ASML CEO 크리스토프 푸케와 CFO 로저 다센

2026년 1분기 실적

1. 2026년 1분기 실적 및 2분기 가이던스

순매출: 총 88억 유로를 기록하며 회사 측 가이던스 범위 내에 안착했습니다.

설치 기반(Installed Base) 매출: 25억 유로로, 당초 예상치를 약간 상회했습니다. 이는 고객사들이 생산능력을 빠르게 확충하기 위해 기존 장비의 유지보수 및 업그레이드에 적극적으로 투자했기 때문입니다.

매출총이익률: 53%를 기록했습니다. 이는 가이던스 상단에 해당하며, 설치 기반 사업 내에서 수익성이 높은 항목들의 매출 비중이 컸던 것이 주요 원인입니다.

순이익: 이번 분기 총 28억 유로의 순이익을 달성했습니다.

2026년 2분기 전망(가이던스)

순매출: 84억 유로에서 90억 유로 사이가 될 것으로 예상합니다.

설치 기반 매출: 1분기와 비슷한 수준인 약 25억 유로를 전망하고 있습니다.

매출총이익률: 51%에서 52% 사이로 소폭 조정될 것으로 보고 있습니다.


2. 시장 동향 및 수요 전망
AI 인프라 주도의 강력한 성장

반도체 산업의 성장은 AI 인프라 투자에 의해 강력하게 견인되고 있습니다. 이에 따라 첨단 메모리와 첨단 로직 반도체에 대한 수요가 폭발적으로 증가하고 있습니다.

현재 공급이 수요를 따라가지 못하는 상황이 지속되고 있으며, 이러한 제약은 AI뿐만 아니라 모바일, PC 등 최종 시장 전반에 영향을 미치고 있습니다.


고객사 상황 및 리소그래피 수요

메모리 분야: 고객사들의 2026년 생산 물량은 이미 완판(Sold out)된 상태이며, 공급 부족 현상은 2026년 이후에도 지속될 전망입니다.

로직 분야: AI 제품 대응을 위한 2나노(nm) 공정의 램프업(생산량 확대)이 진행 중이며, 여러 노드에 걸쳐 생산능력 확충이 이루어지고 있습니다.

리소그래피 집약도 증가: DRAM 및 첨단 로직 고객 모두 EUV뿐만 아니라 이머전(Immersion) DUV 장비 채택을 늘리고 있어 ASML 장비에 대한 전반적인 수요가 높아지고 있습니다.


3. 생산능력(Capacity) 확대 계획
EUV 및 DUV 생산 목표

2026년 Low NA EUV: 연간 최소 60대의 생산능력을 확보하는 것을 목표로 추진 중입니다.

2026년 DUV: 이머전 DUV는 연초에 다소 느리게 시작했으나 현재 수요가 반전되었습니다. 올해 판매량은 작년과 비슷한 수준을 기록할 것으로 보입니다.

2027년 전망: 고객 수요가 뒷받침된다면 Low NA EUV 생산량을 연간 최소 80대까지 끌어올릴 계획이며, 비(非)EUV 사업 역시 고객 요구에 맞춰 생산 속도를 높일 예정입니다.


4. 2026년 연간 사업 전망 업데이트
매출 가이던스 상향 조정

시장 상황이 매우 긍정적으로 전개됨에 따라 연간 매출 전망 범위를 360억~400억 유로로 좁히면서 상향 조정했습니다.

EUV 사업: Low NA와 High NA 모두 강세를 보일 것으로 예상됩니다.

비(非)EUV 사업: 당초 전년 대비 평탄할 것으로 보았으나, 현재는 이머전, 드라이(Dry), 애플리케이션 사업 모두 수요가 증가하여 매출 성장이 기대됩니다.

수출 통제 관련: 현재 진행 중인 국가 간 수출 통제 논의의 잠재적 결과들까지 고려하더라도, 제시한 가이던스 범위(360억~400억 유로) 내에서 충분히 수용 가능하다고 판단하고 있습니다.

연간 매출총이익률: 기존 전망치인 51%~53%를 그대로 유지합니다.


5. 기술 로드맵 및 High NA EUV 진전 상황
기술 혁신 및 성능 향상

1,000와트(W) 광원 시연: SPIE 컨퍼런스에서 시연된 이 기술은 Low NA EUV의 확장성을 2031년까지 확보해 줍니다. 이를 통해 시간당 330매의 웨이퍼 처리가 가능해질 전망입니다.

처리량(Throughput) 개선: 최신 장비인 NXE:3800E의 처리량을 시간당 220매에서 230매로 높였으며, 차기 모델인 NXE:3800F는 260매(기존 목표 250매)까지 사양을 상향했습니다.

High NA EUV의 가치 입증

공정 단순화: 고객사들은 High NA 도입 시 EUV 마스크 수를 3장에서 1장으로, 공정 단계를 100개에서 10개로 대폭 줄일 수 있음을 확인했습니다.

확장성 확인: 로직은 18nm 피치, 메모리는 28nm 홀 사이즈까지 확장이 가능함이 증명되었습니다. 이는 High NA가 향후 3~4개 노드 이상까지 사용될 수 있음을 의미합니다.

성숙도 향상: 장비 가동률 데이터가 지속적으로 개선되고 있으며, 고객사들이 실제 제품에 High NA를 시험 적용하기 시작하면서 양산 준비가 순조롭게 진행되고 있습니다.

일론 머스크

AI5 테이프아웃(taping out)을 달성한 Tesla AI 칩 설계 팀 축하합니다!

AI6, Dojo3 및 기타 흥미로운 칩들도 개발 중입니다

반도체: 다음 정거장은 3,000조원
[대신증권 반도체/류형근]

안녕하세요 대신증권 류형근입니다.

금번 보고서는 지난 2월 산업 보고서 (반도체: Breaking the rules) 2탄입니다.

지난 보고서에서 말씀드렸던 다년 장기계약이 현실화되었고, 앞으로의 방향성에 대한 생각을 담았습니다.

자세한 내용은 보고서 참조 부탁드립니다.

■ 다음 정거장은 3,000조원입니다

- 삼성전자와 SK하이닉스의 목표주가를 33만원, 170만원으로 상향합니다.

- 메모리반도체 초호황은 모두가 인지하고 있습니다. 주가에 중요한 부분이 있다면, 단기 이익 성장의 기울기와 호황의 지속력입니다.

- 모바일에서의 Surprise (2Q26 모바일용 메모리반도체 ASP: q-q +80% 이상)가 단기 이익 성장의 기울기를 드높일 것으로 전망합니다. 성과급 충당금 영향을 감안해도, 시장 예상치를 상회할 것이라는 판단입니다.

- 장기 계약으로의 구조 전환 속, 호황의 지속력에 대한 시장의 신뢰 또한 강화될 것입니다.

■ 범용 DRAM: 예약금은 환불해드리지 않습니다

- 다년 장기계약의 확산에 주목합니다. 북미 CSP 4사가 협상의 우선 순위인 것으로 추정되고, 세트와 중화권 CSP향으로도 확산 가능성이 농후합니다.

- 범용 DRAM 기준 장기 계약의 비중은 2Q26 10% 중반 이상으로 확대될 것으로 전망합니다. 하반기 추가 확대를 예상합니다.

- 후속 계약의 경우, 메모리반도체 업계의 협상력 강화를 전망합니다. 제한된 Capa 내 "땅 따먹기"가 본격화되고 있기 때문입니다.

■ NAND: 제품 다각화와 최소 투자

- AI 추론의 확산 속, NAND에서도 제품 다각화가 시작될 것으로 전망합니다.

- 기존 TLC, QLC를 넘어 KV Cache용 SSD, Storage Next (SLC 기반), HBF 등으로 다각화되는 모습입니다.

- 한국 반도체의 Positioning은 우수합니다. KV Cache용 SSD, QLC 시장에서의 Outperform을 전망합니다.

보고서 링크: https://buly.kr/Nlis62

테슬라 AI5칩 사진 이미지 분석

SK하이닉스 HBM 사용

2026년 13주차(3월 말~4월 초) 생산

ROTH Capital Partners, IREN , 매수, 목표주가 94달러

기업 업데이트

IREN, 곧 전력 공급 확대 예정?
IREN은 Sweetwater 1 부지를 위한 네 번째이자 마지막 대형 변전소 변압기를 인도받은 것으로 보입니다. 당사는 이를 1.4GW 규모의 부지에 전력이 공급(가동)되기 전 마지막 주요 단계 중 하나로 보고 있으며, 이는 이전에 회사가 제시했던 2026년 4월 목표와 일치합니다. 이 사항이 공식화될 경우, 잠재적 임대 용량에 대한 가시성을 확보하게 되어 주가에 매우 실질적인 촉매제가 될 것으로 판단합니다.


Sweetwater 1 전력 공급 임박?
실제 가동이 며칠 내에 이뤄지든 몇 주 뒤에 이뤄지든, 핵심은 Sweetwater 1이 가동될 경우(당사는 이를 임박한 것으로 간주) IREN의 포트폴리오에 1.4GW의 총 부하 자산이 추가된다는 점입니다. 이는 약 933MW의 CITL(Critical IT Load)과 맞먹는 수준이며, IREN의 AI 전력 용량을 크게 확장할 것입니다. 완공 및 가동에 대한 공식 발표는 인프라가 준비되었음을 확인시켜주며, 앵커 테넌트(주요 임차인) 계약을 뒷받침하는 주가 상승의 동력이 될 것입니다.

[단독] 중국, 미국행 태양광 제조 장비 수출 제한 검토

중국 정부가 미국으로 향하는 최첨단 태양광 패널 제조 장비의 수출을 제한하는 방안을 고려 중입니다. 이는 전 세계 태양광 시장의 주도권을 유지하고, 미국의 태양광 자급자족 시도를 견제하려는 조치로 풀이됩니다.


수출 제한 검토: 중국 당국은 태양광 패널 제조 장비 업체들과 초기 논의를 시작했습니다. 특히 고효율 패널 생산에 필수적인 이종접합(HJT) 기술 등 최첨단 장비의 미국 수출을 막는 방안이 논의되고 있습니다.

미국 기업 타격: 이번 조치가 시행될 경우, 미국 내에 태양광 공장을 건설하거나 확장하려는 테슬라(Tesla) 등의 계획에 비상이 걸릴 것으로 보입니다. 테슬라는 2028년까지 미국 본토에서 100기가와트(GW) 규모의 태양광 제조 역량을 갖추는 것을 목표로 하고 있습니다.


전략적 배경:
시장 지배력: 중국은 현재 전 세계 태양광 부품의 80% 이상을 생산하며, 상위 10개 제조 장비 공급업체를 모두 보유하고 있습니다.

우주 및 AI 경쟁: 태양광 기술은 지상뿐만 아니라 일론 머스크가 추진하는 '우주 기반 컴퓨팅'이나 구글·아마존의 AI 데이터 센터 전력 공급에도 필수적입니다.

무역 전쟁의 연장선: 이는 과거 미국의 관세 정책에 대응해 중국이 희토류 수출을 통제했던 것과 유사한 맥락의 기술 패권 전쟁으로 보입니다.

현재 상황: 아직 공식적인 규칙이 확정된 것은 아니며, 업계 전반의 의견 수렴 단계까지는 나아가지 않았습니다. 하지만 로이터는 중국 당국이 최근 테슬라와 장비 공급을 논의하던 중국 업체(쑤저우 맥스웰 테크놀로지 등)를 방문해 조사를 벌였다고 전했습니다.

정치적 시점: 이번 논의는 다음 달 베이징에서 열릴 예정인 시진핑 주석과 도널드 트럼프 대통령의 정상회담을 앞두고 불거져 나와, 향후 미중 무역 협상의 주요 쟁점이 될 전망입니다.


전망
리서치 기관 트리비움 차이나(Trivium China)는 "테슬라가 태양광 자급자족에 성공하는 것은 중국 제조사들에게 '악몽'과 같은 시나리오"라며, 중국 정부가 자국 기업들이 경쟁국의 산업 정책을 돕도록 방관하지 않을 것이라고 분석했습니다.

https://www.reuters.com/legal/litigation/china-weighs-curbs-exports-solar-manufacturing-equipment-us-2026-04-15/

제인 스트리트, 코어위브와 60억 달러 규모 AI 클라우드 계약 체결

AI를 위한 필수 클라우드 기업인 코어위브(CoreWeave, $CRWV)와 글로벌 기술 기반 트레이딩 기업인 제인 스트리트(Jane Street)는 오늘, 제인 스트리트가 코어위브의 AI 클라우드 플랫폼 사용을 위해 약 60억 달러를 투자하기로 확약했다고 발표했습니다.

기존 양사 관계를 확장하는 이번 계약을 통해 코어위브는 제인 스트리트에 엔비디아의 베라 루빈(Vera Rubin) 기술을 포함한 차세대 컴퓨팅 자원과 AI 솔루션 확장 및 배포에 필요한 소프트웨어/서비스를 제공하게 됩니다.

또한, 제인 스트리트는 주당 109.00달러의 가격으로 코어위브 클래스 A 보통주에 10억 달러 규모의 지분 투자를 단행했습니다. 이번 확약과 투자는 비즈니스 전반에 머신러닝을 적용하고 그 규모를 지속적으로 확장하려는 제인 스트리트의 의지를 반영합니다.

"우리는 글로벌 금융 시장 연구를 지원하는 최첨단 기술에 깊이 투자하고 있습니다. 방대한 양의 노이즈 섞인 데이터를 기반으로 복잡한 대형 모델을 훈련하고, 이를 지속적으로 개선하며 대규모로 배포하여 시장의 효율성을 높이고자 합니다. 코어위브의 선도적인 AI 클라우드 플랫폼을 통해 우리 연구원들은 경쟁이 치열한 비즈니스 환경에서 요구되는 속도로 움직일 수 있게 되었습니다."
— 제인 스트리트 측 공식 성명

"제인 스트리트는 딥러닝 분야에서 끊임없이 새로운 지평을 열고 모델의 규모와 복잡성의 한계를 밀어붙이는 프런티어 연구소와 같이 운영됩니다. 코어위브는 바로 이러한 목적을 위해 설립되었으며, 제인 스트리트와의 협력을 확장하게 되어 매우 기쁩니다."
— 맥스 옐름(Max Hjelm), 코어위브 수익 부문 수석 부사장

https://investors.coreweave.com/news/news-details/2026/Jane-Street-Signs-6-Billion-AI-Cloud-Agreement-With-CoreWeave/default.aspx

도널드 트럼프

이란에 관한 최종 결과가 곧 나올 수도 있다.

유가가 이전 수준이나 그 이하로 떨어질 것으로 예측한다.

중국은 호르무즈 봉쇄에 반응하지 않았다.

시 주석이 이란에 무기를 제공하지 않겠다고 선언했다.

유가가 시 주석과의 회담에 영향을 미치지 않을 것이다.

이탈리아와의 관계가 변했다.

우리의 원조를 거부한 국가들과는 예전 같은 유대감이 없다.

이란을 위해 해협이 열리고 있다.

이란이 합의에 도달하기 직전이다.


(FBN 인터뷰) 이란에서의 전쟁이 거의 끝나가고 있다.

다음 주에 워시(Warsh)가 인준되기를 바란다.

워시가 합류하면 금리가 낮아질 것이라고 생각한다.

파월 연준 의장에 대한 조사 중단 여부에 대해, 우리는 그들의 무능함을 보여줘야 한다.

파월 의장 조사에 대해, 우리는 그곳에서 무슨 일이 일어났는지 알아내야 한다.

파월 의장이 스스로 사임하지 않으면 해고할 것이다.


앤스로픽(Anthropic)의 위협은 시스템적인 문제가 아니다.

은행과 AI 위험에 대해: AI는 은행 시스템의 위대함을 이끌 수 있다.

(트루스 소셜) 내가 호르무즈 해협을 영구적으로 개방하는 것에 대해 중국은 매우 기뻐하고 있다. 나는 중국과 전 세계를 위해 이 일을 하고 있으며, 이런 상황은 다시는 발생하지 않을 것이다. 중국은 이란에 무기를 보내지 않기로 합의했다.

AI5 테이프 아웃 과정에서 가장 멋졌던 점과 가장 아쉬웠던 점은 무엇인가요?

일론 머스크
가장 좋았던 점은 이토록 훌륭한 AI 하드웨어 및 소프트웨어 엔지니어 팀과 함께 일한 것입니다! 토요일에 파티에 가는 것보다 훨씬 더 즐거웠어요.
​가장 아쉬웠던 점은 속도를 내기 위해 몇 가지 설계상의 타협(concessions)을 해야 했다는 점입니다. 하지만 덕분에 예정보다 45일 앞당겨 테이프 아웃을 마칠 수 있었습니다.

​LPDDR6 메모리가 탑재된 AI6는 이러한 설계 타협점들을 해결했으며, 여러 새로운 훌륭한 아이디어들이 반영되었습니다.

텍사스에 있는 삼성 2nm 팹(공장)을 사용하여, 동일한 하프 레티클(half reticle) 크기 내에서 AI5 대비 진정한 2배의 성능 향상을 제공할 것입니다. AI6.5는 애리조나에 있는 TSMC 2nm를 사용하여 성능을 더욱 개선할 예정입니다.

​참고로, 두 칩 모두 TRIP AI 연산 가속기의 약 절반이 SRAM에 할당되어 있습니다. 따라서 SRAM 캐시 내에서 이루어지는 모든 연산의 유효 메모리 대역폭은 DRAM 대역폭보다 한 자릿수(약 10배) 더 큽니다.

젠슨 황 엔비디아 CEO 인터뷰 중

생산량 증대의 보틀넥: 기술보다 '물리적 한계'가 핵심

젠슨 황은 하이테크 장비인 EUV보다 오히려 배관공(Plumbers), 전기기사(Electricians), 그리고 에너지(Energy)가 AI 산업 확장의 진정한 임계점이라고 강조했습니다.

1. 하이테크 공급망의 확장성 (EUV와 패키징)
드와르케시는 ASML의 EUV 노광 장비가 물리적 생산 한계가 아니냐고 물었지만, 젠슨 황은 이를 '시간 문제일 뿐 해결 가능한 영역'으로 보았습니다.

수요 신호의 힘: "하나를 만들 수 있다면 10개를 만들 수 있고, 10개를 만들면 백만 개도 가능하다." 중요한 것은 확실한 **수요 신호(Demand Signal)입니다. 장비 제조사는 수요만 확실하다면 2~3년 내에 생산 능력을 충분히 복제하고 확장할 수 있습니다.

과거의 보틀넥 'CoWoS와 HBM': 불과 2년 전만 해도 CoWoS(첨단 패키징)가 큰 문제였지만, 엔비디아가 이 분야를 집중 공략(Swarmed)한 결과 이제는 주류 기술이 되었습니다. TSMC와 메모리 업체(마이크론, 삼성 등)는 이제 로직 반도체와 동일한 속도로 패키징 능력을 키우고 있습니다.

미리 보는 보틀넥: 엔비디아는 병목 현상을 해결하기 위해 수년 전부터 Lumentum, Coherent 같은 광통신 업체와 협력하거나 새로운 테스트 장비(이중 면 프로빙 등)를 직접 발명하며 공급망을 미리 재편합니다.


2. "진짜 문제는 플러머와 전기기사다"
젠슨 황은 기술적인 칩 생산보다 데이터센터를 실제로 구축하는 물리적 인적 자원의 부족을 가장 큰 즉각적인 제약으로 꼽았습니다.

물리적 인프라의 한계: 칩이 아무리 많아도 이를 수용할 데이터센터를 짓고, 전력을 연결하고, 냉각 시스템을 설치할 숙련된 배관공과 전기기사가 없으면 소용이 없습니다.


3. 'AI 종말론(Doomerism)'에 대한 일침과 노동 시장
이 대목에서 젠슨 황은 AI가 일자리를 없앨 것이라는 공포가 오히려 미래의 보틀넥을 만든다고 비판했습니다.

직업과 과업의 분리: "전문직의 직업(Job) 자체가 사라지는 것이 아니라, 그 안의 특정 과업(Task)이 자동화되는 것"이라고 설명합니다.

방사선 전문의의 사례: 10년 전 "AI 때문에 방사선 전문의가 필요 없을 것"이라고 겁을 줬지만, 현재 전 세계는 방사선 전문의 부족 사태를 겪고 있습니다.

교육의 중요성: AI가 소프트웨어 엔지니어를 대체할 것이라는 공포 때문에 사람들이 엔지니어가 되기를 포기한다면, 미래에는 정말 필요한 엔지니어가 부족해지는 심각한 보틀넥이 발생할 것입니다.


4. 최종 보스: 에너지와 정책 (Energy Policy)
칩 생산(2~3년)이나 패키징(2~3년)보다 훨씬 더 오래 걸리고 해결하기 어려운 문제가 바로 에너지입니다.

재산업화의 전제 조건: 미국이 칩 제조, 패키징, 로봇, 전기차 등 모든 산업을 국내로 가져오려 하지만(Reindustrialization), 이 모든 것은 엄청난 에너지를 필요로 합니다.

정책적 보틀넥: 신규 발전소 건설과 송전망 확충은 기술적인 문제보다 규제와 정책의 영향을 크게 받으며, 이는 칩 공장 증설보다 훨씬 긴 시간이 소요됩니다.

결론: 젠슨 황은 알고리즘 개선과 CUDA의 유연성을 통해 '와트당 토큰 생산량'을 극대화하여 에너지 효율을 50배씩 높이고 있지만, 근본적인 에너지 공급 정책이 뒷받침되지 않으면 전체 산업의 성장은 멈출 수밖에 없다고 경고합니다.

https://x.com/DrNHJ/status/2044563738280538522?s=20

https://www.youtube.com/watch?v=Hrbq66XqtCo

젠슨 황 엔비디아 CEO 인터뷰 중

-경쟁사(TPU 등)와의 차별점: "범용 가속 컴퓨팅 vs 단일 목적 ASIC"

드와르케시는 "AI는 결국 행렬 곱셈인데, 굳이 복잡한 GPU가 필요하냐"고 날카롭게 질문했습니다. 이에 대해 젠슨 황은 '혁신의 속도'와 '프로그래밍 가능성'을 핵심 키워드로 답했습니다.

① '텐서 처리'를 넘어선 '가속 컴퓨팅'
광범위한 도메인: TPU나 여타 ASIC은 특정 연산(텐서/행렬 곱셈)에만 특화되어 있습니다. 반면 엔비디아의 GPU는 분자 동역학, 유체 동역학, 데이터 처리, 양자 역학 등 인류가 직면한 모든 과학적 난제를 해결하기 위한 '가속 컴퓨팅' 플랫폼입니다.

시장 도달 범위: 특정 기능만 수행하는 칩은 시장이 제한적이지만, 모든 과학 기술 프레임워크를 가속하는 엔비디아는 훨씬 더 넓은 시장과 기회를 가집니다.

② 알고리즘 발명가들을 위한 '캔버스' (CUDA의 유연성)
연구의 연속성: AI는 고정된 기술이 아닙니다. 현재 연구자들은 새로운 어텐션 메커니즘, 하이브리드 SSM(Selective State Space Models), 확산 모델과 자기회귀 모델의 결합 등 끊임없이 새로운 아키텍처를 실험합니다.

소프트웨어적 자유: 고정된 ASIC으로는 이런 새로운 알고리즘을 구현하기 어렵습니다. CUDA라는 프로그래밍 가능한 아키텍처가 있기에 연구자들은 하드웨어의 제약 없이 새로운 커널을 짜고 AI의 한계를 밀어붙일 수 있습니다.

③ 무어의 법칙을 뛰어넘는 '공동 설계(Co-design)'
25% vs 50배: 트랜지스터 밀도에 의존하는 무어의 법칙은 연간 25% 성장에 불과합니다. 하지만 블랙웰(Blackwell)이 호퍼(Hopper) 대비 50배의 효율을 낸 비결은 단순히 칩 성능이 좋아져서가 아닙니다.

전체 스택 혁신: 프로세서, 시스템, 패브릭(NVLink), 라이브러리, 그리고 알고리즘을 동시에 설계하는 '익스트림 공동 설계'가 있었기에 가능했습니다. 연산의 일부를 네트워크(Spectrum-X)나 패브릭 자체에 오프로드하는 등의 방식은 엔비디아만이 할 수 있는 전방위적 혁신입니다.


-CUDA 생태계와 TCO(총소유비용) 우위
드와르케시는 "빅테크들이 자체 커널을 짤 능력이 된다면 엔비디아의 마진이 깎이지 않겠느냐"고 물었습니다. 젠슨 황은 이에 대해 '수익성'과 '생태계의 중력'으로 대응했습니다.

① 개발자가 엔비디아를 선택하는 이유 (Flywheel)
압도적인 설치 기반(Install Base): 전 세계 모든 클라우드와 온프레미스에 수억 개의 엔비디아 GPU가 깔려 있습니다. 개발자가 소프트웨어를 짤 때, 자신의 코드가 가장 많은 기기에서 돌아가길 원한다면 선택지는 엔비디아뿐입니다.

신뢰의 가치: 수조 원 단위의 시스템을 구축할 때 "이게 내 코드 문제인가, 컴퓨터 문제인가?"를 고민하고 싶지 않을 것입니다. 엔비디아 스택은 수십 년간 검증되었기에 개발자는 오직 자신의 코드에만 집중할 수 있습니다.

② TCO(Total Cost of Ownership)의 절대적 우위
성능/비용 비율: 젠슨 황은 단호하게 말합니다. "엔비디아보다 더 나은 TCO 비율을 가진 플랫폼은 이 세상에 단 하나도 없다." * 벤치마크의 부재: 그는 경쟁사들이 왜 MLPerf나 InferenceMAX 같은 공개 벤치마크에서 엔비디아와 직접 비교된 비용 효율성을 입증하지 못하는지 반문합니다. 단순히 칩 가격이 싼 것이 중요한 게 아니라, 실제 운영 시 토큰 하나를 생산하는 데 드는 총비용이 엔비디아가 가장 저렴하다는 주장입니다.

③ 와트당 수익(Tokens per Watt) 극대화
데이터센터의 매출: 파트너사가 1기가와트(GW) 규모의 데이터센터를 지었다면, 그 공간과 전력 안에서 가장 많은 토큰을 생산해야 돈을 법니다.

자본 효율성: 엔비디아 아키텍처는 전력 효율성(Tokens per Watt)이 가장 높기 때문에, 같은 데이터센터 인프라에서도 경쟁사보다 더 많은 서비스를 판매하고 매출을 극대화할 수 있게 해줍니다.

④ 하이퍼스케일러와의 역학 관계
외부 고객의 수요: 구글, 아마존, 애저가 엔비디아를 대량 구매하는 이유는 그들의 고객(AI 스타트업들)이 엔비디아를 원하기 때문입니다.

범용성: 자체 ASIC(TPU 등)은 내부 용도로는 쓸 수 있어도, 외부 고객에게 빌려주기에는 생태계가 좁습니다. 엔비디아는 '가장 풍부한 고객층'을 하이퍼스케일러에게 데려다주는 역할을 합니다.

https://x.com/DrNHJ/status/2044565475980677446?s=20

https://www.youtube.com/watch?v=Hrbq66XqtCo

젠슨 황 엔비디아 CEO 인터뷰 중

클라우드 투자 철학: "직접 하지 않고 생태계를 지원한다"

드와르케시는 "현금도 많고 칩도 직접 만드는데, 왜 마진이 높은 클라우드 임대 사업(Hyperscaler)에 직접 뛰어들지 않느냐"고 질문했습니다. 이에 젠슨 황은 엔비디아 특유의 최소주의적 개입'과 '생태계 확장' 논리로 답했습니다.

① 경영 철학: "필요한 만큼만 하고, 나머지는 파트너에게"
"As much as needed, as little as possible": 엔비디아는 세상에 반드시 필요하지만 '미치도록 어려운 일(insanely hard)'에만 집중하고, 이미 세상에 존재하는 서비스는 직접 하지 않는다는 원칙을 갖고 있습니다.

차별화된 가치 창출: 젠슨 황은 "클라우드 회사는 이미 세상에 많다"고 단언합니다. 엔비디아가 클라우드 사업을 한다고 해서 세상에 새로운 가치가 더해지지는 않습니다.

엔비디아만이 할 수 있는 일: 대신 CUDA, NVLink, 그리고 cuLitho(컴퓨테이셔널 리소그래피 라이브러리) 같은 것들은 엔비디아가 아니면 아무도 만들지 않았을 기술들입니다. 엔비디아는 이런 '근본적인 컴퓨팅 플랫폼'을 혁신하는 데 모든 역량을 쏟아붓습니다.


② 신생 클라우드(Neo-Cloud) 지원 이유: "미국 기술 스택의 수호"
네오 클라우드(CoreWeave, Crusoe 등)의 존재 이유: 엔비디아가 이들을 지원하지 않았다면, AI에 특화된 이 신생 클라우드들은 존재하지 못했을 것입니다.

자본의 유동성 공급: 거대 모델을 만드는 랩(Lab)들은 막대한 자본 지출(CapEx)이 필요한데, 네오 클라우드들은 이를 운영 비용(OpEx) 기반의 임대 서비스로 전환해주는 중요한 가교 역할을 합니다.

전략적 목표: 엔비디아의 진정한 목표는 '미국 기술 스택(American Tech Stack)' 위에서 전 지구의 AI가 구축되게 만드는 것입니다. 이를 위해 다양한 형태의 클라우드 생태계가 전 세계에 퍼져나가는 것을 돕는 것이 직접 사업을 하는 것보다 훨씬 중요합니다.


③ 투자 전략: "승자를 점찍지 않는다 (Not Picking Winners)"
포괄적 지원: 엔비디아는 OpenAI에 투자하는 동시에 Anthropic에도 투자하며, 특정 회사가 승리할 것이라고 예단하지 않습니다.

과거의 교훈과 겸손: 엔비디아 창업 초기, 당시 시장에는 60개가 넘는 그래픽 칩 회사가 있었습니다. 젠슨 황은 "당시 누군가 승자를 점찍었다면, 아키텍처가 완전히 달랐던 엔비디아는 가장 먼저 탈락 후보였을 것"이라고 회상합니다.

생태계의 중립성: 자신이 직접 겪었던 실패의 위험과 불확실성을 알기에, 젠슨 황은 모든 가능성 있는 기업이 엔비디아의 아키텍처 위에서 성장할 수 있도록 돕는 것이 엔비디아의 의무이자 즐거움이라고 말합니다.


④ 금융업(Financier)이 아닌 기술 파트너
본질 유지: 드와르케시가 "금융 지원 사업을 하려는 것이냐"고 묻자 젠슨 황은 "아니오"라고 잘라 말했습니다. 엔비디아는 금융 기관이 아니며, 비즈니스 모델을 최대한 단순하게 유지하기를 원합니다.

임계점 지원: 다만 OpenAI나 Anthropic처럼 세상을 바꿀 능력이 있는 기업이 상장 전 거대한 자본이 필요할 때, 그들이 필요로 하기 때문에(As much as needed) 투자를 결정하는 것입니다.

https://www.youtube.com/watch?v=Hrbq66XqtCo

안녕하세요. 오늘 발간한 삼양식품 1Q26 Preview 자료 공유드립니다.
1Q26은 원화 약세에 따른 ASP 상승과 글로벌 수요 성장세가 이어지는 가운데, 공급 타이트 국면이 지속되며 실적은 컨센서스에 부합할 전망입니다.
미국·중국·유럽 모두에서 수요 흐름은 견조하게 유지되고 있으며,
밀양2공장 가동 이후에도 타이트한 수급 상황이 이어지고 있다는 점에서 글로벌 수요 강도가 여전히 높은 수준임을 확인했습니다

[삼양식품: 수요는 여전히 공급을 상회]
링크: https://buly.kr/AlmQyHe

■ 1Q26 Preview: 컨센서스 부합 전망
매출액 6,831억원(YoY +29.1%, QoQ +7.1%), 영업이익 1,605억원(YoY +19.8%, QoQ +15.3%, OPM 23.5%) 전망.
원화 약세에 따른 ASP 상승 효과가 지속되는 가운데, 생산능력 확대에도 불구하고 공급 타이트 상황 유지
지역별 수요 성장과 수출 데이터 개선 흐름 감안 시, 수요 훼손 신호는 제한적

■ 지역별 매출: 공급 제약 속에서도 수요 견조
미국 매출 1,813억원(YoY +36.6%) 전망, 1월 재고 부족 영향으로 일부 물량 대응 제한
중국 매출 1,498억원(YoY +22.8%) 전망, 춘절 이후 재고 정상화 및 3월 수출 데이터 확대 확인
유럽 매출 605억원(YoY +145.9%) 전망, 영국법인 1월 영업 개시 효과 반영
→ 주요 지역 모두 수요는 견조하며, 공급 타이트 환경 속에서 성장 흐름 지속

■ 가격인하 및 이란 전쟁에 따른 수익성 훼손 제한적
라면 수출 데이터 기준 월별 최고 수출액 경신, 생산 효율성 개선과 수요 확대 동시 확인
일부 라인 24시간 가동 체제로 전환되며 가동률 상승 지속
국내 가격 인하 정책 영향은 제한적, 해외 비중 높은 구조로 ASP 영향 미미
4월 제분업체 B2B 가격 인하 효과 일부 반영되며 원가 부담 완화 가능성 존재

■ 펀더멘털 대비 과도한 디레이팅
현재 주가는 26F PER 17.6배로 과거 25배 이상 대비 큰 폭 하락.
실적과 수요 흐름에는 유의미한 훼손 없음에도 연초 이후 주가 흐름은 상대적으로 부진
밀양2공장 가동 진행에 따른 성장 가시성은 오히려 확대되는 구간
실적 대비 밸류에이션 괴리 확대 구간으로 판단되며, 향후 멀티플 정상화 가능성에 주목 필요

텍사스 전력 수요, 데이터 센터 붐으로 2032년까지 4배 급증 전망

텍사스 전력망 운영 기구인 ERCOT(텍사스 전기신뢰성위원회)은 데이터 센터의 폭발적인 확장과 인구 증가로 인해, 2032년까지 전력 수요가 현재 기록적인 수준의 4배까지 치솟을 수 있다고 경고했습니다.

1. 주요 수치 및 전망
수요 예측: ERCOT은 6년 내 피크 전력 수요가 367,790메가와트(MW)에 달할 수 있다고 전망했습니다. 이는 2023년 8월에 기록한 사상 최고치인 85,508MW에서 엄청나게 증가한 수치입니다.

주요 원인: 이러한 증가분의 60% 이상은 데이터 센터 확충이 차지할 것으로 보입니다.

필요 인프라: 이 정도의 수요 증가를 감당하려면 약 300개의 새로운 원자력 발전소에 해당하는 전력이 추가로 필요합니다.


2. 전문가 및 당국 반응
ERCOT CEO 파블로 베가스(Pablo Vegas): "텍사스가 모든 산업 분야에서 '예외적인 성장'을 경험하고 있다"면서도, 이번 예측치가 실제 미래 성장치보다 높게 잡혔을 가능성이 있다고 언급했습니다.

회의적 시각: 가계용 배터리 스타트업인 '베이스 파워(Base Power)'의 정책 책임자 트래비스 카불라(Travis Kavulla)는 "이러한 예측은 실제로 일어날 수 없는 일"이라며 비판했습니다. 그는 부족한 전력망 접근권을 배분하기 위한 시장 기반의 접근 방식이 필요하다고 주장했습니다.

예측의 어려움: 카불라는 데이터 센터 개발자들만이 실제 투자 의지를 알고 있기 때문에, 유틸리티 기업이나 지역 전력망이 데이터 센터의 실제 수요를 예측하는 것은 "부질없는 짓(fool's errand)"이라고 지적했습니다.


3. 시사점
현재 전력망 운영자들과 규제 당국은 쏟아지는 데이터 센터 건설 제안에 어떻게 대응해야 할지 고심하고 있습니다. 이번 보고서는 텍사스가 직면한 전례 없는 에너지 인프라 확충 과제를 극명하게 보여주고 있습니다.

https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-04-15/texas-sees-power-demand-more-than-tripling-from-record-by-2032?srnd=homepage-europe

[단독] SK하이닉스, 美 ADR 6~7월 상장한다

주관사에 상장 목표 시점 공유
신고가 행진에 투자 수요 기대
거래 활성화 위해 신주 규모 키울 듯
IB업계, 100억달러 안팎 예상
해외 투자자 대상 로드쇼도 준비

SK하이닉스가 미국 증시 상장 시점을 오는 6~7월로 정하고 관련 절차 진행에 속도를 붙이고 있는 것으로 확인됐다.

SK하이닉스가 지난달 미국 주식예탁증서(ADR) 상장을 위한 공모 등록신청서(Form F-1)를 미국 증권거래위원회(SEC)에 비공개로 제출했다고 밝힐 당시만 해도 연내 상장을 목표로 추진하고 있을 뿐 일정은 아직 확정되지 않았다는 입장이었다.

그러나 이후 이처럼 내부적으로 구체 시점을 정한 것을 두고 신속히 상장을 마무리하겠다는 뜻으로 해석된다. 최대한 시간을 단축시켜 글로벌 투자시장에서 해외 자금 조달 기반 확대를 본격화하겠다는 것이다.

아울러 최태원 SK그룹 회장이 SK하이닉스가 ADR 상장으로 “더 글로벌한 회사가 될 것”이라고 강조한 만큼 신주 발행 규모도 커질 전망이다. 발행량이 늘어야 거래 활성화를 통한 기업가치 상승을 기대할 수 있다.

16일 업계에 따르면 SK하이닉스는 ADR 상장 주관사단에 상장 목표 시점을 6~7월로 제시했다. SK하이닉스는 미국계 증권사를 중심으로 주관사단을 꾸리며 본격적인 준비 작업에 돌입한 상태다. ADR은 외국 기업이 미국 증시에서 자사 주식을 거래할 수 있도록 발행하는 증권으로, 글로벌 투자자 접근성을 확대하는 수단으로 활용된다.

SK하이닉스는 주가 변동에 영향 받지 않고 속전속결로 상장을 마무리하겠다는 입장으로 보인다. SK하이닉스는 지난해 12월 ADR 상장설이 퍼지자 미국 증시 상장 등 기업가치 제고 방안을 검토하고 있다고 밝혔다. 이 무렵 주가도 연일 고공행진을 이어가며 2월 말 주당 100만원을 넘어섰지만 미국과 이란 간 전쟁이 시작되며 불확실성이 커졌다.

최근 들어선 종전 기대감이 커지면서 신고가 행진을 이어가고 있다. 주당 110만원선을 돌파하며 탄탄한 투자 수요를 확인했다. 지난 16일 종가는 113만6000원을 기록했다. ADR이 국내 주식을 기반으로 하는 만큼 조달 메리트가 커졌다.

IB업계 관계자는 “만약 주가가 하락했다 하더라도 ADR 상장 일정에는 변화가 없었을 것”이라며 “그만큼 신속하게 미국 증시에 입성하겠다는 의지가 더 크다”고 말했다.

관심은 신주 발행 규모로 쏠린다. AI(인공지능) 반도체 초호황으로 인해 작년 연말 기준 35조원에 육박하는 현금보유고를 나타냈지만 다가올 투자 규모가 더 크다. 글로벌 차세대 반도체 수요에 대응하기 위한 설비 투자 금액은 천문한적인 수준이다.

SK하이닉스는 지난 2월 용인 반도체클러스터 1기 팹(FAB) 투자를 위해 2030년 말까지 21조6000억원을 집행하기로 결정했다. 2024년 7월 발표한 시설투자비까지 감안하면 31조원 규모다. 용인에 2050년까지 600조원을 들여 4개 팹을 가동할 전략이다. 더불어 올해 초에는 AI 데이터센터 핵심 파트너로 자리잡기 위해 미국에 AI 설루션 회사 설립을 추진한다고 밝혔다. 이 곳에도 최대 100억달러(약 15조원) 출자가 예정돼 있다.

당초 회사가 보유한 자사주를 기반 삼아 ADR 상장이 점쳐졌으나 지난 1월 임직원 보상용 자사주만 남기고 12조2400억원 규모 자사주를 사실상 전량 소각하면서 신주 발행 수단만 남았다. 이에 SK하이닉스가 기대하는 기업가치 재평가를 위해선 대규모 신주 발행이 필요하다는 분석이 나온다.

IB업계에서는 100억달러 안팎으로 발행 규모를 점치고 있다. 회사가 목표로 하는 기업가치 상승을 위해선 여러 기관투자자를 대상으로 투자가 이뤄져야 한다. 모회사인 SK스퀘어 지배력 희석 등을 우려해 발행 규모를 축소한다면 이 역시 흥행 걸림돌이 될 수 있다는 평이다.

아울러 올해 실적 예상치를 기준으로 증권업계가 제시한 SK하이닉스의 선행 주가수익비율(PER)은 3~4배 수준으로 미국 경쟁사 마이크론(8배), 샌디스크(19배)에 비하면 만족스럽지 못한 수준이다. 최태원 회장도 지난 3월 미국 캘리포니아 새너제이에서 열린 엔비디아의 ‘GTC 2026’에서 “미국과 글로벌 주주에게 노출될 수 있어 더 글로벌한 회사가 될 수 있다고 생각한다”고 말했다.

SK하이닉스는 증시 입성을 앞두고 미국 투자자를 만나는 로드쇼(Deal Roadshow)도 계획하고 있다. 1분기 우호적인 실적을 확인한 뒤 관련 작업에 더욱 속도를 낼 것으로 보인다.

SK하이닉스는 이날 ADR 상장 일정과 관련 “올해 연내 상장을 목표로 추진하고 있으나 상장 공모의 규모, 방식, 일정 등 세부사항은 확정되지 않았다”며 “최종 상장 여부는 SEC의 등록신청서 검토, 시장 상황, 수요예측 및 기타 제반 여건 등을 종합적으로 고려하여 결정될 예정”이라고 밝혔다.

https://n.news.naver.com/mnews/article/016/0002630559

금감원이 제동 건 한화솔루션, 유상증자 규모 축소 가닥

17일 이사회에서 논의 후 의결 전망
주주환원책 마련 두고 고심했단 평가
주주 반발·금감원 제동이 영향 미친 듯

한화솔루션이 유상증자 규모를 일부 축소하는 방향으로 가닥을 잡았다. 주주 반발이 확산한 데다 금융감독원이 증권신고서 정정을 요구하며 제동을 건 영향으로 풀이된다.

16일 투자은행(IB)업계에 따르면 한화솔루션은 유상증자 규모 축소를 사실상 확정하고 세부안을 조율 중이다. 회사는 오는 17일 이사회를 열 예정이다. 해당 이사회에서 유상증자 규모 조정안을 논의한 뒤 최종 의결할 것으로 전망된다.

https://www.investchosun.com/site/data/html_dir/2026/04/16/2026041680021.html

노화 방지 보조제 및 AI 기반 재생 플랫폼 기업인 로킷 아메리카(ROKIT America)가 나스닥 상장을 신청

1. IPO 및 기업 개요
ROKIT America(로킷 아메리카)가 나스닥 상장을 위해 S-1 등록 서류를 제출했습니다. 상장 후 티커 심볼은 'RKAM'을 사용할 예정이며, Maxim Group LLC가 이번 상장 주관을 맡았습니다. 이 회사는 NMN 기반의 항노화 영양제 판매와 더불어, AI와 3D 바이오프린팅을 결합한 혁신적인 장기 재생 플랫폼을 운영하고 있습니다.


2. 주요 사업 영역
Reverse-Aging Product (RAP): 현재 매출의 주축이 되는 NMN 기반 건강기능식품 라인으로, 세포 건강 지원을 목표로 합니다.

장기 재생 플랫폼 (ORP): 환자 본인의 조직을 사용해 맞춤형 패치를 만드는 기술입니다. AI 상처 모델링과 전용 3D 바이오프린터를 활용하여 당뇨발, 화상 등 피부 재생부터 연골, 신장 재생까지 영역을 넓히고 있습니다.


3. 시장 전망 및 경쟁 우위
글로벌 재생 의학 시장은 2030년대 들어 최대 1,700억 달러 규모로 성장할 것으로 기대되는 유망 분야입니다. 로킷 아메리카는 ROKIT Healthcare로부터 미주 지역 독점 라이선스를 확보하고 있으며, 하버드 의대 부속 브리검 여성 병원과 같은 세계적인 기관과 공동 연구를 진행하며 기술적 신뢰도를 높이고 있습니다.


4. 글로벌 운영 현황
본사 및 물류: 미국 로스앤젤레스에 본사를 두고 있으며, 유타와 캘리포니아의 제조 파트너 및 CJ Logistics를 통해 글로벌 물류망을 가동 중입니다.

시장 진출: 미국 외에도 브라질, 파라과이, 아르헨티나 등 남미 시장에서 성과를 내고 있으며, 한국과 베트남 등 아시아 지역으로 영양제 매출을 확대하고 있습니다. 특히 2025년 파라과이에서 연골 재생 키트 판매로 초기 성과를 거두었습니다.


5. 2025 회계연도 재무 성과
매출액: 약 743만 달러 (한화 약 100억 원 규모)

성장률: 전년 대비 140% 매출 성장 기록

매출총이익: 약 508만 달러 (이익률 68%)

수익성: 영업이익 약 222만 달러 및 당기순이익 약 158만 달러 달성

https://www.tradingview.com/news/tradingview:ed4448d6660a3:0-rokit-america-anti-aging-supplements-and-ai-driven-regenerative-platform-files-for-nasdaq-ipo/

DS투자증권 IT/전기전자/미드스몰캡 Analyst 조대형, 김수현

[전기전자] 디케이티 - 도약 임박

투자의견 : 매수
목표주가 : 34,000원(신규)
현재주가 : 22,250원(04/15)
Upside : 52.8%

1. 로봇으로 시작될 리레이팅
- 중화권 중심의 기존 공급망에서 중국 기업들을 배제하려는 과정 속 국내 기업 및 동사의 수혜 전망
- 동사의 FPCA와 무선충전모듈이 휴머노이드 시장으로 전방을 다변화 할 가능성이 높다는 판단
- 고객사와의 충전 모듈 PoC를 앞둔 것으로 파악되며 하반기 양산 매출 반영을 기대

2. OLED 적용처 확대에 따라 기존 사업도 좋다
- 디스플레이의 전력 효율성을 높이기 위해선 OLED 패널의 채택은 증가할 수 밖에 없다는 판단
- 26년 하반기 북미 고객사의 태블릿 한 개 기종을 시작으로 동사의 IT OLED 양산도 본격화
- 27년은 노트북 한 개 기종이 추가될 전망이며 28년에는 총 4개까지 적용 기종이 확대될 것
- 전장 OLED도 28년까지 총 3,300억원의 수주 잔고 확보. 27년부터 매출액 1,000억원 이상의 실적을 더해줄 전망

3. 목표주가 34,000원으로 커버리지 개시
- 27F 매출액 7,040억원(+36.4% YoY)와 영업이익 467억원(+119.7% YoY, OPM 6.6%)을 전망
- 작년부터 이어진 선제적인 투자는 전방을 다변화하기 위함이며 27년에 더 큰 수익성으로 돌아올 예정
- 로봇용 제품들의 매출 반영으로 향후 탑라인과 수익성 추정치 모두 상향될 가능성은 상존하며 리레이팅도 동반될 것으로 기대

이 자료는 조사분석자료 공표 승인이 이루어진 내용입니다.

DS투자증권 리서치 텔레그램 링크 : https://t.me/DSInvResearch

삼성 HBM4E 첫 샘플 5월 출시 전망… 내부 검증 후 엔비디아에 공급

삼성전자(Samsung Electronics)가 7세대 고대역폭 메모리(HBM4E) 개발에 박차를 가하고 있으며, 조만간 목표 성능을 구현한 첫 번째 샘플 개발을 완료할 계획이라는 소식이 전해졌습니다.

업계 소식통을 인용한 보도에 따르면, 삼성전자는 오는 5월 중 HBM4E의 첫 샘플을 선보일 예정입니다. 삼성은 내부 검증 절차를 거친 후, 해당 샘플을 엔비디아(NVIDIA)에 인도하여 성능 테스트를 진행할 것으로 보입니다

https://www.digitimes.com.tw/tech/dt/n/shwnws.asp?id=0000752354_5H2443L04IH87Y5BI8JXU&cf=A21

일론 머스크, 반도체 제조 공장 '테라팹(Terafab)' 구축 위해 가속도

일론 머스크가 테슬라와 스페이스X의 합작 법인을 통해 직접 최첨단 반도체 생산에 뛰어들려는 대담한 행보를 보이고 있습니다.

공급망 접촉: 머스크의 측근들은 어플라이드 머티어리얼즈(Applied Materials), 도쿄 일렉트론(Tokyo Electron), 램 리서치(Lam Research) 등 세계적인 반도체 장비 기업들과 접촉을 시작했습니다.

광속(Light Speed) 요구: 머스크는 '테라팹(Terafab)'이라 명명된 이 프로젝트를 위해 공급업체들에게 '광속'에 가까운 빠른 처리와 대응을 주문하고 있습니다.

장비 확보: 테슬라-스페이스X 합작 법인 관계자들은 포토마스크, 기판, 식각 장비(Etchers), 증착 장비(Depositors), 세정 및 테스트 장비 등 반도체 생산에 필요한 전반적인 장비에 대한 견적과 인도 시기를 문의한 것으로 알려졌습니다.

목표와 전망: 이는 머스크가 직접 최첨단 칩을 생산하겠다는 야심 차고 어려운 시도로 평가받고 있습니다. 현재는 초기 단계이지만, 업계 주요 장비 업체들과의 구체적인 논의를 통해 반도체 자급자족을 향한 본격적인 발걸음을 떼고 있습니다.

https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-04-16/musk-asks-suppliers-to-move-at-light-speed-on-terafab-project

캐나다, 국가 주도 대규모 AI 슈퍼컴퓨팅 인프라 구축 착수

캐나다 혁신과학경제개발부(ISED)는 캐나다 연구자들과 혁신가들이 글로벌 시장에서 경쟁하고 앞서 나갈 수 있도록 돕기 위해 'AI 주권 컴퓨팅 인프라 프로그램(AI Sovereign Compute Infrastructure Program)'의 신청 접수를 시작한다고 발표했습니다.

1. 주요 목적 및 배경
컴퓨팅 파워 확보: 캐나다 연구자, 혁신가 및 기관들이 혁신을 주도하는 데 필요한 대규모 연산 능력을 국내에 구축합니다.

국가 주권 수호: 캐나다 기반의 인프라를 통해 국가 이익을 보호하고 데이터 및 지적 재산권을 안전하게 관리합니다.

디지털 중추 형성: 보건 의료, 에너지, 첨단 제조 및 과학적 발견 분야에서 획기적인 성과를 낼 수 있는 디지털 기반을 마련합니다.


2. 프로그램 상세 내용
신청 대상: 대규모 AI 최적화 고성능 컴퓨팅(HPC) 시스템을 신속하게 설계, 구축, 운영 및 유지 관리할 수 있는 적격 조직.

재원: 2024년 및 2025년 예산안을 통해 발표된 역사적인 투자를 바탕으로 지원됩니다.

전략적 위치: 이 시스템은 캐나다 디지털 생태계의 초석이 되어 차세대 AI 솔루션 개발을 지원할 예정입니다.


3. 캐나다 AI 주권 컴퓨팅 전략의 3대 기둥
이 프로그램은 다음 세 가지 상호 보완적인 요소를 통해 추진됩니다.

민간 부문 투자 유치: 민간 자본을 동원하여 컴퓨팅 용량 확대.

공공 슈퍼컴퓨팅 인프라 구축: 공공 주도의 고성능 연산 자원 확보.

AI 컴퓨팅 액세스 펀드 조성: AI 생태계를 지원하고 컴퓨팅 자원에 대한 접근성 확대.


4. 주요 인사 코멘트
"캐나다는 이미 인공지능 분야의 선두주자입니다. 이제 우리에게 필요한 것은 대규모 컴퓨팅 능력에 대한 접근권입니다. 이번 이니셔티브는 캐나다 국내에 그 역량을 구축함으로써 우리 연구자들과 혁신가들이 더 빠르게 움직이고, 더 멀리 나아가며, 선도적인 아이디어를 실제 세상의 변화로 바꿀 수 있도록 돕는 것입니다."

— 에반 솔로몬(Evan Solomon), AI 및 디지털 혁신 장관

https://www.canada.ca/en/innovation-science-economic-development/news/2026/04/canada-launches-national-initiative-to-build-large-scale-ai-supercomputing-capacity.html