, S-Oil
석유화학/정유/태양광 Weekly Monitor
인도, 정유/화학 투자 사이클 진입
Top Picks는 KCC, 금호석유, 코오롱인더, 유니드, S-Oil
👍2
한화투자증권_주식_이슈전략_20240823112353.pdf
1.2 MB
한화 박승영 김수연
주식전략
9 월, 그래서 바이오
9월에도 베타가 낮고 알파가 큰 헬스케어와 조선 등의 비중을 높일 필요가 있다고 생각한다. 단 조선은 올해와 내년 실적 컨센서스가 상향되고 있어 어닝 서프라이즈 확률은 낮아졌을 것이다.
경기에 대한 민감도를 낮추는 측면에서 인터넷, 게임, 엔터 업종이 주도 업종에 편입될 수 있는지는 고민해 볼 만 하다.
주식전략
9 월, 그래서 바이오
9월에도 베타가 낮고 알파가 큰 헬스케어와 조선 등의 비중을 높일 필요가 있다고 생각한다. 단 조선은 올해와 내년 실적 컨센서스가 상향되고 있어 어닝 서프라이즈 확률은 낮아졌을 것이다.
경기에 대한 민감도를 낮추는 측면에서 인터넷, 게임, 엔터 업종이 주도 업종에 편입될 수 있는지는 고민해 볼 만 하다.
👍3😁1
NH투자증권_주식_이슈전략_20240823165712.pdf
2.9 MB
NH
벙커 많은 9월 코스,버디와 트리플 사이
우린 지금 어디쯤일까요? 4차 산업혁명이 한창인 가운데, 중장기 경기는 Late Cycle에 접어들었습니다. 금번 경기 사이클의 특성은 코로나 이후 임금 상승과 투자 확대였습니다. AI 산업과 Late Cycle, 양극화의 특성상 금융시장은 고용에 민감할 수밖에 없습니다. 9월에는 주요 이벤트가 많습니다. 긍정적으로 보면, 모든 이벤트가 금융시장에 우호적으로 작용할 가능성도 높습니다. 그러나, 허들을 하나씩 넘어가야 합니다. 토론회도 봐야 합니다. 박스권, 종목 장세 가능성이 높습니다.
벙커 많은 9월 코스,버디와 트리플 사이
우린 지금 어디쯤일까요? 4차 산업혁명이 한창인 가운데, 중장기 경기는 Late Cycle에 접어들었습니다. 금번 경기 사이클의 특성은 코로나 이후 임금 상승과 투자 확대였습니다. AI 산업과 Late Cycle, 양극화의 특성상 금융시장은 고용에 민감할 수밖에 없습니다. 9월에는 주요 이벤트가 많습니다. 긍정적으로 보면, 모든 이벤트가 금융시장에 우호적으로 작용할 가능성도 높습니다. 그러나, 허들을 하나씩 넘어가야 합니다. 토론회도 봐야 합니다. 박스권, 종목 장세 가능성이 높습니다.
❤2
https://www.economist.com/finance-and-economics/2024/08/22/why-investors-are-not-buying-europes-revival
유럽 상장 기업들의 이익이 올해 2분기에 증가했습니다. 전 세계 다른 지역에서는 이러한 성장이 그리 놀라운 일이 아닐 수 있지만, 유럽에서는 4.3%의 이익 증가가 스톡스 600(Stoxx 600) 지수를 상승시키기에 충분했습니다. 이 성장은 4분기 연속 이익 감소 이후에 나타난 것이기 때문에 시장 전략가들은 이제 유럽 주식에 대해 낙관적인 전망을 내놓고 있습니다. 투자은행 모건 스탠리는 유럽 주식이 "달콤한 지점에 있다"고까지 언급하고 있습니다.
그러나 이러한 낙관론은 잘못된 것일 수 있습니다. 결국 이 낙관론은 두 가지 요소에 기반하고 있습니다. 첫 번째는 경제 상황의 개선입니다. 유럽연합(EU) 전체의 GDP는 1년간의 정체 이후 2분기에 전분기 대비 0.3% 성장했으며, 7월 연간 인플레이션율은 2.8%로 하락하여 유럽중앙은행(ECB)의 목표인 2%에 근접했습니다. ECB 정책 입안자들은 6월에 금리 인하를 단행할 만큼 경제에 자신감을 가졌으며, 9월에도 추가 금리 인하가 예상됩니다. 두 번째는 유럽 주식의 저평가입니다. 스톡스 600 지수는 주가수익비율(P/E)이 15로, 미국의 S&P 500 지수의 26에 비해 40% 저렴하게 거래되고 있습니다.
유럽 주식이 매력적으로 보이는 이유 중 하나는 유럽 시장의 구성 때문입니다. 특히 자동차 산업과 럭셔리 산업의 높은 비중이 그 이유입니다. 자동차 제조업체들은 글로벌 무역 전쟁이 재점화될 것이라는 우려, 특히 도널드 트럼프가 11월에 다시 백악관에 복귀할 경우에 대한 우려로 어려움을 겪고 있으며, 여러 유명 기업에서 수익 경고가 나오고 있습니다. 한편, 럭셔리 상품 제조업체들은 중국 경제 전망에 대한 불확실성으로 인해 어려움을 겪고 있습니다..........
유럽 상장 기업들의 이익이 올해 2분기에 증가했습니다. 전 세계 다른 지역에서는 이러한 성장이 그리 놀라운 일이 아닐 수 있지만, 유럽에서는 4.3%의 이익 증가가 스톡스 600(Stoxx 600) 지수를 상승시키기에 충분했습니다. 이 성장은 4분기 연속 이익 감소 이후에 나타난 것이기 때문에 시장 전략가들은 이제 유럽 주식에 대해 낙관적인 전망을 내놓고 있습니다. 투자은행 모건 스탠리는 유럽 주식이 "달콤한 지점에 있다"고까지 언급하고 있습니다.
그러나 이러한 낙관론은 잘못된 것일 수 있습니다. 결국 이 낙관론은 두 가지 요소에 기반하고 있습니다. 첫 번째는 경제 상황의 개선입니다. 유럽연합(EU) 전체의 GDP는 1년간의 정체 이후 2분기에 전분기 대비 0.3% 성장했으며, 7월 연간 인플레이션율은 2.8%로 하락하여 유럽중앙은행(ECB)의 목표인 2%에 근접했습니다. ECB 정책 입안자들은 6월에 금리 인하를 단행할 만큼 경제에 자신감을 가졌으며, 9월에도 추가 금리 인하가 예상됩니다. 두 번째는 유럽 주식의 저평가입니다. 스톡스 600 지수는 주가수익비율(P/E)이 15로, 미국의 S&P 500 지수의 26에 비해 40% 저렴하게 거래되고 있습니다.
유럽 주식이 매력적으로 보이는 이유 중 하나는 유럽 시장의 구성 때문입니다. 특히 자동차 산업과 럭셔리 산업의 높은 비중이 그 이유입니다. 자동차 제조업체들은 글로벌 무역 전쟁이 재점화될 것이라는 우려, 특히 도널드 트럼프가 11월에 다시 백악관에 복귀할 경우에 대한 우려로 어려움을 겪고 있으며, 여러 유명 기업에서 수익 경고가 나오고 있습니다. 한편, 럭셔리 상품 제조업체들은 중국 경제 전망에 대한 불확실성으로 인해 어려움을 겪고 있습니다..........
The Economist
Why investors are not buying Europe’s revival
Even though the continent’s stocks are in a “sweet spot”
❤3👍1😁1
한화투자증권_경제_해외경제_20240823161927.pdf
1.7 MB
한화 임혜윤 김성수
경제/채권
환상의 커플
각자도생의 시대에서 재정지출 확대와 CapEx 증가는 필연적이며, 중앙은행도 정부와 협력할 것으로 예상합니다. 이러한 시스템에서는 인플레이션과 저금리가 공존할 수 있습니다.
경제/채권
환상의 커플
각자도생의 시대에서 재정지출 확대와 CapEx 증가는 필연적이며, 중앙은행도 정부와 협력할 것으로 예상합니다. 이러한 시스템에서는 인플레이션과 저금리가 공존할 수 있습니다.
❤1👍1
상상인증권_기타_20240825202202.pdf
899 KB
상상인 김현성
경제
잭슨홀 미팅 리뷰: 고용의 관점으로
이중 책무 고용 중요성 부각
부풀려진 고용과 이민규제 변수
임금 둔화를 반영할 기대인플레이션
9월, 12월 총 50bp 인하 전망 유지
경제
잭슨홀 미팅 리뷰: 고용의 관점으로
이중 책무 고용 중요성 부각
부풀려진 고용과 이민규제 변수
임금 둔화를 반영할 기대인플레이션
9월, 12월 총 50bp 인하 전망 유지
대신증권_산업_게임 소프트웨어_20240825193811.pdf
570.3 KB
대신 이지은
게임
게임스컴 기대감에 따른
종목별 주가 차별화 전망
게임스컴 2024에 역대 가장 많은 국내 게임사들 참가
게임스컴 어워드 수상에 한국 게임들 수상 불발. 단, 마케팅 효과는 충분했음
게임스컴 오픈 전 사전기대감 반영 정도에 따라 종목별 주가 상이할 것으로 전망
게임
게임스컴 기대감에 따른
종목별 주가 차별화 전망
게임스컴 2024에 역대 가장 많은 국내 게임사들 참가
게임스컴 어워드 수상에 한국 게임들 수상 불발. 단, 마케팅 효과는 충분했음
게임스컴 오픈 전 사전기대감 반영 정도에 따라 종목별 주가 상이할 것으로 전망
👍4❤1
하나증권_산업_전자 장비 및 기기_20240825181720.pdf
872.8 KB
하나 김현수
2차전지 Weekly ⚡️ 이배속
지표와 실적의 온도차
데이터 포인트 해석 및 투자 전략 : 대형주 우선 접근
2차전지 Weekly ⚡️ 이배속
지표와 실적의 온도차
데이터 포인트 해석 및 투자 전략 : 대형주 우선 접근
👍2
하나증권_산업_게임 소프트웨어_20240825181912.pdf
485.3 KB
하나 이준호
게임
게임스컴 2024 리뷰
게임스컴, 내년이 더욱 기대
인조이와 붉은사막 점검
게임스컴 이후는?
Top Pick으로 크래프톤과 시프트
업을 유지한다.
게임
게임스컴 2024 리뷰
게임스컴, 내년이 더욱 기대
인조이와 붉은사막 점검
게임스컴 이후는?
Top Pick으로 크래프톤과 시프트
업을 유지한다.
👏2
대신증권_산업_IT 서비스_20240825183605.pdf
264.6 KB
대신 박강호
IT/전기전자
엔비디아 실적이 IT업종 주가
의 단기 변곡점으로 작용
금주(8/26~30), IT 업종은 중요한 변곡점은 엔비디아 실적
IT업종은 전방산업의 수요 개선보다 AI 투자수혜 관점에서 주가상승이 진행
엔비디아 2Q 실적 및 가이던스가 IT업종 방향을 단기 결정할 것으로 예상
IT/전기전자
엔비디아 실적이 IT업종 주가
의 단기 변곡점으로 작용
금주(8/26~30), IT 업종은 중요한 변곡점은 엔비디아 실적
IT업종은 전방산업의 수요 개선보다 AI 투자수혜 관점에서 주가상승이 진행
엔비디아 2Q 실적 및 가이던스가 IT업종 방향을 단기 결정할 것으로 예상
❤1👍1
한국투자증권_산업_도소매_20240826073212.pdf
627.6 KB
한국 김명주
유통/화장품
미운 아이한테 떡 하나 줄 타이밍
특별한 이벤트가 없는 8월
웬만하면 더 놀라기도 어려운 이마트
코스알엑스가 사라진 아모레퍼시픽의 주가
유통/화장품
미운 아이한테 떡 하나 줄 타이밍
특별한 이벤트가 없는 8월
웬만하면 더 놀라기도 어려운 이마트
코스알엑스가 사라진 아모레퍼시픽의 주가
하나증권_산업_운송인프라_20240825183030.pdf
278.7 KB
하나 안도현
운송
환율이 내려간다면, 대한항공을 주목할 것
달러-원 환율이 하락한다면 항공사 실적에 미치는 영향
관건은 탑라인의 성장 여부
따라서, 대한항공을 주목할 때라는 판단
운송
환율이 내려간다면, 대한항공을 주목할 것
달러-원 환율이 하락한다면 항공사 실적에 미치는 영향
관건은 탑라인의 성장 여부
따라서, 대한항공을 주목할 때라는 판단
👍1