📌За инвестиционным советом — к Advisory PRO

Личные встречи с инвестконсультантами — не мечта, а реальность. Команда Advisory PRO работает уже в 23 городах России. В будущем сеть покроет все крупные города — от Владивостока до Калининграда.

Эксперты Advisory PRO помогают разработать персональную стратегию инвестирования, подбирают подходящие активы и делятся советами по ребалансировке портфеля.

Подключите услугу и общайтесь с профессионалами в любое время, из любой точки мира с помощью приложения ВТБ Мои Инвестиции или встречайтесь с ними лично — выбор за вами👌

🌱 На Мосбирже стартовали торги акциями «Русагро». Они были приостановлены в декабре в связи с редомициляцией компании. Тикер — RAGR.

👍 Что происходит в IT-секторе

🔵«Группа Аренадата»
Целевая цена на горизонте 12 месяцев: 238 ₽
Потенциал роста: ~55%.
 
🔵«Группа Астра»
Целевая цена на горизонте 12 месяцев: 698 ₽
Потенциал роста: ~42%

Сильные операционные результаты обеих компаний указывают на сохранение высоких темпов роста бизнеса. В числе причин — расширение клиентской аудитории из-за растущего спроса на отечественное ПО, а также развитие новых продуктов.

Выручка «Аренадаты» за прошлый год увеличилась до 6 млрд рублей (+52%), «Астры» — до 20 млрд рублей (+78%). Компании по-прежнему выглядят фундаментально привлекательными в долгосрочной перспективе, но в условиях высоких процентных ставок и оптимизации IТ-бюджетов в центре внимания окажутся прогнозы менеджмента на этот год.
 
🔵«Группа Позитив»
Целевая цена на горизонте 12 месяцев: 1900 ₽
Потенциал роста: ~29%

Результаты «Позитива» оказались слабыми из-за нехватки клиентских бюджетов на модернизацию IТ-инфраструктуры при высокой ключевой ставке. Сдерживающим фактором также мог стать более поздний запуск продаж нового продукта — межсетевого экрана следующего поколения (NGFW). Отгрузки за прошлый год остались на уровне 2023-го — 25,5 млрд рублей. Это заметно ниже ожиданий менеджмента в 30-36 млрд рублей. Больше ясности о перспективах может появиться только во втором полугодии из-за сезонности бизнеса и длительного внедрения продуктов у заказчиков. Наши аналитики придерживаются нейтрального взгляда на акции «Позитива». 
 
🔵«Диасофт»
Финансовый год компании заканчивается 31 марта года, следующего за календарным. «Диасофт» ещё не представил результаты за 9 месяцев 2024-го, но ранее менеджмент ожидал роста выручки на 30% по итогам всего года. Прогнозы достаточно амбициозны, если учесть слабую динамику по итогам первого полугодия и более сглаженную сезонность бизнеса по сравнению с другими российскими производителями ПО. Полную финансовую отчётность планируют представить в конце марта — начале апреля.

Эти и многие другие инструменты доступны в мобильном приложении ВТБ Мои Инвестиции в разделе «Биржа»📃

⚡Новый взгляд на инвестиции в 2025 году

🔵Как политика ЦБ изменит экономику и фондовый рынок?
🔵На что обратить внимание инвесторам?
🔵Где хранить капитал?

Ответы на эти и другие вопросы содержит инвестиционная стратегия брокера ВТБ Мои Инвестиции на 2025 год. Узнайте о новом подходе к управлению портфеле от наших экспертов — скорее включайте презентацию ℹ️

📅 Инвестстратегия ВТБ Мои Инвестиции: главное

Собрали самые важные тезисы из нашей обновлённой инвестиционной стратегии на 2025 год — делимся с вами.

Ключевые макроэкономические показатели:
🔵Ключевая ставка — 21%
🔵Инфляция — 7-8% на конец года
🔵Курс USDRUB — 103 ₽ на конец года

А теперь о фондовом рынке:
🔵Индекс Мосбиржи — 3400-3500 пунктов и ещё около 8% дивидендного дохода дополнительно к потенциальному росту индекса до конца года.
🔵На рынке акций отдаём предпочтение компаниям розничной торговли, видим перспективы в финансовом секторе и среди компаний-экспортеров.
🔵Сформировались условия для наращивания доли ОФЗ в портфеле. Долговой рынок стал более привлекательным на фоне сокращения потенциала роста на рынке акций после ралли в начале года.
🔵Рублёвые корпоративные облигации сохраняют привлекательность. Доходности корпоративных облигаций ААА / АА с фиксированными купонами срочностью 1-3 года — 23-26% годовых, что выше ставок банковских депозитов.
🔵С целью валютной диверсификации продолжаем позитивно смотреть на замещающие облигации. Имеется широкий выбор корпоративных бумаг с доходностью 8-10% в валюте. Видим привлекательный момент для входа при текущем курсе рубля.

💡Торговые идеи внутри индекса Мосбиржи

На что обратить внимание инвесторам — рассказал начальник управления торговых операций ВТБ Мои Инвестиции Сергей Селютин.

🔵Включение и исключение бумаг из индекса Мосбиржи — значимое событие для рынка. Индексные фонды и многие стратегии управляющих компаний повторяют состав индекса, покупая и продавая соответствующие ценные бумаги вслед за изменениями. Это может определять лучшую сравнительную динамику одних бумаг относительно других.

🔵На наш взгляд, перед мартовской ребалансировкой индекса стоит фокусироваться на акциях кандидатов на включение. Это Х5, «Русагро», «Мать и Дитя» и «Ренессанс Страхование».

🔵В то же время ценные бумаги «Европлана», «Самолета» и привилегированные акции «Мечела» рискуют покинуть индекс. Их исключение может спровоцировать продажи активов индексными фондами и управляющими компаниями.

Эти и многие другие инструменты доступны в ВТБ Мои Инвестиции в разделе «Биржа» 💼

📃Главный трейд года — покупка длинных ОФЗ

Данные о замедлении темпов кредитования и сокращении кредитных портфелей банков укрепляют инвесторов во мнении, что пик ключевой ставки достигнут. Значит, пришло время наращивать долю долгосрочных гособлигаций в портфелях.

Регулировать объём длинных ОФЗ в портфеле стоит не одномоментно, а с учётом степени уверенности в снижении ставки ЦБ. Наша стратегия 2025 год — покупка длинных гособлигаций на 10% портфеля сейчас с последующим увеличением до 75% к осени.

Оставшиеся средства целесообразно держать в фондах денежного рынка и коротких корпоративных бондах, которые обеспечивают более высокую текущую доходность.

На какие выпуски обратить внимание — мнение аналитиков ВТБ Мои Инвестиции:
✨ОФЗ 26242
✨ОФЗ 26247
✨ОФЗ 26248
✨ОФЗ 26228
✨ОФЗ 26243

Не можем перестать хвастаться — наши клиенты могут совершать сделки с ОФЗ без брокерской комиссии. Откройте раздел «Биржа» ➡️ «Облигации» в ВТБ Мои Инвестиции, инвестируйте с выгодой 🔥

📢 Больше облигаций для неквалифицированных инвесторов

Теперь неквалифицированные инвесторы могут без тестирования приобретать корпоративные облигации с кредитным рейтингом «А+» и выше. Такие выпуски обладают высокой ликвидностью и низкой вероятностью дефолта — не более 1,3%. Исключением остаются облигации, обеспеченные залогом денежных требований, в том числе ипотечных.

Больше инструментов в доступе — больше возможностей для формирования сбалансированного портфеля. Ищите интересующие выпуски в разделе «Биржа» ➡️ «Облигации» в ВТБ Мои Инвестиции ✔️

🥇 Дарим золото, пока дорожает

Цены на золото обновляют исторические максимумы, а мы дарим до 1500 паёв фонда «Золото. Биржевой» (GOLD) новым клиентам. Кстати, объём подаренных активов уже превысил 400 млн рублей — вот она, «драгоценная» мотивация 🏆

Как получить золото?

🔹Откройте вклад в ВТБ на любой срок
🔹Подтвердите участие в акции
🔹Откройте брокерский счёт или ИИС в ВТБ Онлайн
🔹Ожидайте поступления паёв

🥳 Участвовать в акции могут те, кто ещё не успел открыть брокерский счёт или ИИС в ВТБ Мои Инвестиции. Присоединяйтесь к числу инвесторов, зарабатывающих на росте золота.

💡Торговые идеи на рынке драгметаллов

Золото или серебро, что выбрать? Своим мнением поделился начальник управления торговых операций ВТБ Мои Инвестиции Сергей Селютин.

🔵Цена золота приближается к $3000 за унцию, превысив прогнозы аналитиков на 2025 год. Она существенно обогнала себестоимость добычи драгметалла наименее эффективными производителями — около $2000 за унцию. Такой отрыв не выглядит устойчивым, особенно если геополитические риски будут ослабевать.

🔵В то же время серебро заметно отстало в динамике несмотря на сильный дефицит из-за роста потребления со стороны производителей солнечных панелей. Ограниченные запасы и невозможность нарастить производство могут спровоцировать опережающие темпы роста цен на драгметалл. 

🔵Отыграть идею опережающего роста цен на серебро можно, открыв синтетическую позицию: купить серебро и продать золото одновременно. Например, в соответствующих контрактах срочного рынка. Но можно поступить проще: купить готовую стратегию в виде структурной облигации «Серебро против золота» с потенциальной доходностью до 34% годовых. Обратите внимание, инструмент доступен только квалифицированным инвесторам.

Зарабатывайте на рынке драгметаллов с ВТБ Мои Инвестиции 💼

🥇«Полюс» проведёт сплит акций

Торги ценными бумагами золотодобытчика на Мосбирже будут приостановлены.

▪️С сегодняшнего дня допустимыми являются коды расчётов, предусматривающие исполнение сделок не позднее 24 марта.
▪️21 марта — последний торговый день в стакане Т+1.
▪️25-26 марта допустимых кодов не будет.
▪️С 27 марта будут доступны все коды расчётов.

Планируйте сделки заранее 📅

🏆 550 миллиардов причин для гордости

Делимся нашими финансовыми итогами 2024 года.

Хоть цифры говорят сами за себя, за ними не просто рекорды, а реальные дела: автомагистрали, порты, благотворительные проекты и новые отделения по всей стране.

И, конечно же, работа сплочённой команды ВТБ.

🚀 Мы не просто растём сами — мы помогаем расти стране

💡Торговые идеи на рынке ОФЗ

Как максимизировать выгоду при покупке гособлигаций? Рассказал начальник управления торговых операций ВТБ Мои Инвестиции Сергей Селютин.

🔵Покупка длинных ОФЗ — популярная инвестиционная стратегия в ожидании цикла снижения ключевой ставки. Клиенты ВТБ Мои Инвестиции могут покупать гособлигации без брокерской комиссии, что дополнительно повышает привлекательность инструмента.

🔵Также есть возможность покупать ОФЗ по цене ниже, чем в биржевом стакане. Для этого надо участвовать в аукционах Минфина по средам. Как правило, на них ОФЗ продаются с дополнительной премией по доходности.

🔵Уже сегодня Минфин предложит 9-летнюю ОФЗ 26225 и 15-летнюю ОФЗ 26248. Подходящий вариант для тех, кто планирует на годы вперёд.

Отслеживать и участвовать в аукционах Минфина можно в приложении ВТБ Мои Инвестиции: достаточно открыть раздел «Биржа» ➡️ «Размещения»

💡Торговые идеи сезона весна-лето

Как заработать на сезонных трендах, рассказал начальник управления торговых операций ВТБ Мои Инвестиции Сергей Селютин.

🔵Некоторые компании по природе своего бизнеса имеют сезонность: например, «Вуш», «Делимобиль» и «Аэрофлот». Весной и летом спрос на их услуги набирает обороты, поэтому акции могут заранее позитивно реагировать на это.

🔵Бизнес кикшеринг-сервиса «Вуш» имеет ярко выраженную сезонность: самокаты появляются в городах России с приходом тёплой весны. С момента IPO прошло уже два весенних периода, оба позитивно отразились на стоимости акций. Пик цен приходился на март-апрель. В этом году паттерн может повториться.

🔵Сезонность бизнеса «Делимобиль» менее значительна, чем у проката самокатов, тем не менее её тоже можно проследить. Лето — это сезон отпусков, а значит, поездок. Помимо коротких выездов, компания даёт возможность совершать более продолжительные путешествия в другие города России. Акции торгуются не так долго, но в прошлом апреле у них наблюдался ценовой пик.

🔵«Аэрофлот» — главный российский авиаперевозчик. Весной наблюдается высокий спрос на билеты для путешествий в майские праздники или летом. В прошлом году акции хорошо росли с марта по июнь. В этом году связанный с весной позитивный сентимент также может придать импульс акциям компании.

Эти и многие другие инструменты доступны в ВТБ Мои Инвестиции в разделе «Биржа» 💼