「태광」 4Q22 실적발표
02/23 11:29 DART 공시
◆ 수급 정보
- 종목주인: 기관
- 수급레벨: 찬집
◆ 실적 정보
- 매출액 756억원 (65% y // 11% q)
- 영업익 165억원 (465% y // 59% q)
- 순이익 73억원 (150% y // -16% q)
→ 과거 6개 분기 최고치(21.1%)를 상회하는 OPM(21.8%) 발표
◆ 퀀트 결론
- 실적강도(SUE): 최고분위 (서프라이즈)
- 센티먼트(△P/E): 저분위 (소외주)
☞ 이는 주가 상향 Drift가 가장 강하게 발생하는 「CONVICTION LONG」 실적임을 알려드립니다!
02/23 11:29 DART 공시
◆ 수급 정보
- 종목주인: 기관
- 수급레벨: 찬집
◆ 실적 정보
- 매출액 756억원 (65% y // 11% q)
- 영업익 165억원 (465% y // 59% q)
- 순이익 73억원 (150% y // -16% q)
→ 과거 6개 분기 최고치(21.1%)를 상회하는 OPM(21.8%) 발표
◆ 퀀트 결론
- 실적강도(SUE): 최고분위 (서프라이즈)
- 센티먼트(△P/E): 저분위 (소외주)
☞ 이는 주가 상향 Drift가 가장 강하게 발생하는 「CONVICTION LONG」 실적임을 알려드립니다!
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Forwarded from [DAOL퀀트 김경훈] 탑다운 전략 (경훈 김)
# 역대 FED 금리향방이 국내증시에 미쳤던 영향
▪︎ 상단 차트는 1975년 KOSPI가 개장한 이후 FED의 정책금리 변동 때마다 포착된 국내증시의 반응 (i.e. 금리 변동이 있던 FOMC 당일을 100P로 설정)
▪︎ 1975년 이후 FED의 금리 변화가 있던 빈도는 1.9%로 국내증시 전체 거래일 중 극소수에 불과하지만, FOMC 이벤트 전의 주가 변동성은 인상기 및 인하기 모두 뚜렷한 방향성 제시
👉 인상 전 Hawkish 기대감으로 1년간 -9% 하락
👉 인하 전 Dovish 기대감으로 1년간 +4% 상승
▪︎ 눈에 띄는 건 FOMC 이벤트 이후 주가의 움직임. 인상 이후 장기적으로 증시는 추가 하락보다는 상승 압력이 보다 강하게 작용하며 1년간 인하기 때의 움직임과 대동소이
(상단 차트 참조)
▪︎ 상단 차트는 1975년 KOSPI가 개장한 이후 FED의 정책금리 변동 때마다 포착된 국내증시의 반응 (i.e. 금리 변동이 있던 FOMC 당일을 100P로 설정)
▪︎ 1975년 이후 FED의 금리 변화가 있던 빈도는 1.9%로 국내증시 전체 거래일 중 극소수에 불과하지만, FOMC 이벤트 전의 주가 변동성은 인상기 및 인하기 모두 뚜렷한 방향성 제시
👉 인상 전 Hawkish 기대감으로 1년간 -9% 하락
👉 인하 전 Dovish 기대감으로 1년간 +4% 상승
▪︎ 눈에 띄는 건 FOMC 이벤트 이후 주가의 움직임. 인상 이후 장기적으로 증시는 추가 하락보다는 상승 압력이 보다 강하게 작용하며 1년간 인하기 때의 움직임과 대동소이
(상단 차트 참조)
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금일(2/24) 실적 컨퍼런스콜 시각
■ 금요일(2/24) D-DAY
한국전력(A015760) - Conf. Call, 15:00
한화에어로스페이스(A012450) - Conf. Call, 16:00
KC그린홀딩스(A009440) - 전자공시
코오롱글로벌(A003070) - 전자공시
한국가스공사(A036460) - 전자공시
■ 월요일(2/27) D+3
한국콜마(A161890) - Conf. Call, 13:30
코오롱인더(A120110) - 전자공시
https://t.me/bottomupquantapproach
■ 금요일(2/24) D-DAY
한국전력(A015760) - Conf. Call, 15:00
한화에어로스페이스(A012450) - Conf. Call, 16:00
KC그린홀딩스(A009440) - 전자공시
코오롱글로벌(A003070) - 전자공시
한국가스공사(A036460) - 전자공시
■ 월요일(2/27) D+3
한국콜마(A161890) - Conf. Call, 13:30
코오롱인더(A120110) - 전자공시
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[DAOL퀀트 김경훈] 바텀업 전략
Quant 김경훈 CAIA, FRM, CFA
aimhigh2027@daolfn.com
aimhigh2027@daolfn.com
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「한국전력」 4Q22 실적발표
02/24 13:59 DART 공시
◆ 수급 정보
- 종목주인: 외국인
- 수급레벨: 적정
◆ 실적 정보
- 매출액 19조 5068억원 (26% y // -1% q)
- 영업익 -10조 7692억원 (적지 y // 적지 q)
- 순이익 -7조 7753억원 (적지 y // 적지 q)
→ 과거 6개 분기 최저치(-47.3%)를 하회하는 OPM(-55.2%) 발표
◆ 퀀트 결론
- 실적강도(SUE): 중분위 (컨센 하회)
- 센티먼트(△P/E): 중분위 (시장 동행)
☞ 이는 주가 Drift가 발생하기에 무의미한 「NO POSITION」 실적임을 알려드립니다!
02/24 13:59 DART 공시
◆ 수급 정보
- 종목주인: 외국인
- 수급레벨: 적정
◆ 실적 정보
- 매출액 19조 5068억원 (26% y // -1% q)
- 영업익 -10조 7692억원 (적지 y // 적지 q)
- 순이익 -7조 7753억원 (적지 y // 적지 q)
→ 과거 6개 분기 최저치(-47.3%)를 하회하는 OPM(-55.2%) 발표
◆ 퀀트 결론
- 실적강도(SUE): 중분위 (컨센 하회)
- 센티먼트(△P/E): 중분위 (시장 동행)
☞ 이는 주가 Drift가 발생하기에 무의미한 「NO POSITION」 실적임을 알려드립니다!
「한국가스공사」 4Q22 실적발표
02/24 15:23 DART 공시
◆ 수급 정보
- 종목주인: 기관
- 수급레벨: 적정
◆ 실적 정보
- 매출액 18조 1576억원 (89% y // 69% q)
- 영업익 1조 1180억원 (171% y // 679% q)
- 순이익 8939억원 (53% y // 흑전 q)
→ 과거 6개 분기 평균치(2.8%)를 상회하는 OPM(6.2%) 발표
◆ 퀀트 결론
- 실적강도(SUE): 최고분위 (서프라이즈)
- 센티먼트(△P/E): 중분위 (시장 동행)
☞ 이는 주가 상향 Drift가 발생하는 「LONG」 실적임을 알려드립니다!
02/24 15:23 DART 공시
◆ 수급 정보
- 종목주인: 기관
- 수급레벨: 적정
◆ 실적 정보
- 매출액 18조 1576억원 (89% y // 69% q)
- 영업익 1조 1180억원 (171% y // 679% q)
- 순이익 8939억원 (53% y // 흑전 q)
→ 과거 6개 분기 평균치(2.8%)를 상회하는 OPM(6.2%) 발표
◆ 퀀트 결론
- 실적강도(SUE): 최고분위 (서프라이즈)
- 센티먼트(△P/E): 중분위 (시장 동행)
☞ 이는 주가 상향 Drift가 발생하는 「LONG」 실적임을 알려드립니다!
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Forwarded from [DAOL퀀트 김경훈] 탑다운 전략 (경훈 김)
# 👆정책효과는 FED보단 BoK
▪︎ 상단 차트는 직전 "역대 FED 금리향방이 국내증시에 미쳤던 영향"에 대한 후속 코멘트로 BoK의 실제 국내 통화정책에 따른 주식시장 움직임
▪︎ FED 통화정책의 경우 FOMC 회의 전까지 "기대감"이 선행해서 증시를 움직였던 것에 비해, BoK는 실제 금통위 "의사결정" 이후에 후행적으로 정책효과가 더 두드러지는 모습
▪︎ 정리하자면 국내 통화정책은 기축통화를 쓰는 미국을 따라갈 수 밖에 없는 여건상 지금과 같은 미국의 긴축 사이클 속에서는 FOMC, 금통위 정책결정 앞뒤로 얻어맞을 수 밖에 없는 슬픈 환경 😢
(상단 차트 참조)
▪︎ 상단 차트는 직전 "역대 FED 금리향방이 국내증시에 미쳤던 영향"에 대한 후속 코멘트로 BoK의 실제 국내 통화정책에 따른 주식시장 움직임
▪︎ FED 통화정책의 경우 FOMC 회의 전까지 "기대감"이 선행해서 증시를 움직였던 것에 비해, BoK는 실제 금통위 "의사결정" 이후에 후행적으로 정책효과가 더 두드러지는 모습
▪︎ 정리하자면 국내 통화정책은 기축통화를 쓰는 미국을 따라갈 수 밖에 없는 여건상 지금과 같은 미국의 긴축 사이클 속에서는 FOMC, 금통위 정책결정 앞뒤로 얻어맞을 수 밖에 없는 슬픈 환경 😢
(상단 차트 참조)
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Forwarded from [DAOL퀀트 김경훈] 탑다운 전략 (경훈 김)
# 고용에서 물가로 이어진 3연타 콤보
2월 3일 고용
"컨센 3배 상회한 와우급 서프라이즈인데, 괜찮아! 파월 형이 Disinflation라고 첨 인정했자나!!😁"
2월 14일 CPI
"컨센 대비 0.2%p 잘나오긴 했는데, 괜찮아...어차피 올해가 긴축 사이클의 막바지자나...😐"
2월 16일 PPI
"좋아! 분위긴 나쁘진 않아!! 그래도 마음의 안식을 찾을겸 생전 안 보던 생산자 쪽도 봐볼까? 아앗!!🤬"
고용이라는게 순식간에 꺼지는 것은 아니겠지만, 지난 1월 경제 데이터에는 직전 12월 중국 리오프닝 기대감(일회성)이 상당 부분 작용했다는 시각 유지
3월 베스트 시나리오는 (퀀트 모델 리스크 온) + (2월 고용 데이터 쇼크)🤞
2월 3일 고용
"컨센 3배 상회한 와우급 서프라이즈인데, 괜찮아! 파월 형이 Disinflation라고 첨 인정했자나!!😁"
2월 14일 CPI
"컨센 대비 0.2%p 잘나오긴 했는데, 괜찮아...어차피 올해가 긴축 사이클의 막바지자나...😐"
2월 16일 PPI
"좋아! 분위긴 나쁘진 않아!! 그래도 마음의 안식을 찾을겸 생전 안 보던 생산자 쪽도 봐볼까? 아앗!!🤬"
고용이라는게 순식간에 꺼지는 것은 아니겠지만, 지난 1월 경제 데이터에는 직전 12월 중국 리오프닝 기대감(일회성)이 상당 부분 작용했다는 시각 유지
3월 베스트 시나리오는 (퀀트 모델 리스크 온) + (2월 고용 데이터 쇼크)🤞
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Forwarded from [DAOL퀀트 김경훈] 탑다운 전략 (아란 남)
[DAOL퀀트 김경훈] 4분기 전종목 실적발표 스케줄
4Q22 Earnings Calendar - 2/27 업데이트
■ 시장 컨센서스 현황
- KOSPI 31조원
(-39%y, -42%q, 1주 전 대비 -6.5%)
- KOSDAQ 2.3조원
(-52%y, -52%q, 1주 전 대비 -10.5%)
■ 시장 공시이익 현황
KOSPI
- 기발표 완료율 94%
- 전년동기비 성장률 -60%
- 성장률 상위: 기계(132%) > 자동차(119%) > 조선(흑전)
- 성장률 하위: 철강(적전) < 유틸리티(적지) > 디스플레이(적전)
KOSDAQ
- 기발표 완료율 64%
- 전년동기비 성장률 -39%
- 성장률 상위: 화학(703%) > IT가전(590%) > 자동차(439%)
- 성장률 하위: 유틸리티(적전) < 상사,자본재(적전) > 통신서비스(적지)
■ 실적발표 예정
- (2/28) 한화 1조 1,020억원 (50%y, 20%q)
- (3/2) 덴티움 322억원 (18%y, -4%q)
- (3/3) 셀트리온 2,036억원 (-8%y, -1%q)
* P.S. 노랑색 음영부분은 회사가 공시한 실적발표 확정일이며, 기타 종목들은 예정일임을 알려드립니다. 예정일은 공시일자가 다소 변경될 수 있음을 알려드립니다.
(원본 링크 ☞ https://bit.ly/3Z5zAiA)
4Q22 Earnings Calendar - 2/27 업데이트
■ 시장 컨센서스 현황
- KOSPI 31조원
(-39%y, -42%q, 1주 전 대비 -6.5%)
- KOSDAQ 2.3조원
(-52%y, -52%q, 1주 전 대비 -10.5%)
■ 시장 공시이익 현황
KOSPI
- 기발표 완료율 94%
- 전년동기비 성장률 -60%
- 성장률 상위: 기계(132%) > 자동차(119%) > 조선(흑전)
- 성장률 하위: 철강(적전) < 유틸리티(적지) > 디스플레이(적전)
KOSDAQ
- 기발표 완료율 64%
- 전년동기비 성장률 -39%
- 성장률 상위: 화학(703%) > IT가전(590%) > 자동차(439%)
- 성장률 하위: 유틸리티(적전) < 상사,자본재(적전) > 통신서비스(적지)
■ 실적발표 예정
- (2/28) 한화 1조 1,020억원 (50%y, 20%q)
- (3/2) 덴티움 322억원 (18%y, -4%q)
- (3/3) 셀트리온 2,036억원 (-8%y, -1%q)
* P.S. 노랑색 음영부분은 회사가 공시한 실적발표 확정일이며, 기타 종목들은 예정일임을 알려드립니다. 예정일은 공시일자가 다소 변경될 수 있음을 알려드립니다.
(원본 링크 ☞ https://bit.ly/3Z5zAiA)
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금일(2/27) 실적 컨퍼런스콜 시각
■ 월요일(2/27) D-DAY
한국콜마(A161890) - Conf. Call, 13:30
코오롱인더(A120110) - 전자공시
■ 화요일(2/28) D+1
원익머트리얼즈(A104830) - 전자공시
한국콜마홀딩스(A024720) - 전자공시
https://t.me/bottomupquantapproach
■ 월요일(2/27) D-DAY
한국콜마(A161890) - Conf. Call, 13:30
코오롱인더(A120110) - 전자공시
■ 화요일(2/28) D+1
원익머트리얼즈(A104830) - 전자공시
한국콜마홀딩스(A024720) - 전자공시
https://t.me/bottomupquantapproach
Telegram
[DAOL퀀트 김경훈] 바텀업 전략
Quant 김경훈 CAIA, FRM, CFA
aimhigh2027@daolfn.com
aimhigh2027@daolfn.com
Forwarded from [DAOL퀀트 김경훈] 탑다운 전략 (경훈 김)
# 2월 넷째주 시장 관심도
"매일 매일이 새로운 오늘"
▪︎ 시장 주도/소외업종 현황 :
*주도업종 (붉은 음영)
(1) 전자제품
(2) 보험
(3) 소프트웨어
(4) 게임
(5) 미디어
...
*소외업종 (녹색 음영)
(44) 유틸리티
(45) 포장재
(46) 에너지
(47) 의류
(48) 자동차
▪︎ 전 주 대비 거래강도 순위 변화 :
(1👈48) 소프트웨어⏫
(2👈36) 음식료⏫
(3👈47) 제약 ⏫
(4👈37) 보험⏫
(5👈3) 철강 ⬇️
...
(44👈5) 반도체 ⏬
(45👈6) 기타금융⏬
(46👈15) 은행 ⏬
(47👈1) 게임 ⏬
(48👈4) 미디어 ⏬
(상단 차트 참조)
"매일 매일이 새로운 오늘"
▪︎ 시장 주도/소외업종 현황 :
*주도업종 (붉은 음영)
(1) 전자제품
(2) 보험
(3) 소프트웨어
(4) 게임
(5) 미디어
...
*소외업종 (녹색 음영)
(44) 유틸리티
(45) 포장재
(46) 에너지
(47) 의류
(48) 자동차
▪︎ 전 주 대비 거래강도 순위 변화 :
(1👈48) 소프트웨어⏫
(2👈36) 음식료⏫
(3👈47) 제약 ⏫
(4👈37) 보험⏫
(5👈3) 철강 ⬇️
...
(44👈5) 반도체 ⏬
(45👈6) 기타금융⏬
(46👈15) 은행 ⏬
(47👈1) 게임 ⏬
(48👈4) 미디어 ⏬
(상단 차트 참조)
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「루트로닉」 4Q22 실적발표
02/27 15:35 DART 공시
◆ 수급 정보
- 종목주인: 기관
- 수급레벨: 찬집
◆ 실적 정보
- 매출액 805억원 (46% y // 25% q)
- 영업익 207억원 (133% y // 119% q)
- 순이익 51억원 (18% y // -67% q)
→ 과거 6개 분기 평균치(19.1%)를 상회하는 OPM(25.7%) 발표
◆ 퀀트 결론
- 실적강도(SUE): 고분위 (컨센 상회)
- 센티먼트(△P/E): 고분위 (주도주)
☞ 이는 주가 Drift가 발생하기에 무의미한 「NO POSITION」 실적임을 알려드립니다!
02/27 15:35 DART 공시
◆ 수급 정보
- 종목주인: 기관
- 수급레벨: 찬집
◆ 실적 정보
- 매출액 805억원 (46% y // 25% q)
- 영업익 207억원 (133% y // 119% q)
- 순이익 51억원 (18% y // -67% q)
→ 과거 6개 분기 평균치(19.1%)를 상회하는 OPM(25.7%) 발표
◆ 퀀트 결론
- 실적강도(SUE): 고분위 (컨센 상회)
- 센티먼트(△P/E): 고분위 (주도주)
☞ 이는 주가 Drift가 발생하기에 무의미한 「NO POSITION」 실적임을 알려드립니다!
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금일(2/28) 실적 컨퍼런스콜 시각
■ 화요일(2/28) D-DAY
원익머트리얼즈(A104830) - 전자공시
한국콜마홀딩스(A024720) - 전자공시
https://t.me/bottomupquantapproach
■ 화요일(2/28) D-DAY
원익머트리얼즈(A104830) - 전자공시
한국콜마홀딩스(A024720) - 전자공시
https://t.me/bottomupquantapproach
Telegram
[DAOL퀀트 김경훈] 바텀업 전략
Quant 김경훈 CAIA, FRM, CFA
aimhigh2027@daolfn.com
aimhigh2027@daolfn.com
「덴티움」 4Q22 실적발표
02/28 16:09 DART 공시
◆ 수급 정보
- 종목주인: 외국인
- 수급레벨: 꽉찬집
◆ 실적 정보
- 매출액 940억원 (0% y // 4% q)
- 영업익 351억원 (29% y // 4% q)
- 순이익 88억원 (-53% y // -64% q)
→ 과거 6개 분기 최고치(37.2%)를 상회하는 OPM(37.3%) 발표
◆ 퀀트 결론
- 실적강도(SUE): 고분위 (컨센 부합)
- 센티먼트(△P/E): 고분위 (주도주)
☞ 이는 주가 Drift가 발생하기에 무의미한 「NO POSITION」 실적임을 알려드립니다!
02/28 16:09 DART 공시
◆ 수급 정보
- 종목주인: 외국인
- 수급레벨: 꽉찬집
◆ 실적 정보
- 매출액 940억원 (0% y // 4% q)
- 영업익 351억원 (29% y // 4% q)
- 순이익 88억원 (-53% y // -64% q)
→ 과거 6개 분기 최고치(37.2%)를 상회하는 OPM(37.3%) 발표
◆ 퀀트 결론
- 실적강도(SUE): 고분위 (컨센 부합)
- 센티먼트(△P/E): 고분위 (주도주)
☞ 이는 주가 Drift가 발생하기에 무의미한 「NO POSITION」 실적임을 알려드립니다!
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Forwarded from [DAOL퀀트 김경훈] 탑다운 전략 (경훈 김)
안녕하세요.
다올 퀀트 김경훈입니다.
매달 1일 발간되는 "월간 리스크 온오프 시그널"이 통계청 데이터가 아직 나오질 않아 업데이트가 늦어지고 있습니다.
공휴일이 있는 주중에 월이 바뀌면 하루 정도 늦게 나오기는 하는데, 이번 3월이 이에 해당되는거 같습니다.
데이터가 올라오는대로 업데이트 다리도록 하겠습니다. 내일 아침 정도 예상하고 있습니다.
다올 퀀트 김경훈입니다.
매달 1일 발간되는 "월간 리스크 온오프 시그널"이 통계청 데이터가 아직 나오질 않아 업데이트가 늦어지고 있습니다.
공휴일이 있는 주중에 월이 바뀌면 하루 정도 늦게 나오기는 하는데, 이번 3월이 이에 해당되는거 같습니다.
데이터가 올라오는대로 업데이트 다리도록 하겠습니다. 내일 아침 정도 예상하고 있습니다.
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Forwarded from [DAOL퀀트 김경훈] 탑다운 전략 (경훈 김)
[DAOL퀀트 김경훈] 3월 국내증시 리스크 시그널
"2개월 연속 이어지는 3월 RISK-OFF"
▪︎ 국내증시 RISK 시그널이 2개월 연속 OFF가 생성되며, 경기사이클의 절대 수준은 수축권에서 FLAT하게 지속 횡보하는 모습
▪︎ 현재의 상황은 "20~21년도 유동성장세의 높은 기저현상"이 종결된데에 따른 결과인 만큼, 향후 추세적인 경기의 수축은 부재할 것. 동시에 펀더먼털의 개선으로 곧장 이어질 수 있는 동력 역시 부재한 만큼, 과거 11년 또는 19년과 유사하게 경기의 수축권에서 일정기간 횡보할 것으로 지속 예상
▪︎ 결과적으로 올 상반기는 펀더먼털과 증시간의 "디커플링" 확대되는 국면으로서 이러한 경기의 부재에도 기대감으로 인한 "수급장세" 지속 예상. 다만, 이번 3월 관전 포인트는 3/10 예정되어 있는 미국 고용시장 데이터. 지난 2월달과 다르게 시장 눈높이를 하회하는 “고용 쇼크” 발생시 3월 말에 예정되어 있는 FOMC 회의까지 DOVISH 기대감 급반전으로 인해 강한 랠리 예상. 반대로 “고용 서프라이즈” 경우 이번달 증시 변동성은 지난달 대비 크게 확대 될 개연성 상존하는 만큼, 3월 주가는 RISK-OFF와의 “커플링” 현상 심화 예상
(리포트 원본 ☞ https://bit.ly/3EPMyJn)
"2개월 연속 이어지는 3월 RISK-OFF"
▪︎ 국내증시 RISK 시그널이 2개월 연속 OFF가 생성되며, 경기사이클의 절대 수준은 수축권에서 FLAT하게 지속 횡보하는 모습
▪︎ 현재의 상황은 "20~21년도 유동성장세의 높은 기저현상"이 종결된데에 따른 결과인 만큼, 향후 추세적인 경기의 수축은 부재할 것. 동시에 펀더먼털의 개선으로 곧장 이어질 수 있는 동력 역시 부재한 만큼, 과거 11년 또는 19년과 유사하게 경기의 수축권에서 일정기간 횡보할 것으로 지속 예상
▪︎ 결과적으로 올 상반기는 펀더먼털과 증시간의 "디커플링" 확대되는 국면으로서 이러한 경기의 부재에도 기대감으로 인한 "수급장세" 지속 예상. 다만, 이번 3월 관전 포인트는 3/10 예정되어 있는 미국 고용시장 데이터. 지난 2월달과 다르게 시장 눈높이를 하회하는 “고용 쇼크” 발생시 3월 말에 예정되어 있는 FOMC 회의까지 DOVISH 기대감 급반전으로 인해 강한 랠리 예상. 반대로 “고용 서프라이즈” 경우 이번달 증시 변동성은 지난달 대비 크게 확대 될 개연성 상존하는 만큼, 3월 주가는 RISK-OFF와의 “커플링” 현상 심화 예상
(리포트 원본 ☞ https://bit.ly/3EPMyJn)
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