А что такое цена.
Дорогие участники рынка,
А давайте быстренько разберемся, что такое цена, стакан и капитализация.
На бирже есть много (обычно) желающих, купить или продать акции какой-либо публичной компании прямо сейчас, в моменте.
И все эти желающие, чтобы получить желаемое, выставляют заявку на покупку или продажу какого-то количества акций.
Когда предложение совпадает со спросом по цене, происходит передача актива в обмен на деньги (сделка).
Так вот, цена на конкретную акцию, это цена, по которой произошла последняя сделка.
Только и всего.
Что такое "стакан"?
Стаканом называют виртуальное место, где лежат все заявки на покупку и продажу актива по разным ценам.
Это нужно для того, чтобы проще было визуально оценить объем спроса и предложения на конкретную акцию.
А что же такое капитализация?
Капитализацией называют количество всех акций, помноженное на цену.
Т.е. когда говорят, что биткоин достиг капитализации Х, это значит, что берут цену последней сделки по битку, умножают на все доступные биткоины в мире и получают эту волшебную цифру.
Нахера, а главное, зачем - абсолютно не понятно.
Хотите расскажу, как вы при помощи одного лишь вашего друга (можно даже использовать друга, не отягощенного интеллектом) и пары-тройки тысяч евро, можете зафигачить компанию капитализацией 1 миллиард долларов сэшэа менее, чем за месяц?
Конечно хотите. Так вот.
Берем и открываем компанию. Просто свежую новую компанию, с нуля. На это уйдет 99% времени.
В уставе прописываем положение, что у нас теперь один миллиард акций.
Берем друга в кол-ве 1шт.
Продаем ему одну акцию за доллар.
Профит.
(капитализация = цена последней сделки (1 доллар), умноженная на количество всех акций (1 миллиард) = капитализация).
Про другие бесполезные (и не только) лайфхаки - в следующих постах.
Не переключайтесь!
Дорогие участники рынка,
А давайте быстренько разберемся, что такое цена, стакан и капитализация.
На бирже есть много (обычно) желающих, купить или продать акции какой-либо публичной компании прямо сейчас, в моменте.
И все эти желающие, чтобы получить желаемое, выставляют заявку на покупку или продажу какого-то количества акций.
Когда предложение совпадает со спросом по цене, происходит передача актива в обмен на деньги (сделка).
Так вот, цена на конкретную акцию, это цена, по которой произошла последняя сделка.
Только и всего.
Что такое "стакан"?
Стаканом называют виртуальное место, где лежат все заявки на покупку и продажу актива по разным ценам.
Это нужно для того, чтобы проще было визуально оценить объем спроса и предложения на конкретную акцию.
А что же такое капитализация?
Капитализацией называют количество всех акций, помноженное на цену.
Т.е. когда говорят, что биткоин достиг капитализации Х, это значит, что берут цену последней сделки по битку, умножают на все доступные биткоины в мире и получают эту волшебную цифру.
Нахера, а главное, зачем - абсолютно не понятно.
Хотите расскажу, как вы при помощи одного лишь вашего друга (можно даже использовать друга, не отягощенного интеллектом) и пары-тройки тысяч евро, можете зафигачить компанию капитализацией 1 миллиард долларов сэшэа менее, чем за месяц?
Конечно хотите. Так вот.
Берем и открываем компанию. Просто свежую новую компанию, с нуля. На это уйдет 99% времени.
В уставе прописываем положение, что у нас теперь один миллиард акций.
Берем друга в кол-ве 1шт.
Продаем ему одну акцию за доллар.
Профит.
(капитализация = цена последней сделки (1 доллар), умноженная на количество всех акций (1 миллиард) = капитализация).
Про другие бесполезные (и не только) лайфхаки - в следующих постах.
Не переключайтесь!
А что вообще происходит?
Дорогие друзья,
Это — пост-напоминание о том, что вообще в данный момент происходит на этом канале.
С какой-то частотой я пишу посты, на, казалось бы, слабо связанные между собой темы.
Но это не так.
Для того, чтобы начать разговаривать о более сложных материях, например - разобраться вместе, хороша ли компания British American Tobacco (конечно да, дайте две ), нам с вами нужно синхронизировать вокабуляр.
А точнее - начать разговаривать на одном языке.
Как кениец не поймет эстонца, так и мы с вами не сможем договориться о прекрасном, если понимание прекрасного у нас с вами разнится.
Вначале, мы проходимся по базе базовой, далее - затронем психологию, следом - приправим это все занимательными историями из прошлого, а уже после - перейдем к самому настоящему формированию своего инвестиционного портфеля.
Забегая наперед: здесь никогда не будет списка активов с предложением купить и/или продать.
Так с вами могут поступить только те, кто хочет вас наебмануть.
Чего хочу я: поделиться фреймворком (образом) мышления, который позволит Вам самостоятельно понять, нужна ли компания лично Вам в Вашем инвестиционном портфеле.
Ну и что делать, если вдруг наступил кризис и другие участники рынка бегают по потолку и выпадают из окон (спойлер:мы на этом изумительно заработаем ) - тоже расскажу.
Не переключайтесь!
Дорогие друзья,
Это — пост-напоминание о том, что вообще в данный момент происходит на этом канале.
С какой-то частотой я пишу посты, на, казалось бы, слабо связанные между собой темы.
Но это не так.
Для того, чтобы начать разговаривать о более сложных материях, например - разобраться вместе, хороша ли компания British American Tobacco (
А точнее - начать разговаривать на одном языке.
Как кениец не поймет эстонца, так и мы с вами не сможем договориться о прекрасном, если понимание прекрасного у нас с вами разнится.
Вначале, мы проходимся по базе базовой, далее - затронем психологию, следом - приправим это все занимательными историями из прошлого, а уже после - перейдем к самому настоящему формированию своего инвестиционного портфеля.
Забегая наперед: здесь никогда не будет списка активов с предложением купить и/или продать.
Так с вами могут поступить только те, кто хочет вас наебмануть.
Чего хочу я: поделиться фреймворком (образом) мышления, который позволит Вам самостоятельно понять, нужна ли компания лично Вам в Вашем инвестиционном портфеле.
Ну и что делать, если вдруг наступил кризис и другие участники рынка бегают по потолку и выпадают из окон (спойлер:
Не переключайтесь!
Ваши деньги - ваши проблемы.
Когда я только начал погружаться в процесс инвестирования, ко мне в самое сердечко запала фраза одного богатого человека: "Ваши деньги - ваши проблемы".
В голове не укладывалось - во-первых, почему деньги это проблемы, а во-вторых - почему именно мои проблемы, ведь в мире есть столько различных инвестиционных фондов.
Неужели нельзя отдать свои деньги профессионалу, который ими распорядится в лучшем виде в моих интересах?
Начнем с последнего.
Ответ становится очевиден в тот момент, когда мы изучим структуру дохода команды, которая управляет инвестиционным фондом.
Их доход (за что вы им платите, размещая в их фондах свои деньги) складывается из двух вещей:
а). Премия за управление капиталом;
б). Премия за успех.
А штрафа, если фонд впердолится, разумеется, нет.
Глядя на эти три пункта, становится очевидно, что у управляющего фондом и у вас абсолютно разные цели.
У вас - сохранить и преумножить потом и кровью заработанный капитал.
У фонда:
1. напихать к себе как можно больше таких, как вы;
2. приобнять с вас процент за управление;
3. когда экономика приляжет и все инвесторы набегут за остатками своих бабок - закрыть фонд;
4. отдохнуть на каких-либо экзотических островах;
5. колесо Сансары замыкается, смотреть п.1
Безрисковые 1-2% (для себя безрисковые), которые фонды берут за управление чужими деньгами - это просто огромнейшие бабки.
Лирическое отступление:
Я нашел как минимум два занятия в этой жизни, которые никак нельзя отдать на аутсорс.
Это инвестирование собственного капитала и воспитание собственных же детей.
В обоих случаях, ваши цели и цели исполнителей различаются настолько сильно, что результат вас может устроить только если очень очень повезет.
Конец лирического отступления.
"Неужели нет добросовестных исполнителей, которые могли бы качественно инвестировать чужие деньги?" - спросите вы.
Есть, конечно есть.
Вот только вряд-ли вы сможете засунуть свои деньги к ним в фонд. Потому, что ваши деньги там просто-напросто никому не нужны.
Плавно переходим к первой части фразы: "Деньги - это проблемы".
Очень трудно заработать большую сумму денег.
Еще труднее - пережить ее потерю. Ведь даже если вы сядете на жопу и замрете, ваши бабки будет тихонечко (или быстренько) жрать инфляция.
Для того, чтобы не сталкиваться с потерей, деньгами вам придется заниматься.
И чем больше денег - тем больше внимания они на себя заберут.
В определенный момент, люди с большим капиталом, заводят так называемый "фемили офис" - целую структуру из нескольких человек, которые занимаются капиталом (и рутиной) конкретной богатой семьи.
Ну и просто представьте себе, что будете делать, если вам дать 10 миллионов долларов с условием, что вы их не просрете на тачки, дома, казино и наркоту, т.е. должны будете распорядиться этими деньгами "разумно".
Ответ даже у подготовленного человека займет ощутимое количество времени.
От души желаю вам подобных проблем 🫶
Не переключайтесь!
Когда я только начал погружаться в процесс инвестирования, ко мне в самое сердечко запала фраза одного богатого человека: "Ваши деньги - ваши проблемы".
В голове не укладывалось - во-первых, почему деньги это проблемы, а во-вторых - почему именно мои проблемы, ведь в мире есть столько различных инвестиционных фондов.
Неужели нельзя отдать свои деньги профессионалу, который ими распорядится в лучшем виде в моих интересах?
Начнем с последнего.
Ответ становится очевиден в тот момент, когда мы изучим структуру дохода команды, которая управляет инвестиционным фондом.
Их доход (за что вы им платите, размещая в их фондах свои деньги) складывается из двух вещей:
а). Премия за управление капиталом;
б). Премия за успех.
А штрафа, если фонд впердолится, разумеется, нет.
Глядя на эти три пункта, становится очевидно, что у управляющего фондом и у вас абсолютно разные цели.
У вас - сохранить и преумножить потом и кровью заработанный капитал.
У фонда:
1. напихать к себе как можно больше таких, как вы;
2. приобнять с вас процент за управление;
3. когда экономика приляжет и все инвесторы набегут за остатками своих бабок - закрыть фонд;
4. отдохнуть на каких-либо экзотических островах;
5. колесо Сансары замыкается, смотреть п.1
Безрисковые 1-2% (для себя безрисковые), которые фонды берут за управление чужими деньгами - это просто огромнейшие бабки.
Лирическое отступление:
Я нашел как минимум два занятия в этой жизни, которые никак нельзя отдать на аутсорс.
Это инвестирование собственного капитала и воспитание собственных же детей.
В обоих случаях, ваши цели и цели исполнителей различаются настолько сильно, что результат вас может устроить только если очень очень повезет.
Конец лирического отступления.
"Неужели нет добросовестных исполнителей, которые могли бы качественно инвестировать чужие деньги?" - спросите вы.
Есть, конечно есть.
Вот только вряд-ли вы сможете засунуть свои деньги к ним в фонд. Потому, что ваши деньги там просто-напросто никому не нужны.
Плавно переходим к первой части фразы: "Деньги - это проблемы".
Очень трудно заработать большую сумму денег.
Еще труднее - пережить ее потерю. Ведь даже если вы сядете на жопу и замрете, ваши бабки будет тихонечко (или быстренько) жрать инфляция.
Для того, чтобы не сталкиваться с потерей, деньгами вам придется заниматься.
И чем больше денег - тем больше внимания они на себя заберут.
В определенный момент, люди с большим капиталом, заводят так называемый "фемили офис" - целую структуру из нескольких человек, которые занимаются капиталом (и рутиной) конкретной богатой семьи.
Ну и просто представьте себе, что будете делать, если вам дать 10 миллионов долларов с условием, что вы их не просрете на тачки, дома, казино и наркоту, т.е. должны будете распорядиться этими деньгами "разумно".
Ответ даже у подготовленного человека займет ощутимое количество времени.
От души желаю вам подобных проблем 🫶
Не переключайтесь!
Структурный дефицит и мистер пузырь.
В товарных циклах, о которых мы поговорили буквально недавно, есть две забавные крайности.
Это когда цена актива отрывается от реальности и улетает в тартарары или еще дальше.
Их называют "Структурный дефицит" и "Пузырь на финансовом рынке".
⬇️
В товарных циклах, о которых мы поговорили буквально недавно, есть две забавные крайности.
Это когда цена актива отрывается от реальности и улетает в тартарары или еще дальше.
Их называют "Структурный дефицит" и "Пузырь на финансовом рынке".
⬇️
Структурный дефицит.
Объяснять, как всегда, буду на пальцах. Поэтому - возьмём мой любимый уран.
А чтоб было не скучно, примотаем к нему еще и историческую справку.
До 40х годов 20 века он был нахер никому не нужен. Валялся себе и полураспадался.
В начале 40х годов придумали, как его бахнуть, да так, чтоб все охерели (атомная бомба, если вы еще не догадались).
Так появился первый спрос на наш сабж (пометка для мамы: сабджект, тема разговора по-английски).
В конце 40х, был изобретен первый ядерный реактор, а в 70х, уже во всю был коммерческий спрос на уран для атомных электростанций по всему миру.
В начале, уран было добывать не сложно, и спрос на него был умеренный, потому до конца 80х годов проблем с поставками особо не было.
В 93 году в России началась программа под названием "Мегатонны в мегаватты", в рамках которой, Россия переработала значительное количество боевого урана в мирный, т.е. атомные боеголовки - в топливо для атомных электростанций.
Эта программа существенно придавила цену на уран, не смотря на растущий спрос.
Ведь к концу этой программы, почти 50% атомных электростанций в США работали на топливе из российского урана (лол кек ).
Бла бла бла проматываем, в начале нулевых, цена урана была 7$ за фунт.
В июне 2007, уран достиг цены в 136 баксов за фунт (именно туда цену толкнул выросший спрос, приведший к дефициту), а после - грохнулся в два раза (70$), в момент кризиса 2008 года.
А в 11 марта 2011 года херакнула Фукусима.
Все как следует очканули.
В Европе, спрос на уран прилег аж на 25% из-за закрытия атомных электростанций в Германии (🤦♂️) а японцы вообще отрубили все свои атомные электростанции на несколько лет.
В период с 2011 по 2018, ураном забили все склады. И его цена упала до 25 баксов, так как случился его лютый переизбыток на рынке.
А потом к власти пришли политики, наглухо двинутые зеленой энергетикой (На самом деле, они не двинутые, просто оч удобная тема распилить бабла. А вот поклонники Греты... ). Они не только побили атомную энергетику ногами, но еще и хорошенько прошлись по углеродам. Но об этом - в другой раз.
И почему зеленая энергетика это наебманулово, тоже обязательно в другой раз расскажу.
В результате, ураном склады не только забили, но еще и горкой сверху положили на крышу.
"Зеленый" безатомный результат, как водится, всех порадовал.
Во-первых, случился процесс под названием "принуждение к реальности".
Это когда в развитых странах, таких как Испания, случается блекаут, который за собой цепляет Португалию, Андорру и Францию.
Или когда во всей Европе резко растет цена на электричество из-за того, что Германия - крупный потребитель, а ветряки что-то не крутятся как от них хотят, а страны ЕС обязаны друг друга электричеством выручать, в случае чего.
А во-вторых, пришел он - божественный искуственный интеллект, который жрет электричество как не в себя.
Чтоб вы понимали, насколько не в себя: для того, чтоб натренировать ChatGPT с 3 версии до 4, потребовалось 50 гигаватт-часов.
Столько потребляют 5 000 среднестатистических американских домов (households) в ГОД.
Где-же где-же взять столько электроэнергии, спросите вы.
Конечно же, бегом расконсервировать старые атомные электростанции и построить кучу новых.
И спрос на уран начинает расти.
Но цена расти резко не начинает. Потому, что склады забиты.
И какое-то время, возрастающий спрос удовлетворяется со складов. Спрос растет, склады пустеют, пока не случается "сурпайз мазафака".
И цена с 31 бакса в авгусе 21 года улетает к апрелю до 62, потом слегка откатывается, а потом шарашит до 105 баксов в январе 24 года.
Прикол в том, что пока рос спрос, добыча особо не чесалась. Ведь спрос удовлетворялся со складов.
И пройдет существенное время, пока добыча будет этот спрос догонять, ведь развернуть урановую шахту это вам не поле кукурузой засеять.
Напомню, в прошлый раз, когда случился дефицит урана, цена с 7 баксов за фунт ускакала до 136 (почти в 20 раз).
Нет никакой гарантии, что в этот раз цена тоже ускачет на столько-же, но так-же и нет основания считать, что сложившийся структурный дефицит урана обойдется малой кровью.
Объяснять, как всегда, буду на пальцах. Поэтому - возьмём мой любимый уран.
А чтоб было не скучно, примотаем к нему еще и историческую справку.
До 40х годов 20 века он был нахер никому не нужен. Валялся себе и полураспадался.
В начале 40х годов придумали, как его бахнуть, да так, чтоб все охерели (атомная бомба, если вы еще не догадались).
Так появился первый спрос на наш сабж (пометка для мамы: сабджект, тема разговора по-английски).
В конце 40х, был изобретен первый ядерный реактор, а в 70х, уже во всю был коммерческий спрос на уран для атомных электростанций по всему миру.
В начале, уран было добывать не сложно, и спрос на него был умеренный, потому до конца 80х годов проблем с поставками особо не было.
В 93 году в России началась программа под названием "Мегатонны в мегаватты", в рамках которой, Россия переработала значительное количество боевого урана в мирный, т.е. атомные боеголовки - в топливо для атомных электростанций.
Эта программа существенно придавила цену на уран, не смотря на растущий спрос.
Ведь к концу этой программы, почти 50% атомных электростанций в США работали на топливе из российского урана (
Бла бла бла проматываем, в начале нулевых, цена урана была 7$ за фунт.
В июне 2007, уран достиг цены в 136 баксов за фунт (именно туда цену толкнул выросший спрос, приведший к дефициту), а после - грохнулся в два раза (70$), в момент кризиса 2008 года.
А в 11 марта 2011 года херакнула Фукусима.
Все как следует очканули.
В Европе, спрос на уран прилег аж на 25% из-за закрытия атомных электростанций в Германии (🤦♂️) а японцы вообще отрубили все свои атомные электростанции на несколько лет.
В период с 2011 по 2018, ураном забили все склады. И его цена упала до 25 баксов, так как случился его лютый переизбыток на рынке.
А потом к власти пришли политики, наглухо двинутые зеленой энергетикой (
И почему зеленая энергетика это наебманулово, тоже обязательно в другой раз расскажу.
В результате, ураном склады не только забили, но еще и горкой сверху положили на крышу.
"Зеленый" безатомный результат, как водится, всех порадовал.
Во-первых, случился процесс под названием "принуждение к реальности".
Это когда в развитых странах, таких как Испания, случается блекаут, который за собой цепляет Португалию, Андорру и Францию.
Или когда во всей Европе резко растет цена на электричество из-за того, что Германия - крупный потребитель, а ветряки что-то не крутятся как от них хотят, а страны ЕС обязаны друг друга электричеством выручать, в случае чего.
А во-вторых, пришел он - божественный искуственный интеллект, который жрет электричество как не в себя.
Чтоб вы понимали, насколько не в себя: для того, чтоб натренировать ChatGPT с 3 версии до 4, потребовалось 50 гигаватт-часов.
Столько потребляют 5 000 среднестатистических американских домов (households) в ГОД.
Где-же где-же взять столько электроэнергии, спросите вы.
Конечно же, бегом расконсервировать старые атомные электростанции и построить кучу новых.
И спрос на уран начинает расти.
Но цена расти резко не начинает. Потому, что склады забиты.
И какое-то время, возрастающий спрос удовлетворяется со складов. Спрос растет, склады пустеют, пока не случается "сурпайз мазафака".
И цена с 31 бакса в авгусе 21 года улетает к апрелю до 62, потом слегка откатывается, а потом шарашит до 105 баксов в январе 24 года.
Прикол в том, что пока рос спрос, добыча особо не чесалась. Ведь спрос удовлетворялся со складов.
И пройдет существенное время, пока добыча будет этот спрос догонять, ведь развернуть урановую шахту это вам не поле кукурузой засеять.
Напомню, в прошлый раз, когда случился дефицит урана, цена с 7 баксов за фунт ускакала до 136 (почти в 20 раз).
Нет никакой гарантии, что в этот раз цена тоже ускачет на столько-же, но так-же и нет основания считать, что сложившийся структурный дефицит урана обойдется малой кровью.
Пузырь на финансовом рынке.
Тут пример будет покороче, так как процесс из примера занял не 80 лет, как с ураном, а парочку годков.
В этот раз, в наши цепкие пальцы попал интернет.
Вы наверняка слышали про такое явление, как "кризис доткомов".
Дотком это по-английски точка ком, т.е. ".com". Речь идет про сайт в интернете.
Как это было:
В конце 90х годов, в США началась мания интернета. Всем казалось, что если на любое публично торгующееся на бирже говно повесить сайт, оно сразу заколосится, станет волшебным, прибыльным, хорошим, надежным и перестанет быть говном. (П.с. блокчейн, эйай... )
Чуда не случилось, как только ФРС начал поднимать ставку и дешевые деньги стали заканчиваться, этот праздник жизни грохнулся сам собой.
С марта нулевых, к 2002 году индекс NASDAQ (про индексы расскажу в другой раз, если кратенько, NASDAQ - технологический сектор США) херакнулся (подешевел) на 78%.
Бабок на этом люди потеряли немеряно.
Есть схема, которая в народе называется "Памп энд дамп", "Накачай и сбрось".
Это когда обладатели фуфла искуственно поднимают ажиотаж над этим самым фуфлом, искусственно-же поднимают ему цену, сливают свой фуфел "на хаях", т.е. максимально дорого, а потом забивают на фуфло хрен.
Фуфло без накачки сдувается, какое-то количество людей на этом теряет деньги (ведь они покупали дороже, думая, что эта хрень будет и дальше расти).
Вот с пузырями на финансовых рынках примерно это и происходит.
"Рынок" накачивает цену на какой-то актив, в один момент схема начинается рушиться, актив сдувается и кто не успел выскочить - тот лох.
А кто успел - тот молодец.
Тут пример будет покороче, так как процесс из примера занял не 80 лет, как с ураном, а парочку годков.
В этот раз, в наши цепкие пальцы попал интернет.
Вы наверняка слышали про такое явление, как "кризис доткомов".
Дотком это по-английски точка ком, т.е. ".com". Речь идет про сайт в интернете.
Как это было:
В конце 90х годов, в США началась мания интернета. Всем казалось, что если на любое публично торгующееся на бирже говно повесить сайт, оно сразу заколосится, станет волшебным, прибыльным, хорошим, надежным и перестанет быть говном. (
Чуда не случилось, как только ФРС начал поднимать ставку и дешевые деньги стали заканчиваться, этот праздник жизни грохнулся сам собой.
С марта нулевых, к 2002 году индекс NASDAQ (про индексы расскажу в другой раз, если кратенько, NASDAQ - технологический сектор США) херакнулся (подешевел) на 78%.
Бабок на этом люди потеряли немеряно.
Есть схема, которая в народе называется "Памп энд дамп", "Накачай и сбрось".
Это когда обладатели фуфла искуственно поднимают ажиотаж над этим самым фуфлом, искусственно-же поднимают ему цену, сливают свой фуфел "на хаях", т.е. максимально дорого, а потом забивают на фуфло хрен.
Фуфло без накачки сдувается, какое-то количество людей на этом теряет деньги (ведь они покупали дороже, думая, что эта хрень будет и дальше расти).
Вот с пузырями на финансовых рынках примерно это и происходит.
"Рынок" накачивает цену на какой-то актив, в один момент схема начинается рушиться, актив сдувается и кто не успел выскочить - тот лох.
А кто успел - тот молодец.
⬆️
Что делать, чтоб быть молодцом?
Самой механики не будет, еще не всю теорию доели. Но если кому-то капец как не терпится, напишите в личку, объясню принцип. Пока - за 1 мороженку.
Понадобится биржа, доступ к опционам и, разумеется, деньги на счету и на мороженку.
Возвращаемся.
В структурных дефицитах и пузырях можно и нужно участвовать при соблюдении двух условий.
а) Вы терпелив. "Рынок может оставаться безумным дольше, чем вы - разумным" (ц). И дольше, чем у вас есть деньги, хе-хе.
б) Вы делаете это той частью денег, с которой вы готовы расстаться без сожаления.
Причина в том, что вы никогда не сможете рассчитать, в какой момент, структурный дефицит толкнет цену вверх или когда обрушится финансовый пузырь.
А это всегда происходит максимально резко. Когда процесс начался, вероятнее всего, заскочить у вас уже не получится.
Это как с кетчупом. Вы бутылку трясете-трясете, трясете-трясете, а потом - херак, и весь кетчуп уже у вас на штанах (Этот пример был скомунизжен у Талеба, за что ему низкий поклон. Рекомендую почитать).
Итак, мои дорогие лудоманы, как лудоманить - позже, в следующих постах.
Просто хотел напомнить, что хороший инвестор - терпеливый инвестор. А лучший инвестор - мертвый инвестор.
Не переключайтесь!
Что делать, чтоб быть молодцом?
Самой механики не будет, еще не всю теорию доели. Но если кому-то капец как не терпится, напишите в личку, объясню принцип. Пока - за 1 мороженку.
Понадобится биржа, доступ к опционам и, разумеется, деньги на счету и на мороженку.
Возвращаемся.
В структурных дефицитах и пузырях можно и нужно участвовать при соблюдении двух условий.
а) Вы терпелив. "Рынок может оставаться безумным дольше, чем вы - разумным" (ц). И дольше, чем у вас есть деньги, хе-хе.
б) Вы делаете это той частью денег, с которой вы готовы расстаться без сожаления.
Причина в том, что вы никогда не сможете рассчитать, в какой момент, структурный дефицит толкнет цену вверх или когда обрушится финансовый пузырь.
А это всегда происходит максимально резко. Когда процесс начался, вероятнее всего, заскочить у вас уже не получится.
Это как с кетчупом. Вы бутылку трясете-трясете, трясете-трясете, а потом - херак, и весь кетчуп уже у вас на штанах (Этот пример был скомунизжен у Талеба, за что ему низкий поклон. Рекомендую почитать).
Итак, мои дорогие лудоманы, как лудоманить - позже, в следующих постах.
Просто хотел напомнить, что хороший инвестор - терпеливый инвестор. А лучший инвестор - мертвый инвестор.
Не переключайтесь!
Какое бывает инвестирование.
Дорогие инвесторы в акции компаний,
Чувствую, что без меня вы заскучали, да и картинка с конем уже не вызывает прежних эмоций (сорян, мемы обещал только всратые).
Давайте наведем немного шороху и поговорим о том, а кто есть кто.
Но прежде чем начать, сформулируем ответ на вопрос, а для чего вообще создается бизнес?
Напомню, акция это доля в бизнесе.
Если компания хочет осчастливить всех несчастных - это не бизнес. Скорее всего, это - государственная лечебница для душевнобольных.
Если компания ставит перед собой цель выловить весь мусор в океане и/или облить супом картину в Лувре - это не бизнес, это поклонники Греты Тунберг, т.е. клиенты структуры, о которой говорили выше.
Ну или схематоз для попила бабла.
Если компания обещает невозможного, например: разработать устройство, которое вам сделает анализ всего по одной лишь капли крови, это не бизнес, это вас хотят облапошить (слово какое забавное вспомнил ) (см. Theranos)
Бизнес создается для того, чтобы извлекать прибыль.
Точка.
Все остальное - это или государственные проекты, или способ мотивации сотрудников, или возможность пафосно распушить хвост среди других петухов, или способ "стрижки хомяков" или еще что-либо другое, к бизнесу отношения не имеющее.
Помните об этом, это очень важно.
Дорогие инвесторы в акции компаний,
Чувствую, что без меня вы заскучали, да и картинка с конем уже не вызывает прежних эмоций (сорян, мемы обещал только всратые).
Давайте наведем немного шороху и поговорим о том, а кто есть кто.
Но прежде чем начать, сформулируем ответ на вопрос, а для чего вообще создается бизнес?
Напомню, акция это доля в бизнесе.
Если компания хочет осчастливить всех несчастных - это не бизнес. Скорее всего, это - государственная лечебница для душевнобольных.
Если компания ставит перед собой цель выловить весь мусор в океане и/или облить супом картину в Лувре - это не бизнес, это поклонники Греты Тунберг, т.е. клиенты структуры, о которой говорили выше.
Ну или схематоз для попила бабла.
Если компания обещает невозможного, например: разработать устройство, которое вам сделает анализ всего по одной лишь капли крови, это не бизнес, это вас хотят облапошить (
Бизнес создается для того, чтобы извлекать прибыль.
Точка.
Все остальное - это или государственные проекты, или способ мотивации сотрудников, или возможность пафосно распушить хвост среди других петухов, или способ "стрижки хомяков" или еще что-либо другое, к бизнесу отношения не имеющее.
Помните об этом, это очень важно.
Что делать компании с извлеченной прибылью?
Представьте, вы - компания и вы приобняли бабла.
Т.е. расплатились с поставщиками, сотрудниками, оплатили аренду, заплатили налоги (и спите теперь спокойно).
И у вас на счету осталась некая сумма, которой вы дальше можете каким-то образом распорядиться.
Итак, какие есть варианты:
1. Спи.. украсть.
Есть масса различных способов эти деньги украсть даже у публичной компании. Например, директор подмахивает договора на несуществующие услуги, компания эти деньги переводит, а подрядчики потом директору платят откат.
2. Пустить деньги на развитие.
Например, купить новые станки. Или конкурента. Или депутата (шутка. шутка?).
Т.е. вложить деньги в рост и перспективу для того, чтобы стать сильнее и еще больше приобнять бабла.
3. Выплатить эту денежку акционерам.
Компания может решить, как, когда и в каком размере, оставшаяся от первых двух пунктов денежка может быть выплачена владельцам компании.
На п.3 остановимся поподробнее.
Сие действие называется "выплатить дивиденды".
Нет какого-либо закона, который обязывает компании платить дивиденды своим владельцам, т.е. акционерам.
Эту процедуру утверждает управляющий компанией орган.
Дивиденды могут платить, а могут и нет.
Выплату могут приостановить (если, например, у компании дела хероватенько) и возобновить (когда дела пошли получше).
Дивиденды могут понижать или повышать.
Дивиденды могут платить раз в месяц, а могут - раз в год.
Словом, все зависит от конкретной компании.
Есть термин, называется "дивидендный аристократ".
Это - компания, которая более 25 лет не понижала дивиденды. Т.е. или оставляла такими-же, или их повышала.
Например, Coca-Cola на конец 2025 года так поступает уже 60 (!) лет.
! Важно б..ть:
Если мы хотим купить нечто, что не боится инфляции, стагфляции и/или дефляции, прирастает в цене с учетом сложного процента и мы эти штуки точно не продадим в обозримом будущем - оно просто обязано нам платить дивиденды.
Иначе нахера нам эти фантики? (Ладно, фантики тоже нужны, но не «в лоб» )
Не переключайтесь!
Представьте, вы - компания и вы приобняли бабла.
Т.е. расплатились с поставщиками, сотрудниками, оплатили аренду, заплатили налоги (и спите теперь спокойно).
И у вас на счету осталась некая сумма, которой вы дальше можете каким-то образом распорядиться.
Итак, какие есть варианты:
1. Спи.. украсть.
Есть масса различных способов эти деньги украсть даже у публичной компании. Например, директор подмахивает договора на несуществующие услуги, компания эти деньги переводит, а подрядчики потом директору платят откат.
2. Пустить деньги на развитие.
Например, купить новые станки. Или конкурента. Или депутата (шутка. шутка?).
Т.е. вложить деньги в рост и перспективу для того, чтобы стать сильнее и еще больше приобнять бабла.
3. Выплатить эту денежку акционерам.
Компания может решить, как, когда и в каком размере, оставшаяся от первых двух пунктов денежка может быть выплачена владельцам компании.
На п.3 остановимся поподробнее.
Сие действие называется "выплатить дивиденды".
Нет какого-либо закона, который обязывает компании платить дивиденды своим владельцам, т.е. акционерам.
Эту процедуру утверждает управляющий компанией орган.
Дивиденды могут платить, а могут и нет.
Выплату могут приостановить (если, например, у компании дела хероватенько) и возобновить (когда дела пошли получше).
Дивиденды могут понижать или повышать.
Дивиденды могут платить раз в месяц, а могут - раз в год.
Словом, все зависит от конкретной компании.
Есть термин, называется "дивидендный аристократ".
Это - компания, которая более 25 лет не понижала дивиденды. Т.е. или оставляла такими-же, или их повышала.
Например, Coca-Cola на конец 2025 года так поступает уже 60 (!) лет.
! Важно б..ть:
Если мы хотим купить нечто, что не боится инфляции, стагфляции и/или дефляции, прирастает в цене с учетом сложного процента и мы эти штуки точно не продадим в обозримом будущем - оно просто обязано нам платить дивиденды.
Иначе нахера нам эти фантики? (
Не переключайтесь!
Инвестирование и спекуляция, глобальный вью на портфель.
Дорогие инвесторы и спекулянты, а так-же философы!
В качестве подарка под ёлочку, хочу пофилософствовать на тему того, что такое инвестирование и чем оно принципиально отличается от спекуляций.
Как я уже упоминал в одном из постов, четкого определения ни первого ни второго нет.
Но в общем и целом, под инвестированием подразумевается процесс долгосрочного владения чем-то ценным, а под спекуляцией - краткосрочного.
Предлагаю, для нашего с вами удобства, завернуть в эти два понятия чуть побольше смыслов.
И поможет нам в этом - штанга.
Нассим Талеб, автор известных философских (и не только философских, от души рекомендую к прочтению, не поленитесь) книг про деньги, общество и экономику, предложил схему распределения капитала под названием "стратегия штанги".
Данная стратегия подразумевает под собой большую часть (90%) инвестиционного портфеля держать в минимально рисковых активах, т.е. в чем-то скучном, фундаментальном, дающим кеш-флоу, а меньшую (соответственно, 10%), во всякой высокорисковой дичи, которая может дать пресловутые "иксы".
Чем хороша данная стратегия - она делает ваш инвестиционный портфель устойчивым к экономическим потрясениям, так называемым "черным лебедям" - локальным или глобальным жопам, которые случаются то там, то тут.
Если сильно упростить, то "жопа" на рынке может выглядеть так:
– Некое событие срывает с места белок-истеричек (ритейл-инвесторов, которые понапокупали всякого говна), и они устраивают распродажу.
Цена херак вниз раз.
– Когда случается распродажа всего подряд, инвестиционные фонды, торгующие при помощи алгоритмов, присоединяются к белкам и тоже сливают подешевевшие активы.
Цена херак вниз два.
– Когда "херак цены" достигает определенного порога, институциональные инвесторы (у них это частенько бывает прописано в уставе) тоже становятся вынуждены продавать.
Цена херак вниз три.
Всё в огне, все кричат и бегают по потолку.
Как именно портфель-штанга помогает пережить подобные приключения с целой нервной системой:
Во-первых, белки-истерички редко владеют чем-то скучным, фундаментальным и не модным. А если у тебя чего-то нет, ты не можешь это продать (на самом деле можешь, но на данном этапе мы этим заниматься не будем ).
Во-вторых, (соберитесь, важный момент), скучные и фундаментальные инвестиции мы покупали не для того, чтобы приобнять денег на росте их стоимости.
"А нахрена мы его покупали?" - спросите вы.
"Ради кеш-флоу, денежного потока" - отвечу я вам.
Вы ведь не бегаете каждый день по друзьям и не спрашиваете их, почём они готовы выкупить вашу шаурмечную, чтоб понимать ее стоимость.
Так и удешевление ваших скучных, надежных, дивидендных активов не должно у вас вызывать каких либо эмоций кроме одной: "ооооо, вкуснота подешевела, надо затариться еще".
Как вы помните, цена - это не основной драйвер покупки или продажи ценных активов.
Основной - это вью, инвестиционный тезис.
И если тезис не сломался, нет абсолютно никакого смысла продавать корову, несущую золотые яйца.
! Важно бл..ть:
В-третьих, чтоб было совсем хорошо, вы можете использовать опционы как страховку от таких случаев.
О самом механизме исполнения обязательно расскажу в следующих постах, но концептуально это выглядит так:
а). Цена опциона нелинейно зависит от цены базового продукта.
б). Когда экономике плохеет на, допустим, 20% (цифры с потолка, объясняю сам принцип), ваши правильно подобранные опционы "пут", при достаточно долгой экспирации, могут прирасти в цене раз в 10 легко.
Для понимания: если вы проинвестировали 100 000 евро и всенаеб упало, а на страховку вы заблаговременно решили пустить 2% своего портфеля (2 000 евро в год), ваши опционы могут в кризисный момент оцениваться в 20 000 евро.
А знаете, в чем прикол этой двадцатки?
В том, что она к вам прилипла как раз тогда, когда все подешевело.
И вы ее не достаёте с целью пропить, а затариваетесь сильно подешевевшими акциями.
Именно так выглядит способ резкого наращивания ваших скучных стабильных и надежных дивидендных активов в кризисные моменты.
⬇️
Дорогие инвесторы и спекулянты, а так-же философы!
В качестве подарка под ёлочку, хочу пофилософствовать на тему того, что такое инвестирование и чем оно принципиально отличается от спекуляций.
Как я уже упоминал в одном из постов, четкого определения ни первого ни второго нет.
Но в общем и целом, под инвестированием подразумевается процесс долгосрочного владения чем-то ценным, а под спекуляцией - краткосрочного.
Предлагаю, для нашего с вами удобства, завернуть в эти два понятия чуть побольше смыслов.
И поможет нам в этом - штанга.
Нассим Талеб, автор известных философских (и не только философских, от души рекомендую к прочтению, не поленитесь) книг про деньги, общество и экономику, предложил схему распределения капитала под названием "стратегия штанги".
Данная стратегия подразумевает под собой большую часть (90%) инвестиционного портфеля держать в минимально рисковых активах, т.е. в чем-то скучном, фундаментальном, дающим кеш-флоу, а меньшую (соответственно, 10%), во всякой высокорисковой дичи, которая может дать пресловутые "иксы".
Чем хороша данная стратегия - она делает ваш инвестиционный портфель устойчивым к экономическим потрясениям, так называемым "черным лебедям" - локальным или глобальным жопам, которые случаются то там, то тут.
Если сильно упростить, то "жопа" на рынке может выглядеть так:
– Некое событие срывает с места белок-истеричек (ритейл-инвесторов, которые понапокупали всякого говна), и они устраивают распродажу.
Цена херак вниз раз.
– Когда случается распродажа всего подряд, инвестиционные фонды, торгующие при помощи алгоритмов, присоединяются к белкам и тоже сливают подешевевшие активы.
Цена херак вниз два.
– Когда "херак цены" достигает определенного порога, институциональные инвесторы (у них это частенько бывает прописано в уставе) тоже становятся вынуждены продавать.
Цена херак вниз три.
Всё в огне, все кричат и бегают по потолку.
Как именно портфель-штанга помогает пережить подобные приключения с целой нервной системой:
Во-первых, белки-истерички редко владеют чем-то скучным, фундаментальным и не модным. А если у тебя чего-то нет, ты не можешь это продать (
Во-вторых, (соберитесь, важный момент), скучные и фундаментальные инвестиции мы покупали не для того, чтобы приобнять денег на росте их стоимости.
"А нахрена мы его покупали?" - спросите вы.
"Ради кеш-флоу, денежного потока" - отвечу я вам.
Вы ведь не бегаете каждый день по друзьям и не спрашиваете их, почём они готовы выкупить вашу шаурмечную, чтоб понимать ее стоимость.
Так и удешевление ваших скучных, надежных, дивидендных активов не должно у вас вызывать каких либо эмоций кроме одной: "ооооо, вкуснота подешевела, надо затариться еще".
Как вы помните, цена - это не основной драйвер покупки или продажи ценных активов.
Основной - это вью, инвестиционный тезис.
И если тезис не сломался, нет абсолютно никакого смысла продавать корову, несущую золотые яйца.
! Важно бл..ть:
В-третьих, чтоб было совсем хорошо, вы можете использовать опционы как страховку от таких случаев.
О самом механизме исполнения обязательно расскажу в следующих постах, но концептуально это выглядит так:
а). Цена опциона нелинейно зависит от цены базового продукта.
б). Когда экономике плохеет на, допустим, 20% (цифры с потолка, объясняю сам принцип), ваши правильно подобранные опционы "пут", при достаточно долгой экспирации, могут прирасти в цене раз в 10 легко.
Для понимания: если вы проинвестировали 100 000 евро и все
А знаете, в чем прикол этой двадцатки?
В том, что она к вам прилипла как раз тогда, когда все подешевело.
И вы ее не достаёте с целью пропить, а затариваетесь сильно подешевевшими акциями.
Именно так выглядит способ резкого наращивания ваших скучных стабильных и надежных дивидендных активов в кризисные моменты.
⬇️
⬆️
Чисто технически, страховку портфеля можно отнести к высокорисковой части "штанги".
А остальную высокорисковую часть портфеля мы можем пустить на всякие сомнительные, но потенциально прибыльные делишки.
Например, из конца 2025 года нам может казаться, что политика Германии не приведет к тому, что все немецкие автопроизводители загнутся, а беемве точно восстановит продажи, будет расти и зарабатывать много денег.
Мы можем или купить немножко акций бмв "в лоб", или же можем применить технику страхования портфеля но наоборот - купить опционы "колл" с далеким страйком и дальней экспирацией за копейки, а если вдруг чудо баварской инженерии очухается - продать сильно подорожавшие опционы в рынок.
Напоминаю, мои дорогие лудоманы, рисковые ставки мы делаем только теми деньгами, с которыми готовы расстаться без сожаления.
Особенно, если берем риск через опционы.
Роль опционов, чаще всего, это - просто сгореть.
И лишь в отдельных случаях вам удастся на них крепко приобнять деньжат.
Резюмируем: штанга это хорошо, штанга это надежно.
Большая часть нашего штанги-портфеля генерирует нам бабки и вызывает зевоту, меньшая часть - выбросы положительных дофаминов (изредка), убытки (прогнозируемо) и удлинняет ЧСВ (ведь мы лудоманим по-умному 😎).
Так вот, к чему это я - предлагаю низкорисковую часть портфеля называть инвестициями, а высокорисковую - спекуляциями.
А все вышенаписанное - не инвестиционными рекомендациями. Ведь это - не они.
Не переключайтесь!
П.с.: если про опционы все еще нихрена не понятно, не расстраивайтесь. К этой теме под разными углами мы вернемся и не раз!
Чисто технически, страховку портфеля можно отнести к высокорисковой части "штанги".
А остальную высокорисковую часть портфеля мы можем пустить на всякие сомнительные, но потенциально прибыльные делишки.
Например, из конца 2025 года нам может казаться, что политика Германии не приведет к тому, что все немецкие автопроизводители загнутся, а беемве точно восстановит продажи, будет расти и зарабатывать много денег.
Мы можем или купить немножко акций бмв "в лоб", или же можем применить технику страхования портфеля но наоборот - купить опционы "колл" с далеким страйком и дальней экспирацией за копейки, а если вдруг чудо баварской инженерии очухается - продать сильно подорожавшие опционы в рынок.
Напоминаю, мои дорогие лудоманы, рисковые ставки мы делаем только теми деньгами, с которыми готовы расстаться без сожаления.
Особенно, если берем риск через опционы.
Роль опционов, чаще всего, это - просто сгореть.
И лишь в отдельных случаях вам удастся на них крепко приобнять деньжат.
Резюмируем: штанга это хорошо, штанга это надежно.
Большая часть нашего штанги-портфеля генерирует нам бабки и вызывает зевоту, меньшая часть - выбросы положительных дофаминов (изредка), убытки (прогнозируемо) и удлинняет ЧСВ (ведь мы лудоманим по-умному 😎).
Так вот, к чему это я - предлагаю низкорисковую часть портфеля называть инвестициями, а высокорисковую - спекуляциями.
А все вышенаписанное - не инвестиционными рекомендациями. Ведь это - не они.
Не переключайтесь!
П.с.: если про опционы все еще нихрена не понятно, не расстраивайтесь. К этой теме под разными углами мы вернемся и не раз!
Дорогие друзья,
С наступающим Новым годом!
Удачных инвестиционных стратегий, опционов "в деньгах" и нулевых налогов!
До встречи в следующем году 🥂
С наступающим Новым годом!
Удачных инвестиционных стратегий, опционов "в деньгах" и нулевых налогов!
До встречи в следующем году 🥂
Income, value, growth.
Дорогие празднующие Новый год,
С наступившим Новым годом!! 🎉
Для того, чтоб сразу сильно не нагружаться, продолжим нашу с вами беседу без спешки.
А именно - насыплю еще немножечко базы.
Ресторан, в котором мы окажемся, называется "попсовые подходы к инвестированию".
На первое там подают акции роста, на второе - стоимостные акции, а на десерт - доходные акции.
Погнали разбираться!
Дорогие празднующие Новый год,
С наступившим Новым годом!! 🎉
Для того, чтоб сразу сильно не нагружаться, продолжим нашу с вами беседу без спешки.
А именно - насыплю еще немножечко базы.
Ресторан, в котором мы окажемся, называется "попсовые подходы к инвестированию".
На первое там подают акции роста, на второе - стоимостные акции, а на десерт - доходные акции.
Погнали разбираться!
Акции роста (growth).
Вы удивитесь, но далеко не все компании, которые торгуются публично - прибыльные.
Многие компании прибыли не видят годами, а некоторые даже работают не "в ноль", а в убыток.
Почему так случается?
Ну во первых, есть такая категория компаний, как стартапы.
Эти ребята пытаются захватить мир своими поделками и иногда у них это получается.
Как водится, захват мира - дело не бесплатное.
Вначале, стартапы "едут" на деньги частных инвесторов, потом, когда доверчивые фонды заканчиваются - стартапы делают IPO (публичное размещение своих акций) и начинают торговаться на бирже.
Они жгут и жгут деньги инвесторов годами в надежде на то, что когда-нибудь победят, станут зарабатывать и начнут платить дивиденды.
Например, Uber. С 2009 года по 2023 он был убыточен или Tesla – первую прибыль компания показала в 2020 году (компания была основана в 2003 году).
Во вторую категорию попадают те, от кого ожидают постоянного увеличения в размерах. Такие компании практически никогда не платят дивиденды, а всю прибыль направляют на пресловутый рост.
Например, Google или Facebook долгое время считались компаниями роста.
Ну, или текущий хайп (на момент конца 2025 года) - nVidia.
Еще, есть компании, которые просто рукожопые и скоро сдохнут, но к акциям роста мы их не относим. Эти компании - просто мусор, с точки зрения покупки в них долей.
Нахрена, а главное зачем, инвесторы их рассматривают к покупке, если они не платят дивы?
Акции роста - ставка на светлое будущее компании, т.е. вера в то, что компания станет круче, начнет сильно больше зарабатывать, нагнёт всех конкурентов и будет расти в цене намного быстрее остальных.
Суть покупки таких акций - купить дешевле, а продать - дороже.
Вы удивитесь, но далеко не все компании, которые торгуются публично - прибыльные.
Многие компании прибыли не видят годами, а некоторые даже работают не "в ноль", а в убыток.
Почему так случается?
Ну во первых, есть такая категория компаний, как стартапы.
Эти ребята пытаются захватить мир своими поделками и иногда у них это получается.
Как водится, захват мира - дело не бесплатное.
Вначале, стартапы "едут" на деньги частных инвесторов, потом, когда доверчивые фонды заканчиваются - стартапы делают IPO (публичное размещение своих акций) и начинают торговаться на бирже.
Они жгут и жгут деньги инвесторов годами в надежде на то, что когда-нибудь победят, станут зарабатывать и начнут платить дивиденды.
Например, Uber. С 2009 года по 2023 он был убыточен или Tesla – первую прибыль компания показала в 2020 году (компания была основана в 2003 году).
Во вторую категорию попадают те, от кого ожидают постоянного увеличения в размерах. Такие компании практически никогда не платят дивиденды, а всю прибыль направляют на пресловутый рост.
Например, Google или Facebook долгое время считались компаниями роста.
Ну, или текущий хайп (на момент конца 2025 года) - nVidia.
Еще, есть компании, которые просто рукожопые и скоро сдохнут, но к акциям роста мы их не относим. Эти компании - просто мусор, с точки зрения покупки в них долей.
Нахрена, а главное зачем, инвесторы их рассматривают к покупке, если они не платят дивы?
Акции роста - ставка на светлое будущее компании, т.е. вера в то, что компания станет круче, начнет сильно больше зарабатывать, нагнёт всех конкурентов и будет расти в цене намного быстрее остальных.
Суть покупки таких акций - купить дешевле, а продать - дороже.
Стоимостные акции (value).
Стоимостные акции - задачка посложнее. Value компании это те, которые рынок по какой-то причине недооценил, т.е. они стоят прямо сейчас "слишком дешево".
Так как заметная масса людей, торгующих на фондовой бирже очень часто ведет себя как белки-истерички (при малейшем шорохе скачут во все стороны), периодически так случается, что хороший, надежный, стабильный бизнес начинает оцениваться сильно дешевле, чем должен.
Лирическое отступление:
"Должен" это понятие весьма субъективное. Как и "слишком дешево".
Никто нигде никогда никому ничего не должен (весьма философская мысль, рекомендую подумать на досуге).
Конец лирического отступления.
Value инвестор ищет такие компании на рынке, покупает их акции и терпеливо ждет, когда рынок согласится с его оценкой.
Иногда - вечно.
Помните, что рынок может оставаться безумным дольше, чем вы - разумным (ц).
Примеры таких компаний: Apple в 2008-2010 годax. Компания в то время уже считалась зрелой.
Выкатили первый айфон и как поперло... А мало кто ожидал, что так попрет.
Стоимость акции с тех пор выросла с ~12 баксов за штуку до ~270 😱.
Стоимостные акции - задачка посложнее. Value компании это те, которые рынок по какой-то причине недооценил, т.е. они стоят прямо сейчас "слишком дешево".
Так как заметная масса людей, торгующих на фондовой бирже очень часто ведет себя как белки-истерички (при малейшем шорохе скачут во все стороны), периодически так случается, что хороший, надежный, стабильный бизнес начинает оцениваться сильно дешевле, чем должен.
Лирическое отступление:
"Должен" это понятие весьма субъективное. Как и "слишком дешево".
Никто нигде никогда никому ничего не должен (весьма философская мысль, рекомендую подумать на досуге).
Конец лирического отступления.
Value инвестор ищет такие компании на рынке, покупает их акции и терпеливо ждет, когда рынок согласится с его оценкой.
Иногда - вечно.
Помните, что рынок может оставаться безумным дольше, чем вы - разумным (ц).
Примеры таких компаний: Apple в 2008-2010 годax. Компания в то время уже считалась зрелой.
Выкатили первый айфон и как поперло... А мало кто ожидал, что так попрет.
Стоимость акции с тех пор выросла с ~12 баксов за штуку до ~270 😱.
Доходные акции (income).
Income акции покупаются для того, чтобы получать income - доход (бум-тсс ).
Чаще всего, это старые, большие, устойчивые, понятные компании, которые платят устойчивые и понятные дивиденды.
Здесь вы не найдете хайтека, здесь не будет рок-н-рола, вы не похвастаетесь этими акциями в гольф-клубе, так как они - не модные.
С этими акциями вы вряд-ли резко заработаете на их продаже, так как никто не ожидает от них резкого роста в цене.
Но они вам обязательно заплатят.
Примеры таких компаний это Coca-Cola, Procter & Gamble, Realty Income.
Income акции покупаются для того, чтобы получать income - доход (
Чаще всего, это старые, большие, устойчивые, понятные компании, которые платят устойчивые и понятные дивиденды.
Здесь вы не найдете хайтека, здесь не будет рок-н-рола, вы не похвастаетесь этими акциями в гольф-клубе, так как они - не модные.
С этими акциями вы вряд-ли резко заработаете на их продаже, так как никто не ожидает от них резкого роста в цене.
Но они вам обязательно заплатят.
Примеры таких компаний это Coca-Cola, Procter & Gamble, Realty Income.
Итого:
Про "попсовость" этих подходов сказано не случайно.
Инвестиционный портфель нельзя свести к одному или даже к комбинации из нескольких наших гостей.
Они все слишком поверхностны и физически не могут отразить те задачи, которые вдумчивый инвестор закрывает выбирая те или иные активы к покупке.
Кому интересно больше про философию формирования портфеля и как это делают европейские "олд мани", рекомендую к просмотру интервью с широко известным в узких кругах руководителем инвестиционного фонда Edelweiss Holdings - Тони Деденом.
Про "попсовость" этих подходов сказано не случайно.
Инвестиционный портфель нельзя свести к одному или даже к комбинации из нескольких наших гостей.
Они все слишком поверхностны и физически не могут отразить те задачи, которые вдумчивый инвестор закрывает выбирая те или иные активы к покупке.
Кому интересно больше про философию формирования портфеля и как это делают европейские "олд мани", рекомендую к просмотру интервью с широко известным в узких кругах руководителем инвестиционного фонда Edelweiss Holdings - Тони Деденом.
Дорогие друзья,
моидрузья, родственники, подписчики внутренние голоса меня часто спрашивают, как следует относиться к тем или иным событиям, которые будоражат мировую повестку.
Ответ прост: относиться следует с любопытством, попутно размышляя о том, как на этом заработать.
Не переключайтесь!
мои
Ответ прост: относиться следует с любопытством, попутно размышляя о том, как на этом заработать.
Не переключайтесь!
Фондовый индекс, индексный фонд, индексное инвестирование.
Дорогие будущие индексные инвесторы (не дай бог )!
Новый день, новое полотно без конца и края и даже без картинок (ну не вставляются они в середину текста без танцев с бубном в ТГ...)
Сегодня я вам принес и историческую справку и немножечко философии и полезные знания и даже домашнее задание (Строго по желанию. Для тех, кому нужны деньги).
Сегодня мы рассмотрим такие вещи как: фондовый индекс, индексный фонд и индексное инвестирование.
Прошу любить и жаловать!
Дорогие будущие индексные инвесторы (
Новый день, новое полотно без конца и края и даже без картинок (ну не вставляются они в середину текста без танцев с бубном в ТГ...)
Сегодня я вам принес и историческую справку и немножечко философии и полезные знания и даже домашнее задание (Строго по желанию. Для тех, кому нужны деньги).
Сегодня мы рассмотрим такие вещи как: фондовый индекс, индексный фонд и индексное инвестирование.
Прошу любить и жаловать!
Фондовый индекс.
Представьте себе ситуацию, когда вдруг резко захотелось понять, "А как вообще дела?".
В стране, в секторе, в целом.
Наверняка ведь есть какая-то линейка, которую можно приложить и понять, хорошо или плохо дела идут, скажем, в Германии?
И действительно, такую линейку изобрели в 1884 (аж!) году.
Название у вас наверняка на слуху - это фондовый индекс.
Чарльз Доу, финансовый журналист, для внутреннего использования – чтоб проще было понимать состояние рынка перевозок в США, придумал вывести среднюю стоимость акций 11 транспортных (преимущественно, железная дорога) компаний.
Назвал он эту штуку Dow Jones Transportation Average.
В 1896 году, Доу создает свой второй индекс - Dow Jones Industrial Average (DJIA).
Тогда, этот индекс отслеживал акции 12 крупнейших промышленных предприятий США и задумывался он как индикатор состояния экономики.
Сегодня, DJIA включает в себя 30 компаний.
Используя пару DJIA с DJTA можно было оценить и понять состояние как промышленности, так и спроса (транспорт) в США.
И понеслось. Различных индексов наделали - тьму. Какие они бывают:
Ценовой (price-weighted).
Средняя цена акций без учета размера компаний.
Примеры:
- Dow Jones Industrial Average (из ист. справки выше)
- Nikkei 225 (Япония)
Взвешенный по капитализации (market-cap weighted).
Общая рыночная капитализация компаний, которые в него входят.
Примеры:
- S&P 500 (совокупная капа 500 самых крупных компаний в США);
- FTSE 100 (100 самых жирных компаний Британии);
- DAX (40 крупнейших контор в Германии);
- Nasdaq Composite (индекс ВСЕХ компаний, торгующихся на одноименной бирже);
Равновзвешенный индекс (equal-weighted).
Все компании имеют одинаковый вес, независимо от размера.
Примеры:
- S&P 500 Equal Weight
И так далее.
Хоть это и не панацея, глядя на различные индексы можно понять грубыми мазками ситуацию в той-или иной сфере - индустрии, стране, которая может вас интересовать.
А еще, индексом меряют длину эго инвестора - есть теория, что чем сильнее ты обогнал индекс рынка, на котором ты торгуешь, тем более ты могуч.
П.с.
Под "обогнал индекс" подразумевается сравнение того, насколько вырос ваш портфель за единицу времени в сравнении с индексом. Если сильнее, вы - крут, если нет, вы - лох.
Представьте себе ситуацию, когда вдруг резко захотелось понять, "А как вообще дела?".
В стране, в секторе, в целом.
Наверняка ведь есть какая-то линейка, которую можно приложить и понять, хорошо или плохо дела идут, скажем, в Германии?
И действительно, такую линейку изобрели в 1884 (аж!) году.
Название у вас наверняка на слуху - это фондовый индекс.
Чарльз Доу, финансовый журналист, для внутреннего использования – чтоб проще было понимать состояние рынка перевозок в США, придумал вывести среднюю стоимость акций 11 транспортных (преимущественно, железная дорога) компаний.
Назвал он эту штуку Dow Jones Transportation Average.
В 1896 году, Доу создает свой второй индекс - Dow Jones Industrial Average (DJIA).
Тогда, этот индекс отслеживал акции 12 крупнейших промышленных предприятий США и задумывался он как индикатор состояния экономики.
Сегодня, DJIA включает в себя 30 компаний.
Используя пару DJIA с DJTA можно было оценить и понять состояние как промышленности, так и спроса (транспорт) в США.
И понеслось. Различных индексов наделали - тьму. Какие они бывают:
Ценовой (price-weighted).
Средняя цена акций без учета размера компаний.
Примеры:
- Dow Jones Industrial Average (из ист. справки выше)
- Nikkei 225 (Япония)
Взвешенный по капитализации (market-cap weighted).
Общая рыночная капитализация компаний, которые в него входят.
Примеры:
- S&P 500 (совокупная капа 500 самых крупных компаний в США);
- FTSE 100 (100 самых жирных компаний Британии);
- DAX (40 крупнейших контор в Германии);
- Nasdaq Composite (индекс ВСЕХ компаний, торгующихся на одноименной бирже);
Равновзвешенный индекс (equal-weighted).
Все компании имеют одинаковый вес, независимо от размера.
Примеры:
- S&P 500 Equal Weight
И так далее.
Хоть это и не панацея, глядя на различные индексы можно понять грубыми мазками ситуацию в той-или иной сфере - индустрии, стране, которая может вас интересовать.
А еще, индексом меряют длину эго инвестора - есть теория, что чем сильнее ты обогнал индекс рынка, на котором ты торгуешь, тем более ты могуч.
П.с.
Под "обогнал индекс" подразумевается сравнение того, насколько вырос ваш портфель за единицу времени в сравнении с индексом. Если сильнее, вы - крут, если нет, вы - лох.