「LG전자」 1Q24 실적발표

04/05 10:57 DART 공시

◆ 수급 정보
- 종목주인: 기관
- 수급레벨: 빈집

◆ 실적 정보
- 매출액 21조 0959억원 (3% y // -9% q)
- 영업익 1조 3329억원 (-11% y // 326% q)

→ 과거 6개 분기 평균치(3.5%)를 상회하는 OPM(6.3%) 발표

◆ 퀀트 결론
- 실적강도(SUE): 중분위 (컨센 부합)
- 센티먼트(△P/E): 저분위 (소외주)

☞ 이는 주가 Drift가 발생하기에 무의미한 「NO POSITION」 실적임을 알려드립니다!

# WHY WE CALL THIS YEAR "상고하저"🚨

CPI를 3개월 선행하는 농산물 가격...이미 치솟은 농산물...🙈

이는 향후 지속될 강달라, 시장금리 상방압력 의미...💡

"THIS IS WHY WE CALL THIS YEAR '상고하저'"

「LG에너지솔루션」 1Q24 실적발표

04/05 15:20 DART 공시

◆ 수급 정보
- 종목주인: 외국인
- 수급레벨: 적정

◆ 실적 정보
- 매출액 6조 1287억원 (-30% y // -23% q)
- 영업익 1573억원 (-70% y // 78% q)

→ 과거 6개 분기 평균치(4.5%)를 하회하는 OPM(2.6%) 발표

◆ 퀀트 결론
- 실적강도(SUE): 중분위 (컨센 상회)
- 센티먼트(△P/E): 저분위 (소외주)

☞ 이는 주가 Drift가 발생하기에 무의미한 「NO POSITION」 실적임을 알려드립니다!

# 3월 CPI HEATMAP 🤫

"Calm down...nothing new!"

새로울 것 없습니다.

이미 예상됐던 경로...하루, 이틀짜리 변동성 🍭

(참고 👉 https://t.me/purequant/11422)

ㄴ 그럼에도 불구, 미국 증시는 하반기 피봇 이후까지 꾸역꾸역 오를 것으로 지속 판단합니다.

자산배분 정리:
선호: 금, 달러, 미국증시, 인도증시, AI, 건강관리, 원자재

비선호: 채권, EM(4월까지 선호), 2차전지, 경기소비재

"Everything awkward rally before pivot"

# 실적 기발표 기업, 향후 추정치 변화 ✅

삼성전자
2Q24 OP 8.9조원 (17% 서프라이즈)
FY25 NP 48.7조원 (18% 서프라이즈)

LG엔솔
2Q24 OP 2.2천억원 (-55% 쇼크)
FY25 NP 1.8조원 (-47% 쇼크)

LG전자
2Q24 OP 9.3천억원 (9% 서프라이즈)
FY25 NP 2.7조원 (13% 서프라이즈)

4/11 기준

# VIX 급등시 시장반응 😰

상단 차트는 1990년 이후 지난주 금요일(4/12)과 같이 VIX의 하루 변동성이 16% (14.9P -> 17.3P) 이상 급등했을 때의 한, 미 증시 추이입니다.

이러한 변동성은 보기 드문 아웃라이어 급에 속하는 만큼, T일 증시의 급락 이후 약 한달간의 횡보장, 그리고 직전 레벨로 회귀하는데에는 평균적으로 4달 정도가 소요되어 온 것을 확인할 수 있습니다. 😢

미국의 변동성 지표인데, 한국의 여파가 더 크네요...🥺

[DAOL퀀트 김경훈] Active Quant의 定石 - 4/16

"롱은 롱이요, 숏은 숏이로다"

1분기 3번째 업데이트 (4.16 ~ 4.30)

▪︎ RESULTS:
* SURPRISE 예상
한미약품, 현대로템 등 6종목

* SHOCK 예상
엘앤에프, 더블유씨피 등 17종목


▪︎ COMMENTS:
- 본격적인 실적시즌 돌입과 함께 새로운 리포트들이 발간되고 있지만, 포지션 구성에는 큰 변화가 없는 모습

- 기존 "반도체 LONG, 소재 및 2차전지 SHORT" 추세가 이어지는 가운데, 이번 1분기 들어 신규 포지션이 발생한 섹터에는 "건강관리 및 경기소비재" 등

- 직전 포트폴리오 성과 L/S +4.6%, CONVITION 합산 +6.4% 기록

(원본 링크 → https://parg.co/U28t )

# 패시브 외국인 유출 🚨

최근 중동지역 긴장 고조 및 여전히 강한 미국 경제 데이터 등으로 인한 긴축 장기화 우려로, 금일 5개월만에 첫 패시브 자금 유출 시그널 발생

좌수 감소 폭은 -1.5%로 이는 -2,800억원 순유출에 해당

P.S. 세미나 외근 일정으로 정식 원본 파일을 이후에 업데이트 드리도록 하겠습니다!

ㄴ # 악재와 호재의 공존

간밤 파월의 피봇 지연에 대한 직접적인 시사 및 5개월여 만에 패시브 자금 유출이 있었지만, 미국 반도체 섹터는 오르며 증시가 보합으로 마감했습니다.

이는 여전히 글로벌 증시의 상방압력이 더 강하다는 것을 알 수 있는 대목입니다.

외국인 수급 또한 이미 작년 하반기부터 패시브 유출과 액티브 유입으로 괴리가 역대급으로 커져왔던 만큼, 패시브 쪽의 향후 추세 파악은 필요하겠지만 지금으로서는 이러한 우려를 잠식할 개연성이 높아 보입니다.

[DAOL퀀트 김경훈] 선행지표 3종 패키지 업데이트 - 4/17 장중

"풀리지 않는 꼬인 수급"

▪︎ 전일 5개월여간의 적막을 깨고 올해들어 첫 발생한 외국인 패시브 자금 유출 시그널이 금일까지 2일 연속 이어지는 모습

▪︎ 동구간 누적좌수변화는 -2.6% 이며, 이는 -4,711억원 적정 순유출을 의미 (수급 부합률 108% 초과!!)

▪︎ 최근 지정학적 리스크 재부각, 변동성 높은 원자재 시장, 미국의 여전히 강한 경제 데이터 등 피봇 기대감이 멀어지며 패시브 유출 시그널이 재개됐지만, 이미 작년 하반기부터 액티브와의 괴리가 커져왔다는 점은 단기간내 수급 불확실성에 제한적인 요소일 것

(원본 링크 ☞ https://parg.co/U2IK )

# 패시브 외국인, 3일 연속 유출 🚨

금일 좌수 감소폭: -2.8%
적정 유출액: -5,100억원

3일 누적 좌수 감소폭: --5.4%
누적 적정 유출액: -9,730억원
수급 부합률: 69%

👉 작년 하반기부터 시작된 외국인 액티브와 패시브 수급간의 디커플링, 역대급으로 매우 대단합니다!

현시각 (2:52 pm) 기준 외국인 순매수 4,807억원은 이론상 금일자 패시브 유출액 -5,500억원을 상쇄하며 들어오고 있는 9,907억원 수준을 의미합니다.

ㄴ 액티브 자금은 현재 환율레벨 완벽 무시중....🫣

「한미반도체」 1Q24 실적발표

04/19 9:08 DART 공시

◆ 수급 정보
- 종목주인: 외국인
- 수급레벨: 꽉찬집

◆ 실적 정보
- 매출액 773억원 (191% y // 48% q)
- 영업익 287억원 (1286% y // 56% q)

→ 과거 6개 분기 평균치(23.2%)를 상회하는 OPM(37.1%) 발표

◆ 퀀트 결론
- 실적강도(SUE): 중분위 (컨센 부합)
- 센티먼트(△P/E): 고분위 (주도주)

☞ 이는 주가 Drift가 발생하기에 무의미한 「NO POSITION」 실적임을 알려드립니다!

「현대건설」 1Q24 실적발표

04/19 13:46 DART 공시

◆ 수급 정보
- 종목주인: 기관
- 수급레벨: 빈집

◆ 실적 정보
- 매출액 8조 5453억원 (42% y // -1% q)
- 영업익 2509억원 (45% y // 74% q)
- 순이익 1554억원 (19% y // 108% q)
→ 과거 6개 분기 평균치(2.5%)를 상회하는 OPM(2.9%) 발표

◆ 퀀트 결론
- 실적강도(SUE): 고분위 (컨센 상회)
- 센티먼트(△P/E): 중분위 (시장 동행)

☞ 이는 주가 Drift가 발생하기에 무의미한 「NO POSITION」 실적임을 알려드립니다!

「HD현대인프라코어」 1Q24 실적발표

04/19 14:03 DART 공시

◆ 수급 정보
- 종목주인: 기관
- 수급레벨: 적정

◆ 실적 정보
- 매출액 1조 1573억원 (-10% y // 18% q)
- 영업익 928억원 (-39% y // 563% q)
- 순이익 676억원 (-39.9% y // 흑전 q)
→ 과거 6개 분기 평균치(7.6%)를 상회하는 OPM(8%) 발표

◆ 퀀트 결론
- 실적강도(SUE): 저분위 (컨센 부합)
- 센티먼트(△P/E): 고분위 (주도주)

☞ 이는 주가 Drift가 발생하기에 무의미한 「NO POSITION」 실적임을 알려드립니다!

# 중동전쟁 케이스 스터디

🇮🇱 이스라엘과 관련된 전쟁만을 분석시...🧐

평균적으로 미 증시 -0.12%, WTI +3.75%, CPI +1.5% 영향...🥺🤯 (가뜩이나 피봇 하네 마네 하는 시점에...😭)