[DAOL퀀트 김경훈] Active Quant의 定石 - 2/9

"이익 하방에 대한 ROOM은 여전히 크게 잔존"

4Q22분기 7번째 업데이트(2.9 ~ 2.24)

▪︎ 업데이트 결과:
*SURPRISE 예상
한국타이어테크놀로지 등 2종목

*SHOCK 예상
삼성전기, SK아이이테크놀로지, 호텔신라 등 총 16종목


▪︎ 예상실적 변화 관심종목:
*NEGATIVE 👉 POSITIVE
1)SK하이닉스
2)LG디스플레이
3)한국타이어테크
4)HMM
5)포스코인터
6)POSCO홀딩스
7)녹십자
8)루트로닉
9)NH투자증권
10)한전KPS

*POSITIVE 👉 NEGATIVE
1)NHN
2)파크시스템스
3)GS리테일
4)호텔신라
5)GS건설
6)LX인터내셔널


▪︎ 업데이트 코멘트:
- 4분기 실적을 기발표한 종목 중 LONG 포지션 종목(한국타이어테크놀로지) 오랜만에 등장

- 반면, 섹터 불문 시장 전반적인 SHORT 포지션이 현재 1년 넘게 다수인 점은 아직까지 국내증시의 이익 하향조정이 "현재진행형"이라는 것 의미

- 올 상반기는 이러한 "펀더먼털"과 "주가"간의 "디커플링 확대 국면"인 만큼 지금 당장 증시 기대감 형성 측면에 영향을 미치진 않겠지만, 현재의 "기대감"이 "실물 경기"로 이어지지 못할 때 하반기 증시의 변동성 확대 요인으로서 위험 시그널!

(원본 링크 → https://bit.ly/3xdwZqs)

「대원제약」 4Q22 실적발표

02/09 10:39 DART 공시

◆ 수급 정보
- 종목주인: 기관
- 수급레벨: 적정

◆ 실적 정보
- 매출액 1225억원 (21% y // 0% q)
- 영업익 43억원 (-60% y // -71% q)

→ 과거 6개 분기 최저치(5.1%)를 하회하는 OPM(3.5%) 발표

◆ 퀀트 결론
- 실적강도(SUE): 저분위 (컨센 하회)
- 센티먼트(△P/E): 저분위 (소외주)

☞ 이는 주가 Drift가 발생하기에 무의미한 「NO POSITION」 실적임을 알려드립니다!

「SK바이오팜」 4Q22 실적발표

02/09 11:25 DART 공시

◆ 수급 정보
- 종목주인: 외국인
- 수급레벨: 적정

◆ 실적 정보
- 매출액 628억원 (-73% y // -29% q)
- 영업익 -446억원 (적전 y // 적지 q)
- 순이익 -439억원 (적전 y // 적지 q)
→ 과거 6개 분기 평균치(-99.6%)를 상회하는 OPM(-71%) 발표

◆ 퀀트 결론
- 실적강도(SUE): 최저분위 (쇼크)
- 센티먼트(△P/E): 고분위 (주도주)

☞ 이는 주가 하향 Drift가 발생하는 「 SHORT」 실적임을 알려드립니다!

「한온시스템」 4Q22 실적발표

02/09 12:48 DART 공시

◆ 수급 정보
- 종목주인: 외국인
- 수급레벨: 빈집

◆ 실적 정보
- 매출액 2조 3453억원 (22% y // 7% q)
- 영업익 1043억원 (72% y // 69% q)
- 순이익 -217억원 (적전 y // 적전 q)
→ 과거 6개 분기 평균치(3.3%)를 상회하는 OPM(4.4%) 발표

◆ 퀀트 결론
- 실적강도(SUE): 고분위 (컨센 부합)
- 센티먼트(△P/E): 고분위 (주도주)

☞ 이는 주가 Drift가 발생하기에 무의미한 「NO POSITION」 실적임을 알려드립니다!

「KT」 4Q22 실적발표

02/09 13:23 DART 공시

◆ 수급 정보
- 종목주인: 외국인
- 수급레벨: 적정

◆ 실적 정보
- 매출액 6조 5830억원 (-1% y // 2% q)
- 영업익 1514억원 (-59% y // -67% q)
- 순이익 2420억원 (-40% y // -19% q)
→ 과거 6개 분기 최저치(5.6%)를 하회하는 OPM(2.3%) 발표

◆ 퀀트 결론
- 실적강도(SUE): 중분위 (컨센 하회)
- 센티먼트(△P/E): 저분위 (소외주)

☞ 이는 주가 Drift가 발생하기에 무의미한 「NO POSITION」 실적임을 알려드립니다!

「스튜디오드래곤」 4Q22 실적발표

02/09 13:35 DART 공시

◆ 수급 정보
- 종목주인: 외국인
- 수급레벨: 적정

◆ 실적 정보
- 매출액 1905억원 (29% y // -17% q)
- 영업익 12억원 (-81% y // -94% q)
- 순이익 -85억원 (적지 y // 적전 q)
→ 과거 6개 분기 최저치(4.3%)를 하회하는 OPM(0.6%) 발표

◆ 퀀트 결론
- 실적강도(SUE): 중분위 (컨센 하회)
- 센티먼트(△P/E): 고분위 (주도주)

☞ 이는 주가 Drift가 발생하기에 무의미한 「NO POSITION」 실적임을 알려드립니다!

「CJ ENM」 4Q22 실적발표

02/09 13:56 DART 공시

◆ 수급 정보
- 종목주인: 기관
- 수급레벨: 찬집

◆ 실적 정보
- 매출액 1조 4640억원 (47% y // 24% q)
- 영업익 66억원 (-78% y // -74% q)
- 순이익 -369억원 (적전 y // 적지 q)
→ 과거 6개 분기 최저치(2.2%)를 하회하는 OPM(0.5%) 발표

◆ 퀀트 결론
- 실적강도(SUE): 최저분위 (쇼크)
- 센티먼트(△P/E): 고분위 (주도주)

☞ 이는 주가 하향 Drift가 가장 강하게 발생하는 「CONVICTION SHORT」 실적임을 알려드립니다!

「하이트진로」 4Q22 실적발표

02/09 14:16 DART 공시

◆ 수급 정보
- 종목주인: 기관
- 수급레벨: 빈집

◆ 실적 정보
- 매출액 6086억원 (12% y // -7% q)
- 영업익 131억원 (-61% y // -77% q)

→ 과거 6개 분기 최저치(6.2%)를 하회하는 OPM(2.2%) 발표

◆ 퀀트 결론
- 실적강도(SUE): 중분위 (컨센 부합)
- 센티먼트(△P/E): 저분위 (소외주)

☞ 이는 주가 Drift가 발생하기에 무의미한 「NO POSITION」 실적임을 알려드립니다!

「동국제강」 4Q22 실적발표

02/09 14:25 DART 공시

◆ 수급 정보
- 종목주인: 기관
- 수급레벨: 적정

◆ 실적 정보
- 매출액 2조 313억원 (-4% y // 0% q)
- 영업익 955억원 (-49% y // -36% q)

→ 과거 6개 분기 최저치(7.3%)를 하회하는 OPM(4.7%) 발표

◆ 퀀트 결론
- 실적강도(SUE): 중분위 (컨센 하회)
- 센티먼트(△P/E): 저분위 (소외주)

☞ 이는 주가 Drift가 발생하기에 무의미한 「NO POSITION」 실적임을 알려드립니다!

「JB금융지주」 4Q22 실적발표

02/09 14:27 DART 공시

◆ 수급 정보
- 종목주인: 외국인
- 수급레벨: 적정

◆ 실적 정보
- 매출액 9363억원 (37% y // 14% q)
- 영업익 1532억원 (1% y // -34% q)
- 순이익 1140억원 (21% y // -32% q)
→ 과거 6개 분기 최저치(13.8%)를 하회하는 NPM(12.2%) 발표

◆ 퀀트 결론
- 실적강도(SUE): 최고분위 (서프라이즈)
- 센티먼트(△P/E): 중분위 (시장 동행)

☞ 이는 주가 상향 Drift가 발생하는 「LONG」 실적임을 알려드립니다!

「대상」 4Q22 실적발표

02/09 14:29 DART 공시

◆ 수급 정보
- 종목주인: 외국인
- 수급레벨: 적정

◆ 실적 정보
- 매출액 1조 107억원 (12% y // -5% q)
- 영업익 134억원 (-23% y // -61% q)

→ 과거 6개 분기 최저치(1.9%)를 하회하는 OPM(1.3%) 발표

◆ 퀀트 결론
- 실적강도(SUE): 중분위 (컨센 하회)
- 센티먼트(△P/E): 중분위 (시장 동행)

☞ 이는 주가 Drift가 발생하기에 무의미한 「NO POSITION」 실적임을 알려드립니다!

「농심」 4Q22 실적발표

02/09 14:55 DART 공시

◆ 수급 정보
- 종목주인: 외국인
- 수급레벨: 적정

◆ 실적 정보
- 매출액 8236억원 (16% y // 1% q)
- 영업익 463억원 (47% y // 70% q)
- 순이익 269억원 (-1% y // -5% q)
→ 과거 6개 분기 최고치(4.7%)를 상회하는 OPM(5.6%) 발표

◆ 퀀트 결론
- 실적강도(SUE): 최고분위 (서프라이즈)
- 센티먼트(△P/E): 중분위 (시장 동행)

☞ 이는 주가 상향 Drift가 발생하는 「LONG」 실적임을 알려드립니다!

「휴젤」 4Q22 실적발표

02/09 15:09 DART 공시

◆ 수급 정보
- 종목주인: 기관
- 수급레벨: 꽉찬집

◆ 실적 정보
- 매출액 855억원 (40% y // 34% q)
- 영업익 312억원 (58% y // 30% q)
- 순이익 21억원 (-47% y // -92% q)
→ 과거 6개 분기 평균치(36.8%)를 하회하는 OPM(36.5%) 발표

◆ 퀀트 결론
- 실적강도(SUE): 최고분위 (서프라이즈)
- 센티먼트(△P/E): 고분위 (주도주)

☞ 이는 주가 상향 Drift가 발생하는 「LONG」 실적임을 알려드립니다!

「강원랜드」 4Q22 실적발표

02/09 15:32 DART 공시

◆ 수급 정보
- 종목주인: 기관
- 수급레벨: 적정

◆ 실적 정보
- 매출액 3347억원 (38% y // -16% q)
- 영업익 184억원 (흑전 y // -85% q)
- 순이익 92억원 (흑전 y // -88% q)
→ 과거 6개 분기 평균치(10%)를 하회하는 OPM(5.5%) 발표

◆ 퀀트 결론
- 실적강도(SUE): 저분위 (컨센 하회)
- 센티먼트(△P/E): 저분위 (소외주)

☞ 이는 주가 Drift가 발생하기에 무의미한 「NO POSITION」 실적임을 알려드립니다!

「하나금융지주」 4Q22 실적발표

02/09 15:33 DART 공시

◆ 수급 정보
- 종목주인: 기관
- 수급레벨: 적정

◆ 실적 정보
- 매출액 5조 1369억원 (-32% y // -83% q)
- 영업익 1조 753억원 (-4% y // -27% q)
- 순이익 7763억원 (-8% y // -31% q)


◆ 퀀트 결론
- 실적강도(SUE): 저분위 (컨센 하회)
- 센티먼트(△P/E): 중분위 (시장 동행)

☞ 이는 주가 Drift가 발생하기에 무의미한 「NO POSITION」 실적임을 알려드립니다!

「롯데케미칼」 4Q22 실적발표

02/09 15:34 DART 공시

◆ 수급 정보
- 종목주인: 외국인
- 수급레벨: 적정

◆ 실적 정보
- 매출액 5조 4959억원 (7% y // -3% q)
- 영업익 -3958억원 (적전 y // 적지 q)
- 순이익 -890억원 (적전 y // 적전 q)
→ 과거 6개 분기 평균치(2.4%)를 하회하는 OPM(-7.2%) 발표

◆ 퀀트 결론
- 실적강도(SUE): 최저분위 (쇼크)
- 센티먼트(△P/E): 중분위 (시장 동행)

☞ 이는 주가 하향 Drift가 발생하는 「SHORT」 실적임을 알려드립니다!

「HL만도」 4Q22 실적발표

02/09 15:42 DART 공시

◆ 수급 정보
- 종목주인: 기관
- 수급레벨: 적정

◆ 실적 정보
- 매출액 2조 1794억원 (27% y // 11% q)
- 영업익 566억원 (85% y // -26% q)
- 순이익 -971억원 (적전 y // 적전 q)
→ 과거 6개 분기 평균치(3.6%)를 하회하는 OPM(2.6%) 발표

◆ 퀀트 결론
- 실적강도(SUE): 최저분위 (쇼크)
- 센티먼트(△P/E): 저분위 (소외주)

☞ 이는 주가 하향 Drift가 발생하는 「SHORT」 실적임을 알려드립니다!

「BGF리테일」 4Q22 실적발표

02/09 15:47 DART 공시

◆ 수급 정보
- 종목주인: 외국인
- 수급레벨: 꽉찬집

◆ 실적 정보
- 매출액 1조 9493억원 (12% y // -5% q)
- 영업익 592억원 (19% y // -35% q)
- 순이익 461억원 (29% y // -33% q)
→ 과거 6개 분기 평균치(3.4%)를 하회하는 OPM(3%) 발표

◆ 퀀트 결론
- 실적강도(SUE): 저분위 (컨센 부합)
- 센티먼트(△P/E): 저분위 (소외주)

☞ 이는 주가 Drift가 발생하기에 무의미한 「NO POSITION」 실적임을 알려드립니다!

「LG」 4Q22 실적발표

02/09 15:48 DART 공시

◆ 수급 정보
- 종목주인: 기관
- 수급레벨: 적정

◆ 실적 정보
- 매출액 1조 9169억원 (163% y // 10% q)
- 영업익 1034억원 (-56% y // -80% q)
- 순이익 -750억원 (적전 y // 적전 q)
→ 과거 6개 분기 최저치(1.4%)를 하회하는 NPM(-3.9%) 발표

◆ 퀀트 결론
- 실적강도(SUE): 최저분위 (쇼크)
- 센티먼트(△P/E): 중분위 (시장 동행)

☞ 이는 주가 하향 Drift가 발생하는 「SHORT」 실적임을 알려드립니다!

「한국금융지주」 4Q22 실적발표

02/09 15:55 DART 공시

◆ 수급 정보
- 종목주인: 기관
- 수급레벨: 빈집

◆ 실적 정보
- 매출액 3조 2193억원 (175% y // -62% q)
- 영업익 -973억원 (적전 y // 적전 q)
- 순이익 985억원 (-68% y // -41% q)
→ 과거 6개 분기 평균치(10.3%)를 하회하는 NPM(3.1%) 발표

◆ 퀀트 결론
- 실적강도(SUE): 중분위 (컨센 하회)
- 센티먼트(△P/E): 중분위 (시장 동행)

☞ 이는 주가 Drift가 발생하기에 무의미한 「NO POSITION」 실적임을 알려드립니다!

「DGB금융지주」 4Q22 실적발표

02/09 16:03 DART 공시

◆ 수급 정보
- 종목주인: 기관
- 수급레벨: 적정

◆ 실적 정보
- 매출액 1조 8504억원 (54% y // -13% q)
- 영업익 311억원 (-77% y // -81% q)
- 순이익 119억원 (-86% y // -89% q)
→ 과거 6개 분기 최저치(5.1%)를 하회하는 NPM(0.6%) 발표

◆ 퀀트 결론
- 실적강도(SUE): 저분위 (컨센 하회)
- 센티먼트(△P/E): 저분위 (소외주)

☞ 이는 주가 Drift가 발생하기에 무의미한 「NO POSITION」 실적임을 알려드립니다!