[DAOL퀀트 김경훈] 11월달 국내증시 리스크 시그널

"마침내 경기 수축의 끝이 보인다!!"

▪︎ 지난 21년 8월부터 본격 시작된 국내 경기수축 사이클은 이번 11월까지 이어지며 현재 16개월 연속 "RISK-OFF" 시그널 생성 지속 중. 다만, 이번 달 OFF에 대한 강도가 크게 줄어들며, "경기수축 사이클"이 본격 시작된 작년 8월 수준으로 회귀

▪︎ 이는 기존 예상치에 부합하는 국내 경기사이클의 이동경로서 지난 10월에 이어 이번 11월 역시 올해 연말 KOSPI 박스피 밴드 하단인 2,300P 이상으로 회복하는 구간이 될 것. 다만, 현재 추세적인 RISK-OFF의 강도는 지속 감소 중일지라도, 아직 완전히 끝나지 않은 수축은 이번 달 내내 이따금씩 발생할 변동성 암시

▪︎ 결론적으로 이번 수축 사이클은 이번 11월을 끝으로 다음 12월 부터 기저현상 종료에 따른 증시의 하방경직성 생성 될 것으로 예상. 더 아나가 이러한 증시의 추세는 기존 전망대로 내년 상반기 강한 "Bear Market Rally"(i.e. 코로나 사이클 중 마지막 반등)로 연결될 개연성 상존


(리포트 원본 ☞ https://bit.ly/3zrOm8L)

[DAOL퀀트 김경훈] 11월 국내 스타일 전략

"스테그플레이션 환경 지속 속 재차 강해진 성장주 시그널"

▪︎ 올해 들어 국내증시를 둘러싼 거시환경은 물가를 제외한 주요 매크로 변수들의 둔화로 "성장주 대세장세" 지속 중

▪︎ 장의 낙폭이 커질 때마다 방어주 컨셉의 배당주로의 자금 쏠림 현상으로 인해 일시적인 "가치주"들의 반등이 있었으나, 지금처럼 매크로 환경이 부재할 때에는 기대감으로 주가가 움직이는 "성장주"의 영역이라는 시각 유지

▪︎ 다만, 올해 들어 지속 위축되어 있는 시장 참여자들의 센트먼트는 오로지 성장주 견인이라기 보단, 가치주도 함께 봐야하는 순환매장을 의미. 더 나아가 현재 긴축 사이클이 진행되고 있는 만큼, 성장주 내에서 더욱 중요한 것은 숫자로 주가를 입증해 줄 "옥석 가리기" 필요

▪︎ 이에 따라 올해 연말까지 듀레이션 양 극단에 위치한 바벨 전략 유망 시각 유지 (i.e. 성장주 "옥석가리기"와 가치주 "인플레이션 헷지주"). 내년 상반기까지 보고 있는 보다 중기적인 관점에서는 "빈집 중의 빈집"인 반도체 및 2차전지 유망 시각 유지

(보고서 원본 ☞ https://bit.ly/3gNemor)

「F&F」 3Q22 실적발표

11/01 14:44 DART 공시

◆ 수급 정보
- 종목주인: 외국인
- 수급레벨: 적정

◆ 실적 정보
- 매출액 4417억원 (34% y // 19% q)
- 영업익 1384억원 (45% y // 46% q)
- 순이익 1101억원 (55% y // 58% q)


◆ 퀀트 결론
- 실적강도(SUE): 최고분위 (서프라이즈)
- 센티먼트(△P/E): 중분위 (시장 동행)

☞ 이는 주가 상향 Drift가 발생하는 「LONG」 실적임을 알려드립니다!

「녹십자」 3Q22 실적발표

11/01 14:52 DART 공시

◆ 수급 정보
- 종목주인: 외국인
- 수급레벨: 찬집

◆ 실적 정보
- 매출액 4597억원 (-1% y // 9% q)
- 영업익 488억원 (-32% y // 273% q)
- 순이익 375억원 (-30% y // 190% q)
→ 과거 6개 분기 평균치(4.9%)를 상회하는 OPM(10.6%) 발표

◆ 퀀트 결론
- 실적강도(SUE): 중분위 (컨센 부합)
- 센티먼트(△P/E): 저분위 (소외주)

☞ 이는 주가 Drift가 발생하기에 무의미한 「NO POSITION」 실적임을 알려드립니다!

「한미약품」 3Q22 실적발표

11/01 15:21 DART 공시

◆ 수급 정보
- 종목주인: 기관
- 수급레벨: 적정

◆ 실적 정보
- 매출액 3421억원 (13% y // 8% q)
- 영업익 468억원 (27% y // 48% q)
- 순이익 468억원 (100% y // 154% q)
→ 과거 6개 분기 최고치(12.7%)를 상회하는 OPM(13.7%) 발표

◆ 퀀트 결론
- 실적강도(SUE): 최고분위 (서프라이즈)
- 센티먼트(△P/E): 저분위 (소외주)

☞ 이는 주가 상향 Drift가 가장 강하게 발생하는 「CONVICTION LONG」 실적임을 알려드립니다!

금일(11/2) 실적 컨퍼런스콜 시각

■ 수요일(11/2) D-DAY

카카오게임즈(A293490) - Conf. Call, 9:00
카카오뱅크(A323410) - Conf. Call, 10:00
한국타이어앤테크놀로지(A161390) - Conf. Call, 15:30
SK아이이테크놀로지(A361610) - Conf. Call, 16:00
동아쏘시오홀딩스(A000640) - Conf. Call, 16:00
두산(A000150) - Conf. Call, 16:00

■ 목요일(11/3) D+1

카카오(A035720) - Conf. Call, 9:00
SK이노베이션(A096770) - Conf. Call, 10:00
하이브(A352820) - Conf. Call, 10:00
롯데칠성(A005300) - Conf. Call, 14:00
BGF(A027410) - Conf. Call, 16:00
BGF리테일(A282330) - Conf. Call, 16:00
KT&G(A033780) - Conf. Call, 16:00
롯데하이마트(A071840) - Conf. Call, 16:00
유한양행(A000100) - Conf. Call, 16:00
콘텐트리중앙(A036420) - Conf. Call, 16:00
대덕전자(A353200) - 전자공시
애경산업(A018250) - 전자공시

https://t.me/bottomupquantapproach

「카카오뱅크」 3Q22 실적발표

11/02 8:18 DART 공시

◆ 수급 정보
- 종목주인: 외국인
- 수급레벨: 빈집

◆ 실적 정보
- 매출액 4118억원 (49% y // 11% q)
- 영업익 1046억원 (47% y // 41% q)
- 순이익 787억원 (51% y // 38% q)
→ 과거 6개 분기 평균치(18.9%)를 상회하는 NPM(19.1%) 발표

◆ 퀀트 결론
- 실적강도(SUE): 중분위 (컨센 부합)
- 센티먼트(△P/E): 저분위 (소외주)

☞ 이는 주가 Drift가 발생하기에 무의미한 「NO POSITION」 실적임을 알려드립니다!

「카카오게임즈」 3Q22 실적발표

11/02 8:27 DART 공시

◆ 수급 정보
- 종목주인: 기관
- 수급레벨: 적정

◆ 실적 정보
- 매출액 3069억원 (-34% y // -9% q)
- 영업익 437억원 (2% y // -46% q)
- 순이익 32억원 (-94% y // -93% q)
→ 과거 6개 분기 평균치(13.8%)를 상회하는 OPM(14.2%) 발표

◆ 퀀트 결론
- 실적강도(SUE): 저분위 (컨센 하회)
- 센티먼트(△P/E): 저분위 (소외주)

☞ 이는 주가 Drift가 발생하기에 무의미한 「NO POSITION」 실적임을 알려드립니다!

「동원F&B」 3Q22 실적발표

11/02 14:24 DART 공시

◆ 수급 정보
- 종목주인: 기관
- 수급레벨: 적정

◆ 실적 정보
- 매출액 1조 1146억원 (15% y // 16% q)
- 영업익 451억원 (-8% y // 101% q)
- 순이익 286억원 (89% y // 95% q)
→ 과거 6개 분기 평균치(3.4%)를 상회하는 OPM(4%) 발표

◆ 퀀트 결론
- 실적강도(SUE): 저분위 (컨센 부합)
- 센티먼트(△P/E): 중분위 (시장 동행)

☞ 이는 주가 Drift가 발생하기에 무의미한 「NO POSITION」 실적임을 알려드립니다!

「한국타이어앤테크놀로지」 3Q22 실적발표

11/02 15:23 DART 공시

◆ 수급 정보
- 종목주인: 외국인
- 수급레벨: 빈집

◆ 실적 정보
- 매출액 2조 2997억원 (26% y // 13% q)
- 영업익 1924억원 (6% y // 10% q)
- 순이익 2207억원 (20% y // -31% q)
→ 과거 6개 분기 평균치(8.7%)를 하회하는 OPM(8.4%) 발표

◆ 퀀트 결론
- 실적강도(SUE): 고분위 (컨센 부합)
- 센티먼트(△P/E): 중분위 (시장 동행)

☞ 이는 주가 Drift가 발생하기에 무의미한 「NO POSITION」 실적임을 알려드립니다!

「고려아연」 3Q22 실적발표

11/02 15:39 DART 공시

◆ 수급 정보
- 종목주인: 기관
- 수급레벨: 찬집

◆ 실적 정보
- 매출액 2조 7445억원 (14% y // -4% q)
- 영업익 1506억원 (-43% y // -60% q)
- 순이익 732억원 (-63% y // -75% q)
→ 과거 6개 분기 최저치(9.6%)를 하회하는 OPM(5.5%) 발표

◆ 퀀트 결론
- 실적강도(SUE): 최저분위 (쇼크)
- 센티먼트(△P/E): 고분위 (주도주)

☞ 이는 주가 하향 Drift가 가장 강하게 발생하는 「CONVICTION SHORT」 실적임을 알려드립니다!

「이녹스첨단소재」 3Q22 실적발표

11/02 15:43 DART 공시

◆ 수급 정보
- 종목주인: 기관
- 수급레벨: 적정

◆ 실적 정보
- 매출액 1333억원 (-5% y // -7% q)
- 영업익 276억원 (-10% y // -14% q)
- 순이익 292억원 (14% y // -16% q)
→ 과거 6개 분기 평균치(20.6%)를 상회하는 OPM(20.7%) 발표

◆ 퀀트 결론
- 실적강도(SUE): 저분위 (컨센 부합)
- 센티먼트(△P/E): 중분위 (시장 동행)

☞ 이는 주가 Drift가 발생하기에 무의미한 「NO POSITION」 실적임을 알려드립니다!

「SK아이이테크놀로지」 3Q22 실적발표

11/02 15:45 DART 공시

◆ 수급 정보
- 종목주인: 기관
- 수급레벨: 빈집

◆ 실적 정보
- 매출액 1353억원 (-11% y // -3% q)
- 영업익 -220억원 (적전 y // 적지 q)
- 순이익 -250억원 (적전 y // 적지 q)
→ 과거 6개 분기 평균치(7.7%)를 하회하는 OPM(-16.3%) 발표

◆ 퀀트 결론
- 실적강도(SUE): 최저분위 (쇼크)
- 센티먼트(△P/E): 저분위 (소외주)

☞ 이는 주가 하향 Drift가 발생하는 「SHORT」 실적임을 알려드립니다!

[DAOL퀀트 김경훈] Active Quant의 定石 - 11/3

"사라진 LONG 포지션"

3Q22분기 6번째 업데이트(11.3 ~ 11.15)

▪︎ 업데이트 결과:
*SURPRISE 예상
0종목

*SHOCK 예상
SK아이이테크놀로지, 솔루스첨단소재, NHN 등 총 14종목

▪︎ 한 줄 코멘트:
필수소비재, 건강관리 등 SHORT이 부재한 업종 찾는 것이 더 빨라진 현재...

(원본 링크 → https://bit.ly/3fs89y6)

금일(11/3) 실적 컨퍼런스콜 시각

■ 목요일(11/3) D-DAY

카카오(A035720) - Conf. Call, 9:00
SK이노베이션(A096770) - Conf. Call, 10:00
하이브(A352820) - Conf. Call, 10:00
롯데칠성(A005300) - Conf. Call, 14:00
BGF(A027410) - Conf. Call, 16:00
BGF리테일(A282330) - Conf. Call, 16:00
KT&G(A033780) - Conf. Call, 16:00
롯데하이마트(A071840) - Conf. Call, 16:00
유한양행(A000100) - Conf. Call, 16:00
콘텐트리중앙(A036420) - Conf. Call, 16:00
에스디바이오센서(A137310) - Conf. Call, 16:00
대덕전자(A353200) - 전자공시
애경산업(A018250) - 전자공시

■ 금요일(11/4) D+1

롯데쇼핑(A023530) - Conf. Call, 16:00
LG헬로비전(A037560) - 전자공시
금호석유(A011780) - 전자공시
웹젠(A069080) - 전자공시
이노션(A214320) - 전자공시
코스메카코리아(A241710) - 전자공시
현대퓨처넷(A126560) - 전자공시
휴온스(A243070) - 전자공시

https://t.me/bottomupquantapproach

「카카오」 3Q22 실적발표

11/03 7:56 DART 공시

◆ 수급 정보
- 종목주인: 기관
- 수급레벨: 빈집

◆ 실적 정보
- 매출액 1조 8587억원 (7% y // 2% q)
- 영업익 1503억원 (-11% y // -12% q)
- 순이익 1063억원 (-86% y // 57% q)
→ 과거 6개 분기 평균치(9.9%)를 하회하는 OPM(8.1%) 발표

◆ 퀀트 결론
- 실적강도(SUE): 저분위 (컨센 하회)
- 센티먼트(△P/E): 저분위 (소외주)

☞ 이는 주가 Drift가 발생하기에 무의미한 「NO POSITION」 실적임을 알려드립니다!

「케이카」 3Q22 실적발표

11/03 9:13 DART 공시

◆ 수급 정보
- 종목주인: 외국인
- 수급레벨: 텅빈집

◆ 실적 정보
- 매출액 5759억원 (18% y // -2% q)
- 영업익 160억원 (-13% y // 40% q)
- 순이익 103억원 (-16% y // 52% q)


◆ 퀀트 결론
- 실적강도(SUE): 고분위 (컨센 부합)
- 센티먼트(△P/E): 저분위 (소외주)

☞ 이는 주가 Drift가 발생하기에 무의미한 「NO POSITION」 실적임을 알려드립니다!

「SK이노베이션」 3Q22 실적발표

11/03 9:30 DART 공시

◆ 수급 정보
- 종목주인: 기관
- 수급레벨: 적정

◆ 실적 정보
- 매출액 22조 7534억원 (85% y // 14% q)
- 영업익 7040억원 (14% y // -70% q)
- 순이익 748억원 (-82% y // -94% q)
→ 과거 6개 분기 평균치(6.3%)를 하회하는 OPM(3.1%) 발표

◆ 퀀트 결론
- 실적강도(SUE): 고분위 (컨센 부합)
- 센티먼트(△P/E): 고분위 (주도주)

☞ 이는 주가 Drift가 발생하기에 무의미한 「NO POSITION」 실적임을 알려드립니다!

「하이브」 3Q22 실적발표

11/03 9:45 DART 공시

◆ 수급 정보
- 종목주인: 기관
- 수급레벨: 빈집

◆ 실적 정보
- 매출액 4455억원 (31% y // -13% q)
- 영업익 606억원 (-8% y // -31% q)
- 순이익 914억원 (92% y // -6% q)
→ 과거 6개 분기 평균치(14.7%)를 하회하는 OPM(13.6%) 발표

◆ 퀀트 결론
- 실적강도(SUE): 고분위 (컨센 부합)
- 센티먼트(△P/E): 저분위 (소외주)

☞ 이는 주가 Drift가 발생하기에 무의미한 「NO POSITION」 실적임을 알려드립니다!