Рентабельность экспорта угля из России останется в минусе

Отмена экспортной пошлины и скидка к тарифам РЖД лишь сократят среднюю убыточность поставок.

Мнение bitkogan:
Мы предупреждали о проблемах в угольной отрасли еще в апреле текущего года.

Если Распадская входила в цикл падения на рынке угля с отрицательным чистым долгом и запасом ликвидности, то Мечел идет с Net Debt/EBITDA на уровне 3,3. В Мечеле страдает не только угольный дивизион, но и металлургический сегмент.
#mtlr #rasp #рфр 🔥HOTLINE

🇷🇺На фондовом рынке сегодня некоторое охлаждение, индекс Мосбиржи снижается на 0,5% после вчерашнего бурного роста. С ощутимым отрывом в лидерах оборота сегодня бумаги Самолета.

В целом, про перспективы рынка акций мы писали только вчера. Фундаментальная и макроэкономическая картина крайне неблагоприятна, но и в то же время многие качественные компании торгуются уже достаточно дешево.
#рфр 🔥HOTLINE

Итоги основной торговой сессии на Мосбирже.

#рфр 🔥HOTLINE

Интересная история с российского рынка акций

Авиакомпания Ютэйр выкупит акции у несогласных с присоединением к компании «дочки» — по 18,52 руб./акция. Сейчас бумаги почти на планке, прибавляя 20%.

Мнение bitkogan:
Только есть одна загвоздка. На выкуп должны направить 10% от стоимости чистых активов(СЧА), вот только сам СЧА отрицательный. Если вдруг кто участвует в спекуляциях в акциях, будьте осторожны.
#utar #рфр 🔥HOTLINE

Вчера СД Фосагро рекомендовал дивиденды за 3 кв. в размере 249 руб./акция с доходностью порядка 4,7%.

На дивиденды будет направлено 32,2 млрд руб. при свободном денежном потоке(FCF) на уровне 9,4 млрд руб.

Мнение bitkogan:
Компания платит дивиденды в долг. За последний год выплаченные дивиденды почти в 3,5 раза превышают FCF.

Лучшее ли это время для таких решений?
#phor #рфр 🔥HOTLINE

МСФО для всех — отчетность российских компаний будет доступна на едином информресурсе ФНС

Мнение bitkogan:
Не исключаем, что это будет аналог ресурса SEC в США, где вся информация о компаниях собрана в одном месте. Однозначно позитивные новости.
#отчетность #рфр 🔥HOTLINE

🇷🇺🚪🥃

Итоги основной торговой сессии на Мосбирже.
#рфр 🔥HOTLINE

Сургутнефтегаз, Новатэк и его СПГ-проекты теперь могут самостоятельно определять объем раскрываемой ими информации

Мнение bitkogan:
В целом, Сургутнефтегаз уже в отчетности за 1 полугодие таким занимался, засекретив почти все финансовые результаты кроме прибыли. Видимо, не хотят раскрывать размер кубышки.
#sngs #sngsp #nvtk #рфр 🔥HOTLINE

Итоги основной торговой сессии на Мосбирже.

#рфр 🔥HOTLINE

💿 Норникель ведет переговоры о строительстве медеплавильного завода в Китае, который будет расположен в портовом городе Фанчэнган, регион Гуанси

Завод будет производить 500 тыс. т рафинированной меди в год, а концентрат для производства будет поставляться из России.

Мнение bitkogan:
Норникель не находится под санкциями, однако Запад ввел ограничения на торговлю алюминием, медью и никелем, произведенными в России.
#рфр 🔥HOTLINE

💩 М.Видео-Эльдорадо (GMV) — операционные результаты за 9 мес. 2024 г.

Результаты, г/г:
▪️Продажи: 387 млрд руб. | +8%
▪️Доля онлайн-продаж в 3 кв.: 73% от GMV | +3,3 п.п.
▪️Средний чек в 3 кв.: 14,2 тыс. руб. | +15%
▪️Доля товаров с высокой маржнальностью 22%| +10,5 п.п.

Мнение bitkogan:
Продажи растут за счет рекордного ассортимента, развития онлайн-направления и открытия новых магазинов в 20 городах. В рамках антикризисного плана закрыты десятки неэффективных точек и сократили затраты, что помогло снизить Net debt/EBITDA. На результаты также повлиял рост среднего чека, но сдерживающим фактором остается слабый потребительский спрос из-за роста ключевой ставки.
#mvid #рфр 🔥HOTLINE

Итоги основной торговой сессии на Мосбирже.

#рфр 🔥HOTLINE

Российская нефть ESPO впервые с 2022 г. торгуется в Китае с премией $0,7 за баррель к дубайскому бенчмарку

Мнение bitkogan:
Нефть марки ESPO поставляется по трубопроводу ВСТО, основной экспортер — Роснефть. Она идет с внушительной премией к Urals.

От Роснефти мы ожидаем неплохих результатов за 2 полугодие, годовой дивиденд может составить порядка 65-70 руб./акция.
#рфр #rosn 🔥HOTLINE

Итоги основной торговой сессии на Мосбирже.

#рфр 🔥HOTLINE

СД Татнефти рекомендовал дивиденды за 3 кв. 2024 г. в размере 17,39 руб. Ниже консенсуса. Доходность порядка 3,1%.

Мнение bitkogan:
Консенсус был 24,2 руб. Мы предполагали, что заплатят 100% прибыли по РСБУ, то есть 23,2 руб.
#tatn #tatnp #рфр 🔥HOTLINE

Банк России запретит неквалам любые иностранные ценные бумаги кроме ЕЭАС

Мнение bitkogan:
Впрочем, ничего нового. Сейчас неквалам доступны иностранные бумаги дружественных стран, которые не проходят через недружественную инфраструктуру и бумаги эмитентов, которые ведут деятельность в России и ЕАЭС.

Но подходящей инфраструктуры для оборота таких бумаг через Мосбиржу все равно пока нет.
#рфр 🔥HOTLINE

Итоги основной торговой сессии на Мосбирже.

#рфр 🔥HOTLINE

🇷🇺Индекс Мосбиржи после новостей о возможном телефонном звонке Путина и Шольца прибавил 1% — вот такой наш рынок эмоциональный.

В лидерах роста бумаги Русала. О причинах рассказали тут.

В остальном же торговый день скучный, обороты торгов, как и активность участников, низкие.
#рфр 🔥HOTLINE

🇷🇺🚪🥃

Итоги основной торговой сессии на Мосбирже.
#рфр 🔥HOTLINE

🔖 HeadHunter — финансовые результаты за 3 квартал 2024 года

Результаты за третий квартал (г/г):
▪️Выручка 10,737 млн руб. | +28,4%
▪️Скорректированный EBITDA 6,940 млн руб. | +32,8%
▪️Число вакансий +14%
▪️Соцсеть «Сетка»: 250 тыс. пользователей за 4 месяца

СД рекомендовал рекордный особый дивиденд в размере 907 руб. на акцию, выплата ожидается до конца года.

Мнение bitkogan:
HeadHunter демонстрирует стабильный рост, несмотря на замедление экономики. Новый листинг на Мосбирже увеличил ликвидность акций и укрепил позиции компании на рынке. Особенно впечатляют результаты в новых сервисах.
#head #рфр 🔥HOTLINE