Итоги аукционов Минфина РФ по размещению ОФЗ 04.03.2026

Минфин РФ 04.03.2026 провел аукционы по размещению ОФЗ-ПД серий: 26246 с погашением 12.03.2036 и серии 26218 с погашением 17.09.2031. Премии ко вторичному рынку оказались минимальными – по 5 б. п., несмотря на планируемые изменения бюджетного правила и возможные риски роста заимствований.

ОФЗ-26246
Предложение: доступный остаток (250,0 млрд руб.)
Спрос: 102,3 млрд руб.
Размещено: 78,01 млрд руб. по номиналу
Выручка: 72,7 млрд руб.
Средневзвешенная цена: 87,75% от номинала
Средневзвешенная доходность: 14,85%
Премия к открытию дня: 5 б. п.
ДРПА не было

ОФЗ-26218
Предложение: доступный остаток (252,4 млрд руб.)
Спрос: 137,5 млрд руб.
Размещено: 49,8 млрд руб. по номиналу
Выручка: 41,0 млрд руб.
Средневзвешенная цена: 78,58% от номинала
Средневзвешенная доходность: 14,72%
Премия к открытию дня: 5 б. п.
На ДРПА: предложено 24,4 млрд руб., размещено 13,6 млрд руб. по номиналу, выручка составила 11,2 млрд руб.

Подробнее см.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1273046/

📲 Мы в MAX

❗️Суд перенёс предварительное заседание по иску трейдера "Алгоритм Топливный Интегратор" к Евротрансу на 500 млн руб на 28 апреля, но есть нюанс — IF Bonds

Суд принял ходатайство истца о применении обеспечительных мер на величину иска, что является обеспечительной мерой на период разбирательства. Для бизнеса, который и так находится под вниманием из-за блокировки ФНС, новость чувствительная.

👉Обеспечительные меры пока НЕ приняты. Истец действительно подал ходатайство, но на данный момент оно оставлено без движения
👉Процесс может затянуться
Ключевой триггер — возможное повторное рассмотрение вопроса об аресте активов.

👆Стоило ЕвроТрансу решить проблему налоговой задолженности на 223,4 млн руб. и блокировки счетов со стороны ФНС, пришла новая напасть в виде иска на 500 млн руб. Риски по эмитенту нарастают...

См.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1273333/

📲 Мы в MAX

«Новые технологии» установили ставку 25-36 купонов по облигациям серии БО-03 на уровне 18.10% годовых — 14,88 руб. 👉
https://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=LsXI0kJgJ0-CInM-ADi0tVZA-B-B

ISIN — RU000A1082W2

Период предъявления облигаций к оферте с 05.03.2026 – 12.03.2026 (подробнее уточняйте у брокера).

Дата выкупа 16.03.2026

Следующая оферта/погашение — 07.03.2027

Стакан на данный момент👆

Если вы сейчас купите в стакане по 100, то эффективная доходность к след. оферте/погашению составит 19,57% (погашение 07.03.2027)
Если вы купите в стакане по 100.17, то эффективная доходность к след. оферте/погашению составит 19,35% (погашение 07.03.2027)

Примечание:

Пост информационный.
Создан чтобы помочь вам определиться с дальнейшими действиями по данной облигации (предъявить к оферте/оставить до след. оферты/купить к оферте/продать в стакан), и не пропустить оферту.

Если было полезно, ставьте лайк👍

📲 Мы в MAX

МФК «Лайм-Займ» (входит в ГК Lime Credit Group) объявила условия шестого выпуска облигаций. Старт размещения запланирован на 11 марта. Облигации будут доступны квалифицированным инвесторам. По предварительным данным, объем выпуска составит 2 млрд рублей при номинале облигации 1000 рублей. Купонная ставка - 23,5% годовых, выплаты ежемесячные.

Запись эфира компании с АВО доступна по этой ссылке

Подробнее см.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1273446

📲 Мы в MAX

Общий мировой долг по суверенным и корпоративным облигациям по итогам прошлого года достиг $109 трлн и, как следует из ежегодного отчета ОЭСР, продолжит расти. В 2026 году правительства и компании могут привлечь около $29 трлн — на 7% больше, чем в 2025-м, и вдвое выше уровня 2016 года - Коммерсантъ

См.: https://www.kommersant.ru/doc/8480286

📲 Мы в MAX

Изменения рейтингов у эмитентов облигаций 05.03.2026

👉Республика Саха (Якутия): Эксперт РА повысило рейтинг на 1 ступень, до ruAA-, прогноз "стабильный", наблюдение снято.

📲 Мы в MAX

Рыночные размещения рублевых корпоративных облигаций

Источники: Rusbonds.ru и собственные расчеты
*Курсивом выделены Call-опционы
**Приводится наименьший рейтинг от российских РА

📲 Мы в MAX

Облигации Автоассистанса (ориент. куп.: 25%, 3 г.)

👉Наименование: Автоассистанс-001Р-01
👉Книга заявок: 24.03.2026
👉Размещение: 27.03.2026
👉Рейтинг (НКР): BB+.ru
👉Ориентир по купону (ежемесячный): не выше 25,00% (YTM 28,07%)
👉Срок обращения: 3 г.
👉Дюрация: 2,12 г.
👉Номинал: 1 000 р.
👉Объем: 350 млн р.
👉Амортизация: -
👉Оферта: -
👉Организаторы: Альфа-банк и Первоуральскбанк
👉Для неквал. инвесторов: да, после теста

АО "Автоассистанс" - федеральный оператор услуг эвакуации, технической помощи, юридической и справочно-информационной поддержки для автомобилистов и мотоциклистов. Работает с 2006 г.

❗️У эмитента есть малоликвидный выпуск РАТ 001-01 с YTM 24,5% и дюр. 1,3 г. на 06.03. Облигации Peer-группы дают среднюю доходность ~26% в точке дюр. 2,1 г.

📲 Мы в MAX

Облигации Симпл Солюшнз Кэпитл (ориент. куп.: 22%, оф. 2 г.)

👉Наименование: СимплСолюшнзКэпит-001P-02
👉Книга заявок: 24.03.2026
👉Размещение: 27.03.2026
👉Рейтинги (АКРА/Эксперт РА): BBB+(RU)/ruBBB-
👉Ориентир по купону (ежемесячный): не выше 22,00% (YTP 24,36%)
👉Срок обращения: 10 лет
👉Дюрация: 1,62 г.
👉Объем: 700 млн р.
👉Амортизация: -
👉Оферта: 16.03.2028
👉Организатор: Совкомбанк
👉Для неквал. инвесторов: да, после теста

АО "Симпл солюшн кэпитл" - инвестиционная холдинговая компания. В холдинге: ООО "ПР-лизинг", ООО "ПР-лизинг.ру", ООО "ПР-факторинг" и др.

❗️Облигации Peer-группы финансовых эмитентов в точке дюр. 1,6 г. дают среднюю доходность 25,5% на 06.03. ПР-Лиз 2P3 (выпуск дочерней ЛК, рейтинг BBB+) дает доходность 27,2% в моменте.

📲 Мы в MAX

Сегежа продлила срок размещения выпуска 3-летних облигаций Сегеж3P10R (ISIN: RU000A10E747) до 31.03.2026 - Rusbonds

Ранее компания уже продлевала срок размещения до 27.02.2025 (до этого датой окончания размещения было 13.02.2026), а также увеличила объем выпуска с 1 млрд р. до 3 млрд р.

👉Купон (ежемесячный): 25,00% (при размещении YTM 28,07%)
👉Амортизация: есть
👉Дюрация : 2 г. (при размещении)

📲 Мы в MAX

Рыночные размещения рублевых корпоративных облигаций

Источники: Rusbonds.ru и собственные расчеты
*Курсивом выделены Call-опционы
**Приводится наименьший рейтинг от российских РА

📲 Мы в MAX

Облигации ЕвроТранса ответили ростом цен на новый иск

ЕвроТранс и топливный трейдер из Москвы обменялись миллиардными исками друг к другу - Rusbonds (https://rusbonds.ru/news/20260310114800274295)

📲 Мы в MAX

"Почта России" установила ставку 14-го купона облигаций БО-001Р-08 на уровне 18,2% годовых — 90,75 руб. 👉
https://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=70w1wN-CT7ki1SwC7wiNbGA-B-B

ISIN — RU000A100UT2

Период предъявления облигаций к оферте с 11.03.2026 – 17.03.2026 (подробнее уточняйте у брокера).

Дата выкупа 20.03.2026

Следующая оферта/погашение — 18.09.2026

Стакан на данный момент👆


Если вы сейчас купите в стакане по 100, то эффективная доходность к след. оферте/погашению составит 19,02% (оферта 18.09.2026)
Если вы купите в стакане по 100.5, то эффективная доходность к след. оферте/погашению составит 17,87% (оферта 18.09.2026)

Примечание:

Пост информационный.
Создан чтобы помочь вам определиться с дальнейшими действиями по данной облигации (предъявить к оферте/оставить до след. оферты/купить к оферте/продать в стакан), и не пропустить оферту.

📲 Мы в MAX

Облигации R-Vision на 3 года – до 18,4% доходности в секторе кибербеза.

На рынке облигаций готовится новый выпуск компании R-Vision, разработчика решений в сфере цифровизации и информационной безопасности. Эмитент планирует разместить трехлетние облигации объемом 500 млн рублей, ориентир по купону до 17% годовых, что соответствует доходности YTM до 18,39%. Разберем подробнее бизнес, финансовые показатели и параметры выпуска.

👉Что за компания и чем она занимается?
R-Vision работает на рынке кибербезопасности уже около 15 лет и специализируется на решениях, которые автоматизируют ключевые процессы информационной безопасности – мониторинг инцидентов, управление уязвимостями, анализ угроз, киберразведку и контроль соответствия требованиям.

Клиентская база уже включает 187 компаний из различных отраслей – нефтегаз, финансы, госсектор, телеком, ритейл и промышленность. При этом выручка хорошо диверсифицирована и не зависит от нескольких крупных заказчиков.

👉Финансовые показатели и динамика бизнеса
▪️Выручка – 2,71 млрд рублей
▪️EBITDA – около 340 млн рублей
▪️Рентабельность по EBITDA – 12,5%
▪️Отрицательный чистый долг (-53 млн рублей)

Фактически компания находится в чистой денежной позиции, что для эмитента облигаций является сильным фактором кредитной устойчивости

При этом стратегия предполагает ускорение роста – менеджмент ожидает среднегодовой рост выручки около 40% в 2026–2028 годах. В базовом сценарии выручка может увеличиться до 7–8 млрд рублей к 2028 году, что предполагает масштабирование продуктовой платформы и расширение клиентской базы.

👉Параметры нового выпуска
▪️Объем: 500 млн рублей
▪️Срок обращения: 3 года
▪️Купон: до 17% годовых
▪️Доходность YTM: до 18,39%
▪️Купонный период: 30 дней
▪️Книга заявок: 12 марта
▪️Размещение: 17 марта
▪️Организаторы: Альфа-Банк и Газпромбанк

👉Как выглядит выпуск в текущей рыночной среде?
Доходность около 18% на трехлетнем горизонте выглядит достаточно конкурентной для компании с рейтингом ruA+ и практически нулевой долговой нагрузкой.

👉В итоге этот выпуск может рассматриваться как ставка на технологический сектор и рынок кибербезопасности, который сейчас становится одной из ключевых инфраструктурных отраслей цифровой экономики. Для портфеля корпоративных облигаций это история роста с умеренным кредитным риском и доходностью выше многих бумаг сопоставимого рейтингового сегмента.

Источник: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1275912

📲 Мы в MAX

"Сэтл групп" установила ставки 25-36 купонов бондов 002Р-03 на уровне 17% годовых — 13,97 руб. 👉
https://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=Xk-CFqEvW-Akel8PptPV4ZiA-B-B

ISIN — RU000A1084B2

Период предъявления облигаций к оферте с 13.03.2026 – 19.03.2026 (подробнее уточняйте у брокера).

Дата выкупа 24.03.2026

Следующая оферта/погашение — 14.03.2027

Стакан на данный момент👆


Если вы сейчас купите в стакане по 99.98, то эффективная доходность к след. оферте/погашению составит 18,32% (погашение 14.03.2027)
Если вы купите в стакане по 99.82, то эффективная доходность к след. оферте/погашению составит 18,52% (погашение 14.03.2027)

Примечание:

Пост информационный.
Создан чтобы помочь вам определиться с дальнейшими действиями по данной облигации (предъявить к оферте/оставить до след. оферты/купить к оферте/продать в стакан), и не пропустить оферту.

(https://smart-lab.ru/blog/1276308.php)

Если было полезно, ставьте лайк👍

📲 Мы в MAX

Эйлер назвал 16 эмитентов облигаций с повышенным риском рефинансирования
Эти 16 эмитентов из списка в 115 компаний с рейтингом А- до ААА, которые они покрывают.

Ведомости

📲 Мы в MAX

ЦБ РФ опубликовал мартовский опрос (консенсус-прогноз) аналитиков по ключевым макроэкономическим метрикам

Нейтральная ключевая ставка*: 8,0% (медиана).
*При котором ДКП поддерживает в долгосрочном периоде инфляцию и инфляционные ожидания на цели и ВВП на потенциальном уровне.

См. подробнее: https://cbr.ru/statistics/ddkp/mo_br/

📲 Мы в MAX

Северсталь в марте досрочно погасит два выпуска облигаций на 25 млрд руб. - Rusbonds

👉СеверстБО06 (ISIN: RU000A1008W7), Call-опцион 31.03.2026 на 10 млрд р.
👉СеверстБО07 (ISIN: RU000A1008L0), Call-опцион 27.03.2026 на 15 млрд р.

Оферты на приобретение эмитент заменил call-опционами

📲 Мы в MAX

РА АКРА понизило рейтинг АгроДом на 4 ступени, до C(RU), прогноз "развивающийся"

Понижение кредитного рейтинга ООО «АгроДом» <...> обусловлено существенным падением продаж во второй половине 2025 года на фоне возникших логистических трудностей. Это спровоцировало значительное сокращение операционного денежного потока, что выразилось, помимо прочего, в ухудшении ликвидности. Поскольку определенная доля конечных отгрузок экспортно ориентированных покупателей продукции ООО «АгроДом» была сосредоточена на иранском направлении, Агентство не ожидает быстрого восстановления выручки Компании и считает часть ранее заложенных в прогнозную модель гипотез нерелевантными. Изменение предпосылок привело к снижению оценок долговой нагрузки, покрытия, ликвидности и рентабельности.

ООО "АгроДом" - занимается оптовой торговлей с/х культурами (рожь, ячмень, подсолнечник, пшеница, кукуруза, лен). Оперирует элеваторами в Воронежской и Саратовской обл. и оказывает услуги по транспортировке грузов. Основана в 2016 г.

📲 Мы в MAX