Первичный рынок облигаций 05.03.2025

Книга заявок:
👉Доразмещ. СибурХ1Р03 (от $50 млн).

Размещение:
👉ЭкономЛизинг-001Р-08 (100 млн р.).

Аукционы Минфина РФ:
👉ОФЗ-26230 (доступный остаток).
👉ОФЗ-26246 (доступный остаток).

❗️"Русская контейнерная компания" (РКК) допустила дефолт при выплате купона по бондам БО-01

РКК допустило фактический дефолт по выплате 8-го купона облигаций серии БО-01 на сумму 11,8 млн руб., сообщил "Юнитек сервис" - представитель владельцев облигаций по выпуску (ПВО) .

В качестве причины неисполнения обязательств эмитент ранее указывал отсутствие денежных средств на дату исполнения обязательства в связи с увеличением дебиторской задолженности, вызванной несвоевременным поступлением денежных средств от зарубежных клиентов ввиду возникших сложностей проведения платежей в иностранной валюте.

ПВО информирует о наступлении у владельцев бумаг права требовать досрочного погашения принадлежащих им облигаций. "Основание, повлекшее возникновение права требование на досрочное погашение - существенное нарушение условий исполнения эмитентом обязательств по биржевым облигациям, а именно просрочка исполнения обязательств по выплате дохода за 8-й купонный период на срок более 10 рабочих дней", - уточняет представитель владельцев облигаций.

Подробнее см.: https://rusbonds.ru/news/20250305112000578066

❗️Борец Капитал перечислил средства НРД для выплаты дохода по 15-му купону облигаций серии 001P-02 в объеме 151 млн руб.

Сегодня «Борец Капитал» исполнил обязательства по 15-му купону облигаций серии 001P-02, путем перечисления денежных средств в адрес НКО АО «НРД», говорится в сообщении эмитента.

Объем перечисленных средств составил 150 960 000 рублей (в расчете на одну бумагу – 18.87 руб.).

См.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1124771/

❗️"Борец Капитал" сообщил на ленте раскрытия, что замена обеспечительных мер действительно касалась обслуживания бондов: определение суда от 28 февраля разрешает выплату процентного дохода по облигациям путем перечисления денежных средств НРД - Интерфакс.

Облигации Борец Капитал

Итоги аукционов Минфина РФ по размещению ОФЗ 05.03.2025

Минфин РФ 05.03.2025 провел аукционы по размещению ОФЗ-ПД серий: 26230 с погашением 16.03.2039 и 26246 с погашением 12.03.2036. В итоге с начала года объем размещения составил 1,011 трлн руб., а выручка – 776,8 млрд руб. (с учетом допразмещений). В результате план за 1 кв. 2025 г. перевыполнен на 101,1%.

ОФЗ-26230
Предложение: доступный остаток (50,5 млрд руб.)
Спрос: 63,9 млрд руб.
Размещено: 44,2 млрд руб.
Средневзвешенная цена: 57,70% от номинала
Средневзвешенная доходность: 15,53%
Премия к открытию дня: 0 б. п.

ОФЗ-26246
Предложение: доступный остаток (601,7 млрд руб.)
Спрос: 312,8 млрд руб.
Размещено: 173,8 млрд руб.
Средневзвешенная цена: 81,36% от номинала
Средневзвешенная доходность: 16,20%
Премия к открытию дня: 6 б. п.

Подробнее см.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1124883/

Итоги закрытия книги заявок по облигациям 05.03.2025

👉Доразмещение СибурХ1Р03, цена: 102,50% +НКД (YTM 9,12% первонач. ориентир цены: не ниже 100% или YTM 10,05%). На вторичных торгах цена закрытия: 104,70% (YTM 8,34%). Объем увеличен от $50 млн до $250 млн.

Изменения рейтингов у эмитентов облигаций 05.03.2025

👉ООО "Русская Контейнерная Компания" (РКК): НРА понизило рейтинг на 4 ступени, до уровня D|ru| (дефолт).

Первичный рынок облигаций 06.03.2025

Книги заявок:
👉Джи-групп-002Р-06 (до 2 млрд р.).
👉Ростелеком-001P-15R (10 млрд р.).
👉Селигдар-001P-02 (3 млрд р.).

ГК “АБЗ-1” объявила о размещении нового 3-летнего выпуска облигаций серии 002Р-02 объёмом 0,5 млрд рублей. Доходность купона рассчитывается по формуле «ключевая ставка + не более 6,5%», выплаты будут происходить ежемесячно. Это важный фактор для контроля доходности в период волатильности на рынке и возможностей рефинансирования.

При анализе перспектив облигаций важным показателем служит отношение EBITDA к процентным расходам, который составляет 2.32х по отчетности 2023г. Вполне приемлемое соотношение риск/доходность, учитывая динамичный рост масштабов бизнеса в последние годы. Выручка компании увеличилась в два раза с 2019 г. (12,9 млрд руб.) по 2023 г. (24,5 млрд руб.), по итогам прошлого года компания прогнозирует более 30 млрд руб. Агентство "Эксперт РА" присвоило облигациям компании ожидаемый рейтинг ruBBB+(EXP).

Группа компаний «АБЗ-1» – один из ведущих в Cеверо-Западном регионе игроков в сфере дорожно-строительных работ и инфраструктурного строительства. Группа является крупнейшим производителем асфальтобетонных смесей с долей регионального рынка 24%, производство ведется с 1932 г. ГК занимает лидирующие позиции в производстве инновационных материалов в стране.

❗️"Русская контейнерная компания" выплатила купон по облигациям в рамках дефолта - Rusbonds

АО "Русская контейнерная компания" (РКК) выплатило в полном объеме 8-й купон облигаций серии БО-01 на сумму 11,8 млн руб., тем самым выйдя из дефолта.

Кроме того, со ссылкой на ФЗ "О рынке ценных бумаг", компания сообщает о том, что в связи с устранением существенного нарушения условий исполнения обязательства по облигациям у владельцев облигаций прекращается и основание на право требовать досрочного погашения принадлежащих им бумаг.

Итоги закрытия книг заявок по облигациям 06.03.2025

👉Джи-групп-002Р-06, ставка по купону: 24,75% (YTM 27,76% первонач. ориентир YTM: не выше 28,71%).
👉Ростелеком-001P-15R, ставка по купону: 18,75% (YTM 20,45% первонач. ориентир YTM: не выше 21,34%), объем увеличен с 10 млрд р. до 15 млрд р.
👉Селигдар-001P-02, ставка по купону: 24,00% (YTM 26,83% первонач. ориентир YTM: не выше 27,45%), объем увеличен с 3 млрд р. до 3,5 млрд р.

❗️Сбор заявок по МВ Финанс-001Р-06 (3 млрд р.) переносится на более поздний срок.

❗️Книга заявок по Аэрофьюэлз-002P-04 (от 1 млрд р.) переносится с 14 на 18 марта. Техническое размещение пройдет 21.03.2025.

Минфин зарегистрировал три допвыпуска ОФЗ с постоянным купоном по 100 млрд руб.

Минфин России зарегистрировал три дополнительных выпуска облигаций федерального займа (ОФЗ) с постоянным купонным доходом объемом 100 миллиардов рублей по номинальной стоимости каждый, говорится в сообщении министерства.

С 12 марта на аукционах Минфина России будут доступны ОФЗ дополнительных выпусков серий 26218 с погашением в сентябре 2031 года, 26233 с погашением в июле 2035 года и 26238 с погашением в мае 2041 года.

«Конкретные даты аукционов, в которые ОФЗ-ПД указанных дополнительных выпусков будут предлагаться к продаже, будут определяться исходя из рыночной конъюнктуры», — сообщили в ведомстве.

См.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1126405/

❗️Вниманию владельцев облигаций ООО "Электрорешения" - ЭЛРЕШ 1P1 (ISIN: RU000A106HF5)

Арбитражный суд Москвы принял обеспечительные меры по заявлению ФНС по налоговой задолженности к ООО "Электрорешения" на 2 млрд руб.

ГК «Полипласт» объявила о размещении первого выпуска валютных облигаций, привязанных к курсу доллара, а расчеты будут производиться в рублях. Объем размещения – от 10 млн долларов, срок обращения – 2 года, выплаты по купонам ежемесячные, доходность – до 13,9% годовых, номинал – 100 долларов. Сбор заявок 18 марта.

У ГК в обращении 2 выпуска рублевых облигаций общим объемом 3,1 млрд руб. и 6 погашенных выпусков на 4,85 млрд руб. Выручка по итогам 1п2024 (МСФО, LTM) составила 99,5 млрд руб. при высокой рентабельности EBITDA на уровне 27,6%.

ГК «Полипласт» - крупнейший в РФ производитель химикатов для строительной отрасли, нефтедобычи, металлургии, кожевенной отрасли, производства чистящих и моющих средств. Компания экспортирует продукцию в более чем 50 стран и занимает 5% на мировом рынке.

Опыт работы ГК – более 25 лет. В составе группы 8 заводов, 4 научно-технических центра, более 10 модификационных центров, более 30 точек продаж. ГК «Полипласт» - компания вертикальной интеграции, которая производит как сырье (60% для своих нужд), так и реализует готовый продукт конечному покупателю (более 4 тысяч клиентов).

Среди долларовых и квази-долларовых облигаций корпоративных заемщиков на вторичном рынке бумаги ГК отличаются высокой доходностью. Облигации можно приобрести у крупнейших российских брокеров (Альфа-Банк, БКС, ВТБ, Газпромбанк, Ньютон Инвестиции, Т-Банк и др.).

Подробная информация о ГК размещена на сайте.

Крупные российские банки в феврале распродавали ОФЗ на вторичном рынке

Крупнейшие российские банки в феврале активно распродавали ОФЗ на вторичном рынке, но, несколько увеличив по отношению к январю долю на первичном рынке госдолга, остались нетто-покупателями бумаг Минфина, сообщил Банк России в докладе «Обзор рисков финансовых рынков».

Системно значимые кредитные организации в феврале увеличили свою долю покупок на аукционах до 47,1% с 44,7% в январе (в декабре она была намного выше — 79,1% — но тогда принципиально иной была структура предложения: Минфин «закрывал» годовой план двумя размещениями флоатеров на 1 трлн рублей каждый). Доля прочих банков упала до 20,4% с 28,1%.

СЗКО в феврале осуществили крупнейший объем нетто-продаж ОФЗ на вторичном рынке — 170,1 млрд рублей, покупали же бумаги Минфина преимущественно НФО, отмечает ЦБ. Физические лица также приобрели ОФЗ на максимальную за последнее время сумму (нетто-покупки на 46,9 млрд рублей — максимум для этой категории участников рынка).

С учетом операций на аукционах СЗКО купили ОФЗ на 66,4 млрд рублей (месяцем ранее осуществили суммарные нетто-продажи на 10,1 млрд рублей).

Среднедневной объем торгов ОФЗ на вторичном рынке увеличился в 1,5 раза по сравнению с предыдущим месяцем, до 34,5 млрд рублей.

Подробнее см.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1126526/

ГТЛК выкупила по оферте 98,4% выпуска облигаций БО-08 на 4,9 млрд руб. - RusBonds

Итоги закрытия книг заявок по облигациям 10.03.2025

👉АБЗ-1-002P-02-боб, ставка по купону: КС ЦБ РФ +650 б. п. (первонач. ориентир: КЦ ЦБ РФ не выше +650 б. п.).
👉ОКЕЙ-001P-07, ставка по купону: 25,00% (YTP 28,07% первонач. ориентир YTP: не выше 28,70%).
👉Роделен ЛК-002P-03, ставка по купону: 25,50% (YTM 28,71% первонач. ориентир YTM: не выше 29,97%).