「GKL」 4Q22 실적발표

02/14 14:58 DART 공시

◆ 수급 정보
- 종목주인: 외국인
- 수급레벨: 찬집

◆ 실적 정보
- 매출액 928억원 (330% y // 25% q)
- 영업익 54억원 (흑전 y // 18% q)
- 순이익 -89억원 (적지 y // 적전 q)
→ 과거 6개 분기 평균치(-73.6%)를 상회하는 OPM(5.8%) 발표

◆ 퀀트 결론
- 실적강도(SUE): 고분위 (컨센 하회)
- 센티먼트(△P/E): 고분위 (주도주)

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「한세실업」 4Q22 실적발표

02/14 15:34 DART 공시

◆ 수급 정보
- 종목주인: 기관
- 수급레벨: 적정

◆ 실적 정보
- 매출액 4340억원 (-7% y // -26% q)
- 영업익 196억원 (-31% y // -70% q)
- 순이익 94억원 (-48% y // -68% q)
→ 과거 6개 분기 평균치(7.8%)를 하회하는 OPM(4.5%) 발표

◆ 퀀트 결론
- 실적강도(SUE): 고분위 (컨센 상회)
- 센티먼트(△P/E): 중분위 (시장 동행)

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「에스에프에이」 4Q22 실적발표

02/14 15:59 DART 공시

◆ 수급 정보
- 종목주인: 외국인
- 수급레벨: 빈집

◆ 실적 정보
- 매출액 4536억원 (0% y // 9% q)
- 영업익 223억원 (-65% y // -52% q)
- 순이익 245억원 (-50% y // 124% q)
→ 과거 6개 분기 최저치(9.1%)를 하회하는 OPM(4.9%) 발표

◆ 퀀트 결론
- 실적강도(SUE): 최저분위 (쇼크)
- 센티먼트(△P/E): 중분위 (시장 동행)

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「한국항공우주」 4Q22 실적발표

02/14 16:06 DART 공시

◆ 수급 정보
- 종목주인: 외국인
- 수급레벨: 꽉찬집

◆ 실적 정보
- 매출액 8688억원 (9% y // 43% q)
- 영업익 375억원 (흑전 y // 23% q)
- 순이익 -224억원 (적지 y // 적전 q)
→ 과거 6개 분기 평균치(4%)를 상회하는 OPM(4.3%) 발표

◆ 퀀트 결론
- 실적강도(SUE): 중분위 (컨센 하회)
- 센티먼트(△P/E): 저분위 (소외주)

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「파트론」 4Q22 실적발표

02/14 16:24 DART 공시

◆ 수급 정보
- 종목주인: 외국인
- 수급레벨: 적정

◆ 실적 정보
- 매출액 2767억원 (-13% y // -8% q)
- 영업익 117억원 (-47% y // -28% q)

→ 과거 6개 분기 평균치(5.5%)를 하회하는 OPM(4.2%) 발표

◆ 퀀트 결론
- 실적강도(SUE): 중분위 (컨센 부합)
- 센티먼트(△P/E): 중분위 (시장 동행)

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「위메이드」 4Q22 실적발표

02/14 16:43 DART 공시

◆ 수급 정보
- 종목주인: 기관
- 수급레벨: 빈집

◆ 실적 정보
- 매출액 1103억원 (-13% y // 2% q)
- 영업익 -244억원 (적전 y // 적지 q)
- 순이익 -101억원 (적전 y // 적지 q)
→ 과거 6개 분기 평균치(5.7%)를 하회하는 OPM(-22.1%) 발표

◆ 퀀트 결론
- 실적강도(SUE): 고분위 (컨센 상회)
- 센티먼트(△P/E): 저분위 (소외주)

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「대한해운」 4Q22 실적발표

02/14 17:15 DART 공시

◆ 수급 정보
- 종목주인: 외국인
- 수급레벨: 찬집

◆ 실적 정보
- 매출액 3927억원 (12% y // -11% q)
- 영업익 463억원 (-26% y // -41% q)

→ 과거 6개 분기 최저치(16%)를 하회하는 OPM(11.8%) 발표

◆ 퀀트 결론
- 실적강도(SUE): 저분위 (컨센 하회)
- 센티먼트(△P/E): 중분위 (시장 동행)

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「SK」 4Q22 실적발표

02/14 17:52 DART 공시

◆ 수급 정보
- 종목주인: 기관
- 수급레벨: 적정

◆ 실적 정보
- 매출액 34조 5318억원 (27% y // -4% q)
- 영업익 -4211억원 (적전 y // 적전 q)
- 순이익 1조 9615억원 (61% y // 994% q)
→ 과거 6개 분기 최고치(4.5%)를 상회하는 NPM(4%) 발표

◆ 퀀트 결론
- 실적강도(SUE): 고분위 (컨센 하회)
- 센티먼트(△P/E): 중분위 (시장 동행)

☞ 이는 주가 Drift가 발생하기에 무의미한 「NO POSITION」 실적임을 알려드립니다!

# 1월 CPI 액션플랜 feat. "확률게임에 재미 붙인 JPM"

1월 US CPI 예상치 분포

Morgan Stanley 6.2%
JP Morgan 6.2%
Credit Suisse 6.2%
Barclays 6.1%
Standard Chartered 6.1%
Scotiabank 6.1%
HSBC 6.2%
ING 6.4%

Consensus 6.2%

👉 JPM 기대수익률 +0.925%
👉 물가 하향 추세 본격화 된 만큼, 6.4%(+0.2%p)까지는 안전 buffer로 작용할 개연성,,,작년과는 다른 승산 높은 게임

# 혼자 북치고 장구치고 다하는 에너지

▪︎ 지난 12월과 이번 1월 가장 큰 변화는 12월에 본격 시작된 중국 리오프닝. 이에 따라 최근 한달간 수요 재개 기대감이 에너지 가격으로 이어지며 전월비 물가 재차 상승 견인

▪︎ 이는 글로벌 경제의 선순환 구도 전환에 대한 기대감과 이에 따른 물가 상승압력간의 서로 상충, 상쇄하는 모습으로 전개 예상

▪︎그밖에 의식주와 관련된 Sticky Core는 여전한 Sticky한 모습 연출. 해당 항목들은 상대적으로 더 레깅되는 성격을 띄는 만큼, 향후 고용시장의 향방과 이에 따른 소비패턴 변화에 따라 추세가 잡힐 개연성

▪︎ 지난 1월 고용 데이터의 서프라이즈로 인해 현재 시장은 매우 민감해져 있는 시기이지만, 이러한 고용 쪽 역시 직전 12월 중국 코로나 리오프닝 기대감이 상당부분 반영됐다는 판단

▪︎ 이에 따라 다음달 초 발표 될 2월 고용 데이터는 상대적으로 쇼크가 나올 개연성이 높다는 판단 (i.e. 미국 내 통화정책과 실물경기간의 괴리가 본격확대된 시점이 12월로 갓시작한 만큼, 이에 대한 파열음은 고용시장으로 전가 될 개연성)

▪︎ 이러한 상황은 올 상반기 "마지막 불꽃장"으로 가는데 있어 가장 강한 3월 증시가 될 개연성이 높다는 시각 지속 유지. 결과론적으로 올해부터는 물가보단 고용 쪽 향방에 따라 Fed 정책 기대감 변화에 무게

금일(2/15) 실적 컨퍼런스콜 시각

■ 수요일(2/15) D-DAY

녹십자(A006280) - Conf. Call, 16:00
클래시스(A214150) - Conf.Call, 16:00
대웅제약(A069620) - 전자공시
동양생명(A082640) - 전자공시
지역난방공사(A071320) - 전자공시
파라다이스(A034230) - 전자공시

■ 목요일(2/16) D+1

한화솔루션(A009830) - Conf. Call, 14:00
동아쏘시오홀딩스(A069620) - Conf. Call, 16:00
KTcs(A006280) - 전자공시
롯데손해보험(A082640) - 전자공시
씨앤씨인터내셔널(A071320) - 전자공시
아시아나항공(A214150) - 전자공시
웹젠(A034230) - 전자공시
코리안리(A003690) - 전자공시

https://t.me/bottomupquantapproach

「파라다이스」 4Q22 실적발표

02/15 11:07 DART 공시

◆ 수급 정보
- 종목주인: 외국인
- 수급레벨: 꽉찬집

◆ 실적 정보
- 매출액 1932억원 (73% y // 2% q)
- 영업익 182억원 (흑전 y // -53% q)
- 순이익 -39억원 (적지 y // 적전 q)
→ 과거 6개 분기 평균치(-12%)를 상회하는 OPM(9.4%) 발표

◆ 퀀트 결론
- 실적강도(SUE): 고분위 (컨센 부합)
- 센티먼트(△P/E): 고분위 (주도주)

☞ 이는 주가 Drift가 발생하기에 무의미한 「NO POSITION」 실적임을 알려드립니다!

「클래시스」 4Q22 실적발표

02/15 14:06 DART 공시

◆ 수급 정보
- 종목주인: 기관
- 수급레벨: 적정

◆ 실적 정보
- 매출액 405억원 (60% y // 22% q)
- 영업익 194억원 (70% y // 11% q)
- 순이익 300억원 (210% y // 60% q)
→ 과거 6개 분기 평균치(50.1%)를 하회하는 OPM(47.9%) 발표

◆ 퀀트 결론
- 실적강도(SUE): 고분위 (컨센 부합)
- 센티먼트(△P/E): 중분위 (시장 동행)

☞ 이는 주가 Drift가 발생하기에 무의미한 「NO POSITION」 실적임을 알려드립니다!

「파마리서치」 4Q22 실적발표

02/15 14:14 DART 공시

◆ 수급 정보
- 종목주인: 외국인
- 수급레벨: 적정

◆ 실적 정보
- 매출액 560억원 (33% y // 21% q)
- 영업익 184억원 (46% y // 11% q)

→ 과거 6개 분기 평균치(34.3%)를 하회하는 OPM(32.9%) 발표

◆ 퀀트 결론
- 실적강도(SUE): 고분위 (컨센 부합)
- 센티먼트(△P/E): 고분위 (주도주)

☞ 이는 주가 Drift가 발생하기에 무의미한 「NO POSITION」 실적임을 알려드립니다!

「대웅제약」 4Q22 실적발표

02/15 18:26 DART 공시

◆ 수급 정보
- 종목주인: 외국인
- 수급레벨: 적정

◆ 실적 정보
- 매출액 3278억원 (8% y // -1% q)
- 영업익 126억원 (-49% y // -58% q)

→ 과거 6개 분기 최저치(6.5%)를 하회하는 OPM(3.8%) 발표

◆ 퀀트 결론
- 실적강도(SUE): 저분위 (컨센 하회)
- 센티먼트(△P/E): 저분위 (소외주)

☞ 이는 주가 Drift가 발생하기에 무의미한 「NO POSITION」 실적임을 알려드립니다!

* 금일까지 공시된 4분기 실적에 대한 정석 Post모델 L/S Pair를 메일로 송부드렸습니다.

금일 모델 유니버스 중 총 4 종목이 실적발표를 했으나, 포지션으로 편입된 종목은 부재했습니다.

이번 실적시즌 돌입 이후 현재까지 롱숏 합산 누적 수익률은 9.3%를 기록 중입니다. 연초이후 KOSPI 상승률이 8.5%라는 점 감안시 포트 수익률이 시장 대비 압도적이지 못한 부분은 지금의 어려운 증시 환경(순환매장)을 대변하고 있습니다.

https://t.me/bottomupquantapproach

# 작년의 LOSER가 올해의 WINNER

▪︎ 상단 차트는 X축 작년 연간 수익률, Y축 올해 연초이후 수익률 기준 국내 업종별 퍼포먼스

▪︎ 한마디로 정리하자면 음의 상관계수를 보이고 있는 현재 모습은 대다수의 업종 중 "작년의 LOSER가 올해의 WINNER로 등극" 한 모습

▪︎ 이 중에서도 작년에 이어 올해에도 WINNER는 보험, 기타자본재(방산) // 작년의 LOSER가 여전히 LOSER인 업종은 제약, 식품, 복합기업(지주), 호텔 // 반대로 작년의 WINNER가 올해엔 LOSER는 상사, 전기장비, 유틸리티, 담배 등

(상단 차트 참조)

금일(2/16) 실적 컨퍼런스콜 시각

■ 목요일(2/16) D-DAY

한화솔루션(A009830) - Conf. Call, 14:00
동아쏘시오홀딩스(A069620) - Conf. Call, 16:00
KTcs(A006280) - 전자공시
롯데손해보험(A082640) - 전자공시
씨앤씨인터내셔널(A071320) - 전자공시
아시아나항공(A214150) - 전자공시
웹젠(A034230) - 전자공시
코리안리(A003690) - 전자공시

■ 금요일(2/17) D+1

씨젠(A096530) - 전자공시

https://t.me/bottomupquantapproach

「에코마케팅」 4Q22 실적발표

02/16 11:38 DART 공시

◆ 수급 정보
- 종목주인: 기관
- 수급레벨: 빈집

◆ 실적 정보
- 매출액 859억원 (68% y // -10% q)
- 영업익 123억원 (-15% y // -25% q)
- 순이익 79억원 (28% y // -25% q)
→ 과거 6개 분기 평균치(17.1%)를 하회하는 OPM(14.3%) 발표

◆ 퀀트 결론
- 실적강도(SUE): 저분위 (컨센 하회)
- 센티먼트(△P/E): 중분위 (시장 동행)

☞ 이는 주가 Drift가 발생하기에 무의미한 「NO POSITION」 실적임을 알려드립니다!

「에스티팜」 4Q22 실적발표

02/16 13:31 DART 공시

◆ 수급 정보
- 종목주인: 기관
- 수급레벨: 적정

◆ 실적 정보
- 매출액 1004억원 (94% y // 65% q)
- 영업익 102억원 (흑전 y // 125% q)
- 순이익 33억원 (흑전 y // -68% q)
→ 과거 6개 분기 평균치(7.3%)를 상회하는 OPM(10.2%) 발표

◆ 퀀트 결론
- 실적강도(SUE): 최고분위 (서프라이즈)
- 센티먼트(△P/E): 고분위 (주도주)

☞ 이는 주가 상향 Drift가 발생하는 「LONG」 실적임을 알려드립니다!

「한화솔루션」 4Q22 실적발표

02/16 13:49 DART 공시

◆ 수급 정보
- 종목주인: 기관
- 수급레벨: 적정

◆ 실적 정보
- 매출액 3조 9289억원 (33% y // 17% q)
- 영업익 1822억원 (116% y // -48% q)
- 순이익 -1059억원 (적지 y // 적전 q)
→ 과거 6개 분기 평균치(6.9%)를 하회하는 OPM(4.6%) 발표

◆ 퀀트 결론
- 실적강도(SUE): 최저분위 (쇼크)
- 센티먼트(△P/E): 저분위 (소외주)

☞ 이는 주가 하향 Drift가 발생하는 「SHORT」 실적임을 알려드립니다!