Forwarded from [DAOL퀀트 김경훈] 탑다운 전략 (유진)
[DAOL퀀트 김경훈] 4분기 전종목 실적발표 스케줄
4Q23 Earnings Calendar - 2/19 업데이트
■ 시장 컨센서스 현황
- KOSPI 42조원 (+115%y, -23%q, 1주 전 대비 +0.5%)
- KOSDAQ 1.8조원 (-46%y, -50%q, 1주 전 대비 -9.3%)
■ 시장 공시이익 현황
KOSPI
- 기발표 완료율 93.2%
- 전년동기비 성장률 -7%
- 성장률 상위: 호텔, 레저서비스(흑전) > 조선(흑전) > 디스플레이(흑전)
- 성장률 하위: 유틸리티(적전) < IT하드웨어(적전) < 운송(-54%)
KOSDAQ
- 기발표 완료율 60.6%
- 전년동기비 성장률 -72%
- 성장률 상위: 자동차(1,140%) > 조선(흑전) > 비철, 목재(56%)
- 성장률 하위: 철강(적전) < 화학(적전) < 화장품, 의류, 완구(적지)
■ 실적발표 예정
- (2/20) 에스디바이오센서 -206억원 (적지y, 적지q)
- (2/21) 원익IPS 133억원 (50.0%y, 흑전q)
- (2/22) 한화솔루션 1631억원 (-77.7%y, -58.6%q)
* P.S. 노랑색 음영부분은 회사가 공시한 실적발표 확정일이며, 기타 종목들은 예정일임을 알려드립니다. 예정일은 공시일자가 다소 변경될 수 있음을 알려드립니다.
(원본 링크 ☞https://bitly.ws/3dwq7 )
4Q23 Earnings Calendar - 2/19 업데이트
■ 시장 컨센서스 현황
- KOSPI 42조원 (+115%y, -23%q, 1주 전 대비 +0.5%)
- KOSDAQ 1.8조원 (-46%y, -50%q, 1주 전 대비 -9.3%)
■ 시장 공시이익 현황
KOSPI
- 기발표 완료율 93.2%
- 전년동기비 성장률 -7%
- 성장률 상위: 호텔, 레저서비스(흑전) > 조선(흑전) > 디스플레이(흑전)
- 성장률 하위: 유틸리티(적전) < IT하드웨어(적전) < 운송(-54%)
KOSDAQ
- 기발표 완료율 60.6%
- 전년동기비 성장률 -72%
- 성장률 상위: 자동차(1,140%) > 조선(흑전) > 비철, 목재(56%)
- 성장률 하위: 철강(적전) < 화학(적전) < 화장품, 의류, 완구(적지)
■ 실적발표 예정
- (2/20) 에스디바이오센서 -206억원 (적지y, 적지q)
- (2/21) 원익IPS 133억원 (50.0%y, 흑전q)
- (2/22) 한화솔루션 1631억원 (-77.7%y, -58.6%q)
* P.S. 노랑색 음영부분은 회사가 공시한 실적발표 확정일이며, 기타 종목들은 예정일임을 알려드립니다. 예정일은 공시일자가 다소 변경될 수 있음을 알려드립니다.
(원본 링크 ☞https://bitly.ws/3dwq7 )
👍7
「씨에스윈드」 4Q23 실적발표
02/19 13:15 DART 공시
◆ 수급 정보
- 종목주인: 기관
- 수급레벨: 적정
◆ 실적 정보
- 매출액 4021억원 (-3% y // 6% q)
- 영업익 344억원 (흑전 y // -17.1% q)
- 순이익 37억원 (흑전 y // -80.6% q)
→ 과거 6개 분기 평균치(6.4%)를 상회하는 OPM(8.6%) 발표
◆ 퀀트 결론
- 실적강도(SUE): 고분위 (컨센 부합)
- 센티먼트(△P/E): 고분위 (주도주)
☞ 이는 주가 Drift가 발생하기에 무의미한 「NO POSITION」 실적임을 알려드립니다!
02/19 13:15 DART 공시
◆ 수급 정보
- 종목주인: 기관
- 수급레벨: 적정
◆ 실적 정보
- 매출액 4021억원 (-3% y // 6% q)
- 영업익 344억원 (흑전 y // -17.1% q)
- 순이익 37억원 (흑전 y // -80.6% q)
→ 과거 6개 분기 평균치(6.4%)를 상회하는 OPM(8.6%) 발표
◆ 퀀트 결론
- 실적강도(SUE): 고분위 (컨센 부합)
- 센티먼트(△P/E): 고분위 (주도주)
☞ 이는 주가 Drift가 발생하기에 무의미한 「NO POSITION」 실적임을 알려드립니다!
👍6
Forwarded from [DAOL퀀트 김경훈] 탑다운 전략 (경훈 김)
# 저질 수급 🪰
근 1년간 국내증시로 들어온 전체 19조원 외국인 수급 중 ACTIVE가 26조원 순매수, 반대로 PASSIVE는 -7조원 순매도 상태
일반적으로 PASSIVE의 수급 추세대로 움직이는 ACTIVE인 것에 비해, 이번에는 작년 8월부터 지금까지 두 수급성격간의 디커플링이 크게 확대 중인 매우 이례적인 상황
이중에서도 작년 11월 초부터 시작된 본격적인 ACTIVE 유입 16조원은 최근 1년 중 절반 이상을 차지하며 매우 강한 강도
과거 경험상 1)증시의 파이를 키우는 외국인 수급의 시작은 PASSIVE 였다는 점, 그리고 2)추세를 형성하는 PASSIVE와는 달리, 빠르게는 들어올 수 있지만 언제라도 나갈 수 있는 물량이 ACTIVE라는 점은 현 수급의 질적인 측면에서 불안요소
근 1년간 국내증시로 들어온 전체 19조원 외국인 수급 중 ACTIVE가 26조원 순매수, 반대로 PASSIVE는 -7조원 순매도 상태
일반적으로 PASSIVE의 수급 추세대로 움직이는 ACTIVE인 것에 비해, 이번에는 작년 8월부터 지금까지 두 수급성격간의 디커플링이 크게 확대 중인 매우 이례적인 상황
이중에서도 작년 11월 초부터 시작된 본격적인 ACTIVE 유입 16조원은 최근 1년 중 절반 이상을 차지하며 매우 강한 강도
과거 경험상 1)증시의 파이를 키우는 외국인 수급의 시작은 PASSIVE 였다는 점, 그리고 2)추세를 형성하는 PASSIVE와는 달리, 빠르게는 들어올 수 있지만 언제라도 나갈 수 있는 물량이 ACTIVE라는 점은 현 수급의 질적인 측면에서 불안요소
👍12🤔2
Forwarded from [DAOL퀀트 김경훈] 탑다운 전략 (경훈 김)
# NOT TO BE COMPARED 🙈
A simple chart and a simple logic...
Valuation-up? To be, or not to be...🍌
A simple chart and a simple logic...
Valuation-up? To be, or not to be...🍌
👍10
Forwarded from [DAOL퀀트 김경훈] 탑다운 전략 (유진)
[DAOL퀀트 김경훈] 4분기 전종목 실적발표 스케줄
4Q23 Earnings Calendar - 2/26 업데이트
■ 시장 컨센서스 현황
- KOSPI 42조원 (+115%y, -23%q, 1주 전 대비 -0.1%)
- KOSDAQ 1.6조원 (-47%y, -52%q, 1주 전 대비 -0.8%)
■ 시장 공시이익 현황
KOSPI
- 기발표 완료율 95.4%
- 전년동기비 성장률 +69%
- 성장률 상위: 호텔, 레저서비스(흑전) > 조선(흑전) > 디스플레이(흑전)
- 성장률 하위: IT하드웨어(적전) < 운송(-54%) < 화학(-38%)
KOSDAQ
- 기발표 완료율 67.7%
- 전년동기비 성장률 -59%
- 성장률 상위: 기계(238%) > 자동차(270%) > 소매(112%)
- 성장률 하위: 철강(적전) < 화학(적전) < 건강관리(적지)
■ 실적발표 예정
- (2/27) 한국가스공사 4732억원 (-57.7%y, 105.4%q)
- (2/28) 덴티움 379억원 (4.1%y, 26.1%q)
- (2/29) 셀트리온 141억원 (-86.0%y, -94.7%q)
* P.S. 노랑색 음영부분은 회사가 공시한 실적발표 확정일이며, 기타 종목들은 예정일임을 알려드립니다. 예정일은 공시일자가 다소 변경될 수 있음을 알려드립니다.
(원본 링크 ☞ https://bitly.ws/3e8w2 )
4Q23 Earnings Calendar - 2/26 업데이트
■ 시장 컨센서스 현황
- KOSPI 42조원 (+115%y, -23%q, 1주 전 대비 -0.1%)
- KOSDAQ 1.6조원 (-47%y, -52%q, 1주 전 대비 -0.8%)
■ 시장 공시이익 현황
KOSPI
- 기발표 완료율 95.4%
- 전년동기비 성장률 +69%
- 성장률 상위: 호텔, 레저서비스(흑전) > 조선(흑전) > 디스플레이(흑전)
- 성장률 하위: IT하드웨어(적전) < 운송(-54%) < 화학(-38%)
KOSDAQ
- 기발표 완료율 67.7%
- 전년동기비 성장률 -59%
- 성장률 상위: 기계(238%) > 자동차(270%) > 소매(112%)
- 성장률 하위: 철강(적전) < 화학(적전) < 건강관리(적지)
■ 실적발표 예정
- (2/27) 한국가스공사 4732억원 (-57.7%y, 105.4%q)
- (2/28) 덴티움 379억원 (4.1%y, 26.1%q)
- (2/29) 셀트리온 141억원 (-86.0%y, -94.7%q)
* P.S. 노랑색 음영부분은 회사가 공시한 실적발표 확정일이며, 기타 종목들은 예정일임을 알려드립니다. 예정일은 공시일자가 다소 변경될 수 있음을 알려드립니다.
(원본 링크 ☞ https://bitly.ws/3e8w2 )
👍2
「하이브」 4Q23 실적발표
02/26 15:58 DART 공시
◆ 수급 정보
- 종목주인: 기관
- 수급레벨: 적정
◆ 실적 정보
- 매출액 6086억원 (14% y // 13% q)
- 영업익 893억원 (75% y // 23% q)
- 순이익 -578억원 (적지 y // 적전 q)
→ 과거 6개 분기 평균치(13.3%)를 상회하는 OPM(14.7%) 발표
◆ 퀀트 결론
- 실적강도(SUE): 고분위 (컨센 부합)
- 센티먼트(△P/E): 저분위 (소외주)
☞ 이는 주가 Drift가 발생하기에 무의미한 「NO POSITION」 실적임을 알려드립니다!
02/26 15:58 DART 공시
◆ 수급 정보
- 종목주인: 기관
- 수급레벨: 적정
◆ 실적 정보
- 매출액 6086억원 (14% y // 13% q)
- 영업익 893억원 (75% y // 23% q)
- 순이익 -578억원 (적지 y // 적전 q)
→ 과거 6개 분기 평균치(13.3%)를 상회하는 OPM(14.7%) 발표
◆ 퀀트 결론
- 실적강도(SUE): 고분위 (컨센 부합)
- 센티먼트(△P/E): 저분위 (소외주)
☞ 이는 주가 Drift가 발생하기에 무의미한 「NO POSITION」 실적임을 알려드립니다!
👍6
Forwarded from [DAOL퀀트 김경훈] 탑다운 전략 (경훈 김)
# "VALUATION-UP" 수급 동향
26일 정부의 세부안 발표일 코스피는
기관이 -859억원 순매도,
외국인 1,147억원 순매수,
개인이 -423억원 순매도 했습니다.
기관 및 외국인은 세부안 발표일정과 함께 그간 크게 오른 종목들 중심 차익실현 물량이 나온 것에 비해, 외국인들은 기존 밸류 테마 외에도 섹터별 분산 매집의 동향을 보였습니다.
금일 역시 외국인 자금 성격은 모두 액티브 쪽이었습니다. 작년 연말 이후 지금까지 패시브 쪽의 변화는 지속 부재한 점 참고 부탁드립니다! 🫡
26일 정부의 세부안 발표일 코스피는
기관이 -859억원 순매도,
외국인 1,147억원 순매수,
개인이 -423억원 순매도 했습니다.
기관 및 외국인은 세부안 발표일정과 함께 그간 크게 오른 종목들 중심 차익실현 물량이 나온 것에 비해, 외국인들은 기존 밸류 테마 외에도 섹터별 분산 매집의 동향을 보였습니다.
금일 역시 외국인 자금 성격은 모두 액티브 쪽이었습니다. 작년 연말 이후 지금까지 패시브 쪽의 변화는 지속 부재한 점 참고 부탁드립니다! 🫡
👍4
Forwarded from [DAOL퀀트 김경훈] 탑다운 전략 (경훈 김)
Telegram
Quant
와 너무 수준 높은 질문을 주셔서 어떻게 답변을 드릴까 고민이 깊어져 답에 늦어진 점 양해의 말씀드립니다.
일단 어디든 자금의 성격을 구분하는 정부기관은 존재하지 않습니다.
따라서 수급의 성격, 장의 성격을 판하는데에는 정해진 답이 없으며 해석하기 나름이 될 것 같습니다.
물론 말씀하신 바와 같이 통상 비차익의 경우 바스켓 매매이다 보니 패시브자금으로 분류할 수 있겠으나, 모든 패시브가 프로그램 매매로 이뤄지는 것 또한 아닐 것입니다.
그리하여…
일단 어디든 자금의 성격을 구분하는 정부기관은 존재하지 않습니다.
따라서 수급의 성격, 장의 성격을 판하는데에는 정해진 답이 없으며 해석하기 나름이 될 것 같습니다.
물론 말씀하신 바와 같이 통상 비차익의 경우 바스켓 매매이다 보니 패시브자금으로 분류할 수 있겠으나, 모든 패시브가 프로그램 매매로 이뤄지는 것 또한 아닐 것입니다.
그리하여…
👍3
「한국가스공사」 4Q23 실적발표
02/27 16:05 DART 공시
◆ 수급 정보
- 종목주인: 기관
- 수급레벨: 적정
◆ 실적 정보
- 매출액 10조 6092억원 (-42% y // 34% q)
- 영업익 5296억원 (-53% y // 130% q)
- 순이익 -6462억원 (적전 y // 적지 q)
→ 과거 6개 분기 평균치(3.2%)를 상회하는 OPM(5%) 발표
◆ 퀀트 결론
- 실적강도(SUE): 고분위 (컨센 상회)
- 센티먼트(△P/E): 중분위 (시장 동행)
☞ 이는 주가 Drift가 발생하기에 무의미한 「NO POSITION」 실적임을 알려드립니다!
02/27 16:05 DART 공시
◆ 수급 정보
- 종목주인: 기관
- 수급레벨: 적정
◆ 실적 정보
- 매출액 10조 6092억원 (-42% y // 34% q)
- 영업익 5296억원 (-53% y // 130% q)
- 순이익 -6462억원 (적전 y // 적지 q)
→ 과거 6개 분기 평균치(3.2%)를 상회하는 OPM(5%) 발표
◆ 퀀트 결론
- 실적강도(SUE): 고분위 (컨센 상회)
- 센티먼트(△P/E): 중분위 (시장 동행)
☞ 이는 주가 Drift가 발생하기에 무의미한 「NO POSITION」 실적임을 알려드립니다!
「영원무역」 4Q23 실적발표
02/27 15:31 DART 공시
◆ 수급 정보
- 종목주인: 기관
- 수급레벨: 적정
◆ 실적 정보
- 매출액 7573억원 (-27% y // -24% q)
- 영업익 814억원 (-58% y // -55% q)
- 순이익 682억원 (-62% y // -57% q)
→ 과거 6개 분기 최저치(18%)를 하회하는 OPM(10.7%) 발표
◆ 퀀트 결론
- 실적강도(SUE): 저분위 (컨센 하회)
- 센티먼트(△P/E): 중분위 (시장 동행)
☞ 이는 주가 Drift가 발생하기에 무의미한 「NO POSITION」 실적임을 알려드립니다!
02/27 15:31 DART 공시
◆ 수급 정보
- 종목주인: 기관
- 수급레벨: 적정
◆ 실적 정보
- 매출액 7573억원 (-27% y // -24% q)
- 영업익 814억원 (-58% y // -55% q)
- 순이익 682억원 (-62% y // -57% q)
→ 과거 6개 분기 최저치(18%)를 하회하는 OPM(10.7%) 발표
◆ 퀀트 결론
- 실적강도(SUE): 저분위 (컨센 하회)
- 센티먼트(△P/E): 중분위 (시장 동행)
☞ 이는 주가 Drift가 발생하기에 무의미한 「NO POSITION」 실적임을 알려드립니다!
Forwarded from [DAOL퀀트 김경훈] 탑다운 전략 (경훈 김)
# "코리아 밸류업" 지수, 뭐가 들어올까?
전일 정부의 국내증시 저평가 탈출 방안 1차 세미나 결과가 발표되었습니다.
3분기 중 "코리아 밸류업" 지수가 개발된다고 하나, 발표에는 구체적인 세부 기준이 부재한 모습이었습니다.
브로드하게 "기업가치 우수 기업 (e.g. 수익성, 시장가치 양호)" + "기업가치 제고 기대 기업 (e.g. 기업 밸류 업 표창 기업 등)"으로만 BM 구성 후보군으로 알려져 있습니다.
일단 미리 BM 후보군을 선출해 보기 위해 1) 수익성 대비 저평가 여부 및 2) 지난 10년간 정부 표창 여부를 조사해 보았습니다.
상단차트는 ROE-PB 및 EPS-PE 밸류에이션을 통해 실적 대비 저평가 되어 있는 국내 상장사들을 Regression 한 결과입니다.
두 밸류에이션 모두 교집합으로 저평가 되어 있는 후보군들은 빨간색 점선 박스 안에 기업들로 컨센서스가 존재하는 전체 상장사 중 22%, 약 131기업이 이에 해당됩니다.
이를 시작으로 주주환원정책을 펼쳐 온 회사인지 알아보기 위해 지난 3년간 배당 또는 자사주 소각 히스토리를 파악했으며, 해당 조건까지 모두 부합하는 기업은 50개로 크게 줄어드는 모습이었습니다.
여기에 지난 10년간 표창을 받은 기업이 모두 52개 였으며, 지금까지의 모든 조건인 1) 수익 대비 저평가 여부, 2) 배당 및 소각 주주환원, 3) 표창에 부합하는 기업은 DB손보, 오리온, 한국가스공사 등 3 기업으로 추려집니다.
아이디어 차원에서 예상 BM 후보군 상펴봐 주시면 좋을 것 같습니다! 😊
전일 정부의 국내증시 저평가 탈출 방안 1차 세미나 결과가 발표되었습니다.
3분기 중 "코리아 밸류업" 지수가 개발된다고 하나, 발표에는 구체적인 세부 기준이 부재한 모습이었습니다.
브로드하게 "기업가치 우수 기업 (e.g. 수익성, 시장가치 양호)" + "기업가치 제고 기대 기업 (e.g. 기업 밸류 업 표창 기업 등)"으로만 BM 구성 후보군으로 알려져 있습니다.
일단 미리 BM 후보군을 선출해 보기 위해 1) 수익성 대비 저평가 여부 및 2) 지난 10년간 정부 표창 여부를 조사해 보았습니다.
상단차트는 ROE-PB 및 EPS-PE 밸류에이션을 통해 실적 대비 저평가 되어 있는 국내 상장사들을 Regression 한 결과입니다.
두 밸류에이션 모두 교집합으로 저평가 되어 있는 후보군들은 빨간색 점선 박스 안에 기업들로 컨센서스가 존재하는 전체 상장사 중 22%, 약 131기업이 이에 해당됩니다.
이를 시작으로 주주환원정책을 펼쳐 온 회사인지 알아보기 위해 지난 3년간 배당 또는 자사주 소각 히스토리를 파악했으며, 해당 조건까지 모두 부합하는 기업은 50개로 크게 줄어드는 모습이었습니다.
여기에 지난 10년간 표창을 받은 기업이 모두 52개 였으며, 지금까지의 모든 조건인 1) 수익 대비 저평가 여부, 2) 배당 및 소각 주주환원, 3) 표창에 부합하는 기업은 DB손보, 오리온, 한국가스공사 등 3 기업으로 추려집니다.
아이디어 차원에서 예상 BM 후보군 상펴봐 주시면 좋을 것 같습니다! 😊
👍6❤1
Forwarded from [DAOL퀀트 김경훈] 탑다운 전략 (경훈 김)
코리아_밸류업_지수_예상_리스트_DAOL퀀트_김경훈_240227_155403.pdf
272.4 KB
└ "코리아 밸류업" 예상 편입군
👍6
Forwarded from [DAOL퀀트 김경훈] 탑다운 전략 (경훈 김)
# 2월 마지막주 업종별 국면 🌚
한줄 요약 : 기존 주도 업종들 추세 꺽이며, 현재 뚜렷하게 시장 견인 업종 부재...
개선되려는 업종 : 반도체, 건강관리, 조선...(?)
한줄 요약 : 기존 주도 업종들 추세 꺽이며, 현재 뚜렷하게 시장 견인 업종 부재...
개선되려는 업종 : 반도체, 건강관리, 조선...(?)
👍7