🔥 Коротко о торгах на первичном рынке 18.04.2023
18 апреля новых размещений не было.
Отметку 82% от плана в 100 млн перешагнул выпуск «Аквилон-Лизинг» 02-001P, почти 79% от плана 500 млн достиг выпуск «Хайтэк-Интеграция» 001P-01 (всего за день собрал еще18,8 млн руб.). Неплохо доразмещались выпуски «Бизнес Альянс» 001P-01 и Племзавод «Пушкинское» БО-01, а выпуск «Ника» 001Р-01 собран уже на 92,3%.
Надо успевать в открытое окно возможностей, поскольку, по последним данным Минфина, расходы бюджета в апреле вновь ускорили рост — за полмесяца потратили больше 2 трлн руб. Всего же с начала года потрачено больше 10.1 трлн при утвержденном потолке 29.87 трлн руб., при этом в доходах такой позитивной динамики не наблюдается: собрали только 5.37 трлн руб. из 26.13 трлн руб. планируемых. А это значит, что скоро ставки будут поднимать. Позитивный же момент в том, что этот колоссальный объем денег по большей части остается в России и идет, в частности, и на фондовый рынок. Тут главное ЦБ следить внимательно за выводом капиталов из страны и стимулировать внутреннее развитие (тогда, может быть, и ставки поднимать не придется).
📊 Подробнее в ВДОграфе
#размещения #итоги_торгов #первичка
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
18 апреля новых размещений не было.
Отметку 82% от плана в 100 млн перешагнул выпуск «Аквилон-Лизинг» 02-001P, почти 79% от плана 500 млн достиг выпуск «Хайтэк-Интеграция» 001P-01 (всего за день собрал еще18,8 млн руб.). Неплохо доразмещались выпуски «Бизнес Альянс» 001P-01 и Племзавод «Пушкинское» БО-01, а выпуск «Ника» 001Р-01 собран уже на 92,3%.
Надо успевать в открытое окно возможностей, поскольку, по последним данным Минфина, расходы бюджета в апреле вновь ускорили рост — за полмесяца потратили больше 2 трлн руб. Всего же с начала года потрачено больше 10.1 трлн при утвержденном потолке 29.87 трлн руб., при этом в доходах такой позитивной динамики не наблюдается: собрали только 5.37 трлн руб. из 26.13 трлн руб. планируемых. А это значит, что скоро ставки будут поднимать. Позитивный же момент в том, что этот колоссальный объем денег по большей части остается в России и идет, в частности, и на фондовый рынок. Тут главное ЦБ следить внимательно за выводом капиталов из страны и стимулировать внутреннее развитие (тогда, может быть, и ставки поднимать не придется).
📊 Подробнее в ВДОграфе
#размещения #итоги_торгов #первичка
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
🔥 Коротко о торгах на вторичном рынке 18.04.2023
В ТОП-5 по объемам выбрался выпуск «ВУШ» 001P-01. Вероятно, институционалы сливают выпуск, что неудивительно с такой откровенно слабой отчетностью, о которой Boomin писал ранее.
Говоря о лидерах по приросту сразу стоит оговориться, что динамику эти бумаги, в основном, демонстрировали на крайне низких объемах, буквально на паре десятков бумаг. Но все же выделим выпуск ММЦБ БО-П01-01 — потому, что опубликованную в конце марта отчетность этого эмитента на Boomin еще не разбирали. «Международный медицинский центр обработки и криохранения биоматериалов» — это одна из компаний холдинга ИСКЧ. Напомним, другая компания этой группы — «Генетико» — выходит в ближайшее время на IPO, а АО «Развитие БиоТехнологий» (РБТ) прямо сейчас проводит закрытое pre-IPO.
Сам выпуск — это дебютное размещение на 30 млн рублей, проведенное в январе 2019 года. Сейчас бумаги торгуются выше 102% от номинала с купоном 13% до оферты в декабре 2025 года.
ММЦБ работает под брендом «Гемабанк» — это банк стволовых клеток, уникального биологического материала, позиционируемого как своего рода «биологическая страховка». Клетки собираются только 1 раз в жизни — при рождении, — но в дальнейшем, как утверждается, могут пригодиться для лечения ряда сложнейших заболеваний.
За 2022 год ММЦБ сохранил выручку на уровне около 260 млн руб., чистая прибыль составила около 100 млн руб., однако у компании возник нераспределенный убыток в капитале из-за переоценки финансовых вложений (основные финансовые вложения — в акции ПАО «ИСКЧ»). Капитал при этом остается положительным — около 150 млн руб. при финансовом долге около 240 млн руб.
У компании стабильно положительные операционные денежные потоки — около 240 млн руб. в год, которые преимущественно направляются на инвестиции, в основном — связанным сторонам. Также компания выплатила дивиденды на 140 млн руб. (по денежному потоку, дивиденды за 2022 год составили 106 млн руб. в т.ч. промежуточные 79 млн руб.). И это радует акционеров, на Мосбирже акции эмитента почти отыграли годовое падение и торгуются выше 900 рублей.
В лидерах по снижению отметим выпуск «Некс-Т» БО-П01. Это был облигационный дебют крупнейшего российского производителя интерактивного оборудования, размещенный в октябре 2021 года на сумму 300 млн руб. по ставке 11,5% до погашения в октябре 2024 года. Ставка невысокая, да и дисконт на вторичных торгах тоже небольшой — около 1%, за 1,5 года, что добавит к доходности не больше 1% годовых, — это совсем мало даже для рейтинга BBB. Эмитент до сих пор не раскрыл годовую отчетность. За 9 месяцев 2022-го выручка выросла с 737 млн до 872 млн руб., а прибыль — с 72,8 до 168,2 млн руб. при долге 344 млн руб. и капитале 170 млн руб., который заметно снизился — с 194 млн руб. (видимо, была промежуточная выплата дивидендов).
Суммарный объем торгов в основном режиме по 288 выпускам составил 823,4 млн рублей, средневзвешенная доходность — 13,82%.
📊 Подробнее в ВДОграфе
#размещения #итоги_торгов #вторичка
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Продолжение🔽
В ТОП-5 по объемам выбрался выпуск «ВУШ» 001P-01. Вероятно, институционалы сливают выпуск, что неудивительно с такой откровенно слабой отчетностью, о которой Boomin писал ранее.
Говоря о лидерах по приросту сразу стоит оговориться, что динамику эти бумаги, в основном, демонстрировали на крайне низких объемах, буквально на паре десятков бумаг. Но все же выделим выпуск ММЦБ БО-П01-01 — потому, что опубликованную в конце марта отчетность этого эмитента на Boomin еще не разбирали. «Международный медицинский центр обработки и криохранения биоматериалов» — это одна из компаний холдинга ИСКЧ. Напомним, другая компания этой группы — «Генетико» — выходит в ближайшее время на IPO, а АО «Развитие БиоТехнологий» (РБТ) прямо сейчас проводит закрытое pre-IPO.
Сам выпуск — это дебютное размещение на 30 млн рублей, проведенное в январе 2019 года. Сейчас бумаги торгуются выше 102% от номинала с купоном 13% до оферты в декабре 2025 года.
ММЦБ работает под брендом «Гемабанк» — это банк стволовых клеток, уникального биологического материала, позиционируемого как своего рода «биологическая страховка». Клетки собираются только 1 раз в жизни — при рождении, — но в дальнейшем, как утверждается, могут пригодиться для лечения ряда сложнейших заболеваний.
За 2022 год ММЦБ сохранил выручку на уровне около 260 млн руб., чистая прибыль составила около 100 млн руб., однако у компании возник нераспределенный убыток в капитале из-за переоценки финансовых вложений (основные финансовые вложения — в акции ПАО «ИСКЧ»). Капитал при этом остается положительным — около 150 млн руб. при финансовом долге около 240 млн руб.
У компании стабильно положительные операционные денежные потоки — около 240 млн руб. в год, которые преимущественно направляются на инвестиции, в основном — связанным сторонам. Также компания выплатила дивиденды на 140 млн руб. (по денежному потоку, дивиденды за 2022 год составили 106 млн руб. в т.ч. промежуточные 79 млн руб.). И это радует акционеров, на Мосбирже акции эмитента почти отыграли годовое падение и торгуются выше 900 рублей.
В лидерах по снижению отметим выпуск «Некс-Т» БО-П01. Это был облигационный дебют крупнейшего российского производителя интерактивного оборудования, размещенный в октябре 2021 года на сумму 300 млн руб. по ставке 11,5% до погашения в октябре 2024 года. Ставка невысокая, да и дисконт на вторичных торгах тоже небольшой — около 1%, за 1,5 года, что добавит к доходности не больше 1% годовых, — это совсем мало даже для рейтинга BBB. Эмитент до сих пор не раскрыл годовую отчетность. За 9 месяцев 2022-го выручка выросла с 737 млн до 872 млн руб., а прибыль — с 72,8 до 168,2 млн руб. при долге 344 млн руб. и капитале 170 млн руб., который заметно снизился — с 194 млн руб. (видимо, была промежуточная выплата дивидендов).
Суммарный объем торгов в основном режиме по 288 выпускам составил 823,4 млн рублей, средневзвешенная доходность — 13,82%.
📊 Подробнее в ВДОграфе
#размещения #итоги_торгов #вторичка
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Продолжение
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
20 апреля в 12:00 ЦГРМ "Генетико" проведёт прямой эфир для инвесторов, посвященный IPO компании.
Предварительная регистрация не требуется. Подключиться к эфиру можно по ссылке.
Спикеры:
Артур Исаев - венчурный инвестор, предприниматель, основатель ПАО "ИСКЧ", генетик,
Владимир Каймонов - CEO "Генетико",
Елизавета Мусатова - медицинский директор Генетико,
Дмитрий Красоткин - инвестиционный директор ПАО "ИСКЧ"
Ведущий и модератор эфира:
Константин Бочкарев - телеведущий, журналист, обозреватель финансовых рынков.
Чтобы ваши вопросы точно попали в эфир, лучше задать их заранее. Это можно сделать в чате на странице трансляции в YouTube, на почту news@boomin.ru, в комментариях к этому сообщению, либо напрямую главному редактору в телеграм @GlavRedBoom.
#ЦГРМ_Генетико
Предварительная регистрация не требуется. Подключиться к эфиру можно по ссылке.
Спикеры:
Артур Исаев - венчурный инвестор, предприниматель, основатель ПАО "ИСКЧ", генетик,
Владимир Каймонов - CEO "Генетико",
Елизавета Мусатова - медицинский директор Генетико,
Дмитрий Красоткин - инвестиционный директор ПАО "ИСКЧ"
Ведущий и модератор эфира:
Константин Бочкарев - телеведущий, журналист, обозреватель финансовых рынков.
Чтобы ваши вопросы точно попали в эфир, лучше задать их заранее. Это можно сделать в чате на странице трансляции в YouTube, на почту news@boomin.ru, в комментариях к этому сообщению, либо напрямую главному редактору в телеграм @GlavRedBoom.
#ЦГРМ_Генетико
🔥 Через два часа, в 12:00 по московскому времени, на YouTube-канале Boomin начнется прямой эфир ЦГРМ «Генетико» для инвесторов в преддверии IPO.
Спикеры мероприятия:
Артур Исаев — венчурный инвестор, предприниматель, основатель ПАО «ИСКЧ», генетик;
Владимир Каймонов — CEO «Генетико»;
Елизавета Мусатова — медицинский директор «Генетико»;
Дмитрий Красоткин — инвестиционный директор ПАО «ИСКЧ».
Ведущим и модератором эфира выступит телеведущий, журналист, обозреватель финансовых рынков Константин Бочкарев.
Предварительная регистрация не требуется. Подключиться к эфиру можно по ссылке.
Спикеры мероприятия:
Артур Исаев — венчурный инвестор, предприниматель, основатель ПАО «ИСКЧ», генетик;
Владимир Каймонов — CEO «Генетико»;
Елизавета Мусатова — медицинский директор «Генетико»;
Дмитрий Красоткин — инвестиционный директор ПАО «ИСКЧ».
Ведущим и модератором эфира выступит телеведущий, журналист, обозреватель финансовых рынков Константин Бочкарев.
Предварительная регистрация не требуется. Подключиться к эфиру можно по ссылке.
Опубликован анализ ключевых показателей микрофинансовых организаций за 2022 год. Об основных трендах отрасли в бизнес-мнении руководитель департамента финансового анализа и аудита компании «Лайм-Займ» Евгении Кукуевой.
Подробнее на Boomin.
Подробнее на Boomin.
Выпуск коммерческих облигаций «Центр-резерв» — в системе Boomerang
Стартовало размещение по закрытой подписке выпуска коммерческих облигаций крупнейшего производителя свинины в Самарской области компании «Центр-резерв» номинальным объемом 100 млн рублей. Ставка купона - 18% годовых.
Для покупателей коммерческих облигаций ООО «Центр-резерв» на платформе Boomerang предусмотрено вознаграждение.
Подробности на Boomin
#Центр_резерв
Стартовало размещение по закрытой подписке выпуска коммерческих облигаций крупнейшего производителя свинины в Самарской области компании «Центр-резерв» номинальным объемом 100 млн рублей. Ставка купона - 18% годовых.
Для покупателей коммерческих облигаций ООО «Центр-резерв» на платформе Boomerang предусмотрено вознаграждение.
Подробности на Boomin
#Центр_резерв
Главное на 20.04.2023
🌐 «Заслон» сегодня начинает размещение трехлетних облигаций серии 001Р-01 объемом 1 млрд рублей. Регистрационный номер — 4B02-01-02289-D-001P. Ставка купона установлена на уровне 12,5% годовых на весь период обращения. Купоны полугодовые. Сбор заявок на выпуск прошел 18 апреля. Техразмещение запланировано на 20 апреля. Организаторы: банк «Россия» и Промсвязьбанк.
🏡 Владельцы облигаций «Брусника. Строительство и девелопмент» серии 001P-02 объемом 6 млрд рублей получили право требовать досрочного погашения бумаг в силу срабатывания нескольких ковенант. Основанием стали: изменение аудиторской организации, нераскрытие эмитентом в течение 120 дней после окончания финансового года годовой консолидированной финансовой отчетности по МФСО, несоблюдение эмитентом уровня консолидированного коэффициента финансового левериджа не выше 3,0:1.
🏡 Московская биржа зарегистрировала выпуск облигаций ФПК «Гарант-Инвест» серии 002Р-06. Регистрационный номер — 4B02-06-71794-H-002P. Бумаги включены в Третий уровень котировального списка. ФПК «Гарант-Инвест» планирует с 10 по 12 мая провести сбор заявок на двухлетние облигации серии 002Р-06 объемом 2 млрд рублей. Ориентир ставки купона установлен на уровне 12,75–13% годовых. Купоны ежемесячные. Техразмещение запланировано на 16 мая. Организаторы: БКС КИБ и Газпромбанк.
🏭 «Асфальтобетонный завод №1» («АБЗ-1») установил параметры амортизации по выпуску серии 001Р-04 объемом до 1,5 млрд рублей. В даты выплат 7-11-го купонов будет погашено по 16,5% от номинальной стоимости, в дату выплаты 12-го купона — 17,5%. Сбор заявок на выпуск состоится сегодня, 20 апреля. Ориентир ставки купона — 13,75–14% годовых. Купоны ежеквартальные. Техразмещение запланировано на 25 апреля. Организаторы: БКС КИБ, Газпромбанк и инвестиционный банк «Синара».
♻️ Арбитражный суд города Москвы принял решение о введении процедуры наблюдения в отношении «Глобал Ресайклинг Солюшнз» — единственного участника и управляющей организации ЭБИС, сообщил ПВО «Регион Финанс».
Подробнее о событиях и эмитентах на Boomin.
План выплат купонов на сегодня.
#дайджест #Заслон #Брусника #Гарант_Инвест #АБЗ_1 #ЭБИС
🌐 «Заслон» сегодня начинает размещение трехлетних облигаций серии 001Р-01 объемом 1 млрд рублей. Регистрационный номер — 4B02-01-02289-D-001P. Ставка купона установлена на уровне 12,5% годовых на весь период обращения. Купоны полугодовые. Сбор заявок на выпуск прошел 18 апреля. Техразмещение запланировано на 20 апреля. Организаторы: банк «Россия» и Промсвязьбанк.
🏡 Владельцы облигаций «Брусника. Строительство и девелопмент» серии 001P-02 объемом 6 млрд рублей получили право требовать досрочного погашения бумаг в силу срабатывания нескольких ковенант. Основанием стали: изменение аудиторской организации, нераскрытие эмитентом в течение 120 дней после окончания финансового года годовой консолидированной финансовой отчетности по МФСО, несоблюдение эмитентом уровня консолидированного коэффициента финансового левериджа не выше 3,0:1.
🏡 Московская биржа зарегистрировала выпуск облигаций ФПК «Гарант-Инвест» серии 002Р-06. Регистрационный номер — 4B02-06-71794-H-002P. Бумаги включены в Третий уровень котировального списка. ФПК «Гарант-Инвест» планирует с 10 по 12 мая провести сбор заявок на двухлетние облигации серии 002Р-06 объемом 2 млрд рублей. Ориентир ставки купона установлен на уровне 12,75–13% годовых. Купоны ежемесячные. Техразмещение запланировано на 16 мая. Организаторы: БКС КИБ и Газпромбанк.
🏭 «Асфальтобетонный завод №1» («АБЗ-1») установил параметры амортизации по выпуску серии 001Р-04 объемом до 1,5 млрд рублей. В даты выплат 7-11-го купонов будет погашено по 16,5% от номинальной стоимости, в дату выплаты 12-го купона — 17,5%. Сбор заявок на выпуск состоится сегодня, 20 апреля. Ориентир ставки купона — 13,75–14% годовых. Купоны ежеквартальные. Техразмещение запланировано на 25 апреля. Организаторы: БКС КИБ, Газпромбанк и инвестиционный банк «Синара».
♻️ Арбитражный суд города Москвы принял решение о введении процедуры наблюдения в отношении «Глобал Ресайклинг Солюшнз» — единственного участника и управляющей организации ЭБИС, сообщил ПВО «Регион Финанс».
Подробнее о событиях и эмитентах на Boomin.
План выплат купонов на сегодня.
#дайджест #Заслон #Брусника #Гарант_Инвест #АБЗ_1 #ЭБИС
Подключиться к эфиру можно по ссылке.
Спикеры:
Артур Исаев - венчурный инвестор, предприниматель, основатель ПАО "ИСКЧ", генетик,
Владимир Каймонов - CEO "Генетико",
Елизавета Мусатова - медицинский директор Генетико,
Дмитрий Красоткин - инвестиционный директор ПАО "ИСКЧ"
Ведущий и модератор эфира:
Константин Бочкарев - телеведущий, журналист, обозреватель финансовых рынков.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
YouTube
Эфир с эмитентом ЦГРМ "Генетико" посвященный IPO компании
🔥 Коротко о торгах на первичном рынке 19.04.2023
19 апреля новых размещений не было.
Размещение выпуска «ЕвроТранс» 001Р-03 затормозилось — менее 100 млн руб. в день (85,3 млн руб., при том что оборот на вторичном рынке составил 56,2 млн руб., т.е. основной объем уже был размещен через «стакан»).
Судя по текущим темпам, на следующей неделе должны завершить размещение выпуски «Ника» 001Р-01 и «Аквилон-Лизинг» 02-001P, а следом за ними — «Хайтэк-Интеграция» 001P-01 и «Бизнес Альянс» 001P-01.
Также отметим «Сейф-Финанс» 001P-01, его размещение ускоряется, выпуск уже собрал больше 500 млн из 700 планируемых. Видимо, рекордные бюджетные расходы не проходят мимо фондового рынка, главное, чтобы не в ущерб рублю.
📊 Подробнее в ВДОграфе
#размещения #итоги_торгов #первичка
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
19 апреля новых размещений не было.
Размещение выпуска «ЕвроТранс» 001Р-03 затормозилось — менее 100 млн руб. в день (85,3 млн руб., при том что оборот на вторичном рынке составил 56,2 млн руб., т.е. основной объем уже был размещен через «стакан»).
Судя по текущим темпам, на следующей неделе должны завершить размещение выпуски «Ника» 001Р-01 и «Аквилон-Лизинг» 02-001P, а следом за ними — «Хайтэк-Интеграция» 001P-01 и «Бизнес Альянс» 001P-01.
Также отметим «Сейф-Финанс» 001P-01, его размещение ускоряется, выпуск уже собрал больше 500 млн из 700 планируемых. Видимо, рекордные бюджетные расходы не проходят мимо фондового рынка, главное, чтобы не в ущерб рублю.
📊 Подробнее в ВДОграфе
#размещения #итоги_торгов #первичка
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
🔥 Коротко о торгах на вторичном рынке 19.04.2023
В лидерах по оборотам отметим выпуск «Позитив Текнолоджиз» 001Р-02.
У компании действует рейтинг A+, это её второй выпуск на 2,5 млрд руб., размещенный в декабре 2022 года с купоном 10,55% до погашения в декабре 2025 года, Дебютный выпуск объемом 500 млн руб. был размещен в июле 2020 года с купоном 11,5% и амортизационным погашением, ближайшие (и завершающие) выплаты будут произведены 25 апреля и 25 июля — по 25% от номинала.
К слову, даже второй выпуск с ставкой 10,55% торгуется выше 102% от номинала, т.е. чистая доходность существенно ниже 10%.
У компании за 2022 год отличная отчетность: выручка выросла с 6,4 до 12,2 млрд руб., чистая прибыль с 1,5 до 4,9 млрд руб. Долг существенный — около 4,4 млрд руб., — но при этом и остаток денежных средств больше 2,9 млрд руб.
По операционному денежному потоку профицит составил более 2 млрд руб., которые были направлены частично на инвестиции (567 млн руб., из которых 466 млн руб. — в основные фонды), еще 1,25 млрд руб. компания направила на выплату дивидендов.
К слову, амортизация в чистой прибыли составляет 661,6 млн руб., что, конечно, существенно повышает денежные потоки компании.
Надежный с финансовой точки зрения эмитент, но покупать относительно долгий второй выпуск с доходностью менее 10% годовых сейчас, в условиях ожидающего роста ставок, опасно. Лучше посмотреть за «стаканом» в первом выпуске и по цене не выше 100,4% (с аналогичной доходностью), набрать объем под погашения в апреле и июле (еще и на налогах от падения цены сэкономить).
В лидерах по росту отметим выпуск «ДиректЛизинг» 001Р-07-боб, который на объеме почти 2,5 млн руб., торгуется с дисконтом менее 1%. Выпуск был размещен в сентябре 2021 года с купоном 11,5%, амортизация начнется с сентября 2024 года и далее ежегодно на 20%, 25% и 40% от номинала (еще 15% было успешно погашено в июне 2022 года). Годовая отчетность на сервере раскрытия информации эмитентом пока не опубликована.
При таком же сопоставимом объеме торговался и выпуск НПП «Моторные технологии» 001Р-03 с ценой, выросшей почти до 97% от номинала. Выпуск был размещен в октябре 2021 года с купоном 11,75%, ежеквартальная амортизация начнется с декабря 2024 года по 12,5% от номинала.
Эмитент опубликовал отчетность за 2022 год в начале апреля. Выручка выросла с 391,7 млн руб. до 452,7 млн руб., чистая прибыль с 4.36 млн руб. до 13 млн руб., при этом долг, ранее составлявший почти 200 млн руб., сократился на 20 млн руб. (но на сопоставимую сумму выросла кредиторская задолженность). Основные средства приросли на 40 млн руб., запасы на 10 млн руб., дебиторская задолженность, напротив, снизилась на 20 млн руб. В результате по операционному денежному потоку компания оказалась в плюсе — на 49,3 млн руб. (годом ранее операционный поток был отрицательный — 39,3 млн руб.), предприятие направило его на инвестиции в основные фонды (на 17,8 млн руб.) и гашение займов (в сентябре 2022 года был погашен дебютный выпуск на 50 млн руб.). В марте этого года компания успешно погасила второй выпуск на 60 млн руб.
В анти-ТОПе по снижению отметим выпуск «Южноуральского арматурно-изоляторного завода» БО 1-002, который можно купить с дисконтом 1% к номиналу. Учитывая ставку купона 10,5% до погашения в августе 2024 года, доходность для компании без рейтинга не выглядит привлекательной, однако у данного эмитента и его выпусков есть свои особенности, которые Boomin освещал ранее.
Суммарный объем торгов в основном режиме по 272 выпускам составил 565,8 млн рублей, средневзвешенная доходность — 13,03%.
📊 Подробнее в ВДОграфе
#размещения #итоги_торгов #вторичка
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Продолжение🔽
В лидерах по оборотам отметим выпуск «Позитив Текнолоджиз» 001Р-02.
У компании действует рейтинг A+, это её второй выпуск на 2,5 млрд руб., размещенный в декабре 2022 года с купоном 10,55% до погашения в декабре 2025 года, Дебютный выпуск объемом 500 млн руб. был размещен в июле 2020 года с купоном 11,5% и амортизационным погашением, ближайшие (и завершающие) выплаты будут произведены 25 апреля и 25 июля — по 25% от номинала.
К слову, даже второй выпуск с ставкой 10,55% торгуется выше 102% от номинала, т.е. чистая доходность существенно ниже 10%.
У компании за 2022 год отличная отчетность: выручка выросла с 6,4 до 12,2 млрд руб., чистая прибыль с 1,5 до 4,9 млрд руб. Долг существенный — около 4,4 млрд руб., — но при этом и остаток денежных средств больше 2,9 млрд руб.
По операционному денежному потоку профицит составил более 2 млрд руб., которые были направлены частично на инвестиции (567 млн руб., из которых 466 млн руб. — в основные фонды), еще 1,25 млрд руб. компания направила на выплату дивидендов.
К слову, амортизация в чистой прибыли составляет 661,6 млн руб., что, конечно, существенно повышает денежные потоки компании.
Надежный с финансовой точки зрения эмитент, но покупать относительно долгий второй выпуск с доходностью менее 10% годовых сейчас, в условиях ожидающего роста ставок, опасно. Лучше посмотреть за «стаканом» в первом выпуске и по цене не выше 100,4% (с аналогичной доходностью), набрать объем под погашения в апреле и июле (еще и на налогах от падения цены сэкономить).
В лидерах по росту отметим выпуск «ДиректЛизинг» 001Р-07-боб, который на объеме почти 2,5 млн руб., торгуется с дисконтом менее 1%. Выпуск был размещен в сентябре 2021 года с купоном 11,5%, амортизация начнется с сентября 2024 года и далее ежегодно на 20%, 25% и 40% от номинала (еще 15% было успешно погашено в июне 2022 года). Годовая отчетность на сервере раскрытия информации эмитентом пока не опубликована.
При таком же сопоставимом объеме торговался и выпуск НПП «Моторные технологии» 001Р-03 с ценой, выросшей почти до 97% от номинала. Выпуск был размещен в октябре 2021 года с купоном 11,75%, ежеквартальная амортизация начнется с декабря 2024 года по 12,5% от номинала.
Эмитент опубликовал отчетность за 2022 год в начале апреля. Выручка выросла с 391,7 млн руб. до 452,7 млн руб., чистая прибыль с 4.36 млн руб. до 13 млн руб., при этом долг, ранее составлявший почти 200 млн руб., сократился на 20 млн руб. (но на сопоставимую сумму выросла кредиторская задолженность). Основные средства приросли на 40 млн руб., запасы на 10 млн руб., дебиторская задолженность, напротив, снизилась на 20 млн руб. В результате по операционному денежному потоку компания оказалась в плюсе — на 49,3 млн руб. (годом ранее операционный поток был отрицательный — 39,3 млн руб.), предприятие направило его на инвестиции в основные фонды (на 17,8 млн руб.) и гашение займов (в сентябре 2022 года был погашен дебютный выпуск на 50 млн руб.). В марте этого года компания успешно погасила второй выпуск на 60 млн руб.
В анти-ТОПе по снижению отметим выпуск «Южноуральского арматурно-изоляторного завода» БО 1-002, который можно купить с дисконтом 1% к номиналу. Учитывая ставку купона 10,5% до погашения в августе 2024 года, доходность для компании без рейтинга не выглядит привлекательной, однако у данного эмитента и его выпусков есть свои особенности, которые Boomin освещал ранее.
Суммарный объем торгов в основном режиме по 272 выпускам составил 565,8 млн рублей, средневзвешенная доходность — 13,03%.
📊 Подробнее в ВДОграфе
#размещения #итоги_торгов #вторичка
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Продолжение
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
АВО соберет участников долгового рынка на «Ярмарке эмитентов»
27 мая Ассоциация владельцев облигаций соберет более 500 лидеров мнений, эмитентов и частных инвесторов в Москве на «Ярмарке эмитентов».
Конференция пройдет в Москве в ЦДП («Цифровое деловое пространство»), расположенном по адресу: г. Москва, ул. Покровка, д. 47. Это уникальное мероприятие будет заметно отличаться от многочисленных конференций и форумов по долговому рынку и обещает стать одним из главных событий года для частных инвесторов.
Впервые на одной площадке соберутся, чтобы говорить на равных, без условностей и «без галстуков», представители эмитентов, брокеров, организаторов выпусков, аудиторов, рейтинговых агентств, ПВО, управляющих активами и частных инвесторов.
Настоящую ярмарку устроят компании-эмитенты, продукцию которых можно будет продегустировать: во время кофе-брейков посетители мероприятия смогут самостоятельно оценить вкус сыров, вина и закусок от известных компаний-производителей.
Мероприятие будет бесплатным, не направленным на монетизацию. Организаторы из АВО призывают всех желающих зарегистрироваться сейчас, поскольку места ограничены.
27 мая Ассоциация владельцев облигаций соберет более 500 лидеров мнений, эмитентов и частных инвесторов в Москве на «Ярмарке эмитентов».
Конференция пройдет в Москве в ЦДП («Цифровое деловое пространство»), расположенном по адресу: г. Москва, ул. Покровка, д. 47. Это уникальное мероприятие будет заметно отличаться от многочисленных конференций и форумов по долговому рынку и обещает стать одним из главных событий года для частных инвесторов.
Впервые на одной площадке соберутся, чтобы говорить на равных, без условностей и «без галстуков», представители эмитентов, брокеров, организаторов выпусков, аудиторов, рейтинговых агентств, ПВО, управляющих активами и частных инвесторов.
Настоящую ярмарку устроят компании-эмитенты, продукцию которых можно будет продегустировать: во время кофе-брейков посетители мероприятия смогут самостоятельно оценить вкус сыров, вина и закусок от известных компаний-производителей.
Мероприятие будет бесплатным, не направленным на монетизацию. Организаторы из АВО призывают всех желающих зарегистрироваться сейчас, поскольку места ограничены.
Вы смотрели сегодня прямой эфир с эмитентом "Генетико" ?
Anonymous Poll
12%
Да. Мне понравилось.
1%
Да, но мне не очень... Напишу в коментарии, что можно было сделать лучше.
23%
Нет, но планирую посмотреть запись.
64%
Нет и не планирую смотреть.
Планируете ли вы покупать акции ЦГРМ "Генетико" на IPO (25.04.2023) ?
Anonymous Poll
8%
Точно да.
15%
Возможно. Еще не решил.
13%
Нет. Высокая цена размещения.
20%
Нет. Не уверен в большом росте бизнеса.
37%
Нет. Предпочитаю облигации / дивидендные акции.
8%
Нет. По другой причине. Напишу в комментарии.
⚡️💼 I квартал 2023 г. для «ДиректЛизинга» оказался удачным, компания продемонстрировала уверенный рост основных финансовых показателей. С января по март лизинговый портфель эмитента достиг 4,33 млрд рублей, что на 11,3% больше, чем в конце 2022 г. «ДиректЛизинг» заключил 746 договоров (102,2%). Остаток лизинговых платежей к получению составил 2,6 млрд рублей (+14,5%).
Подробнее на Boomin
#ДиректЛизинг
Подробнее на Boomin
#ДиректЛизинг