🚨Alter Beitrag über SoftBank -

⚠️ DAS RISIKO, DASS EIN $VIX-TURKEY AUS DEM (SOFTBANK-)OFEN platzt ⚠️

Gestern geschah etwas, das weitgehend ignoriert wurde: Die Bank of Japan druckte etwa 10 Milliarden US-Dollar im Gegenwert in JPY und lieferte einen Adrenalinschub an Liquidität auf den Markt. Moment mal, warum ist es notwendig, Liquidität durch die Hintertür zuzuführen, ohne dass es offensichtlich notwendig ist? Die Antwort ist klar: Softbank implodiert und versucht, die Folgen einzudämmen. 🚨

Was würde Ihrer Meinung nach ein großer Händler mit einer Hebelwirkung in Millionenhöhe tun, wenn er dringend zwei Ziele erreichen muss:

1 – Geld sammeln

2 – Erhöhen Sie den Wert Ihres Portfolios

Der große Händler wird damit beginnen, Optionen und Receiver-Swaps auf dem Markt zu verkaufen, unabhängig davon, ob dies wirtschaftlich sinnvoll ist oder nicht. Ein Teil der eingenommenen Prämie wird zur Abwehr von Margin Calls verwendet. Ein anderer Teil wird dazu verwendet, die Aktien zu drücken und den Wert des Portfolios, das als Sicherheit an die Gläubiger verpfändet wurde, wieder in die Höhe zu treiben, in der Hoffnung, dass diese sich zurückziehen. 👀

Was wird Ihrer Meinung nach passieren, wenn sehr große Optionsvolumina auf diese Weise in einem Markt gehandelt werden, der immer illiquider wird, je weiter wir uns dem Jahresende nähern? Die Volatilität bricht zusammen. Was passiert, wenn ein #Aktienboom aufgrund eines volatilen Engpasses erschöpft ist und es keine echten Käufer mehr auf dem Markt gibt? #Aktienliquidität bricht zusammen. 🥲

Dies geschah bereits seit letztem Freitag in Europa (x.com/dariocpx/statu…).

Auf dem japanischen #Aktienmarkt, wo die #BOJ bereits über 70 % aller #Aktien-ETFs besitzt und infolgedessen der Hauptaktionär von 55 der im #Nikkei enthaltenen Unternehmen ist, ist die Liquidität auf ein Rinnsal verdampft, mit der Folge, dass Die BOJ muss jedes Mal eingreifen, um die #Aktien zu stützen, wenn es zu einem leichten Anstieg der Verkaufsvolumina kommt.

Der $VIX-Spot in den USA schloss die letzte Sitzung bei 12,85, erdrückt durch eine überwältigende Optionsaktivität. Die Dinge sind in letzter Zeit so absurd geworden, dass 80 % OTM-Strike-Put-Optionen die günstigsten der modernen Geschichte sind! x.com/themarketear/s…

Okay, nachdem ich nun dargestellt habe, wie Bargeld vom Markt abgeschöpft wird (durch Softbank), kommen wir zum zweiten Teil. 😉

$ARM ist die größte und wertvollste Beteiligung im Softbank-Portfolio. Welchen Wert misst der Markt Ihrer Meinung nach all den anderen Vermögenswerten in der Bilanz von Softbank bei, wenn deren 90-prozentiger Anteil an $ARM derzeit einen Wert von etwa 57 Milliarden US-Dollar hat und die Marktkapitalisierung der Softbank-Gruppe etwa 60 Milliarden US-Dollar beträgt? 3 Mrd. $ 🤭

Wie ich in diesem Beitrag erwähnt habe, ist Softbank so stark verschuldet, dass sie sogar Milliardenbeträge gegen ihre eigenen Aktien als Sicherheit aufnehmen (x.com/dariocpx/statu…). Darüber hinaus hat Masa Son bereits 35 % seiner eigenen Aktien als Sicherheit für die von Banken aufgenommenen Privatkredite verpfändet.

Verstehen Sie jetzt, warum $ARM so weit wie möglich gequetscht wird? Wenn der ARM-Dollar sinkt, sinken auch die Softbank-Aktien, und die als Sicherheit hinterlegten Softbank-Aktien laufen Gefahr, liquidiert zu werden, was die Todesspirale des Unternehmens beschleunigt. Da die Q3-Ergebnisse des Unternehmens enttäuschend ausfielen und die $ARM-Aktie an diesem Tag mit einem Kursrückgang eröffnete, war der Druck so stark, dass sie seitdem um 23 % gestiegen ist (Grafik 1). Die Ergebnisse von $ARM wurden am 8. November gemeldet, während Softbank am 9. November Ergebnisse meldete und einen so großen Verlust verbuchte, dass viele Broker einen Herzschlag aussetzten! (x.com/dariocpx/statu…). Allerdings hat die Softbank-Aktie seit der Veröffentlichung der Ergebnisse keinen Wert verloren! Diagramm 2.