Очень любопытная ситуация: США вводят санкции против Венесуэлы, при этом с жестким посылом в сторону Москвы. А рубль вообще никак на это не реагирует! Как в песенке «А нам все равно, а нам все равно, не боимся мы волка и сову ....».

В чем причина? Полагаю, в противоречивости сигналов. Жесткая риторика, но при этом легкий намек - ребята, давайте договоримся.
Судя по всему, предлагается некий размен. Посмотрим.

@bitkogan

https://t.me/russianmacro/4956

Несколько странной выглядит ситуация летящего вверх фондового рынка США, и одновременно слабого евро.

Причина понятна: это и слабые цифры по немецкой экономике, и усиление раскатов торговой войны Европа/США.
Тем не менее, «война войной, а евро - по расписанию». Так бывает очень редко: и фондовые рынки вверх, и доллар. Потому, как мне видится, либо в ближайшее время увидим рост европейской валюты против доллара США (что будет также свидетельствовать о стремлении инвесторов к риску), либо рынки начнут коррекцию.

Оба варианта равновероятны. Триггером к дальнейшему росту рынков и евро может быть, к примеру, подписанное торговое соглашение с Китаем, хорошая отчетность корпораций, миролюбие ФРС etc.
В обратную сторону - все что угодно: и геополитика, и экономическая ситуация в Еврозоне, и ...
И не забываем: на носу май, «sell in May and go away».

@bitkogan

Всё что душе угодно: и пончики, и кексики, а теперь еще и бургеры. Эко, понимаешь ли, продукт😉 Я думаю, скоро и до бифштексов, выращенных на травушке-муравушке, дело дойдет.
Поэтому вполне логично, что после коррекции бумаги могут показать дальнейший рост.

@bitkogan

https://thebell.io/set-carl-s-jr-pervoj-v-mire-vypustit-burgery-s-kannabisom/?utm_source=telegram.me&utm_medium=social&utm_campaign=vnedrenie-kannabisa-v-pischu-nachnetsya-s-ed

Только вчера писал про канадских «экологов» https://t.me/bitkogan/3379
Сегодня позитивные новости вновь дают повод сказать несколько слов. Лидер сектора, компания Canopy Growth (CGC US) объявила о поглощении американского производителя «растений» Acreage. Сумма сделки оценивается в $3.4 млрд. Но есть один важный нюанс: сделка будет заключена после того, как в США легализуют «зеленую» продукцию на федеральном уровне. Это больше похоже Call опцион: в случае позитивного развития событий Canopy автоматически получает выход на американский рынок. Или, иначе говоря, - опцион Call на захват американского рынка. Причем за относительно небольшие деньги (рынок «растений» в США к 2022 г. оценивается примерно в $22 млрд.).

Acreage - довольно крупная компания с годовой выручкой $30-40 млн в год. Имеет лицензии на производство и продажу «растений», может вести продажи в 19 штатах. Кроме того, имеет розничную сеть под названием Botanist. Таким образом, Canopy Growth сделала важнейший, по моему мнению, стратегический шаг для выхода на рынок США, потенциал которого очень высок. Кстати говоря, недавно они упрочили позиции и в Европе, купив испанского сертифицированного производителя Cafina.

Рынок позитивно принял новости: сегодня на торгах акции Canopy Growth растут примерно на 8.5%. Как я и писал, пишу и буду писать (пока это будет актуально) – отрасль живет, дышит, стремительно развивается. И новости, подобные сегодняшней, очевидно, будут приходить на рынок регулярно и становится драйверами для котировок.

Canopy – лидер отрасли, поэтому в случае сохранения позитивного фона останется локомотивом роста. Но и другие компании, такие как CannTrust, HEXO, Organigram, Aurora, по моему мнению, отставить не будут. В очередной раз пишу – следите за сектором, находите точки входа. Это новая экономика, и она имеет все шансы на продолжение роста! Если не случится форс-мажоров: они на рынке, увы, иногда приходят в самый неподходящий момент.

@bitkogan

Множество вопросов моих уважаемых читателей рождает новые интересные темы для размышлений. Достаточно новая тематика: разного рода сервисы подписок. Если по науке, то это называется SaaS (software as a service) — программное обеспечение как услуга.

K данным сервисам имеет смысл присмотреться, так как многие из компаний, которые предлагают подобные услуги пользователям, являются публичными. Это новая экономика, которая растет семимильными шагами, и на которую необходимо обращать самое пристальное внимание.

Мир постепенно переходит на модель виртуальных подписок, которые затрагивают множество сфер: оптимизация бизнес-процессов, работа с операционными системами, просмотр развлекательного контента (фильмы, спорт), покупка продуктов и многое другое.

Microsoft (MSFT US) представила в 2018 г. свой Virtual Desktop, который предлагает многопользовательский интерфейс, оптимизированный для Office 365 ProPlus. Microsoft - лидер сегмента SaaS наряду с Salesforce (CRM US), Adobe (ADBE US), Oracle (ORCL US), SAP (SAP US). Свои стриминговые сервисы имеют Netflix (NFLX US), Disney (DIS US) и некоторые другие.

Почему я обратил внимание на данный продукт? Подписки формируют дополнительный канал для генерации денежного потока. Этот канал, на мой взгляд, будет только расти и добавлять компаниям и в выручке, и в маржинальности.

Собираюсь в ближайшее время подробнее исследовать данную весьма любопытную тему.

@bitkogan

На фоне проблем с европейской экономикой в целом (и немецкой в частности), продолжает снижение курс евро.
Как мне видится, падение евро ниже уровня 1,12 должно начать сильно нервировать рынки.

@bitkogan

Хочется надеяться на то, что на ближайшем заседании ЦБ РФ или снизит ставку, или серьезно поговорит об этом.

Дорогой кредит - беда нашей экономики. Дорогой кредит - это замедление на ипотечном рынке.
https://vedomosti.ru/finance/articles/2019/04/18/799587-rossiyane-ipoteku
Если бы не ситуация с санкциями и геополитикой, думаю, ставка была бы сейчас на уровне 6% максимум.

Интересантов в снижении ставки много: крупный бизнес и, прежде всего, экспортеры; МинЭк, ищущий варианты доложить об улучшениях в экономике; в конце концов, Роснефть и Сургутнефтегаз, накопившие на счетах огромные запасы долларов - это только часть картинки.
Для них, экспортеров, чем ниже ставка по кредитам и чем ниже курс национальной валюты, тем лучше.

Главное одно: в слишком высокой ставке при такой низкой инфляции сильно не заинтересован, похоже, никто.

@bitkogan

https://www.kommersant.ru/doc/3947643

В предверии второго тура выборов в Украине, данные бумаги можно рассматривать как очень рискованный, но интересный, вариант.

Полагаю, что в случае победы Зеленского доходность бумаг может снизиться, а цены подняться.

@bitkogan

https://interfax.com.ua/news/economic/581740.html

Когда в человека кидаешь грязь, помни — до него она может не долететь, а на твоих руках останется (Омар Хайям).

Практически каждый день, просыпаясь утром, прогрессивное человечество узнает новые леденящие подробности о жизни Великого Комбинатора - Трампа.
Трамп, разумеется, не святой; он никогда на святость и не претендовал. Только история рассудит, трагедия ли для США появление в кресле Президента этой личности, или огромное благо.
Трампу нельзя отказать в том, что он - личность, явление, а не причесанный, прилизанный и застегнутый на все пуговицы и безупречный мистер «никто». Он человек, со своими эмоциями, привычками, харизмой, со своими достижениями, ошибками и убеждениями.

Одна из любимейших забав социума - травля (хоть на миллиметр!) поднявшейся над толпой личности. Серость, лягнувшая, оболгавшая, говорящая любые гадости и сплетни, и с энтузиазмом распространяющая их, получает заряд бодрости и самоутверждения от самого процесса. Будто поднимает их, полощущих талант и неординарность, на одну ступеньку выше из того болота, в котором они, болезные, так привычно «квакают».

Хочется спросить: а сам-то ты, батенька, что ЛИЧНО для человечества, для других сделал? Или единственное, что умеешь в этой жизни, изливать желчь и топтать тех, кто чего-то в этой жизни добился?

Что касается Трампа. Ну добьются его «друзья», снимут его, организуют ему в конце концов импичмент. Допустим. Можно подумать, что пришедший ему на смену будет подарком? Или самому Донни переезд из Белого дома обратно в Трамп Тауэр будет уж сильно в тягость? Не думаю.

Безупречной бывает только серость. Если человек незауряден и деятелен, он не всегда бывает прав. Те, кто что-то в этой жизни сделали и добились, бились о стены, ошибались, падали и вставали. Путь к успеху всегда устлан розами с огромными и острыми шипами.

Травить Трампа будут, пока он не уйдет или его «не уйдут». Вешать на него всех чертей - святая задача американского истеблишмента.
Что дальше?

@bitkogan

https://www.finanz.ru/novosti/aktsii/trampu-grozit-obvinenie-vo-vmeshatelstve-v-rassledovanie-po-rossii-1028123088

На прошлой неделе писал про футбольные клубы, участвующие в нынешнем розыгрыше Лиги чемпионов, и акции которых торгуются на бирже https://t.me/bitkogan/3326

Во вторник и среду прошли четвертьфиналы, результаты несколько неоднозначные. «Манчестер Юнайтед» предсказуемо уступил «Барселоне», а вот «Аякс» весьма неожиданно оставил за бортом турнира сам «Ювентус»!
Я писал о том, что победа «Ювентуса» более вероятна, но при ставке на «темную лошадку» доходность сделки может быть выше https://t.me/bitkogan/3330
В итоге акции «Аякса» после победы выстрелили на 9%! «Ювентус» за этот же период потерял около 17% рыночной стоимости – разочарование инвесторов после вылета из Лиги было очень велико. При этом, не исключаю, что при благополучном для туринской команды исходе, котировки могли показать весьма умеренный рост.

Поздравляю тех, кто не побоялся и купил акции великолепного «Аякса». Команда в этом сезоне не перестает преподносить сюрпризы, показывая игру, напоминающую ту, в которую играл еще Йохан Кройф. Но и тех, кто открыл позиции в «Ювентусе», призываю не сильно расстраиваться. Ведь рынок акций – это не тотализатор, это гораздо круче!
Во-первых, в случае проигрыша вашей ставки деньги никуда не делись, и есть вполне реальный шанс, что со временем позиция восстановится, а может и выйдет в прибыль. Во-вторых, покупая акции футбольной команды, вы полагаетесь не только на сиюминутный результат, но и думаете о том, насколько клуб эффективен с точки зрения бизнеса.

«Аякс» является вторым после «Манчестера» среди публичных клубов по величине рентабельности EBITDA (около 26%). Если вы поставили на амстердамский клуб, то рад за вас вдвойне: это было не только смелое, но и взвешенное решение, подтвержденное фундаментальным анализом.

@bitkogan

Сегодня у всех на устах история «Роснефти» и Reuters.
https://vedomosti.ru/business/articles/2019/04/19/799669-rosneft

Во что может вылиться этот конфликт? Последуют ли какие-либо оргвыводы в адрес Reuters со стороны соответствующих органов («Роснефть», судя по информации СМИ, уже обратилась куда надо)? Тема неоднозначная, пока комментировать не готов.

Повлечет ли публикация Reuters какие-либо санкции в адрес «Роснефти»? Вполне возможно, не исключаю такого поворота событий. С «Русала» мы санкции снимем, а «Роснефти» назначим. Обвинение, если оно имеет под собой основание, весьма серьезное.
Не хочется нагнетать ситуацию, поэтому накануне приятного во всех отношениях пятничного вечера вспомнил очередную цитату из бессмертного «Места встречи»: «Есть у нас сомнения, что ты, мил человек, стукачок!». Не знаю, как вам, а мне создавшаяся ситуация очень напоминает такую постановку вопроса.

Рынок практически не отреагировал на новости: котировки «Роснефти» снижаются примерно на 0.7%.
Будем наблюдать за ситуацией.

@bitkogan