Forwarded from [DAOL퀀트 김경훈] 탑다운 전략 (경훈 김)
ㄴ 그럼에도 불구, 미국 증시는 하반기 피봇 이후까지 꾸역꾸역 오를 것으로 지속 판단합니다.
자산배분 정리:
선호: 금, 달러, 미국증시, 인도증시, AI, 건강관리, 원자재
비선호: 채권, EM(4월까지 선호), 2차전지, 경기소비재
"Everything awkward rally before pivot"
자산배분 정리:
선호: 금, 달러, 미국증시, 인도증시, AI, 건강관리, 원자재
비선호: 채권, EM(4월까지 선호), 2차전지, 경기소비재
"Everything awkward rally before pivot"
👍4❤1🤔1
Forwarded from [DAOL퀀트 김경훈] 탑다운 전략 (경훈 김)
# 실적 기발표 기업, 향후 추정치 변화 ✅
삼성전자
2Q24 OP 8.9조원 (17% 서프라이즈)
FY25 NP 48.7조원 (18% 서프라이즈)
LG엔솔
2Q24 OP 2.2천억원 (-55% 쇼크)
FY25 NP 1.8조원 (-47% 쇼크)
LG전자
2Q24 OP 9.3천억원 (9% 서프라이즈)
FY25 NP 2.7조원 (13% 서프라이즈)
4/11 기준
삼성전자
2Q24 OP 8.9조원 (17% 서프라이즈)
FY25 NP 48.7조원 (18% 서프라이즈)
LG엔솔
2Q24 OP 2.2천억원 (-55% 쇼크)
FY25 NP 1.8조원 (-47% 쇼크)
LG전자
2Q24 OP 9.3천억원 (9% 서프라이즈)
FY25 NP 2.7조원 (13% 서프라이즈)
4/11 기준
👍4
Forwarded from [DAOL퀀트 김경훈] 탑다운 전략 (유진)
[DAOL퀀트 김경훈] 1분기 전종목 실적발표 스케줄
1Q24 Earnings Calendar - 4/15 업데이트
■ 시장 컨센서스 현황
- KOSPI 54조원 (+29%y, +52%q, 1주 전 대비 -0.4%)
- KOSDAQ 1.5조원 (-53%y, +44%q, 1주 전 대비 +0.7%)
■ 실적발표 예정
- (4/16) 서울반도체 -65억원 (적지y, 적지q)
- (4/19) 한미반도체 264억원 (+1176.3%y, +43.4%q)
- (4/19) 현대건설 2024억원 (+16.7%y, +40.1q)
* P.S. 노랑색 음영부분은 회사가 공시한 실적발표 확정일이며, 기타 종목들은 예정일임을 알려드립니다. 예정일은 공시일자가 다소 변경될 수 있음을 알려드립니다.
(원본 링크 ☞ https://parg.co/U2fr )
1Q24 Earnings Calendar - 4/15 업데이트
■ 시장 컨센서스 현황
- KOSPI 54조원 (+29%y, +52%q, 1주 전 대비 -0.4%)
- KOSDAQ 1.5조원 (-53%y, +44%q, 1주 전 대비 +0.7%)
■ 실적발표 예정
- (4/16) 서울반도체 -65억원 (적지y, 적지q)
- (4/19) 한미반도체 264억원 (+1176.3%y, +43.4%q)
- (4/19) 현대건설 2024억원 (+16.7%y, +40.1q)
* P.S. 노랑색 음영부분은 회사가 공시한 실적발표 확정일이며, 기타 종목들은 예정일임을 알려드립니다. 예정일은 공시일자가 다소 변경될 수 있음을 알려드립니다.
(원본 링크 ☞ https://parg.co/U2fr )
👍2❤1
Forwarded from [DAOL퀀트 김경훈] 탑다운 전략 (경훈 김)
# VIX 급등시 시장반응 😰
상단 차트는 1990년 이후 지난주 금요일(4/12)과 같이 VIX의 하루 변동성이 16% (14.9P -> 17.3P) 이상 급등했을 때의 한, 미 증시 추이입니다.
이러한 변동성은 보기 드문 아웃라이어 급에 속하는 만큼, T일 증시의 급락 이후 약 한달간의 횡보장, 그리고 직전 레벨로 회귀하는데에는 평균적으로 4달 정도가 소요되어 온 것을 확인할 수 있습니다. 😢
미국의 변동성 지표인데, 한국의 여파가 더 크네요...🥺
상단 차트는 1990년 이후 지난주 금요일(4/12)과 같이 VIX의 하루 변동성이 16% (14.9P -> 17.3P) 이상 급등했을 때의 한, 미 증시 추이입니다.
이러한 변동성은 보기 드문 아웃라이어 급에 속하는 만큼, T일 증시의 급락 이후 약 한달간의 횡보장, 그리고 직전 레벨로 회귀하는데에는 평균적으로 4달 정도가 소요되어 온 것을 확인할 수 있습니다. 😢
미국의 변동성 지표인데, 한국의 여파가 더 크네요...🥺
❤4
Forwarded from [DAOL퀀트 김경훈] 탑다운 전략 (경훈 김)
[DAOL퀀트 김경훈] Active Quant의 定石 - 4/16
"롱은 롱이요, 숏은 숏이로다"
1분기 3번째 업데이트 (4.16 ~ 4.30)
▪︎ RESULTS:
* SURPRISE 예상
한미약품, 현대로템 등 6종목
* SHOCK 예상
엘앤에프, 더블유씨피 등 17종목
▪︎ COMMENTS:
- 본격적인 실적시즌 돌입과 함께 새로운 리포트들이 발간되고 있지만, 포지션 구성에는 큰 변화가 없는 모습
- 기존 "반도체 LONG, 소재 및 2차전지 SHORT" 추세가 이어지는 가운데, 이번 1분기 들어 신규 포지션이 발생한 섹터에는 "건강관리 및 경기소비재" 등
- 직전 포트폴리오 성과 L/S +4.6%, CONVITION 합산 +6.4% 기록
(원본 링크 → https://parg.co/U28t )
"롱은 롱이요, 숏은 숏이로다"
1분기 3번째 업데이트 (4.16 ~ 4.30)
▪︎ RESULTS:
* SURPRISE 예상
한미약품, 현대로템 등 6종목
* SHOCK 예상
엘앤에프, 더블유씨피 등 17종목
▪︎ COMMENTS:
- 본격적인 실적시즌 돌입과 함께 새로운 리포트들이 발간되고 있지만, 포지션 구성에는 큰 변화가 없는 모습
- 기존 "반도체 LONG, 소재 및 2차전지 SHORT" 추세가 이어지는 가운데, 이번 1분기 들어 신규 포지션이 발생한 섹터에는 "건강관리 및 경기소비재" 등
- 직전 포트폴리오 성과 L/S +4.6%, CONVITION 합산 +6.4% 기록
(원본 링크 → https://parg.co/U28t )
👍6
Forwarded from [DAOL퀀트 김경훈] 탑다운 전략 (경훈 김)
# 패시브 외국인 유출 🚨
최근 중동지역 긴장 고조 및 여전히 강한 미국 경제 데이터 등으로 인한 긴축 장기화 우려로, 금일 5개월만에 첫 패시브 자금 유출 시그널 발생
좌수 감소 폭은 -1.5%로 이는 -2,800억원 순유출에 해당
P.S. 세미나 외근 일정으로 정식 원본 파일을 이후에 업데이트 드리도록 하겠습니다!
최근 중동지역 긴장 고조 및 여전히 강한 미국 경제 데이터 등으로 인한 긴축 장기화 우려로, 금일 5개월만에 첫 패시브 자금 유출 시그널 발생
좌수 감소 폭은 -1.5%로 이는 -2,800억원 순유출에 해당
P.S. 세미나 외근 일정으로 정식 원본 파일을 이후에 업데이트 드리도록 하겠습니다!
👍4❤1
Forwarded from [DAOL퀀트 김경훈] 탑다운 전략 (경훈 김)
ㄴ # 악재와 호재의 공존
간밤 파월의 피봇 지연에 대한 직접적인 시사 및 5개월여 만에 패시브 자금 유출이 있었지만, 미국 반도체 섹터는 오르며 증시가 보합으로 마감했습니다.
이는 여전히 글로벌 증시의 상방압력이 더 강하다는 것을 알 수 있는 대목입니다.
외국인 수급 또한 이미 작년 하반기부터 패시브 유출과 액티브 유입으로 괴리가 역대급으로 커져왔던 만큼, 패시브 쪽의 향후 추세 파악은 필요하겠지만 지금으로서는 이러한 우려를 잠식할 개연성이 높아 보입니다.
간밤 파월의 피봇 지연에 대한 직접적인 시사 및 5개월여 만에 패시브 자금 유출이 있었지만, 미국 반도체 섹터는 오르며 증시가 보합으로 마감했습니다.
이는 여전히 글로벌 증시의 상방압력이 더 강하다는 것을 알 수 있는 대목입니다.
외국인 수급 또한 이미 작년 하반기부터 패시브 유출과 액티브 유입으로 괴리가 역대급으로 커져왔던 만큼, 패시브 쪽의 향후 추세 파악은 필요하겠지만 지금으로서는 이러한 우려를 잠식할 개연성이 높아 보입니다.
👍6
Forwarded from [DAOL퀀트 김경훈] 탑다운 전략 (경훈 김)
[DAOL퀀트 김경훈] 선행지표 3종 패키지 업데이트 - 4/17 장중
"풀리지 않는 꼬인 수급"
▪︎ 전일 5개월여간의 적막을 깨고 올해들어 첫 발생한 외국인 패시브 자금 유출 시그널이 금일까지 2일 연속 이어지는 모습
▪︎ 동구간 누적좌수변화는 -2.6% 이며, 이는 -4,711억원 적정 순유출을 의미 (수급 부합률 108% 초과!!)
▪︎ 최근 지정학적 리스크 재부각, 변동성 높은 원자재 시장, 미국의 여전히 강한 경제 데이터 등 피봇 기대감이 멀어지며 패시브 유출 시그널이 재개됐지만, 이미 작년 하반기부터 액티브와의 괴리가 커져왔다는 점은 단기간내 수급 불확실성에 제한적인 요소일 것
(원본 링크 ☞ https://parg.co/U2IK )
"풀리지 않는 꼬인 수급"
▪︎ 전일 5개월여간의 적막을 깨고 올해들어 첫 발생한 외국인 패시브 자금 유출 시그널이 금일까지 2일 연속 이어지는 모습
▪︎ 동구간 누적좌수변화는 -2.6% 이며, 이는 -4,711억원 적정 순유출을 의미 (수급 부합률 108% 초과!!)
▪︎ 최근 지정학적 리스크 재부각, 변동성 높은 원자재 시장, 미국의 여전히 강한 경제 데이터 등 피봇 기대감이 멀어지며 패시브 유출 시그널이 재개됐지만, 이미 작년 하반기부터 액티브와의 괴리가 커져왔다는 점은 단기간내 수급 불확실성에 제한적인 요소일 것
(원본 링크 ☞ https://parg.co/U2IK )
👍4
Forwarded from [DAOL퀀트 김경훈] 탑다운 전략 (경훈 김)
# 패시브 외국인, 3일 연속 유출 🚨
금일 좌수 감소폭: -2.8%
적정 유출액: -5,100억원
3일 누적 좌수 감소폭: --5.4%
누적 적정 유출액: -9,730억원
수급 부합률: 69%
👉 작년 하반기부터 시작된 외국인 액티브와 패시브 수급간의 디커플링, 역대급으로 매우 대단합니다!
현시각 (2:52 pm) 기준 외국인 순매수 4,807억원은 이론상 금일자 패시브 유출액 -5,500억원을 상쇄하며 들어오고 있는 9,907억원 수준을 의미합니다.
금일 좌수 감소폭: -2.8%
적정 유출액: -5,100억원
3일 누적 좌수 감소폭: --5.4%
누적 적정 유출액: -9,730억원
수급 부합률: 69%
👉 작년 하반기부터 시작된 외국인 액티브와 패시브 수급간의 디커플링, 역대급으로 매우 대단합니다!
현시각 (2:52 pm) 기준 외국인 순매수 4,807억원은 이론상 금일자 패시브 유출액 -5,500억원을 상쇄하며 들어오고 있는 9,907억원 수준을 의미합니다.
👍5
「현대건설」 1Q24 실적발표
04/19 13:46 DART 공시
◆ 수급 정보
- 종목주인: 기관
- 수급레벨: 빈집
◆ 실적 정보
- 매출액 8조 5453억원 (42% y // -1% q)
- 영업익 2509억원 (45% y // 74% q)
- 순이익 1554억원 (19% y // 108% q)
→ 과거 6개 분기 평균치(2.5%)를 상회하는 OPM(2.9%) 발표
◆ 퀀트 결론
- 실적강도(SUE): 고분위 (컨센 상회)
- 센티먼트(△P/E): 중분위 (시장 동행)
☞ 이는 주가 Drift가 발생하기에 무의미한 「NO POSITION」 실적임을 알려드립니다!
04/19 13:46 DART 공시
◆ 수급 정보
- 종목주인: 기관
- 수급레벨: 빈집
◆ 실적 정보
- 매출액 8조 5453억원 (42% y // -1% q)
- 영업익 2509억원 (45% y // 74% q)
- 순이익 1554억원 (19% y // 108% q)
→ 과거 6개 분기 평균치(2.5%)를 상회하는 OPM(2.9%) 발표
◆ 퀀트 결론
- 실적강도(SUE): 고분위 (컨센 상회)
- 센티먼트(△P/E): 중분위 (시장 동행)
☞ 이는 주가 Drift가 발생하기에 무의미한 「NO POSITION」 실적임을 알려드립니다!
❤3
「HD현대인프라코어」 1Q24 실적발표
04/19 14:03 DART 공시
◆ 수급 정보
- 종목주인: 기관
- 수급레벨: 적정
◆ 실적 정보
- 매출액 1조 1573억원 (-10% y // 18% q)
- 영업익 928억원 (-39% y // 563% q)
- 순이익 676억원 (-39.9% y // 흑전 q)
→ 과거 6개 분기 평균치(7.6%)를 상회하는 OPM(8%) 발표
◆ 퀀트 결론
- 실적강도(SUE): 저분위 (컨센 부합)
- 센티먼트(△P/E): 고분위 (주도주)
☞ 이는 주가 Drift가 발생하기에 무의미한 「NO POSITION」 실적임을 알려드립니다!
04/19 14:03 DART 공시
◆ 수급 정보
- 종목주인: 기관
- 수급레벨: 적정
◆ 실적 정보
- 매출액 1조 1573억원 (-10% y // 18% q)
- 영업익 928억원 (-39% y // 563% q)
- 순이익 676억원 (-39.9% y // 흑전 q)
→ 과거 6개 분기 평균치(7.6%)를 상회하는 OPM(8%) 발표
◆ 퀀트 결론
- 실적강도(SUE): 저분위 (컨센 부합)
- 센티먼트(△P/E): 고분위 (주도주)
☞ 이는 주가 Drift가 발생하기에 무의미한 「NO POSITION」 실적임을 알려드립니다!
❤3
Forwarded from [DAOL퀀트 김경훈] 탑다운 전략 (경훈 김)
# 중동전쟁 케이스 스터디
🇮🇱 이스라엘과 관련된 전쟁만을 분석시...🧐
평균적으로 미 증시 -0.12%, WTI +3.75%, CPI +1.5% 영향...🥺🤯 (가뜩이나 피봇 하네 마네 하는 시점에...😭)
🇮🇱 이스라엘과 관련된 전쟁만을 분석시...🧐
평균적으로 미 증시 -0.12%, WTI +3.75%, CPI +1.5% 영향...🥺🤯 (가뜩이나 피봇 하네 마네 하는 시점에...😭)
👍3
Forwarded from [DAOL퀀트 김경훈] 탑다운 전략 (유진)
[DAOL퀀트 김경훈] 1분기 전종목 실적발표 스케줄
1Q24 Earnings Calendar - 4/22 업데이트
■ 시장 컨센서스 현황
- KOSPI 54조원 (+30%y, +52%q, 1주 전 대비 +0.4%)
- KOSDAQ 1.4조원 (-54%y, +45%q, 1주 전 대비 -2.6%)
■ 실적발표 예정
- (4/24) 삼성바이오로직스 2214억원 (+15.5%y, -36.7%q)
- (4/25) SK하이닉스 1조 7928억원 (흑전%y, +418.1%q)
- (4/26) 기아 2조 7835억원 (-3.1%y, +12.9q)
* P.S. 노랑색 음영부분은 회사가 공시한 실적발표 확정일이며, 기타 종목들은 예정일임을 알려드립니다. 예정일은 공시일자가 다소 변경될 수 있음을 알려드립니다.
(원본 링크 ☞ https://parg.co/UzAG )
1Q24 Earnings Calendar - 4/22 업데이트
■ 시장 컨센서스 현황
- KOSPI 54조원 (+30%y, +52%q, 1주 전 대비 +0.4%)
- KOSDAQ 1.4조원 (-54%y, +45%q, 1주 전 대비 -2.6%)
■ 실적발표 예정
- (4/24) 삼성바이오로직스 2214억원 (+15.5%y, -36.7%q)
- (4/25) SK하이닉스 1조 7928억원 (흑전%y, +418.1%q)
- (4/26) 기아 2조 7835억원 (-3.1%y, +12.9q)
* P.S. 노랑색 음영부분은 회사가 공시한 실적발표 확정일이며, 기타 종목들은 예정일임을 알려드립니다. 예정일은 공시일자가 다소 변경될 수 있음을 알려드립니다.
(원본 링크 ☞ https://parg.co/UzAG )
❤3
「JB금융지주」 1Q24 실적발표
04/22 15:29 DART 공시
◆ 수급 정보
- 종목주인: 기관
- 수급레벨: 적정
◆ 실적 정보
- 매출액 1조 1402억원 (16% y // 2% q)
- 영업익 2280억원 (2% y // 81% q)
- 순이익 1732억원 (6% y // 87% q)
→ 과거 6개 분기 평균치(14.8%)를 상회하는 NPM(15.2%) 발표
◆ 퀀트 결론
- 실적강도(SUE): 중분위 (컨센 부합)
- 센티먼트(△P/E): 고분위 (주도주)
☞ 이는 주가 Drift가 발생하기에 무의미한 「NO POSITION」 실적임을 알려드립니다!
04/22 15:29 DART 공시
◆ 수급 정보
- 종목주인: 기관
- 수급레벨: 적정
◆ 실적 정보
- 매출액 1조 1402억원 (16% y // 2% q)
- 영업익 2280억원 (2% y // 81% q)
- 순이익 1732억원 (6% y // 87% q)
→ 과거 6개 분기 평균치(14.8%)를 상회하는 NPM(15.2%) 발표
◆ 퀀트 결론
- 실적강도(SUE): 중분위 (컨센 부합)
- 센티먼트(△P/E): 고분위 (주도주)
☞ 이는 주가 Drift가 발생하기에 무의미한 「NO POSITION」 실적임을 알려드립니다!
👍3❤1
「HD현대일렉트릭」 1Q24 실적발표
04/23 12:55 DART 공시
◆ 수급 정보
- 종목주인: 외국인
- 수급레벨: 꽉찬집
◆ 실적 정보
- 매출액 8010억원 (41% y // 0% q)
- 영업익 1288억원 (178% y // 3% q)
- 순이익 940억원 (222% y // -32% q)
→ 과거 6개 분기 최고치(15.6%)를 상회하는 OPM(16.1%) 발표
◆ 퀀트 결론
- 실적강도(SUE): 최고분위 (서프라이즈)
- 센티먼트(△P/E): 고분위 (주도주)
☞ 이는 주가 상향 Drift가 발생하는 「LONG」 실적임을 알려드립니다!
04/23 12:55 DART 공시
◆ 수급 정보
- 종목주인: 외국인
- 수급레벨: 꽉찬집
◆ 실적 정보
- 매출액 8010억원 (41% y // 0% q)
- 영업익 1288억원 (178% y // 3% q)
- 순이익 940억원 (222% y // -32% q)
→ 과거 6개 분기 최고치(15.6%)를 상회하는 OPM(16.1%) 발표
◆ 퀀트 결론
- 실적강도(SUE): 최고분위 (서프라이즈)
- 센티먼트(△P/E): 고분위 (주도주)
☞ 이는 주가 상향 Drift가 발생하는 「LONG」 실적임을 알려드립니다!
👍5❤2👏1
Forwarded from [DAOL퀀트 김경훈] 탑다운 전략 (경훈 김)
# 미리 돌려봤습니다 🔥
이번 AI 사이클에서 국내 상장사 중 어쩌면 가장 중요한 SK하이닉스의 1분기 가상 실적을 미리 적용해 보았습니다.
[1번째 사진] 하이닉스의 경우 이번주 목요일 실적발표를 앞두고 하루가 멀다 하고 시장에 새로운 추정치가 연일 쏟아지며 역사를 새로 쓰고 있습니다. (e.g. 지난주 발간한 정석PRE 모델에서 퀀트 예상치가 2.5조원에서 금일 업데이트시 2.7조원으로 추가 상승)
이렇게 PRE모델의 컨센서스 기준으로 지속 LONG 포지션을 가져가고는 있지만, 사실상 POST모델 확정치까지 이 추세가 이어지기 위해서는 얼마가 나와야 할까요?
[2번째 사진] 추정치가 연일 높아지고 있다보니 이 또한 부담인게, 최소 3.35조원이 나와야 한다는 결론입니다. (i.e. 지난주까지만 해도 3.2조원)
이는 금일 LONG으로 3개분기 연속 잡힌 HD현대일렉트릭의 컨센 상회 수준 55%를 훌쩍 넘는 80% 이상의 서프라이즈를 의미합니다.
과연 가능할까요? (제발...)🤞🤞
이번 AI 사이클에서 국내 상장사 중 어쩌면 가장 중요한 SK하이닉스의 1분기 가상 실적을 미리 적용해 보았습니다.
[1번째 사진] 하이닉스의 경우 이번주 목요일 실적발표를 앞두고 하루가 멀다 하고 시장에 새로운 추정치가 연일 쏟아지며 역사를 새로 쓰고 있습니다. (e.g. 지난주 발간한 정석PRE 모델에서 퀀트 예상치가 2.5조원에서 금일 업데이트시 2.7조원으로 추가 상승)
이렇게 PRE모델의 컨센서스 기준으로 지속 LONG 포지션을 가져가고는 있지만, 사실상 POST모델 확정치까지 이 추세가 이어지기 위해서는 얼마가 나와야 할까요?
[2번째 사진] 추정치가 연일 높아지고 있다보니 이 또한 부담인게, 최소 3.35조원이 나와야 한다는 결론입니다. (i.e. 지난주까지만 해도 3.2조원)
이는 금일 LONG으로 3개분기 연속 잡힌 HD현대일렉트릭의 컨센 상회 수준 55%를 훌쩍 넘는 80% 이상의 서프라이즈를 의미합니다.
과연 가능할까요? (제발...)🤞🤞
👍6