ХК финанс выставила на 12.03.2025 добровольную оферту по бондам на 3 млрд руб. - Rusbonds

ООО "ХК финанс" (эмитент ХКФ банка, бренд - Хоум банк) выставило на 12.03.2025 оферту по соглашению с владельцами облигаций серии 001Р-08 (ISIN: RU000A104XU6).

👉Книга заявок: - 05-11.03.2025
👉Количество приобретаемых бумаг: до 3 млн штук
👉Цена: 102,9% номинала

Газпром выставил оферту на выкуп евробондов в евро с погашением в апреле

👉Компания готова выкупить долговые бумаги общей номинальной стоимостью до 279,5 млн евро. Цена выкупа — 100% номинала, также владельцы получат накопленный купонный доход в размере, рассчитанном на дату зачисления еврооблигаций на счет компании. Все расчеты с держателями будут производиться в рублях.

👉Сбор заявок от держателей стартует в 10:00 по Москве 24 февраля и завершится в 16:00 27 февраля, расчеты пройдут 5 марта. Агент выкупа — Газпромбанк. Принять участие в оферте может любое физическое или юридическое лицо.

Подробнее см.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1120295/

🔥НАО Финансовые системы допустило техдефолт по выплате 18-го купона бондов БО-01 — RusBonds

НАО Финансовые системы (работает под брендом AzurDrive) допустило технический дефолт по выплате 18-го купона 4-летних облигаций БО-01 объемом 500 млн руб., сообщил ПВО Регион Финанс.

Размер не исполненных обязательств – 6,6 млн руб.

Эмитент в ответ на запрос сообщил ПВО, что причиной допущенного технического дефолта стала совокупность факторов:

• Рост процентных расходов на фоне сокращения выручки в связи с увеличением объема дефолтов.

• Замедление рынка корпоративного кредитования и объемов нового бизнеса на рынке лизинга, что существенно замедляет и усложняет процесс реализации изъятого имущества новым клиентам (клиенты не могут получить финансирование на покупку).

• Резкое увеличение НДС к уплате в связи с невозможностью приобретения новых активов из-за заморозки кредитных линий.

• Неуправляемые списания Сбербанком средств со счетов эмитента.

• Давление со стороны лизингополучателей, имущество которых удерживается в залоге.

Подробнее см.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1120616/

Изменения рейтингов у эмитентов облигаций 24.02.2025

👉АО "Уральская Сталь": АКРА понизило рейтинг на 1 ступень, до уровня A(RU) с "негативным" прогнозом.

Долларовые облигации российских компаний: интересные ли сейчас доходности?

С декабря 2024 г. доходности локальных долларовых облигаций заметно снизились по доходности. Насколько интересны текущие уровни доходностей – рассмотрим в данном посте.

💎 Продолжение см.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1120783/

Первичный рынок облигаций 25.02.2025

Книги заявок:
👉Балтийский лизинг-БО-П15 (от 3 млрд р.).
👉Органик Парк-БО-П01 (150 млн р.).
👉КЛВЗ Кристалл-001P-02.
👉КЛВЗ Кристалл-001P-03, флоатер для квал. инвесторов.
Совокупно до 550 млн р.

Новое размещение облигаций МЕТАЛЛОИНВЕСТа в юанях: насколько интересен новый выпуск

АО «ХК «МЕТАЛЛОИНВЕСТ» − крупнейший производитель железной руды в РФ, 27.02.2025 соберет книгу по своему новому юаневому 2-летнему выпуску серии 001Р-12 объемом от 500 млн CNY. Оценим привлекательность этой бумаги.

Продолжение см.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1120920/

Свыше 200 выпусков облигаций дополнительно стали доступны на Мосбирже неквалам без тестирования — площадка

Неквалифицированные инвесторы получили возможность без прохождения тестирования покупать на Московской бирже корпоративные облигации с рейтингом «А+» и выше.

Таким образом,неквалифицированным инвесторам без тестирования стали доступны для покупки еще 234 выпуска облигаций 57 эмитентов на сумму более 1,9 трлн рублей. Ранее эти бумаги могли приобретать только неквалифицированные инвесторы после тестирования, а также инвесторы, обладающие статусом квалифицированных. Общее количество долговых ценных бумаг, доступных неквалифицированным инвесторам без тестирования, составило почти 700 инструментов, в том числе облигации федерального займа (ОФЗ), облигации субъектов РФ (вне зависимости от уровня кредитного рейтинга) и корпоративные облигации с фиксированным доходом и рейтингом «ААА».

Подробнее см.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1120928/

Первичный рынок облигаций 26.02.2025

Книга заявок:
👉Авто Финанс Банк-001P-14 (5 млрд р.).

Аукционы Минфина РФ:
👉ОФЗ-26225 (доступный остаток).
👉ОФЗ-26248 (доступный остаток).

❗️Борец Капитал: Суд отказал в удовлетворении ходатайства о частичной отмене обеспечительных мер, в силу которых наложен запрет на операции для исполнения обязательства по выплате купонов по облигациям

Подробнее см.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1121491/

Банк России 14 февраля сохранил ключевую ставку на уровне 21%: как изменились перспективы долгового рынка и на чем можно заработать?

Банк России 14 февраля ожидаемо сохранил ключевую ставку на уровне 21% годовых, при этом дал умеренно-жесткий комментарий. Также регулятор представил обновленный базовый среднесрочный прогноз, где были повышены ориентиры по среднегодовой регулируемой ставке и инфляции на этот год.

ЦБ РФ по-прежнему ждет снижения инфляции к уровню таргета в 4% к концу 2026 г. Среднегодовая ключевая ставка достигнет нейтрального уровня в 7,5-8,5% в 2027 г. Что же ждет долговой рублевый рынок при таких ориентирах регулятора в случае их реализации?

Рассмотрим это на примере любимой многими частными инвесторами самой длинной ОФЗ-26238 с погашением в 2041 г. В моменте она торгуется по цене около 53,1% от номинала с доходностью 15,3%. При прогнозируемом снижении ключевой ставки до примерно 8% к середине 2027 г., доходность этой госбумаги может снизиться до 9,8% (с учетом среднего спреда при нормализации денежно-кредитной политики). В этом случае за весь период владения можно будет заработать 82,0% или 34,8% годовых (простой доходности)! Такая потенциальная доходность в длинных гособлигациях может быть интереснее, чем во многих других финансовых инструментах. Но не стоит и забывать о рисках более долгого сохранения высокой ключевой ставки.

Узнать больше о перспективах долгового рынка и новых идеях в облигациях вы сможете на конференции Cbonds&Smart-Lab PRO 1 марта в Москве!

Но есть нюанс - билетов осталось совсем мало.

Успевай, пока все билеты не раскупили:
bonds.smart-lab.ru

Доразмещение №1 облигации СИНАРА-Капитал (ориент. цены.: 98,15%, 2,1 г.)

👉Наименование: СИНАРАБ1
👉ISIN: RU000A1085A1
👉Размещение: 03.03.2025
👉Рейтинг (Эксперт РА): ruBB- (оферента - Банк Синара)
👉Ориентир по цене: 98,15% от номинала (YTP 20,57%)
👉Купон (ежемесячный): 17,00%
👉Срок до погашения: 2,1 г.
👉Дюрация: 1,02 г.
👉Номинал: 1 000 р.
👉Объем: до 681 млн р. по номиналу
👉Оферта: 16.04.2026
👉Call-опцион: 16.04.2026
👉Амортизация: -
👉Организатор: Синара
👉Для неквал. инвесторов: нет (закрытая подписка)

ООО "СИНАРА-Капитал" занимается заимствованием и предоставление финансирования в любой форме компаниям, входящим в группу лиц АО "Группа "Синара", ПАО "ТМК" и банка "Синара", а также совершение хеджирующих сделок с указанными лицами и/или их кредиторами".

❗️СИНАРАБ1 торговались по цене 95,55% с YTP 23,7% 26.02.2025.

Динамика облигаций Борец Капитал после решения суда о запрете платежей по ним.

Итоги аукционов Минфина РФ по размещению ОФЗ 26.02.2025

Минфин РФ 26.02.2025 провел аукционы по размещению ОФЗ-ПД серий: 26225 с погашением 10.05.2034 и 26248 с погашением 16.05.2040.

ОФЗ-26225
Предложение: доступный остаток (52,0 млрд руб.)
Спрос: 60,6 млрд руб.
Размещено: 50,0 млрд руб.
Средневзвешенная цена: 60,61% от номинала
Средневзвешенная доходность: 15,98%
Премия к открытию дня: 2 б. п.

ОФЗ-26248
Предложение: доступный остаток (422,4 млрд руб.)
Спрос: 239,8 млрд руб.
Размещено: 142,4 млрд руб.
Средневзвешенная цена: 79,37% от номинала
Средневзвешенная доходность: 16,50%
Премия к открытию дня: 2 б. п.

Продолжение см.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1121600/

Первичный рынок облигаций 27.02.2025

Книги заявок:
👉СистемаАФК-002Р-01 (от 3 млрд р.).
👉ЮГК-001Р-04 (до $100 млн).
👉Металлоинвест ХК-001P-12 (от 500 млн CNY).