👨‍💼🔊 Евгений Коган про ОФЗ и золото:

1️⃣По поводу ОФЗ. В пятницу была новость: "Минфин увеличивает объемы заимствований на 200 млрд". Это все в рамках лимитов, анонсированных ранее. Так что я рекомендаций не снимаю: флоатеры, привязанные к ключевой ставке, либо продолжаем покупать корпоративные облигации. В ОФЗ пока не лезем.

2️⃣По золоту: держу акции золотодобывающих компаний — написал об этом на @bitkogan. Считаю, что они будут расти опережающими темпами — это акции Barrick, Newmont, Kinross, B2Gold и др. Что касается NUGT и JNUG, буду сегодня сокращать. Это плечевые инструменты, волатильность будет расти, возможно, смогу их купить дешевле.

3️⃣У меня есть еще фьючерсы на золото. Я их подзакрыл пока из-за роста волатильности. Золото вышло на новый уровень, движение достаточно резкое. Возможно, будет коррекция. Посмотрим.

Я не хочу сидеть в очень волатильных инструментах, когда могут быть любые полеты. Поэтому я взял прибыль и закрыл фьючерсы. А вот акции золотопроизводителей — это другая история, буду держать их долго.
P.S. По ошибке первоначально дал эти все кружки не в канал, а в чат.
#Коган HOTLINE

❗️Мосбиржа с 5 апреля приостанавливает торги ГДР X5 Retail Group.

Принудительная редомициляция.
#five #рфр HOTLINE

🏦 ВТБ остановит выдачу IT-ипотеки с 3 апреля.

Причина — исчерпание выделенного государством лимита по программе. Ранее и другие крупные банки исчерпали свои лимиты.

Правительство планирует расширить лимиты субсидий, но как-то не торопится.
#макро HOTLINE

🗣Путин поручил ЦБ и кабмину довести к 2030 г. капитализацию фондового рынка до 66% ВВП

К 1 апреля 2025 г. Мишустин и Набиуллина должны отчитаться о первых успехах.

Если добавить рост ВВП, то получится рост фондового рынка в 2,4 раза (138%).
HOTLINE

🛢 США захватывают рынки, на которых прежде доминировала ОПЕК+ — Bloomberg

Новость не очень вяжется с комментариями об успехах политики ОПЕК+, которые подняли цены на прошлой неделе.

Речь идет о Европе и Азии. В частности, Индии, которая дрейфует от российских поставок к американским, опасаясь санкций. Kpler указывает, что в марте российские поставки в Индию сократились на 800 тыс. б/д. Но даже возросший экспорт из США в Индию в 5 раз меньше.

Так что посмотрим еще.

Но пока где-то принудительно (санкции против России, Ирана, Венесуэлы), а где-то добровольно (собственные ограничения) ОПЕК+ теряет долю рынка.
#нефть HOTLINE

❗️📱 Мосбиржа с 15 мая допустит к торгам акции МКПАО «Яндекс».

Акции получат код YDEX, будут торговаться в первом котировальном списке.
#рфр HOTLINE

⛽️ СД Роснефти принял решение о возобновлении программы приобретения акций на открытом рынке. Максимальный объем выкупа не превысит 102,6 млрд руб.

Байбэк снова в деле.
#rosn #рфр HOTLINE

🇷🇺ЦБ РФ опубликовал резюме обсуждения ключевой ставки.

Для снижения ставки, по мнению участников обсуждения, необходимы:
➡️дальнейшее устойчивое замедление текущей инфляции;
➡️охлаждение потребительского кредитования и потребительской активности;
➡️снижение жесткости рынка труда;
➡️отсутствие реализации проинфляционных рисков со стороны бюджета или внешних условий.

Условий многовато. Пока перевешивают сторонники более позднего снижения ставки.
#макро HOTLINE

🏦 Почему растут доходности ОФЗ? Мнение ЦБ РФ:

➡️Ожидания более длительного сохранения текущего
уровня ключевой ставки.
➡️Изменение ожиданий по бюджетной политике: рынок ждет более подробной информации об источниках финансирования дополнительных бюджетных расходов.

А стоит ли покупать ОФЗ или нет, комментировал сегодня Евгений Коган.
#рфр #облигации HOTLINE

👨‍💼Про золото и рынок США.

🥇Безудержное движение золота с утра уже было явно излишним. Коррекция неизбежна. Не зря сказал, что продаю все фьючерсы и плечевые инструменты. Акции золотопроизводителей и серебро не трогаю.

🇺🇸На мой взгляд, рынок дошел до тех уровней, где может начаться коррекция. Будьте осторожнее. Хотя бы не торопитесь покупать. Прибыльные позиции сокращаю, шорты потихоньку набираю, где могу.
#Коган #сша #макро

👨‍💼После того, как Пауэлл проехался на тему сильной экономики, и того, что нет возможности пока снижать ставки, доходности по «трежерям» выросли. Я не продаю TMF, но и докупать пока не буду. Подожду немного — думаю, что будут более интересные уровни для того, чтобы усреднить и увеличить позицию.
#Коган #сша #макро

▪️The SEC Speaks 2024, день 1
▪️Отчет правительства РФ, день 1

Отчетности
🇷🇺 Астра

Макро (Московское время)

11:30 Еврозона, Британия индекс производственной активности

#сегодня