#ежемесячные_обзоры
Долговой рынок: RUONIA и MIACR и все первичные размещения ВДО в декабре 2023 года
На первичном рынке ВДО в декабре началось размещение 25-ти выпусков, 15 из них уже завершены.
Купонная доходность по новым выпускам продолжила расти. Так средняя величина купона в декабре выросла до 19% годовых, в то время как в ноябре этот показатель был равен 18,6%, а в октябре - 17,6%.
По итогам декабря:
Ставка RUONIA — 15,27%
Ставка MIACR — 15,35%
В декабре восходящая динамика средневзвешенной фактической ставки сохранилась. 15 декабря показатель достиг максимального значения в размере 15,73%. К концу 2023 года ставка RUONIA стабилизировалась у отметки 15,3%. Ставка MIACR за месяц выросла с 14,92% до 15,35%.
Карта первичных размещений ВДО и динамика ставок межбанковского рынка за прошедший месяц в обзоре аналитиков Boomin.
Долговой рынок: RUONIA и MIACR и все первичные размещения ВДО в декабре 2023 года
На первичном рынке ВДО в декабре началось размещение 25-ти выпусков, 15 из них уже завершены.
Купонная доходность по новым выпускам продолжила расти. Так средняя величина купона в декабре выросла до 19% годовых, в то время как в ноябре этот показатель был равен 18,6%, а в октябре - 17,6%.
По итогам декабря:
Ставка RUONIA — 15,27%
Ставка MIACR — 15,35%
В декабре восходящая динамика средневзвешенной фактической ставки сохранилась. 15 декабря показатель достиг максимального значения в размере 15,73%. К концу 2023 года ставка RUONIA стабилизировалась у отметки 15,3%. Ставка MIACR за месяц выросла с 14,92% до 15,35%.
Карта первичных размещений ВДО и динамика ставок межбанковского рынка за прошедший месяц в обзоре аналитиков Boomin.
#ежемесячные_обзоры
Аналитики Boomin собрали информацию об итогах торгов ценными бумагами Третьего эшелона за прошедший месяц. Средняя доходность за месяц увеличилась до 15,63% (в ноябре - 15%).
Второй месяц подряд в лидерах по доходности — облигации МФО, средняя доходность которых за месяц составила 20,36%, что на 0,6 выше показателя ноября (19,76%) и на 2,16 выше октябрьского значения (18,2%). В тройку лидеров также вошли такие отрасли, как транспорт и логистика, со средней доходностью 19,45% и АПК — 17,52%.
Третий месяц подряд лидером списка отраслей по ставке купона стали ломбарды, средний показатель увеличился до 19% (в ноябре — 18%). На втором месте снова оказался факторинг, средняя ставка купона которого за месяц не изменилась — 16,75%. Замыкает тройку лидеров отрасль МФО с показателем 16,3%.
Наиболее ликвидной отраслью остается нефтегазовая промышленность с месячным объемом 6,7 млрд рублей, что на 1 млрд рублей меньше результата ноября. Ликвидность снижается третий месяц подряд.
👀 Подробнее обо всем в интерактивных графиках на Boomin.
Аналитики Boomin собрали информацию об итогах торгов ценными бумагами Третьего эшелона за прошедший месяц. Средняя доходность за месяц увеличилась до 15,63% (в ноябре - 15%).
Второй месяц подряд в лидерах по доходности — облигации МФО, средняя доходность которых за месяц составила 20,36%, что на 0,6 выше показателя ноября (19,76%) и на 2,16 выше октябрьского значения (18,2%). В тройку лидеров также вошли такие отрасли, как транспорт и логистика, со средней доходностью 19,45% и АПК — 17,52%.
Третий месяц подряд лидером списка отраслей по ставке купона стали ломбарды, средний показатель увеличился до 19% (в ноябре — 18%). На втором месте снова оказался факторинг, средняя ставка купона которого за месяц не изменилась — 16,75%. Замыкает тройку лидеров отрасль МФО с показателем 16,3%.
Наиболее ликвидной отраслью остается нефтегазовая промышленность с месячным объемом 6,7 млрд рублей, что на 1 млрд рублей меньше результата ноября. Ликвидность снижается третий месяц подряд.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
#ежемесячные_обзоры
Аналитики Boomin собрали информацию об итогах торгов ценными бумагами Третьего эшелона за прошедший месяц. Средняя доходность за месяц снизилась до 14,52% (в декабре - 15,63%).
Стабильно в лидерах по доходности — облигации МФО, средняя доходность которых за месяц составила 19,88%, что на 0,48 ниже показателя декабря (20,36%), но на 0,12 выше ноябрьского значения (19,76%). В тройку лидеров также вошли такие отрасли, как факторинг со средней доходностью 18,92% и АПК — 18,49%.
Уже четвертый месяц подряд лидером списка по ставке купона становятся ломбарды, средний показатель держится на уровне 19%. На втором месте снова оказался факторинг: средняя ставка купона за месяц увеличилась с 16,75% до 17,87%. Замыкают тройку лидеров МФО с показателем 16,69%, который вырос на 0,4% по сравнению с предыдущим месяцем.
Наиболее ликвидной отраслью в январе стала металлургия, средний объем торгов составил 13,2 млрд рублей.
👀 Подробнее обо всем в интерактивных графиках на Boomin.
Аналитики Boomin собрали информацию об итогах торгов ценными бумагами Третьего эшелона за прошедший месяц. Средняя доходность за месяц снизилась до 14,52% (в декабре - 15,63%).
Стабильно в лидерах по доходности — облигации МФО, средняя доходность которых за месяц составила 19,88%, что на 0,48 ниже показателя декабря (20,36%), но на 0,12 выше ноябрьского значения (19,76%). В тройку лидеров также вошли такие отрасли, как факторинг со средней доходностью 18,92% и АПК — 18,49%.
Уже четвертый месяц подряд лидером списка по ставке купона становятся ломбарды, средний показатель держится на уровне 19%. На втором месте снова оказался факторинг: средняя ставка купона за месяц увеличилась с 16,75% до 17,87%. Замыкают тройку лидеров МФО с показателем 16,69%, который вырос на 0,4% по сравнению с предыдущим месяцем.
Наиболее ликвидной отраслью в январе стала металлургия, средний объем торгов составил 13,2 млрд рублей.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
#ежемесячные_обзоры
Долговой рынок: RUONIA и MIACR и все первичные размещения ВДО в январе 2024 года
На первичном рынке ВДО в январе началось размещение 10-ти выпусков, 6 из них уже завершены.
Купонная доходность по новым выпускам в январе продолжает расти. Средняя величина купона выросла до 19,6% годовых, в то время как в декабре этот показатель был равен 19%.
Однако инвесторы не ожидают повышения ключевой ставки на ближайшем заседании Банка России, которое пройдет 16 февраля 2024 г., и рассчитывают на снижение «ключа» к концу года. Вследствие этого спрос на облигации с фиксированной купонной ставкой на весь период обращения вырос, а спрос на флоатеры заметно сократился.
По итогам декабря:
Ставка RUONIA — 16%
Ставка MIACR — 15,95%
В январе восходящая динамика средневзвешенной фактической ставки сохранилась, и в конце месяца показатель сровнялся с ключевой ставкой. Ставка MIACR за месяц выросла с 15,35% до 15,95%.
Карта первичных размещений ВДО и динамика ставок межбанковского рынка за прошедший месяц в обзоре аналитиков Boomin.
Долговой рынок: RUONIA и MIACR и все первичные размещения ВДО в январе 2024 года
На первичном рынке ВДО в январе началось размещение 10-ти выпусков, 6 из них уже завершены.
Купонная доходность по новым выпускам в январе продолжает расти. Средняя величина купона выросла до 19,6% годовых, в то время как в декабре этот показатель был равен 19%.
Однако инвесторы не ожидают повышения ключевой ставки на ближайшем заседании Банка России, которое пройдет 16 февраля 2024 г., и рассчитывают на снижение «ключа» к концу года. Вследствие этого спрос на облигации с фиксированной купонной ставкой на весь период обращения вырос, а спрос на флоатеры заметно сократился.
По итогам декабря:
Ставка RUONIA — 16%
Ставка MIACR — 15,95%
В январе восходящая динамика средневзвешенной фактической ставки сохранилась, и в конце месяца показатель сровнялся с ключевой ставкой. Ставка MIACR за месяц выросла с 15,35% до 15,95%.
Карта первичных размещений ВДО и динамика ставок межбанковского рынка за прошедший месяц в обзоре аналитиков Boomin.
Долговой рынок: RUONIA и MIACR в феврале 2024 года
На первичном рынке ВДО в феврале началось шестнадцать размещений, семь из них уже завершены.
В феврале рост купонной доходности по новым выпускам остановился. Средняя величина купона за февраль составила 19% годовых, снизившись по отношению к январскому показателю на 0,6%. Эмитенты стали менее щедры на размер купонного дохода, так как не ожидают дальнейшего роста ключевой ставки.
16 февраля Банк России принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 16% годовых. А в своем среднесрочном прогнозе отметил, что до конца 2024 г. средняя ключевая ставка прогнозируется в диапазоне 13,2–15,5%.
Карта первичных размещений ВДО и динамика ставок межбанковского рынка за прошедший месяц в обзоре аналитиков Boomin.
#ежемесячные_обзоры
На первичном рынке ВДО в феврале началось шестнадцать размещений, семь из них уже завершены.
В феврале рост купонной доходности по новым выпускам остановился. Средняя величина купона за февраль составила 19% годовых, снизившись по отношению к январскому показателю на 0,6%. Эмитенты стали менее щедры на размер купонного дохода, так как не ожидают дальнейшего роста ключевой ставки.
16 февраля Банк России принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 16% годовых. А в своем среднесрочном прогнозе отметил, что до конца 2024 г. средняя ключевая ставка прогнозируется в диапазоне 13,2–15,5%.
Карта первичных размещений ВДО и динамика ставок межбанковского рынка за прошедший месяц в обзоре аналитиков Boomin.
#ежемесячные_обзоры
#ежемесячные_обзоры
Итоги февральских биржевых торгов на рынке ВДО
Аналитики Boomin собрали информацию об итогах торгов ценными бумагами Третьего эшелона за прошедший месяц.
Стабильно в лидерах по доходности — облигации МФО. Средняя доходность выпусков составляет 19,85%, но продолжает снижаться второй месяц подряд. В прошлом году пиковое значение было в декабре (20,36%). Также в тройку лидеров по доходности вошли такие отрасли, как ломбарды со средней доходностью 19,6% и факторинг — 18,48%.
Пятый месяц подряд лидером списка по ставке купона остаются ломбарды, средний показатель за февраль — 18,7%. На втором месте снова оказался факторинг: средняя ставка купона увеличилась с 17,87 до 17,94%. Замыкают тройку лидеров МФО с показателем 17,06%, что на 0,37% выше январского значения.
В феврале наиболее ликвидными оказались выпуски ломбардов: среднедневной объем торгов достиг почти 9,2 млрд рублей.
Подробнее обо всем в интерактивных графиках на Boomin.
Итоги февральских биржевых торгов на рынке ВДО
Аналитики Boomin собрали информацию об итогах торгов ценными бумагами Третьего эшелона за прошедший месяц.
Стабильно в лидерах по доходности — облигации МФО. Средняя доходность выпусков составляет 19,85%, но продолжает снижаться второй месяц подряд. В прошлом году пиковое значение было в декабре (20,36%). Также в тройку лидеров по доходности вошли такие отрасли, как ломбарды со средней доходностью 19,6% и факторинг — 18,48%.
Пятый месяц подряд лидером списка по ставке купона остаются ломбарды, средний показатель за февраль — 18,7%. На втором месте снова оказался факторинг: средняя ставка купона увеличилась с 17,87 до 17,94%. Замыкают тройку лидеров МФО с показателем 17,06%, что на 0,37% выше январского значения.
В феврале наиболее ликвидными оказались выпуски ломбардов: среднедневной объем торгов достиг почти 9,2 млрд рублей.
Подробнее обо всем в интерактивных графиках на Boomin.
Долговой рынок: RUONIA и MIACR в марте 2024 года
На первичном рынке ВДО в марте состоялось шестнадцать размещений, семь из них уже завершены.
Банк России 22 марта 2024 г. принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 16% годовых. ЦБ отмечает, что текущее инфляционное давление остается высоким, несмотря на постепенное замедление. Смягчение денежно-кредитной политики прогнозируется не ранее второго полугодия 2024 г.
Средняя купонная доходность новых выпусков за март составила 20% годовых. Эмитенты не торопятся снижать размер купонов, так как не ожидают существенного уменьшения размера ключевой ставки в этом году. Так, например, по выпускам эмитентов с кредитным рейтингом «BB» средняя ставка купона составила 19% годовых, что всего на 0,5% ниже февральского показателя.
Максимальная ставка 23% среди всех мартовских размещений ВДО была у выпуска МФК МК-001Р-03 объемом 200 млн рублей, но лишь на первые шесть купонных выплат. В последующем в течение трехлетнего периода обращения ставка будет снижаться лесенкой 20-17-15%.
Также высокая ставка (22%) на первый купон у флоатера МФК Джой Мани-001P-02 со сроком обращения три года. Выпуск объемом 250 млн рублей начал размещаться 29 марта. На текущий момент доля выкупленных бумаг составляет 86%, оставшийся объем — 35,5 млн рублей. Ставка купона рассчитывается по формуле: в первый год — ставка ЦБ + 6% (но не выше 24%), во второй — ставка ЦБ + 5% (не выше 23%), в последний год обращения — ставка ЦБ + 4% с верхним порогом 22%.
Также высокая ставка в размере 21%, зафиксированная на весь 2024 г., предложена по выпуску ВЭББАНКИР-001P-05 объемом 350 млн рублей, размещение которого началось 21 марта. По итогу торгов за 4 апреля 2024 г. суммарная доля выкупленных бумаг достигла 69% (выкупленный объем 241 млн рублей).
Карта первичных размещений ВДО и динамика ставок межбанковского рынка за прошедший месяц в обзоре аналитиков Boomin.
#ежемесячные_обзоры
На первичном рынке ВДО в марте состоялось шестнадцать размещений, семь из них уже завершены.
Банк России 22 марта 2024 г. принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 16% годовых. ЦБ отмечает, что текущее инфляционное давление остается высоким, несмотря на постепенное замедление. Смягчение денежно-кредитной политики прогнозируется не ранее второго полугодия 2024 г.
Средняя купонная доходность новых выпусков за март составила 20% годовых. Эмитенты не торопятся снижать размер купонов, так как не ожидают существенного уменьшения размера ключевой ставки в этом году. Так, например, по выпускам эмитентов с кредитным рейтингом «BB» средняя ставка купона составила 19% годовых, что всего на 0,5% ниже февральского показателя.
Максимальная ставка 23% среди всех мартовских размещений ВДО была у выпуска МФК МК-001Р-03 объемом 200 млн рублей, но лишь на первые шесть купонных выплат. В последующем в течение трехлетнего периода обращения ставка будет снижаться лесенкой 20-17-15%.
Также высокая ставка (22%) на первый купон у флоатера МФК Джой Мани-001P-02 со сроком обращения три года. Выпуск объемом 250 млн рублей начал размещаться 29 марта. На текущий момент доля выкупленных бумаг составляет 86%, оставшийся объем — 35,5 млн рублей. Ставка купона рассчитывается по формуле: в первый год — ставка ЦБ + 6% (но не выше 24%), во второй — ставка ЦБ + 5% (не выше 23%), в последний год обращения — ставка ЦБ + 4% с верхним порогом 22%.
Также высокая ставка в размере 21%, зафиксированная на весь 2024 г., предложена по выпуску ВЭББАНКИР-001P-05 объемом 350 млн рублей, размещение которого началось 21 марта. По итогу торгов за 4 апреля 2024 г. суммарная доля выкупленных бумаг достигла 69% (выкупленный объем 241 млн рублей).
Карта первичных размещений ВДО и динамика ставок межбанковского рынка за прошедший месяц в обзоре аналитиков Boomin.
#ежемесячные_обзоры
#ежемесячные_обзоры
Итоги биржевых торгов за март на рынке ВДО
Аналитики Boomin собрали информацию об итогах торгов ценными бумагами Третьего эшелона за прошедший месяц.
Cтабильно лидируют по средней доходности облигации отрасли МФО. Показатель за март составил 20,67%, что на 0,85% выше предыдущего периода (19,85%). В тройку лидеров вошли также выпуски таких отраслей, как «Ломбарды» со средней доходнотью 18,83% и «АПК» — 18,25%.
Шестой месяц подряд возглавляют тройку лидеров по ставке купона выпуски отрасли «Ломбарды». Средний показатель, как и в феврале, остался на уровне 18,7%. На втором месте вновь оказалась отрасль «Факторинг»: средняя ставка купона за месяц увеличилась с 17,94 до 17,99%. Замыкают тройку лидеров МФО с показателем 17,48%, что на 0,42% выше февральского значения.
В марте максимальный объем торгов продемонстрировала отрасль «Строительство и девелопмент» — 12,8 млрд рублей. Средний показатель остальных не превысил 6 млрд рублей.
Подробнее обо всем в интерактивных графиках на Boomin.
Итоги биржевых торгов за март на рынке ВДО
Аналитики Boomin собрали информацию об итогах торгов ценными бумагами Третьего эшелона за прошедший месяц.
Cтабильно лидируют по средней доходности облигации отрасли МФО. Показатель за март составил 20,67%, что на 0,85% выше предыдущего периода (19,85%). В тройку лидеров вошли также выпуски таких отраслей, как «Ломбарды» со средней доходнотью 18,83% и «АПК» — 18,25%.
Шестой месяц подряд возглавляют тройку лидеров по ставке купона выпуски отрасли «Ломбарды». Средний показатель, как и в феврале, остался на уровне 18,7%. На втором месте вновь оказалась отрасль «Факторинг»: средняя ставка купона за месяц увеличилась с 17,94 до 17,99%. Замыкают тройку лидеров МФО с показателем 17,48%, что на 0,42% выше февральского значения.
В марте максимальный объем торгов продемонстрировала отрасль «Строительство и девелопмент» — 12,8 млрд рублей. Средний показатель остальных не превысил 6 млрд рублей.
Подробнее обо всем в интерактивных графиках на Boomin.
#ежемесячные_обзоры
Итоги биржевых торгов за апрель на рынке ВДО
Аналитики Boomin собрали информацию об итогах торгов ценными бумагами третьего эшелона за прошедший месяц. Чьи облигации торговались ниже номинала, а чьи не сдавали позиций, кто из эмитентов стал лидером по доходности, а кто — по котировкам и по количеству сделок за торговый день?
В прошедшем месяце средняя доходность облигаций была максимальной у отрасли МФО. Показатель за месяц составил 20,28%, что на 0,39% ниже результатов предыдущего месяца. В тройку лидеров вошли также бумаги таких отраслей, как «Ломбарды» со средней доходностью 18,57% и «Оптовая торговля» — 18,33%.
Ставки купонов выпусков эмитентов, представляющих отрасль «Ломбарды», остаются наиболее высокими седьмой месяц подряд. Средний показатель за апрель составил 19,25%, что на 0,55% выше результата предыдущего месяца. Второе и третье места достались отраслям «Факторинг» и «МФО» с результатами 17,95% и 17,48% соответственно.
Наибольшую ликвидность в апреле продемонстрировала «Нефтегазовая промышленность». Средний объем торгов за месяц составил 7,11 млрд рублей, что на 26% выше мартовского результата. Средний объем торгов более 6 млрд рублей — также у отраслей «Управление активами» (6,5 млрд рублей) и «Строительство и девелопмент» (6,4 млрд рублей).
Подробнее обо всем в интерактивных графиках на Boomin.
Итоги биржевых торгов за апрель на рынке ВДО
Аналитики Boomin собрали информацию об итогах торгов ценными бумагами третьего эшелона за прошедший месяц. Чьи облигации торговались ниже номинала, а чьи не сдавали позиций, кто из эмитентов стал лидером по доходности, а кто — по котировкам и по количеству сделок за торговый день?
В прошедшем месяце средняя доходность облигаций была максимальной у отрасли МФО. Показатель за месяц составил 20,28%, что на 0,39% ниже результатов предыдущего месяца. В тройку лидеров вошли также бумаги таких отраслей, как «Ломбарды» со средней доходностью 18,57% и «Оптовая торговля» — 18,33%.
Ставки купонов выпусков эмитентов, представляющих отрасль «Ломбарды», остаются наиболее высокими седьмой месяц подряд. Средний показатель за апрель составил 19,25%, что на 0,55% выше результата предыдущего месяца. Второе и третье места достались отраслям «Факторинг» и «МФО» с результатами 17,95% и 17,48% соответственно.
Наибольшую ликвидность в апреле продемонстрировала «Нефтегазовая промышленность». Средний объем торгов за месяц составил 7,11 млрд рублей, что на 26% выше мартовского результата. Средний объем торгов более 6 млрд рублей — также у отраслей «Управление активами» (6,5 млрд рублей) и «Строительство и девелопмент» (6,4 млрд рублей).
Подробнее обо всем в интерактивных графиках на Boomin.
Долговой рынок: RUONIA и MIACR в апреле 2024 года
На первичном рынке ВДО в апреле состоялось девятнадцать размещений, девять из которых уже завершены.
Банк России 26 марта 2024 г. принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 16%. В базовом сценарии регулятор дал прогноз средней ключевой ставки в 2024-2025 гг. на уровне 15-16% и 10-12% соответственно. С учетом проводимой ДКП в 2024 г. годовая инфляция снизится до 4,3–4,8%, а в 2025 г. — до целевых 4%.
Средняя купонная доходность новых выпусков за апрель составила 19% годовых, что на 1% ниже мартовского показателя. Эмитенты стали более скупы на высокие ставки.
Максимальная ставка в размере 23% среди всех апрельских размещений ВДО была у двухлетнего выпуска Новая эра фитнеса-П001-02 объемом всего 80 млн рублей.
Чуть ниже (22%) было предложено по трехлетнему выпуску ЛК Цивилизация-01-об. Объем выпуска — всего 30 млн рублей.
На третье место по размеру купона попали сразу два выпуска:
— По дебютному выпуску Аполлакс Спэйс-001Р-01 была предложена ставка 21% на выплату 1-12 купонов, затем она снижается «лесенкой» до 19-17%. Весь объем выпуска в 200 млн рублей был размещен за один день, за 990 сделок.
— Ставка в размере 21% на выплату первых 12-ти купонов была предложена по трехлетнему выпуску Ойл Ресурс Групп-БО-01, затем она снижается до 19% на выплаты 13-24 купонов и до 17% — на выплаты 25-36 купонов. На текущий момент объем выпуска в 1 млрд рублей размещен на 65,6% (656,3 млн рублей).
Карта первичных размещений ВДО и динамика ставок межбанковского рынка за прошедший месяц в обзоре аналитиков Boomin.
#ежемесячные_обзоры
На первичном рынке ВДО в апреле состоялось девятнадцать размещений, девять из которых уже завершены.
Банк России 26 марта 2024 г. принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 16%. В базовом сценарии регулятор дал прогноз средней ключевой ставки в 2024-2025 гг. на уровне 15-16% и 10-12% соответственно. С учетом проводимой ДКП в 2024 г. годовая инфляция снизится до 4,3–4,8%, а в 2025 г. — до целевых 4%.
Средняя купонная доходность новых выпусков за апрель составила 19% годовых, что на 1% ниже мартовского показателя. Эмитенты стали более скупы на высокие ставки.
Максимальная ставка в размере 23% среди всех апрельских размещений ВДО была у двухлетнего выпуска Новая эра фитнеса-П001-02 объемом всего 80 млн рублей.
Чуть ниже (22%) было предложено по трехлетнему выпуску ЛК Цивилизация-01-об. Объем выпуска — всего 30 млн рублей.
На третье место по размеру купона попали сразу два выпуска:
— По дебютному выпуску Аполлакс Спэйс-001Р-01 была предложена ставка 21% на выплату 1-12 купонов, затем она снижается «лесенкой» до 19-17%. Весь объем выпуска в 200 млн рублей был размещен за один день, за 990 сделок.
— Ставка в размере 21% на выплату первых 12-ти купонов была предложена по трехлетнему выпуску Ойл Ресурс Групп-БО-01, затем она снижается до 19% на выплаты 13-24 купонов и до 17% — на выплаты 25-36 купонов. На текущий момент объем выпуска в 1 млрд рублей размещен на 65,6% (656,3 млн рублей).
Карта первичных размещений ВДО и динамика ставок межбанковского рынка за прошедший месяц в обзоре аналитиков Boomin.
#ежемесячные_обзоры
Долговой рынок: RUONIA и MIACR в мае 2024 года
В прошедшем месяце оптимизма участников фондового рынка поубавилось. Прогнозы по снижению ключевой ставки стали более пессимистичными, а с учетом ускорения инфляции рынок уже стал закладывать в цены вероятность повышения ключевой ставки на ближайшем заседании Банка России (7 июня). Так, цена индекса государственных облигаций (RGBITR) за май снизилась с 598,33 до 570,78 рублей, а доходность индекса выросла с 13,77 до 15,33%. Доходность индекса корпоративных облигаций (RUCBTRNS) за месяц также увеличилась с 15,35 до 17,05%. Вероятно, участники рынка постепенно приходят к выводу, что высокие ставки — это надолго.
Под текущую ситуацию подстраиваются и эмитенты с новыми выпусками облигаций: 2/3 новых выпусков имеют размер первых купонов выше 20% годовых.
Максимальная купонная доходность в этом месяце была предложена по дебютному выпуску эмитента «Агро-Фрегат», размещение которого заняло всего один день. Ставка 22,5% годовых зафиксирована на весь трехлетний срок обращения.
Еще один эмитент дебютировал в мае с высокой ставкой 21,5% на первый год. Четырехлетний выпуск Арлифт Интернешнл-01-боб объемом всего 80 млн рублей был размещен за 98 сделок в один день.
Замыкает тройку лидеров выпуск Быстроденьги-002P-06 со ставкой 21% на первый купон. Ставки последующих купонов будут рассчитываться по формуле: ключевая ставка ЦБ +5%. Однако инвесторы встретили флоатер более прохладно, из-за чего в течение мая объем выпуска в 500 млн рублей был размещен только на 59%.
Карта первичных размещений ВДО и динамика ставок межбанковского рынка за прошедший месяц в обзоре аналитиков Boomin.
#ежемесячные_обзоры
В прошедшем месяце оптимизма участников фондового рынка поубавилось. Прогнозы по снижению ключевой ставки стали более пессимистичными, а с учетом ускорения инфляции рынок уже стал закладывать в цены вероятность повышения ключевой ставки на ближайшем заседании Банка России (7 июня). Так, цена индекса государственных облигаций (RGBITR) за май снизилась с 598,33 до 570,78 рублей, а доходность индекса выросла с 13,77 до 15,33%. Доходность индекса корпоративных облигаций (RUCBTRNS) за месяц также увеличилась с 15,35 до 17,05%. Вероятно, участники рынка постепенно приходят к выводу, что высокие ставки — это надолго.
Под текущую ситуацию подстраиваются и эмитенты с новыми выпусками облигаций: 2/3 новых выпусков имеют размер первых купонов выше 20% годовых.
Максимальная купонная доходность в этом месяце была предложена по дебютному выпуску эмитента «Агро-Фрегат», размещение которого заняло всего один день. Ставка 22,5% годовых зафиксирована на весь трехлетний срок обращения.
Еще один эмитент дебютировал в мае с высокой ставкой 21,5% на первый год. Четырехлетний выпуск Арлифт Интернешнл-01-боб объемом всего 80 млн рублей был размещен за 98 сделок в один день.
Замыкает тройку лидеров выпуск Быстроденьги-002P-06 со ставкой 21% на первый купон. Ставки последующих купонов будут рассчитываться по формуле: ключевая ставка ЦБ +5%. Однако инвесторы встретили флоатер более прохладно, из-за чего в течение мая объем выпуска в 500 млн рублей был размещен только на 59%.
Карта первичных размещений ВДО и динамика ставок межбанковского рынка за прошедший месяц в обзоре аналитиков Boomin.
#ежемесячные_обзоры
#ежемесячные_обзоры
Итоги биржевых торгов за апрель на рынке ВДО
Аналитики Boomin собрали информацию об итогах торгов ценными бумагами третьего эшелона за прошедший месяц. Чьи облигации торговались ниже номинала, а чьи не сдавали позиций, кто из эмитентов стал лидером по доходности, а кто — по котировкам и по количеству сделок за торговый день?
Стабильно максимально высокая средняя доходность у облигаций отрасли МФО. В мае она составила 20,47%, что на 0,19% выше результата предыдущего месяца. Далее в тройку лидеров вошли выпуски отраслей «Гостиничный бизнес» со средней доходностью 20,16% и АПК — 19,51%.
По средним ставкам купонов в мае лидирует «Гостиничный бизнес» с показателем 20%, а лидер предыдущего месяца — отрасль «Ломбарды» — спустился на четвертую строчку с показателем 17,12% (снижение на 2,13%). Второе и третье место, как и в апреле, досталось отраслям «Факторинг» и МФО с показателями 17,97% и 17,55% соответственно.
Отрасль «Гостиничный бизнес» в мае тоже стала наиболее ликвидной. Средний объем торгов за день составил 12,3 млн рублей. 6,7 млн рублей — средний объем торгов у «Нефтегазовой промышленности». В тройку лидеров также попала отрасль «Строительство и девелопмент» с показателем 5,4 млн рублей (-17% по отношению к результату апреля).
Подробнее обо всем в интерактивных графиках на Boomin.
Итоги биржевых торгов за апрель на рынке ВДО
Аналитики Boomin собрали информацию об итогах торгов ценными бумагами третьего эшелона за прошедший месяц. Чьи облигации торговались ниже номинала, а чьи не сдавали позиций, кто из эмитентов стал лидером по доходности, а кто — по котировкам и по количеству сделок за торговый день?
Стабильно максимально высокая средняя доходность у облигаций отрасли МФО. В мае она составила 20,47%, что на 0,19% выше результата предыдущего месяца. Далее в тройку лидеров вошли выпуски отраслей «Гостиничный бизнес» со средней доходностью 20,16% и АПК — 19,51%.
По средним ставкам купонов в мае лидирует «Гостиничный бизнес» с показателем 20%, а лидер предыдущего месяца — отрасль «Ломбарды» — спустился на четвертую строчку с показателем 17,12% (снижение на 2,13%). Второе и третье место, как и в апреле, досталось отраслям «Факторинг» и МФО с показателями 17,97% и 17,55% соответственно.
Отрасль «Гостиничный бизнес» в мае тоже стала наиболее ликвидной. Средний объем торгов за день составил 12,3 млн рублей. 6,7 млн рублей — средний объем торгов у «Нефтегазовой промышленности». В тройку лидеров также попала отрасль «Строительство и девелопмент» с показателем 5,4 млн рублей (-17% по отношению к результату апреля).
Подробнее обо всем в интерактивных графиках на Boomin.
#ежемесячные_обзоры
Итоги биржевых торгов за июнь на рынке ВДО
Аналитики Boomin собрали информацию об итогах торгов ценными бумагами третьего эшелона за прошедший месяц. Чьи облигации торговались ниже номинала, а чьи не сдавали позиций, кто из эмитентов стал лидером по доходности, а кто — по котировкам и по количеству сделок за торговый день?
Российский долговой рынок стал постепенно готовиться к перспективам ужесточения ДКП и к возможному повышению ключевой ставки на 1-2% в конце июля — заседание Совета директоров Банка России назначено на 26 июля 2024 г. За прошедший месяц котировки многих облигаций снизились, что сказалась на их доходности.
июнь максимальная средняя доходность была зафиксирована у отрасли «Энергетика», показатель составил 37,79% (при 17,28% за май). Причиной этому послужило существенное снижение котировок выпусков эмитента «Завод КЭС», который допустил дефолт по выплате 3-го купона облигаций серии 001P-04, что также привело к снижению кредитного рейтинга до уровня D с последующим отзывом. Также в тройку лидеров по доходности вошли отрасли МФО со средней доходностью 20,94% и «Гостиничный бизнес» — 20,48%.
Максимальная средняя ставка купона в июне зафиксирована у отрасли «Гостиничный бизнес». Показатель составил 20% и держится уже второй месяц подряд. Отрасль «Ломбарды» вернулась в тройку лидеров, заняв второе место со средней ставкой купона 18,7% (в мае показатель был равен 17,12%). На третьем месте отрасль «Факторинг» — 18,54% (+0,57%).
Подробнее обо всем в интерактивных графиках на Boomin.
Итоги биржевых торгов за июнь на рынке ВДО
Аналитики Boomin собрали информацию об итогах торгов ценными бумагами третьего эшелона за прошедший месяц. Чьи облигации торговались ниже номинала, а чьи не сдавали позиций, кто из эмитентов стал лидером по доходности, а кто — по котировкам и по количеству сделок за торговый день?
Российский долговой рынок стал постепенно готовиться к перспективам ужесточения ДКП и к возможному повышению ключевой ставки на 1-2% в конце июля — заседание Совета директоров Банка России назначено на 26 июля 2024 г. За прошедший месяц котировки многих облигаций снизились, что сказалась на их доходности.
июнь максимальная средняя доходность была зафиксирована у отрасли «Энергетика», показатель составил 37,79% (при 17,28% за май). Причиной этому послужило существенное снижение котировок выпусков эмитента «Завод КЭС», который допустил дефолт по выплате 3-го купона облигаций серии 001P-04, что также привело к снижению кредитного рейтинга до уровня D с последующим отзывом. Также в тройку лидеров по доходности вошли отрасли МФО со средней доходностью 20,94% и «Гостиничный бизнес» — 20,48%.
Максимальная средняя ставка купона в июне зафиксирована у отрасли «Гостиничный бизнес». Показатель составил 20% и держится уже второй месяц подряд. Отрасль «Ломбарды» вернулась в тройку лидеров, заняв второе место со средней ставкой купона 18,7% (в мае показатель был равен 17,12%). На третьем месте отрасль «Факторинг» — 18,54% (+0,57%).
Подробнее обо всем в интерактивных графиках на Boomin.
Долговой рынок: RUONIA и MIACR в июне 2024 года
События июня 2024 г. негативно отразились на котировках облигаций, что привело к увеличению доходности многих размещенных выпусков. Эмитентам приходится подстраиваться к текущим реалиям и предлагать инвесторам более высокие ставки по новым выпускам.
Так, максимальная купонная доходность в июне была у выпуска Урожай-БО-05, размещение которого началось 26 июня. Ставка первых шести купонов установлена на уровне 22% годовых. Выпуск объемом 200 млн рублей выкуплен на 78%.
Ставка первого купона в размере 21,75% годовых была предложена по флоатеру СмартФакт-БО-03-001P объемом 200 млн рублей, размещение которого началось 6 июня. Ставка последующих выплат рассчитывается по формуле: ставка ЦБ + 4,25%. Выпуск продолжает размещаться, выкупленный объем составляет 72%.
Замыкает тройку лидеров трехлетний дебютный выпуск Кеарли Групп-001P-01 со ставкой 21%, зафиксированной на весь период обращения. Объем выпуска 150 млн рублей выкуплен на 58%.
Карта первичных размещений ВДО и динамика ставок межбанковского рынка за прошедший месяц в обзоре аналитиков Boomin.
#ежемесячные_обзоры
События июня 2024 г. негативно отразились на котировках облигаций, что привело к увеличению доходности многих размещенных выпусков. Эмитентам приходится подстраиваться к текущим реалиям и предлагать инвесторам более высокие ставки по новым выпускам.
Так, максимальная купонная доходность в июне была у выпуска Урожай-БО-05, размещение которого началось 26 июня. Ставка первых шести купонов установлена на уровне 22% годовых. Выпуск объемом 200 млн рублей выкуплен на 78%.
Ставка первого купона в размере 21,75% годовых была предложена по флоатеру СмартФакт-БО-03-001P объемом 200 млн рублей, размещение которого началось 6 июня. Ставка последующих выплат рассчитывается по формуле: ставка ЦБ + 4,25%. Выпуск продолжает размещаться, выкупленный объем составляет 72%.
Замыкает тройку лидеров трехлетний дебютный выпуск Кеарли Групп-001P-01 со ставкой 21%, зафиксированной на весь период обращения. Объем выпуска 150 млн рублей выкуплен на 58%.
Карта первичных размещений ВДО и динамика ставок межбанковского рынка за прошедший месяц в обзоре аналитиков Boomin.
#ежемесячные_обзоры