Третий пошел... Цены на никель сменили первую цифру в третий раз за день. Даже мы такого не ожидали!
О причинах мы писали раньше здесь и в bitkogan. Сейчас просто наблюдаем и констатируем.
#никель
О причинах мы писали раньше здесь и в bitkogan. Сейчас просто наблюдаем и констатируем.
#никель
Никелевая дичь продолжается.
😱Цены обновили «вечный» рекорд 2007 года и перевалили за $100 тыс. за тонну.
А ведь еще в пятницу мы спрашивали о том, когда они преодолеют $30 тыс. Понятно, что рынок опасается за поставки Норникеля, но главная причина того, что происходит, не в этом. Мы уже не раз об этом писали.
На рынке произошел гигантский шорт-сквиз гигантского игрока. Повторим сказанное вчера, Сян «Big Shot» Гуанда доигрался. Теперь интересно, что будет дальше не только с ценами на никель, но и с его компанией Tsingshan Holding.
Об этом позже, а сейчас напоминаем, что плечи брать опасно.
#никель
😱Цены обновили «вечный» рекорд 2007 года и перевалили за $100 тыс. за тонну.
А ведь еще в пятницу мы спрашивали о том, когда они преодолеют $30 тыс. Понятно, что рынок опасается за поставки Норникеля, но главная причина того, что происходит, не в этом. Мы уже не раз об этом писали.
На рынке произошел гигантский шорт-сквиз гигантского игрока. Повторим сказанное вчера, Сян «Big Shot» Гуанда доигрался. Теперь интересно, что будет дальше не только с ценами на никель, но и с его компанией Tsingshan Holding.
Об этом позже, а сейчас напоминаем, что плечи брать опасно.
#никель
Торги по никелю на LME вряд ли возобновятся раньше 11 марта.
😱Бирже нужны «операционные процедуры для безопасного возобновления», она также изучает возможность ликвидации длинных и коротких позиций перед открытием торгов.
Да, повеяло чем-то очень знакомым.
Вчера появлялись сообщения, что подразделению China Construction Bank, которое является одним из брокеров Tsingshan, дали дополнительное время для внесения сотен миллионов долларов по маржин-коллу, которые он не внес в понедельник.
Эти миллионы были внесены. Однако вторник был гораздо жестче понедельника, тут речь может идти уже о (многих) миллиардах. И неясно, есть ли смысл их вносить?
#никель
😱Бирже нужны «операционные процедуры для безопасного возобновления», она также изучает возможность ликвидации длинных и коротких позиций перед открытием торгов.
Да, повеяло чем-то очень знакомым.
Вчера появлялись сообщения, что подразделению China Construction Bank, которое является одним из брокеров Tsingshan, дали дополнительное время для внесения сотен миллионов долларов по маржин-коллу, которые он не внес в понедельник.
Эти миллионы были внесены. Однако вторник был гораздо жестче понедельника, тут речь может идти уже о (многих) миллиардах. И неясно, есть ли смысл их вносить?
#никель
Торги никелем на LME сегодня не возобновятся.
По имеющимся сообщениям и слухам Сян Гуанда договорился с JPMorgan и China Construction Bank о кредитах, которые покрыли бы текущие миллиардные убытки по его коротким позициям и требования по обеспечению.
🙅♂️Закрывать убыточные позиции он не хочет и активно ищет также непосредственно металл для поставки на биржу. Нашел время! Как бы там ни было, история не закончена.
Для биржи это изрядная головная боль. Если цены пойдут еще выше, то как бы до глобального финансового кризиса не дошло.
Снижение цен в Шанхае пока не убеждает LME возобновить торги.
#никель
По имеющимся сообщениям и слухам Сян Гуанда договорился с JPMorgan и China Construction Bank о кредитах, которые покрыли бы текущие миллиардные убытки по его коротким позициям и требования по обеспечению.
🙅♂️Закрывать убыточные позиции он не хочет и активно ищет также непосредственно металл для поставки на биржу. Нашел время! Как бы там ни было, история не закончена.
Для биржи это изрядная головная боль. Если цены пойдут еще выше, то как бы до глобального финансового кризиса не дошло.
Снижение цен в Шанхае пока не убеждает LME возобновить торги.
#никель
LME объявила о возобновлении торгов никелем утром 16 марта после 8-дневного перерыва.
👎Все сделки, совершенные в «черный вторник» 8 марта были отменены. Многие трейдеры-ветераны расценили это как конец рынка.
Для того, чтобы спасти «Too big to fail» Tsingshan Holding Group, биржа пожертвовала интересами остальных участников. Например, кто-то мог продавать никель против покупки других смежных активов и теперь нести убыток по одной части стратегии при отмененном хедже.
Банки дали послабление по маржин-коллу Tsingshan, который обязался закрыть часть позиций. Посмотрели бы мы на мелкого частного трейдера в такой ситуации. В Шанхае никель торгуется около $35 тыс.
Big Shot опять всех переиграл.
#никель
👎Все сделки, совершенные в «черный вторник» 8 марта были отменены. Многие трейдеры-ветераны расценили это как конец рынка.
Для того, чтобы спасти «Too big to fail» Tsingshan Holding Group, биржа пожертвовала интересами остальных участников. Например, кто-то мог продавать никель против покупки других смежных активов и теперь нести убыток по одной части стратегии при отмененном хедже.
Банки дали послабление по маржин-коллу Tsingshan, который обязался закрыть часть позиций. Посмотрели бы мы на мелкого частного трейдера в такой ситуации. В Шанхае никель торгуется около $35 тыс.
Big Shot опять всех переиграл.
#никель
LME выбрала правильный день для возобновления торгов никелем.
🤷♀️Впрочем, для кого как. После обещаний китайских властей всемерной поддержи экономики, рынков, девелоперов и всех-всех-всех металлы воспряли духом и вернулись к росту. Медь снова выше $10 тыс., алюминий выше $3,3 тыс. В Шанхае сам никель тоже подрос на 1,5%.
Частично закрыть лонги, как пообещал Сян Гуанда кредиторам, при такой конъюнктуре сложнее, чем, например, вчера. С другой стороны, цены в Лондоне в любом случае сразу легли бы на нижнюю планку. Сейчас они уверенно там лежат, снимать офера Сян Гуанда, разумеется, не спешит.
#никель
🤷♀️Впрочем, для кого как. После обещаний китайских властей всемерной поддержи экономики, рынков, девелоперов и всех-всех-всех металлы воспряли духом и вернулись к росту. Медь снова выше $10 тыс., алюминий выше $3,3 тыс. В Шанхае сам никель тоже подрос на 1,5%.
Частично закрыть лонги, как пообещал Сян Гуанда кредиторам, при такой конъюнктуре сложнее, чем, например, вчера. С другой стороны, цены в Лондоне в любом случае сразу легли бы на нижнюю планку. Сейчас они уверенно там лежат, снимать офера Сян Гуанда, разумеется, не спешит.
#никель
Никелевый цирк продолжается.
🎠Сегодня торги не смогли открыться вовремя, биржа не принимала заявки ниже 8% лимита. Вероятно, не хотела повторения вчерашней истории, когда часть сделок ниже лимита пришлось отменять.
После открытия с 45-минутной задержкой цены ожидаемо упали на планку в $41945 за тонну.
Между тем в Шанхае все спокойно в смысле движений цены. Она сегодня немного снизилась, но остается в районе $34-35 тыс. А вот открытый интерес резко падает. По сравнению с максимумом января уже почти втрое меньше.
Трейдеры уходят с рынка от греха подальше.
#никель
🎠Сегодня торги не смогли открыться вовремя, биржа не принимала заявки ниже 8% лимита. Вероятно, не хотела повторения вчерашней истории, когда часть сделок ниже лимита пришлось отменять.
После открытия с 45-минутной задержкой цены ожидаемо упали на планку в $41945 за тонну.
Между тем в Шанхае все спокойно в смысле движений цены. Она сегодня немного снизилась, но остается в районе $34-35 тыс. А вот открытый интерес резко падает. По сравнению с максимумом января уже почти втрое меньше.
Трейдеры уходят с рынка от греха подальше.
#никель
Цены на никель на LME в четвертый раз подряд упали на нижний лимит. На этот раз он был установлен на 15% ниже закрытия пятницы.
🎪Тонна металла теперь стоит там $31380, стремительно сокращая гэп с ценами в Шанхае. Там цены также упали сегодня на 6,4%. Если из них вычесть НДС и перевести в доллары, чтобы корректно сравнивать с ценами на LME, то получится примерно $28,5 тыс.
Таким образом, есть надежда, что уже завтра на LME можно будет увидеть подобие нормальных торгов.
Впрочем, биржа серьезно дискредитировала себя в глазах трейдеров. Возможно, что возврата к норме уже никогда не случится.
#никель
🎪Тонна металла теперь стоит там $31380, стремительно сокращая гэп с ценами в Шанхае. Там цены также упали сегодня на 6,4%. Если из них вычесть НДС и перевести в доллары, чтобы корректно сравнивать с ценами на LME, то получится примерно $28,5 тыс.
Таким образом, есть надежда, что уже завтра на LME можно будет увидеть подобие нормальных торгов.
Впрочем, биржа серьезно дискредитировала себя в глазах трейдеров. Возможно, что возврата к норме уже никогда не случится.
#никель
Торги никелем на LME, ожидаемо, проходят в более-менее нормальном режиме.
🤲Цены упали на 10% относительно вчерашнего лимита и пришли в соответствие с Шанхаем на уровне около $28,2 тыс. за тонну. То есть, вернулись туда, откуда начинали свой полет в космос после нашего опроса. Сян Гуанда избежал разорения, но его увесистая позиция по-прежнему убыточна.
Между тем хедж-фонды выстраиваются в очередь на подачу исков к LME за аннулированные сделки на $3,9 млрд, совершенные 8 марта. Биржа проявила вопиющую некомпетентность в этой истории. Ну и намеки на гонконгских владельцев, спасавших Tsingshan Holding Group, вполне прозрачные.
#никель
🤲Цены упали на 10% относительно вчерашнего лимита и пришли в соответствие с Шанхаем на уровне около $28,2 тыс. за тонну. То есть, вернулись туда, откуда начинали свой полет в космос после нашего опроса. Сян Гуанда избежал разорения, но его увесистая позиция по-прежнему убыточна.
Между тем хедж-фонды выстраиваются в очередь на подачу исков к LME за аннулированные сделки на $3,9 млрд, совершенные 8 марта. Биржа проявила вопиющую некомпетентность в этой истории. Ну и намеки на гонконгских владельцев, спасавших Tsingshan Holding Group, вполне прозрачные.
#никель
Никелевый сквиз продолжает собирать жертв. Только не тех, кого следовало бы.
👻Две недели назад по понятным причинам обнулился и закрылся маржинальный фонд, шортивший никель - WisdomTree Nickel 3x Daily Short (3NIS). Вчера же аналогичная история случилась с его лонговым близнецом - WisdomTree Nickel 3x Daily Leveraged (3NIL).
В заявлении фонда говорится, что режим торгов после 7 марта не позволил ему корректировать позицию в конце каждого дня, как предполагает стратегия фонда. Инвесторы потеряли все деньги.
С одной стороны, нечего с плечами торговать. С другой, плечи брали не только они. Но лишь избранные являются too big to fail. Им можно.
#никель
👻Две недели назад по понятным причинам обнулился и закрылся маржинальный фонд, шортивший никель - WisdomTree Nickel 3x Daily Short (3NIS). Вчера же аналогичная история случилась с его лонговым близнецом - WisdomTree Nickel 3x Daily Leveraged (3NIL).
В заявлении фонда говорится, что режим торгов после 7 марта не позволил ему корректировать позицию в конце каждого дня, как предполагает стратегия фонда. Инвесторы потеряли все деньги.
С одной стороны, нечего с плечами торговать. С другой, плечи брали не только они. Но лишь избранные являются too big to fail. Им можно.
#никель
Цена никеля в Лондоне достигла верхнего лимита второй день подряд. В Шанхае тоже сегодня была планка.
🧗♂️Сейчас на LME цены лежат на уровне $37235. Не ясно, закрывал ли свои шорты Tsingshan. С одной стороны, ему дали кредиты под обеспечение. С другой, по слухам, попросили часть позиций таки закрыть. Биржа тоже хотела бы сокращения риска.
Между тем, Норникель и Русал зафиксировали на три весенних месяца внутрироссийские цены на никель и алюминий на уровне февраля. По никелю это $23,6 тыс. Кажется, что недорого.
Но в начале года такая цена виделась весьма высокой, да и российских продаж у Норникеля около 10%.
#никель #Норникель
🧗♂️Сейчас на LME цены лежат на уровне $37235. Не ясно, закрывал ли свои шорты Tsingshan. С одной стороны, ему дали кредиты под обеспечение. С другой, по слухам, попросили часть позиций таки закрыть. Биржа тоже хотела бы сокращения риска.
Между тем, Норникель и Русал зафиксировали на три весенних месяца внутрироссийские цены на никель и алюминий на уровне февраля. По никелю это $23,6 тыс. Кажется, что недорого.
Но в начале года такая цена виделась весьма высокой, да и российских продаж у Норникеля около 10%.
#никель #Норникель
Goldman Sachs ждет падения цен на три ключевых батарейных металла – кобальт, литий и никель в ближайшие два года.
👯♀️ Причины схожие: чрезмерный оптимизм инвесторов относительно электромобилизации и зеленого энергетического перехода породил мощный рост цен и не менее мощный ответ со стороны предложения.
📉 Несмотря на уверенный долгосрочный спрос, в настоящий момент рынки вступают в стадию перепроизводства. Литий может скорректироваться наиболее сильно, с $60 тыс. сейчас до $16 тыс. в 2023 году. Кобальт может снизиться на 25%, а никель вовсе еще порастет в текущем году до $36,5 тыс., прежде чем просесть под фундаментальным давлением в 2023 г.
Goldman любит давать шокирующие прогнозы. Посмотрим.
#литий #никель
👯♀️ Причины схожие: чрезмерный оптимизм инвесторов относительно электромобилизации и зеленого энергетического перехода породил мощный рост цен и не менее мощный ответ со стороны предложения.
📉 Несмотря на уверенный долгосрочный спрос, в настоящий момент рынки вступают в стадию перепроизводства. Литий может скорректироваться наиболее сильно, с $60 тыс. сейчас до $16 тыс. в 2023 году. Кобальт может снизиться на 25%, а никель вовсе еще порастет в текущем году до $36,5 тыс., прежде чем просесть под фундаментальным давлением в 2023 г.
Goldman любит давать шокирующие прогнозы. Посмотрим.
#литий #никель
Индонезия может ввести пошлины на экспорт никеля уже в 2022 году.
😡Об этом в интервью Bloomberg сказал президент страны. Ему не нравится быть сырьевым придатком, он хочет оставлять больше добавленной стоимости внутри страны. Даже намекнул Илону Маску, что тому неплохо было бы начать производство Тесла в Индонезии, а не только вывозить батарейный металл.
📊Четверть мировых запасов никеля в Индонезии, так что игнорировать их желание будет непросто.
Но это дело будущего, а пока цены на никель растут с утра против движения в остальных металлах. Впрочем, после спуска с $40 тыс. до $20 тыс. за 4 месяца локальные движения могут быть любыми.
#металлы #никель @bitkogan_hotline
😡Об этом в интервью Bloomberg сказал президент страны. Ему не нравится быть сырьевым придатком, он хочет оставлять больше добавленной стоимости внутри страны. Даже намекнул Илону Маску, что тому неплохо было бы начать производство Тесла в Индонезии, а не только вывозить батарейный металл.
📊Четверть мировых запасов никеля в Индонезии, так что игнорировать их желание будет непросто.
Но это дело будущего, а пока цены на никель растут с утра против движения в остальных металлах. Впрочем, после спуска с $40 тыс. до $20 тыс. за 4 месяца локальные движения могут быть любыми.
#металлы #никель @bitkogan_hotline
LME думает о запрете поставок нового металла из России на свои склады.
🔒Весной они запретили поставки на британские склады (ни о чем), теперь думают о всей глобальной сети (это серьезно).
Для депрессивного рынка алюминия это неплохой допинг, а вот для Русала и Норникеля совсем нет.
🔀Цены на алюминий прибавляют 8%, на никель 5%, а бумаги российский гигантов в минусе.
#металлы #никель #алюминий @bitkogan_hotline
🔒Весной они запретили поставки на британские склады (ни о чем), теперь думают о всей глобальной сети (это серьезно).
Для депрессивного рынка алюминия это неплохой допинг, а вот для Русала и Норникеля совсем нет.
🔀Цены на алюминий прибавляют 8%, на никель 5%, а бумаги российский гигантов в минусе.
#металлы #никель #алюминий @bitkogan_hotline
Никель ударился о верхнюю планку впервые с марта
🎢 Цены на LME краткосрочно достигли верхнего лимита, подпрыгнув на 15%. Потом немного снизились.
Причины неизвестны. Теоретически возможен вынос шортов, открытых после заявления LME о том, что бана российского металла пока не будет. Алюминий на этом снижается.
🍰 Вообще, рынок никеля становится все тоньше после падения доверия к LME на фоне истории с отменой сделок во имя спасения Big Shot. При этом альтернативы на американских площадках, в отличие от меди и частично алюминия, нет.
Так что еще полетаем.
#металлы #никель @bitkogan_hotline
Причины неизвестны. Теоретически возможен вынос шортов, открытых после заявления LME о том, что бана российского металла пока не будет. Алюминий на этом снижается.
Так что еще полетаем.
#металлы #никель @bitkogan_hotline
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
LME цинично приписала себе спасение рынка никеля от спирали смерти на $20 млрд.
В марте LME, крупнейшая в мире биржа металлов, выборочно отменила ряд сделок на десятки миллиардов долларов. Очень нужно было спасти Tsingshan Holding с его гигантским шортом, сделанным так невовремя.
Фактически биржа сама решала, кому банкротиться, а кому нет. Ее спорные решения в марте якобы предотвратили маржин-коллы на $20 млрд, банкротства, системный риск и проч.
Иски поданы и рассматриваются. Посмотрим, что скажет суд.
#металлы #ох_истории #никель @bitkogan_hotline
В марте LME, крупнейшая в мире биржа металлов, выборочно отменила ряд сделок на десятки миллиардов долларов. Очень нужно было спасти Tsingshan Holding с его гигантским шортом, сделанным так невовремя.
Фактически биржа сама решала, кому банкротиться, а кому нет. Ее спорные решения в марте якобы предотвратили маржин-коллы на $20 млрд, банкротства, системный риск и проч.
Иски поданы и рассматриваются. Посмотрим, что скажет суд.
#металлы #ох_истории #никель @bitkogan_hotline
Один из крупнейших мировых товарных трейдеров Trafigura стал жертвой никелевого мошенничества.
В контейнерах с никелем его не оказалось. Потери оцениваются в $577 млн.
Торговля металлами становится все более непредсказуемой. «Бумажный» объем на складах часто не совпадает с реальным. Так недавно было с медью и алюминием.
Никель мошенники любят за его дороговизну. Один контейнер стоит до $500 тыс., а охраняется совсем не так, как золото. Но самый крупный скандал с никелем устроили не воры в порту, а сама LME.
#никель HOTLINE
В контейнерах с никелем его не оказалось. Потери оцениваются в $577 млн.
Торговля металлами становится все более непредсказуемой. «Бумажный» объем на складах часто не совпадает с реальным. Так недавно было с медью и алюминием.
Никель мошенники любят за его дороговизну. Один контейнер стоит до $500 тыс., а охраняется совсем не так, как золото. Но самый крупный скандал с никелем устроили не воры в порту, а сама LME.
#никель HOTLINE
Агентство Fitch повысило прогноз цен на медь, никель, желруду, золото и коксующийся уголь.
Время от времени Fitch подтягивает прогнозы к текущим рыночным ценам, когда они уходят неприлично далеко от старых прогнозов.
Ну и обоснование. Например, по меди: «Открытие экономики Китая приведет к росту спроса в ближайшее время... в долгосрочной перспективе спрос будет поддерживаться за счет энергоперехода».
Сами уже устали это писать.
#медь #никель #железнаяруда #золото #уголь HOTLINE
Время от времени Fitch подтягивает прогнозы к текущим рыночным ценам, когда они уходят неприлично далеко от старых прогнозов.
Ну и обоснование. Например, по меди: «Открытие экономики Китая приведет к росту спроса в ближайшее время... в долгосрочной перспективе спрос будет поддерживаться за счет энергоперехода».
Сами уже устали это писать.
#медь #никель #железнаяруда #золото #уголь HOTLINE
Каменный никель.
Превращение никеля в камни становится тенденцией. Полтора месяца назад камни в контейнере с никелем обнаружил Trafigura.
А на прошлой неделе в камень обратился никель в хранилище LME в Роттердаме. Камни на $1,3 млн принадлежали JPMorgan, который планировал обеспечить ими поставку по 9 фьючерсам на никель.
LME с ее китайскими владельцами и JPMorgan уже были год назад в центре никелевого скандала, связанного с «шорт-сквизом» в позициях Tsingshan Holding Group. Тогда прокатило.
Теперь же LME спешно ищет камни в своих хранилищах по всему миру, а объем торгов никелем на ней вдвое ниже, чем в 2018-21 годах.
#никель HOTLINE
Превращение никеля в камни становится тенденцией. Полтора месяца назад камни в контейнере с никелем обнаружил Trafigura.
А на прошлой неделе в камень обратился никель в хранилище LME в Роттердаме. Камни на $1,3 млн принадлежали JPMorgan, который планировал обеспечить ими поставку по 9 фьючерсам на никель.
LME с ее китайскими владельцами и JPMorgan уже были год назад в центре никелевого скандала, связанного с «шорт-сквизом» в позициях Tsingshan Holding Group. Тогда прокатило.
Теперь же LME спешно ищет камни в своих хранилищах по всему миру, а объем торгов никелем на ней вдвое ниже, чем в 2018-21 годах.
#никель HOTLINE
Экспорт никеля из России в Китай вырос.
На фоне сокращения экспорта российского необработанного никеля в страны ЕС произошел резкий скачок поставок в Китай: в мае они увеличились до 7 тыс. т (в 23 раза г/г), а в июне — до 2,5 тыс. (в 2,6 раз г/г).
По итогам 1 полугодия 2023 г. экспорт российского никеля в Китай вырос до 18,4 тыс. т (+32% г/г).
Стоит отметить, что переориентация поставок на Восток может негативно сказаться на рентабельности компаний сектора.
#никель HOTLINE
На фоне сокращения экспорта российского необработанного никеля в страны ЕС произошел резкий скачок поставок в Китай: в мае они увеличились до 7 тыс. т (в 23 раза г/г), а в июне — до 2,5 тыс. (в 2,6 раз г/г).
По итогам 1 полугодия 2023 г. экспорт российского никеля в Китай вырос до 18,4 тыс. т (+32% г/г).
Стоит отметить, что переориентация поставок на Восток может негативно сказаться на рентабельности компаний сектора.
#никель HOTLINE