Mail.ru Group, а ждать ли роста?
Вчера ITI Capital напомнил о недооцененной российской IT-компании Mail.ru Group #MAIL (MRG). Мультипликатор P/S составляет 3,4 что в 2 раза ниже чем у «Яндекса» #YNDX и Alphabet #GOOG и сопоставимо с китайской Baidu #BIDU , которая находится под прессингом регуляторов КНР.
Котировки MRG оживились в середине мая на новостях о покупке разработчика облачного гейминга Playkey и консолидации платформы видеорекламы Native Roll.
Две эти сделки позволят нарастить выручку в основных сегментах бизнеса: интернет-реклама и гейминг.
Плюс к геймингу. Рынок видеорекламы — одно из наиболее растущих направлений в маркетинге. В 2020 году он вырос более чем два раза, до ₽8,3 млрд., несмотря на сокращение рекламных бюджетов из-за пандемии. Native Roll разработал платформу позволяющую размещать блоки с видеорекламой внутри контента на сайтах более 100 издателей, среди которых «Коммерсантъ» и «РИА Новости».
Плюс к рекламе. Покупая 80%-долю в Playkey, MRG получила технологический стек пермского разработчика облачного гейминга и штат из 50 человек. Новый актив будет интегрирован в My.Games Cloud и усилит позиции сегмента. В ноябре прошлого года, MRG запустила собственный онлайн-сервис, который позволит запускать игры в высоком качестве на слабых компьютерах. В будущем он будет интегрирован в соцсеть «ВКонтакте».
👉 29 июля MRG представит отчетность за второй квартал 2021 года. В первом квартале 2021 года выручка компании составила ₽27,7 млрд. превысив результаты прошлого года на 28%. Во втором квартале рост в годовом исчислении будет более внушительный из-за восстановления рынка рекламы. MRG прогнозирует объем выручки по итогам 2021 года в размере ₽127-130 млрд., но аналитики из ITI Capital сочли этот прогноз заниженным.
Безусловно, главным драйвером роста для котировок MRG может стать IPO игрового и образовательного бизнеса. Сама компания не подтверждает планы по выводу отдельных сегментов на фондовый рынок, но и не отрицает такой возможности. В октябре прошлого года The Bell опубликовал материал, в котором рассказал, что игровой бизнес MRG может стоить в два раза дороже, если выйдет из группы.
#мысли
Вчера ITI Capital напомнил о недооцененной российской IT-компании Mail.ru Group #MAIL (MRG). Мультипликатор P/S составляет 3,4 что в 2 раза ниже чем у «Яндекса» #YNDX и Alphabet #GOOG и сопоставимо с китайской Baidu #BIDU , которая находится под прессингом регуляторов КНР.
Котировки MRG оживились в середине мая на новостях о покупке разработчика облачного гейминга Playkey и консолидации платформы видеорекламы Native Roll.
Две эти сделки позволят нарастить выручку в основных сегментах бизнеса: интернет-реклама и гейминг.
Плюс к геймингу. Рынок видеорекламы — одно из наиболее растущих направлений в маркетинге. В 2020 году он вырос более чем два раза, до ₽8,3 млрд., несмотря на сокращение рекламных бюджетов из-за пандемии. Native Roll разработал платформу позволяющую размещать блоки с видеорекламой внутри контента на сайтах более 100 издателей, среди которых «Коммерсантъ» и «РИА Новости».
Плюс к рекламе. Покупая 80%-долю в Playkey, MRG получила технологический стек пермского разработчика облачного гейминга и штат из 50 человек. Новый актив будет интегрирован в My.Games Cloud и усилит позиции сегмента. В ноябре прошлого года, MRG запустила собственный онлайн-сервис, который позволит запускать игры в высоком качестве на слабых компьютерах. В будущем он будет интегрирован в соцсеть «ВКонтакте».
👉 29 июля MRG представит отчетность за второй квартал 2021 года. В первом квартале 2021 года выручка компании составила ₽27,7 млрд. превысив результаты прошлого года на 28%. Во втором квартале рост в годовом исчислении будет более внушительный из-за восстановления рынка рекламы. MRG прогнозирует объем выручки по итогам 2021 года в размере ₽127-130 млрд., но аналитики из ITI Capital сочли этот прогноз заниженным.
Безусловно, главным драйвером роста для котировок MRG может стать IPO игрового и образовательного бизнеса. Сама компания не подтверждает планы по выводу отдельных сегментов на фондовый рынок, но и не отрицает такой возможности. В октябре прошлого года The Bell опубликовал материал, в котором рассказал, что игровой бизнес MRG может стоить в два раза дороже, если выйдет из группы.
#мысли
👉 Ралли металлургов и государственное регулирование
С мая 2021 года, российские металлурги находятся под натиском госрегуляторов. Сначала экспортные пошлины, потом рост НДПИ —сверхприбылью придется делиться.
Российские металлурги отчитались о рекордных результатах за первое полугодие 2021 года. Чистая прибыль ММК #MAGN за шесть месяцев выросла в 8 раз — до ₽112 млрд. с ₽13 млрд., НЛМК #NLMK в 6 раз — до ₽158,886 млрд. с ₽25,513 млрд., а прибыль «Северстали» #CHMF увеличилась в 4 раза и составила ₽138 млрд., против ₽33 млрд. в первом полугодии прошлого года.
Сильные результаты были предсказуемы и обусловлены ростом мировых цен на металлы. Чтобы понять, как долго продлится этот тренд нужно взглянуть на хронологию событий, которые привели к аномалиям на рынке металлов.
Частный инвестор Анна Кузьмина (Adriada) во всем разобралась и представила собственное видение на ситуацию. Ждать ли продолжения ралли на рынке и какие риски ждут акционеров металлургических компаний, читайте в новой статье на BlackTerminal.ru
#статьи #мысли #adriada
С мая 2021 года, российские металлурги находятся под натиском госрегуляторов. Сначала экспортные пошлины, потом рост НДПИ —сверхприбылью придется делиться.
Российские металлурги отчитались о рекордных результатах за первое полугодие 2021 года. Чистая прибыль ММК #MAGN за шесть месяцев выросла в 8 раз — до ₽112 млрд. с ₽13 млрд., НЛМК #NLMK в 6 раз — до ₽158,886 млрд. с ₽25,513 млрд., а прибыль «Северстали» #CHMF увеличилась в 4 раза и составила ₽138 млрд., против ₽33 млрд. в первом полугодии прошлого года.
Сильные результаты были предсказуемы и обусловлены ростом мировых цен на металлы. Чтобы понять, как долго продлится этот тренд нужно взглянуть на хронологию событий, которые привели к аномалиям на рынке металлов.
Частный инвестор Анна Кузьмина (Adriada) во всем разобралась и представила собственное видение на ситуацию. Ждать ли продолжения ралли на рынке и какие риски ждут акционеров металлургических компаний, читайте в новой статье на BlackTerminal.ru
#статьи #мысли #adriada
