Уверен, что большинство сразу возразят и подумают: «Евгений Борисович, 1 апреля уже давно прошло. Для того, чтобы заработать миллион на инвестициях, сначала нужно его на них потратить».
Да и где, собственно, взять на это деньги?
Возможно, вы удивитесь, но выход есть. Ваша мечта скоро превратится во вполне достижимую финансовую цель. А что самое интересное — произойти это может, даже если начать с 5 тысяч рублей в месяц.
Я редко раскрываю истории своих клиентов, но, видимо, пришло время поделиться одной из них, чтобы ответить на многие вопросы, которые возникают у начинающих инвесторов или тех, кто хочет заработать на инвестициях свой первый миллион.
Всю информацию я собрал в одном пособии на 24 страницы, где понятным и простым языком рассказывается:
🔗 Чтобы получить пособие, просто переходите по этой ссылке и жмите на кнопку «Начать».
Чтобы получить пособие, просто переходите по этой ссылке и жмите на кнопку «Начать».
Кстати, это не единственный материал, который я для вас приготовил, но об этом мы поговорим немного позднее. А пока что настоятельно рекомендую ознакомиться с пособием по этой ссылке.
#инвестиции
@bitkogan
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Сбер планомерно движется к прибыли за 2023 год в размере 1,5 трлн рублей
Это следует из свежего отчета банка за 11 месяцев 2023 года — всего за это время Сбер заработал 1,37 трлн рублей. На этом фоне произошла небольшая коррекция стоимости акций банка — они упали до 257,51 рубля за штуку. И это — хороший шанс для опытных инвесторов.
Как известно, в настоящее время российским фондовым рынком управляют по большей части розничные инвесторы. Многие из них пришли на биржу сравнительно недавно. Полагаю, что в определенной степени коррекция в акциях «Сбера» связана с этим фактором.
Вместе с тем, «Сбер» остается наиболее привлекательной «фишкой» на рынке, ликвидной и сильной в фундаментальном плане. Кроме того, банк продолжает развивать передовые технологии. По моему мнению, это очень важно.
В рамках Дня инвестора, который прошел 6 декабря, была представлена новая Стратегия, включающая в себя развитие ИИ-технологий. Именно сюда будет инвестировать Сбер половину своей прибыли за 2023 г. ИИ — это перспективная отрасль, сегодня все крупнейшие компании мира работают в этом направлении.
А что со второй половиной прибыли? Вопрос интересный и логичный. Эти деньги «Сбер» направит на дивидендные выплаты. Вот вам и еще один фактор инвестиционной привлекательности.
После Дня инвестора ряд аналитиков повысил целевую стоимость акций Сбера. К примеру, в Альфа-Банке ожидают рост до 380 рублей за штуку, а в АК Барс Банке — до 414 рублей. С уважением отношусь к мнению коллег, с которым, в принципе, согласен.
Вижу в акциях «Сбера» хороший потенциал роста. А снижение котировок — явление временное, вызванное объективными рыночными факторами. Не исключаю, что ряд крупных игроков, работающих на стратегическую долгосрочную перспективу, на фоне «распродажи» начнут более активно закупать акции «Сбера».
Так что восстановление мы увидим. Когда? На этот вопрос наиболее точный ответ даст рынок. Вполне возможно, что уже скоро.
#банки
@bitkogan
Это следует из свежего отчета банка за 11 месяцев 2023 года — всего за это время Сбер заработал 1,37 трлн рублей. На этом фоне произошла небольшая коррекция стоимости акций банка — они упали до 257,51 рубля за штуку. И это — хороший шанс для опытных инвесторов.
Как известно, в настоящее время российским фондовым рынком управляют по большей части розничные инвесторы. Многие из них пришли на биржу сравнительно недавно. Полагаю, что в определенной степени коррекция в акциях «Сбера» связана с этим фактором.
Вместе с тем, «Сбер» остается наиболее привлекательной «фишкой» на рынке, ликвидной и сильной в фундаментальном плане. Кроме того, банк продолжает развивать передовые технологии. По моему мнению, это очень важно.
В рамках Дня инвестора, который прошел 6 декабря, была представлена новая Стратегия, включающая в себя развитие ИИ-технологий. Именно сюда будет инвестировать Сбер половину своей прибыли за 2023 г. ИИ — это перспективная отрасль, сегодня все крупнейшие компании мира работают в этом направлении.
А что со второй половиной прибыли? Вопрос интересный и логичный. Эти деньги «Сбер» направит на дивидендные выплаты. Вот вам и еще один фактор инвестиционной привлекательности.
После Дня инвестора ряд аналитиков повысил целевую стоимость акций Сбера. К примеру, в Альфа-Банке ожидают рост до 380 рублей за штуку, а в АК Барс Банке — до 414 рублей. С уважением отношусь к мнению коллег, с которым, в принципе, согласен.
Вижу в акциях «Сбера» хороший потенциал роста. А снижение котировок — явление временное, вызванное объективными рыночными факторами. Не исключаю, что ряд крупных игроков, работающих на стратегическую долгосрочную перспективу, на фоне «распродажи» начнут более активно закупать акции «Сбера».
Так что восстановление мы увидим. Когда? На этот вопрос наиболее точный ответ даст рынок. Вполне возможно, что уже скоро.
#банки
@bitkogan
Друзья, всем привет!
Почему в США не запрещают крипту?
На днях гендиректор JPMorgan Джейми Даймон заявил, что на месте правительства США он бы к чертовой матери запретил все цифровые валюты за помощь мошенникам и террористам.
Что касается главы JPMorgan — он в последнее время постоянно отмечается чем-нибудь эдаким, алармистским.
➡️ То заявляет, что мир не готов к ставкам в районе 7 процентов.
➡️ То предупреждает инвесторов о самом опасном времени за десятилетия.
А вот сегодня наезжает на крипту. С другой стороны… это, как не верти, глава JPM. А его уровень информированности и аналитической поддержки, увы, не чета нашему.
Итак… крипта.
Криптовалюта действительно популярна среди жулья всех мастей и оттенков благодаря своей относительной анонимности, приватности и быстроте транзакций.
Так почему бы и вправду не махнуть шашкой и не запретить все?
Потому что это просто невозможно сделать.
Вон Пекин запретил покупать биткоины, тем не менее китайцы являются одними из крупнейших покупателей монеты. Человек всегда найдет обходные пути.
Конечно, можно отключить интернет или отобрать у всех ПК, смартфоны и т. д., но я сомневаюсь, что кто-то будет это делать. Напрашивается вывод: гораздо проще регулировать сектор. Иными словами, если процесс нельзя остановить — его нужно возглавить.
Именно поэтому правительству США выгодно одобрить так называемые спотовые биткоин-ETF — биржевые фонды, включающие только BTC.
Это позволит «загнать» инвесторов, которые хотят войти в криптовалюту, но еще не сделали этого, в вектор регулирования. Кроме того, это также означает прозрачное налогообложение.
🔎 И самое главное, правительство получит доступ к прозрачной системе транзакций с персональной идентификацией. Короче говоря, мечта Большого Брата.
Что дальше?
Я полагаю, что независимо от того, одобрит SEC биткоин-ETF или нет, давление регуляторов на сектор в ближайшие месяцы усилится.
🟣 Сейчас идет «наезд» на биржи. Вполне возможно, что вслед за биржами придут за эмитентами стейблкоинов.
🟣 Tether решили не дожидаться стука в дверь и обновили политику блокировки кошельков. Компания будет блокировать доступ к USDT для кошельков, которые находятся в санкционном списке США.
Не секрет — стейблкоины сегодня для многих — настоящая альтернатива доллару и расчеты в них измеряются не одним миллиардом. И похоже, уже и не десятками.
Нужно, чтобы все, кто их использует, осознавали. и тут может быть неспокойно. Как вариант, возможно тем, кто с ними активно работает, учитывать подобные риски и не хранить все яйца в одной корзине, а точнее, на одном счете и в одной монете.
Отлично понимаю причины нелюбви регуляторов и «классических» банкиров к крипте и всему, что с ней связано. Альтернатива однако… Которую непонятно как можно полностью контролировать.
Нравится кому-то это или нет, но рынок криптовалют давно уже с нами. И любые запреты — это лишь попытки зарыть голову в песок и перестать признавать реальность.
🔎 А уж технология блокчейна — та вообще вовсю используется во многих аспектах жизни. Просто многие этого еще не до конца осознали.
P. S. Как отмечает Bloomberg, неоднократная критика Даймоном криптоиндустрии, очевидно, не распространяется на технологию блокчейн, которую банк задействовал в нескольких проектах. JPMorgan был одним из первых, кто использовал ее в своей работе: банк выпустил JPM Coin — собственный стейблкоин, который позволяет клиентам совершать платежи на основе блокчейна.
По прогнозам банка, в ближайшие два года ежедневные транзакции с помощью этого токена могут достигнуть $10 млрд, в то время как сейчас этот показатель составляет около $1 млрд.
#крипта #регуляция
@bitkogan
Почему в США не запрещают крипту?
На днях гендиректор JPMorgan Джейми Даймон заявил, что на месте правительства США он бы к чертовой матери запретил все цифровые валюты за помощь мошенникам и террористам.
Что касается главы JPMorgan — он в последнее время постоянно отмечается чем-нибудь эдаким, алармистским.
А вот сегодня наезжает на крипту. С другой стороны… это, как не верти, глава JPM. А его уровень информированности и аналитической поддержки, увы, не чета нашему.
Итак… крипта.
Криптовалюта действительно популярна среди жулья всех мастей и оттенков благодаря своей относительной анонимности, приватности и быстроте транзакций.
Так почему бы и вправду не махнуть шашкой и не запретить все?
Потому что это просто невозможно сделать.
Вон Пекин запретил покупать биткоины, тем не менее китайцы являются одними из крупнейших покупателей монеты. Человек всегда найдет обходные пути.
Конечно, можно отключить интернет или отобрать у всех ПК, смартфоны и т. д., но я сомневаюсь, что кто-то будет это делать. Напрашивается вывод: гораздо проще регулировать сектор. Иными словами, если процесс нельзя остановить — его нужно возглавить.
Именно поэтому правительству США выгодно одобрить так называемые спотовые биткоин-ETF — биржевые фонды, включающие только BTC.
Это позволит «загнать» инвесторов, которые хотят войти в криптовалюту, но еще не сделали этого, в вектор регулирования. Кроме того, это также означает прозрачное налогообложение.
Что дальше?
Я полагаю, что независимо от того, одобрит SEC биткоин-ETF или нет, давление регуляторов на сектор в ближайшие месяцы усилится.
Не секрет — стейблкоины сегодня для многих — настоящая альтернатива доллару и расчеты в них измеряются не одним миллиардом. И похоже, уже и не десятками.
Нужно, чтобы все, кто их использует, осознавали. и тут может быть неспокойно. Как вариант, возможно тем, кто с ними активно работает, учитывать подобные риски и не хранить все яйца в одной корзине, а точнее, на одном счете и в одной монете.
Отлично понимаю причины нелюбви регуляторов и «классических» банкиров к крипте и всему, что с ней связано. Альтернатива однако… Которую непонятно как можно полностью контролировать.
Нравится кому-то это или нет, но рынок криптовалют давно уже с нами. И любые запреты — это лишь попытки зарыть голову в песок и перестать признавать реальность.
P. S. Как отмечает Bloomberg, неоднократная критика Даймоном криптоиндустрии, очевидно, не распространяется на технологию блокчейн, которую банк задействовал в нескольких проектах. JPMorgan был одним из первых, кто использовал ее в своей работе: банк выпустил JPM Coin — собственный стейблкоин, который позволяет клиентам совершать платежи на основе блокчейна.
По прогнозам банка, в ближайшие два года ежедневные транзакции с помощью этого токена могут достигнуть $10 млрд, в то время как сейчас этот показатель составляет около $1 млрд.
#крипта #регуляция
@bitkogan
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Началась вторая декада декабря: на носу католическое Рождество и Новый год.
В старые добрые времена — самая пора споров о «предновогоднем ралли», приготовления к корпоративам, выбора рождественских и новогодних подарков и прочей приятной суеты. Увы, суета нынче несколько иная...
Отчасти связано это с геополитическими подвижками, которые мы наблюдаем за последнее время. Кстати, как не смешно, касается это и подарков.
Казалось бы: где геополитика, а где подарки на Рождество? А вот, как у Брэдбери: не на то насекомое наступили или насекомое уже не то...
Итак, мировая предпраздничная торговля вполне реально оказалась под угрозой.
🚩 Одновременный сбой в работе Панамского и Суэцкого каналов — двух ключевых артерий мировой торговой логистики, угрожает глобальным цепочкам поставок накануне Рождества и новогодних праздников (в первом случае фактор вполне себе природный, во втором, как раз геополитический).
Судовладельцы и импортеры опасаются, что сильнейшая засуха в Панамском канале и продолжающиеся нападения на торговые суда йеменских хуситов на пути к Суэцкому каналу (ситуацию ранее я уже подробно рассматривал), могут ограничить движение в преддверии «высокого» праздничного сезона.
🚩 Кстати, вчера был еще один инцидент — хути вынудили корабль, направляющийся в Израиль, изменить курс в Красном море.
🚩 Сегодня — новый случай. Центральное командование ВС США (CENTCOM) подтвердило, что по норвежскому судну Strinda был нанесен удар крылатой ракетой, запущенной с подконтрольной хуситам территории Йемена.
Проблема более чем серьезная, так как тормозится перевозка всей номенклатуры привычных «праздничных» товаров (гаджетов, электроники и прочего).
Есть позиции, которых просто не будет к этому Рождеству ни на полках магазинов, ни в интернете. Европейские и американские импортеры признают, что им трудно своевременно доставлять рождественские товары. При этом проблемы, возникшие сразу в обоих каналах, только начинают сказываться в полную силу.
🔎 Учитывая продолжающиеся нападения на торговые суда на подходах к Суэцкому каналу со стороны йеменских формирований, в сочетании с климатическими ограничениями в Панаме, трафик «рождественской торговли» может стать более чем проблемным. А ведь это удар по глобальным торговым сетям, которые именно в рождественские праздники делают очень немалую долю своей выручки.
Для справки: по данным аналитической группы MDS Transmodal, более 90% объемов контейнерных перевозок пересекают либо Панамский, либо Суэцкий каналы.
Очень похоже, что в этом году Санта может заблудиться. Либо потребовать за доставку подарков под ёлочку несколько больше.
#геополитика #ритейл
@bitkogan
В старые добрые времена — самая пора споров о «предновогоднем ралли», приготовления к корпоративам, выбора рождественских и новогодних подарков и прочей приятной суеты. Увы, суета нынче несколько иная...
Отчасти связано это с геополитическими подвижками, которые мы наблюдаем за последнее время. Кстати, как не смешно, касается это и подарков.
Казалось бы: где геополитика, а где подарки на Рождество? А вот, как у Брэдбери: не на то насекомое наступили или насекомое уже не то...
Итак, мировая предпраздничная торговля вполне реально оказалась под угрозой.
Судовладельцы и импортеры опасаются, что сильнейшая засуха в Панамском канале и продолжающиеся нападения на торговые суда йеменских хуситов на пути к Суэцкому каналу (ситуацию ранее я уже подробно рассматривал), могут ограничить движение в преддверии «высокого» праздничного сезона.
Проблема более чем серьезная, так как тормозится перевозка всей номенклатуры привычных «праздничных» товаров (гаджетов, электроники и прочего).
Есть позиции, которых просто не будет к этому Рождеству ни на полках магазинов, ни в интернете. Европейские и американские импортеры признают, что им трудно своевременно доставлять рождественские товары. При этом проблемы, возникшие сразу в обоих каналах, только начинают сказываться в полную силу.
Для справки: по данным аналитической группы MDS Transmodal, более 90% объемов контейнерных перевозок пересекают либо Панамский, либо Суэцкий каналы.
Очень похоже, что в этом году Санта может заблудиться. Либо потребовать за доставку подарков под ёлочку несколько больше.
#геополитика #ритейл
@bitkogan
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
💼 Ещё не знаете, что может скрываться под шифром RU000A102GU5?
Друзья, если для вас этот код не больше, чем обычный набор букв, то прежде чем начать во всём разбираться, давайте определимся с двумя важными понятиями:
Акция — это долевая ценная бумага или, говоря простым языком, доля в бизнесе. После её покупки инвестор становится одним из совладельцев компании.
Что вам это даёт?
✔️Возможность получать часть прибыли компании в виде дивидендов.
✔️При росте или падении цен на акции вы можете их продать – причём как полностью, так и частично.
При этом один способ получения дохода не исключает другого: можно получать дивиденды, пока ждете роста стоимости акций, а потом продать их, когда наступит подходящий момент.
Облигация — это долговая ценная бумага, которую можно сравнить с распиской или обязательством вернуть ваши деньги с процентами через определённый срок. Обещанные проценты называют купонами, они выплачиваются в среднем 2 раза в год.
Так что же скрывает под собой это RU000A102GU5?
Как вы, возможно, могли уже догадаться, таким способом идентифицируются ценные бумаги на биржевом рынке – в данном случае облигации «Белуга БО-П04»:
🔹 RU — страна.
🔹 Следующие 9 цифр — серийный номер ценной бумаги.
🔹 А последняя цифра — контрольное число, которое служит для проверки правильности всего номера.
К счастью, с цифрами и шифрами разобрались. Но тут возникает другой, более резонный вопрос — как, впервые открыв приложение брокера, понять, что именно покупать?
Ведь хочется, чтобы даже небольшие вложения приносили ощутимые деньги, а не бессонные ночи и панику при малейшем изменении графика не в ту сторону.
Поэтому, если вы готовы разобраться в том, как начать инвестировать с минимальными рисками и не поседеть раньше времени, давайте поставим во фразе «облигации не нужны акции» правильную запятую. Или же жирную точку в вопросе «как заработать новичку на фондовом рынке» с учётом риск-профиля, стартовой суммы, уровня знаний и полученного ранее опыта.
Чтобы это сделать, мы с командой буквально вчера подготовили небольшое по меркам профильной литературы, но крайне актуальное и понятное каждому пособие.
Благодаря нему вы:
💙️ Сможете своими глазами увидеть, как даже небольшие суммы могут привести вас к миллиону на счету.
💙️ Получите 35 конкретных примеров и рекомендаций ценных бумаг, на которые можно обратить своё внимание для достижения вашей финансовой цели.
💙️ Узнаете про способ, который заставит ваши деньги работать уже через 6 недель.
💙️ Готовы узнать всё это прямо сейчас? Тогда просто нажмите здесь, затем кнопку «Начать» и приступайте к изучению.
#облигации
@bitkogan
Друзья, если для вас этот код не больше, чем обычный набор букв, то прежде чем начать во всём разбираться, давайте определимся с двумя важными понятиями:
Акция — это долевая ценная бумага или, говоря простым языком, доля в бизнесе. После её покупки инвестор становится одним из совладельцев компании.
Что вам это даёт?
✔️Возможность получать часть прибыли компании в виде дивидендов.
✔️При росте или падении цен на акции вы можете их продать – причём как полностью, так и частично.
При этом один способ получения дохода не исключает другого: можно получать дивиденды, пока ждете роста стоимости акций, а потом продать их, когда наступит подходящий момент.
Облигация — это долговая ценная бумага, которую можно сравнить с распиской или обязательством вернуть ваши деньги с процентами через определённый срок. Обещанные проценты называют купонами, они выплачиваются в среднем 2 раза в год.
Так что же скрывает под собой это RU000A102GU5?
Как вы, возможно, могли уже догадаться, таким способом идентифицируются ценные бумаги на биржевом рынке – в данном случае облигации «Белуга БО-П04»:
🔹 RU — страна.
🔹 Следующие 9 цифр — серийный номер ценной бумаги.
🔹 А последняя цифра — контрольное число, которое служит для проверки правильности всего номера.
К счастью, с цифрами и шифрами разобрались. Но тут возникает другой, более резонный вопрос — как, впервые открыв приложение брокера, понять, что именно покупать?
Ведь хочется, чтобы даже небольшие вложения приносили ощутимые деньги, а не бессонные ночи и панику при малейшем изменении графика не в ту сторону.
Поэтому, если вы готовы разобраться в том, как начать инвестировать с минимальными рисками и не поседеть раньше времени, давайте поставим во фразе «облигации не нужны акции» правильную запятую. Или же жирную точку в вопросе «как заработать новичку на фондовом рынке» с учётом риск-профиля, стартовой суммы, уровня знаний и полученного ранее опыта.
Чтобы это сделать, мы с командой буквально вчера подготовили небольшое по меркам профильной литературы, но крайне актуальное и понятное каждому пособие.
Благодаря нему вы:
#облигации
@bitkogan
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Изя, запомни! Молчание у меня — не знак согласия. Это предвестник беды!
Именно так большинство воспринимает очередной период затишья от СПБ Биржи.
Давайте вспомним, что имеем с гусика на сегодняшний день:
1️⃣ С расчетами по сделкам, совершенным до объявления санкций, разобрались.
2️⃣ Ликвидация или банкротство не входят в планы СПБ Биржи. И на том спасибо.
3️⃣ Заблокированные активы можно будет обменять в рамках указа Путина – в пределах 100 тыс. руб. на одного инвестора.
4️⃣ Объем денежных средств клиентов, доступных для вывода, составил 31%. Остальное попало под ограничения и переведено на неторговый счет. После этой новости валюта на счетах клиентов ряда брокеров была заморожена, частично или полностью. Пострадали клиенты, продававшие активы на СПБ Бирже в последние несколько месяцев!
Брокеры уверяют, что как только биржа получит лицензию OFAC, валюту разморозят. Заветного разрешения OFAC на вывод активов ждет и сама СПБ Биржа. Ее глава Сердюков сообщил, что биржа формирует стратегию возврата активов, разрабатывает сценарии по разблокировке активов. Это было 30 ноября.
А дальше снова тишина, прерванная инвесторами-активистами, которые добились встречи с Сердюковым, где не узнали ничего нового.
Господа, Новый Год на носу. На Западе Кристмас, у нас затяжные праздники. Не заметишь, как все это пронесется и наступит 31 января. Где эти ваши стратегии?
Биржа уже обратилась в OFAC или только пишет сценарий обращения? Времени мало. Действуйте. И не молчите. Люди имеют право знать, это их деньги.
#биржа #spbe
@bitkogan
Именно так большинство воспринимает очередной период затишья от СПБ Биржи.
Давайте вспомним, что имеем с гусика на сегодняшний день:
Брокеры уверяют, что как только биржа получит лицензию OFAC, валюту разморозят. Заветного разрешения OFAC на вывод активов ждет и сама СПБ Биржа. Ее глава Сердюков сообщил, что биржа формирует стратегию возврата активов, разрабатывает сценарии по разблокировке активов. Это было 30 ноября.
А дальше снова тишина, прерванная инвесторами-активистами, которые добились встречи с Сердюковым, где не узнали ничего нового.
Господа, Новый Год на носу. На Западе Кристмас, у нас затяжные праздники. Не заметишь, как все это пронесется и наступит 31 января. Где эти ваши стратегии?
Биржа уже обратилась в OFAC или только пишет сценарий обращения? Времени мало. Действуйте. И не молчите. Люди имеют право знать, это их деньги.
#биржа #spbe
@bitkogan
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Сегодня у ведущего российского девелопера «Самолет» (SMLT RX) был большой день. Вернее, Big Day — традиционное мероприятие, на котором топ-менеджмент подводит итоги уходящего года и делится планами на будущее. Отметим наиболее интересные моменты Big Day 2023.
Согласно данным управленческой отчетности «Самолета», объем продаж первичной недвижимости увеличится на 50% год к году до 1,6 млн кв. м. Выручка при этом увеличится в 1,5 раза год к году до уровня около 300 млрд руб., а EBITDA превысит 70 млрд руб. В 2023 году «Самолет» стал крупнейшим девелопером по объемам текущего строительства, заняв первое место в Московском регионе и всей стране.
За счет чего компания может выполнить такие смелые планы? Особенно с учетом роста ставок и возможного сокращения размера льготной ипотеки с 12 млн руб. до 6 млн руб. для столичного региона?
Отметил бы еще один примечательный момент. Сервис квартирных решений «Самолет Плюс» в 2024 г. может выйти на pre-IPO. «Самолет Плюс» — это цифровая платформа, на которой собраны все сервисы для покупки, продажи, аренды недвижимости по всей России, а также допуслуги: продажа мебели, ремонты, переезд, страхование.
Идея с размещением мне нравится — показатели достойные. Кроме того, полагаю, что в РФ в 2024 г. бум IPO, судя по всему, продолжится.
И самое важное: несмотря на сложные времена на рынке недвижимости компания знает, как расти дальше. Так что, вполне возможно, что потенциал может быть и выше.
#российский_рынок
@bitkogan
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Не все дивиденды одинаково полезны
Да, звучит парадоксально. Но тема важная. Есть такие дивиденды, после которых в вашем портфеле надолго останется дыра в виде минуса по позиции.
Как их распознать? Вам расскажуткоровы... Наши аналитики. Но коровы там тоже есть. Причем токсичные 😱
Друзья, напоминаю, что в канале «Это к деньгам» мы рассказываем про основы финансовой грамотности и инвестиций. Как показывает практика – не без креатива 😉
Подписывайтесь!
@bitkogan
Да, звучит парадоксально. Но тема важная. Есть такие дивиденды, после которых в вашем портфеле надолго останется дыра в виде минуса по позиции.
Как их распознать? Вам расскажут
Друзья, напоминаю, что в канале «Это к деньгам» мы рассказываем про основы финансовой грамотности и инвестиций. Как показывает практика – не без креатива 😉
Подписывайтесь!
@bitkogan
Telegram
Это к деньгам | Инвестиции и Финансы | bitkogan
Осторожно! Токсичные дивиденды.
Дивиденды могут быть вашим источником пассивного дохода. Покупка акций «дивидендной коровы» считается надежной консервативной стратегией. Но если с коровой что-то не так, ее молоко отравит ваш портфель.
Читайте карточки,…
Дивиденды могут быть вашим источником пассивного дохода. Покупка акций «дивидендной коровы» считается надежной консервативной стратегией. Но если с коровой что-то не так, ее молоко отравит ваш портфель.
Читайте карточки,…
Друзья, всем привет!
Наши зарубежные «друзья», похоже, осознали «великую истину» — если нельзя, но очень хочется, то можно.
Особенно если хочется кушать.
Новость: швейцарские банки вводят комиссии на заблокированные активы россиян, и иногда даже на годы (!!!) вперед — передают «Ведомости», ссылаясь на источник в одном из брокеров.
С чем связана такая «удаль» банков? Эксперты гадают.
🟠 Банки могут вводить комиссии на заблокированные активы для клиентов, с которыми хотят, но не могут разорвать отношения, так как двигать такие активы нельзя, предполагает сооснователь финтех-компании Skyfort Сергей Ишков.
🟠 Также таким образом банки могут переносить на клиентов существенно возросшие расходы на выполнение процедур комплаенса, а, возможно, и премию за риск наложения на них штрафов, допускает партнер департамента налогового и юридического консультирования Kept Донат Подниек.
💭 Ну ведь красота… мы придумываем новые зверские многомесячные процедуры ваших допросов с пристрастием ( по другому сегодняшний комплаенс-то и назвать сложно), а вы, дорогие наши, за все это и платите.
Только вот любопытно. То есть блокировка на вывод средств есть. А на уплату комиссий — нет?
Своеобразная такая блокировочка.
Прочитал и задумался.
А что, если вслед за швейцарскими банками такую «милую» практику вдруг адаптирует Euroclear?
➡️ Напомню, что в Euroclear заблокировано порядка 5,7 трлн рублей российских активов, и европейский депозитарий с них уже зарабатывает приличные проценты — порядка €3 млрд.
Вдобавок к этому идет обсуждение введения (windfall tax) налога на прибыль от заблокированных активов.
По логике:
Мы ваши деньги храним? — Храним.
Получаем проценты с ваших инвестиций? — Получаем.
Налоги на ваши заблокированные инвестиции? — Разработаем.
А комиссию? Скажем, за хранение и отсутствие операций по счетам. А что, базу данных обслуживаем, электричество тратим... Короче, пашем на вас в поте лица. Постоянно думаем о вас.
Вы что, платить не хотите за то, что мы о вас переживаем?
🔎 Будем надеяться, что все это окажется лишь жуткой фантазией, а не прогнозом. Ведь рано или поздно налаживать мосты придется. И как потом после этого друг другу в глаза смотреть?
Впрочем, о ком это я… в глаза смотреть.
Банкиры, к примеру, швейцарские, будут всегда спокойно и уверенно смотреть вам в глаза.
И доказывать, что никогда не слышали, например, о деньгах евреях-узников концлагерей.
Ну были денежки и… куда то исчезли.
Потом, правда, был дикий скандал. И какую-то часть средств пришлось отдать.
Или UBS не допустили бы на американский рынок.
История давняя. Но… заставляющая задуматься.
🔎 Вывод: к выбору активов сейчас нужно подходить предельно осторожно.
По средствам, которые уже в Euroclear, остается только ждать. Но по своим зарубежным инвестициям нужно уже сейчас соблюдать все меры предосторожности. Депозитарные цепочки почти 190 тыс. ценных бумаг идут по пути через Euroclear, и речь не только о европейских бумагах: Euroclear требует от многих брокеров и банков сегрегировать активы граждан с паспортом РФ. Это может касаться всех стран кроме США.
🔎 Какие бумаги безопасные?
Только с тикером <>.US и ISIN: US••••••••. Внутри американской инфраструктуры о сегрегация россиян никакой речи не шло. Во всяком случае пока.
Обо все этом в подробностях говорили на нашем вебинаре — получить доступ к записи можно по ссылке.
Регулятор США живет по принципу «ничего личного, просто бизнес». А европейский, видимо, неправильно понял Крылова — «...ты виноват уж тем, что хочется мне кушать».
#санкции #ЕС
@bitkogan
Наши зарубежные «друзья», похоже, осознали «великую истину» — если нельзя, но очень хочется, то можно.
Особенно если хочется кушать.
Новость: швейцарские банки вводят комиссии на заблокированные активы россиян, и иногда даже на годы (!!!) вперед — передают «Ведомости», ссылаясь на источник в одном из брокеров.
С чем связана такая «удаль» банков? Эксперты гадают.
💭 Ну ведь красота… мы придумываем новые зверские многомесячные процедуры ваших допросов с пристрастием ( по другому сегодняшний комплаенс-то и назвать сложно), а вы, дорогие наши, за все это и платите.
Только вот любопытно. То есть блокировка на вывод средств есть. А на уплату комиссий — нет?
Своеобразная такая блокировочка.
Прочитал и задумался.
А что, если вслед за швейцарскими банками такую «милую» практику вдруг адаптирует Euroclear?
Вдобавок к этому идет обсуждение введения (windfall tax) налога на прибыль от заблокированных активов.
По логике:
Мы ваши деньги храним? — Храним.
Получаем проценты с ваших инвестиций? — Получаем.
Налоги на ваши заблокированные инвестиции? — Разработаем.
А комиссию? Скажем, за хранение и отсутствие операций по счетам. А что, базу данных обслуживаем, электричество тратим... Короче, пашем на вас в поте лица. Постоянно думаем о вас.
Вы что, платить не хотите за то, что мы о вас переживаем?
Впрочем, о ком это я… в глаза смотреть.
Банкиры, к примеру, швейцарские, будут всегда спокойно и уверенно смотреть вам в глаза.
И доказывать, что никогда не слышали, например, о деньгах евреях-узников концлагерей.
Ну были денежки и… куда то исчезли.
Потом, правда, был дикий скандал. И какую-то часть средств пришлось отдать.
Или UBS не допустили бы на американский рынок.
История давняя. Но… заставляющая задуматься.
По средствам, которые уже в Euroclear, остается только ждать. Но по своим зарубежным инвестициям нужно уже сейчас соблюдать все меры предосторожности. Депозитарные цепочки почти 190 тыс. ценных бумаг идут по пути через Euroclear, и речь не только о европейских бумагах: Euroclear требует от многих брокеров и банков сегрегировать активы граждан с паспортом РФ. Это может касаться всех стран кроме США.
Только с тикером <>.US и ISIN: US••••••••. Внутри американской инфраструктуры о сегрегация россиян никакой речи не шло. Во всяком случае пока.
Обо все этом в подробностях говорили на нашем вебинаре — получить доступ к записи можно по ссылке.
Регулятор США живет по принципу «ничего личного, просто бизнес». А европейский, видимо, неправильно понял Крылова — «...ты виноват уж тем, что хочется мне кушать».
#санкции #ЕС
@bitkogan
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Индекс Мосбиржи на днях опускался ниже 3000 пунктов. Казалось, падение продолжится, но быки удержали уровень и даже ушли выше. Скажу сразу, знак хороший, но нужно дождаться окончания торговой недели.
Скажете, что рынок боится повышения ставки. Но, будем честны, про риторику ЦБ было известно заранее. А текущее потенциальное повышение ставки, вероятнее всего, завершающее. Ожидаю постепенного понижения с весны следующего года.
Но нужно понимать, что при последующем этапе понижения ставки спред между доходностью бондов/депозитов и дивидендными акциями постепенно будет сужаться. Иначе говоря, инвесторы снова пойдут на рынок акций.
К каким акциям стоит присмотреться на текущих уровнях?
#российский_рынок
@bitkogan
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Forwarded from Art.Luxury.Money
Среди работ, выставленных на стартовавшие сегодня очередные торги Artinvestment, есть как минимум одна по-настоящему музейного уровня. Речь о картине Бориса Кустодиева «Катанье ночью» (1916).
Кустодиев — один из самых котируемых и дорогих русских художников. В 2012 году его картина «Извозчик» (1923) была продана на Christie’s более чем за $7 млн . Еще как минимум шесть его работ за последние два десятилетия стоили на аукционах дороже $1,5 млн.
Что касается «Катанья ночью», то, как говорят эксперты, полотно Кустодиева такого размера (89,2х196,3 см) оказывается на торгах впервые — не только в России, но и в мире. И относится к периоду, когда художник написал свои лучше работы.
Так что появление этого шедевра на рынке в России — действительно редкий шанс для коллекционеров и инвесторов в искусство. Который не стоит упускать.
Ставки на этот и другие лоты принимаются здесь до полудня пятницы.
@art_luxury_money
Кустодиев — один из самых котируемых и дорогих русских художников. В 2012 году его картина «Извозчик» (1923) была продана на Christie’s более чем за $7 млн . Еще как минимум шесть его работ за последние два десятилетия стоили на аукционах дороже $1,5 млн.
Что касается «Катанья ночью», то, как говорят эксперты, полотно Кустодиева такого размера (89,2х196,3 см) оказывается на торгах впервые — не только в России, но и в мире. И относится к периоду, когда художник написал свои лучше работы.
Так что появление этого шедевра на рынке в России — действительно редкий шанс для коллекционеров и инвесторов в искусство. Который не стоит упускать.
Ставки на этот и другие лоты принимаются здесь до полудня пятницы.
@art_luxury_money
Компания оценена в более чем 60 годовых прибылей. На этой идее уже не так просто заработать — растет риск того, что в какой-то момент бумага развернется. Это по «закону подлости», как правило, происходит в самый неподходящий момент. И наоборот, у Газпрома: дела идут не так хорошо в последние годы, но и цена акций уже не та, что раньше.
Поэтому, если хайп обходит стороной компанию, это не повод её игнорировать. В акциях таких компаний с меньшей вероятностью вы встретите пузырь. Лучше опирайтесь на фундаментальный анализ, и, конечно, диверсификацию.
К Газпрому есть много вопросов в фундаментальном плане. Но тот факт, что сработало правило отскока непопулярной акции, отрицать нельзя.
#российский_рынок
@bitkogan
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Сегодня ФРС сохранит ставку на 22-летнем максимуме
Напомню, почему мы так следим за ставкой ФРС.
1️⃣ От ставки зависит динамика акций и облигаций, доллара, коммодитиз. Чем раньше ставка пойдет вниз, тем выше вероятность роста американского рынка. Поэтому все, собственно, так внимательно слушают высказывания Пауэлла.
2️⃣ ФРС задает тренд для других центробанков. Чем раньше ФРС начнет смягчать политику, тем оперативнее это будут делать ЕЦБ, Банк Англии и т. д.
🕙 Сегодня в 22:00 по МСК будет озвучено решение ФРС по ставке. А в 22:30 будет вещать Джером Пауэлл, король фразы «мы будем следить за поступающими данными».
Ставку сохранят неизменной в диапазоне 5,25-5,5%. В этом я не сомневаюсь. И вот почему:
✔️ Инфляция замедляется, хоть и не слишком оперативно.
✔️ Рынок труда все еще устойчив, но все-таки охлаждение видно.
✔️ Все члены ФРС до решения по ставке в последнее время говорили, что сейчас нужно быть осторожными с резкими шагами по ставке.
Главная интрига – когда же ФРС начнет снижать ставку? И… сегодня вечером мы этого точно не узнаем. Услышим только, что «высока неопределенность» и «мы будем действовать осторожно»… Собственно, ничего нового 😉
Есть мнения, что ФРС может начать снижать ставку уже в марте. Но прогнозы такие явно исходят не от макроэкономистов. Я бы такого раннего снижения ставки не ждал. Тем более, что на инфляцию очень сильно влияет цена на нефть. Если нефть пойдет наверх, тренд на охлаждение инфляции будет прерван.
🔎 Я пока склоняюсь к тому, что ФРС начнет снижать ставку в июле. В крайнем случае – в мае. Все-таки пока экономика США чувствует себя неплохо, несмотря на высокие ставки. Да и чтобы начать «легально» снижать ставку нужен устойчивый возврат инфляции к 2%. О нем говорить пока рано.
#ставка #инфляция
@bitkogan
Напомню, почему мы так следим за ставкой ФРС.
🕙 Сегодня в 22:00 по МСК будет озвучено решение ФРС по ставке. А в 22:30 будет вещать Джером Пауэлл, король фразы «мы будем следить за поступающими данными».
Ставку сохранят неизменной в диапазоне 5,25-5,5%. В этом я не сомневаюсь. И вот почему:
Главная интрига – когда же ФРС начнет снижать ставку? И… сегодня вечером мы этого точно не узнаем. Услышим только, что «высока неопределенность» и «мы будем действовать осторожно»… Собственно, ничего нового 😉
Есть мнения, что ФРС может начать снижать ставку уже в марте. Но прогнозы такие явно исходят не от макроэкономистов. Я бы такого раннего снижения ставки не ждал. Тем более, что на инфляцию очень сильно влияет цена на нефть. Если нефть пойдет наверх, тренд на охлаждение инфляции будет прерван.
#ставка #инфляция
@bitkogan
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Друзья, всем привет!
ФРС ожидаемо сохранила ставку на уровне 5,25-5,5 %.
В принципе, все то, о чем мы писали вчера вечером в 21 по Москве, произошло в 22, когда выступил Великий и Ужасный.
Сперва обсудим, что именно сказал Пауэлл.
Потом перейду к рынкам.
Ну и закончу все прогнозами на будущее.
Итак, чего нового мы услышали от Пауэлла.
🔎 В своем выступлении глава ФРС в очередной раз заявил, что у регулятора еще нет уверенности относительно того, достигнуто ли необходимое ужесточение политики.
Экономика достаточно сильная.
Вместо 2,1%, которые прогнозировались в сентябре, ожидается, что по итогам этого года ВВП вырастет на 2,6%.
➡️ Только в следующем году рост, по оценкам ФРС, замедлится до 1,4%. Тем не менее, если это окажется правдой, мы действительно не увидим ни жесткой, ни даже мягкой «посадки».
➡️ Что касается инфляции, то по итогам года ее рост может составить 2,8%, а не 3,3%, а в следующем году она замедлится до 2,4%. Целевой показатель в 2% будет достигнут не ранее 2026 года.
С рабочими местами тоже все, вроде бы, отлично.
🔎 Хотя число созданных рабочих мест в ноябре увеличилось на 199 тыс. против 150 тыс. в октябре, однако эти темпы существенно ниже среднегодовых.
Эти слова Пауэлла, видимо, очень вдохновили инвесторов.
То есть все отлично.
ФРС молодцы.
🟢 С инфляцией вроде бы как удалось разобраться. При этом экономика в порядке. Потребление не падает.
🟢 Рабочие места — немного сокращаются. Но, по-прежнему, ни о каком серьезном росте безработицы говорить пока не приходится.
При всем этом банковская система США надежна и устойчива.
Ну и самое главное.
❗️Перспективы снижения ставки.
Если в сентябре прогнозировалось еще одно повышение ставки до конца года, теперь же в прогнозе ФРС заложено снижение ставок до уровня 4,5–4,75% в следующем году и до менее 3,5% в 2025-м.
Правда, тут же Пауэлл добавляет:
«Мы готовы к дальнейшему ужесточению ДКП, если это уместно. Хотя участники FOMC не считают целесообразным дальнейшее повышение процентных ставок, они все же не хотят исключить подобную возможность».
🔎 Короче…. не особо, ребятки, радуйтесь. Мы будем за всем пристально следить, и если что….
И еще очень важное:
«Объем операций обратного РЕПО истощается, что приведет к снижению резервов банков. Мы намерены сокращать ценные бумаги на балансе ФРС до того момента, пока не придем к выводу, что количество ценных бумаг достигло уровня (истощение запасов резервов в РЕПО), который соответствует достаточному объему резервов».
🔎 Перевожу на русский язык. Ликвидность в финансовой системе потихоньку сокращается.
Пока QT продолжится.
Но… будем внимательно за всем наблюдать.
➡️ Что рынок?
Усе обрадовались как дети. Ура-ура. Уже, небось, в марте ФРС начнет снижать ставку, и все будет отлично!
➡️ Доллар в мире тут же идет на снижение.
DXY — со 104 падает до 102,5.
Евро с 1,078 улетает на 1,09.
Примерно так же ведет себя и большинство базовых валют.
Классический такой RISK OF.
➡️ Коммодитиз, разумеется, тут же резко вверх.
Золото на эту минуту уже 2035.
Рост аж на 2,7 процента.
Серебро — плюс 5,5 процента.
Ну и так далее.
Доходности десятилеток UST тут же резко вниз. С 4,2 аж до 3,97
Соответственно, TMF еще плюс 7 процентов.
➡️ А что индексы — энтузиазм. Ура… Все плохое позади.
S&P прибавляет 1,3 процента.
Короче… все супер!
🔎 Откровенно говоря, меня смущает то, что полный эффект от ужесточения бюджетной политики еще не проявился в полной мере, и одно снижение ставки не решит весь негатив разом.
Давление на домохозяйства, а также на бизнес сохранится, а значит, сохраняется риск новых потрясений. Кроме того, как правило, кризис наступает именно тогда, когда ФРС переходит от повышения к понижению ставки.
Я все же жду, что отчеты по итогам 4 квартала будут не совсем радужными. Потребление, вполне возможно, потихоньку может пойти на спад. Да и цифры по макроэкономике могут быть совсем не айс.
#ставка #инфляция
@bitkogan
ФРС ожидаемо сохранила ставку на уровне 5,25-5,5 %.
В принципе, все то, о чем мы писали вчера вечером в 21 по Москве, произошло в 22, когда выступил Великий и Ужасный.
Сперва обсудим, что именно сказал Пауэлл.
Потом перейду к рынкам.
Ну и закончу все прогнозами на будущее.
Итак, чего нового мы услышали от Пауэлла.
Экономика достаточно сильная.
Вместо 2,1%, которые прогнозировались в сентябре, ожидается, что по итогам этого года ВВП вырастет на 2,6%.
С рабочими местами тоже все, вроде бы, отлично.
Эти слова Пауэлла, видимо, очень вдохновили инвесторов.
То есть все отлично.
ФРС молодцы.
При всем этом банковская система США надежна и устойчива.
Ну и самое главное.
❗️Перспективы снижения ставки.
Если в сентябре прогнозировалось еще одно повышение ставки до конца года, теперь же в прогнозе ФРС заложено снижение ставок до уровня 4,5–4,75% в следующем году и до менее 3,5% в 2025-м.
Правда, тут же Пауэлл добавляет:
«Мы готовы к дальнейшему ужесточению ДКП, если это уместно. Хотя участники FOMC не считают целесообразным дальнейшее повышение процентных ставок, они все же не хотят исключить подобную возможность».
И еще очень важное:
«Объем операций обратного РЕПО истощается, что приведет к снижению резервов банков. Мы намерены сокращать ценные бумаги на балансе ФРС до того момента, пока не придем к выводу, что количество ценных бумаг достигло уровня (истощение запасов резервов в РЕПО), который соответствует достаточному объему резервов».
Пока QT продолжится.
Но… будем внимательно за всем наблюдать.
Усе обрадовались как дети. Ура-ура. Уже, небось, в марте ФРС начнет снижать ставку, и все будет отлично!
DXY — со 104 падает до 102,5.
Евро с 1,078 улетает на 1,09.
Примерно так же ведет себя и большинство базовых валют.
Классический такой RISK OF.
Золото на эту минуту уже 2035.
Рост аж на 2,7 процента.
Серебро — плюс 5,5 процента.
Ну и так далее.
Доходности десятилеток UST тут же резко вниз. С 4,2 аж до 3,97
Соответственно, TMF еще плюс 7 процентов.
S&P прибавляет 1,3 процента.
Короче… все супер!
Давление на домохозяйства, а также на бизнес сохранится, а значит, сохраняется риск новых потрясений. Кроме того, как правило, кризис наступает именно тогда, когда ФРС переходит от повышения к понижению ставки.
Я все же жду, что отчеты по итогам 4 квартала будут не совсем радужными. Потребление, вполне возможно, потихоньку может пойти на спад. Да и цифры по макроэкономике могут быть совсем не айс.
#ставка #инфляция
@bitkogan
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Ну а теперь самое важное — что ждем на рынках далее.
Ставки
💭 Думаю, скоро до инвесторов начнет доходить, что ставки никто, к примеру, в марте, как ожидают некоторые, снижать не станет. А понижение, скорее, начнется ближе к маю. После этого, полагаю, доходности 10-леток несколько вырастут. И мы снова увидим 4-ю фигуру.
Будет ли это 4,2% или 4,3%? Не знаю. Но коррекция вполне возможна.
🔎 Однако глобальный тренд понятен. Думаю, что к началу 2025 года у нас есть все шансы увидеть доходности по UST-10 и 3,2-3,4%.
Так что для долгового рынка, так «отвратительно» работавшего в 2022 году — в первой половине 2023 года, 2024 год будет отличным. Это значит, что многие корпоративные бонды за счет еще высоких доходностей сегодня могут показать весьма существенный рост.
➡️ Где-то на 5-6% за счет купонов и не менее 3-10% (в зависимости от дюрации бумаг) за счет роста цен. То есть бондовые фонды в 2024 году имеют шанс прибавить и 8%, и 10%, и даже 12-13%.
К примеру, наш бондовый сертификат с уровня 103 чуть более месяца назад взлетел до 116 сегодня. Полагаю, что до 2025 года можем увидеть его и по 127-130.
Впрочем… мы предполагаем, а далее... Сами знаете.
➡️ Ну и еще раз хотел бы напомнить. Euroclear будет продолжать охотиться на россиян.
Так что вспоминаем про огромный набор ETF на различные классы облигаций. Они могут быть вполне неплохой заменой облигациям. И при этом не опасной с точки зрения сегрегации.
➡️ Чего жду на рынках валют.
Не думаю, что ослабление доллара будет значительным. В EUR/USD 1,10-1,12 готов поверить. Даже в 1,15.
Далее — вряд ли, да и то, не в моменте. В моменте как раз не исключу небольшую коррекции доллара наверх.
🔎 И Еврозона, и другие страны, скорее всего, начнут ближе к весне-лету 2024 снижать ставки.
Да и экономика США выглядит сегодня гораздо убедительнее экономики еврозоны. Не удивлюсь, если до марта-апреля 2024 увидим еще одну волну укрепления доллара.
Так что, на рынке валют ничего эдакого не жду.
А вот рынки коммодитиз нас могут и удивить.
➡️ Золото. Полагаю, (об этом писал не раз) что в 2024 году можно увидеть и 2300, и даже 2500. Почему? Не раз об этом говорил, но на днях еще раз подробно расскажу.
➡️ Серебро. Вот здесь возможно неплохое движение: не исключу и 20-25% роста.
Подробнее о причинах напишу также позднее, а также подготовлю обзор по другим товарным группам.
Ну а что фондовый рынок.
🔎 Честно говоря, еще вчера ждал, что сработает принцип: покупаем на слухах, продаем на фактах.
Уже вчера думал, что вполне ожидаемые слова Пауэлла будут именно так рынком и отыграны, поскольку рынок ранее, в расчете именно на все то, что и было сказано, уже отработал наверх.
Но… Несмотря на стремительно уходящую ликвидность рынки каждый раз показывают свою силу. Возможно, движение частично связано также с многочисленными шортами.
💭 Долго на этом роста не жду. Экономика все та же, проблемы в том числе с долгами, никуда не делись.
🔎 Обратное РЕПО сокращается достаточно быстро. Так что и с ликвидностью весьма скоро может быть совсем не так весело, как раньше.
Ну и проблем в политике, в том числе и геополитике, никто не отменял. Так что после просадки цен на нефть мы можем увидеть и достаточно резкий их взлет, что кстати, может быть спровоцировано как геополитикой, так и новыми объемами китайского стимулирования экономики.
Так что… Шорты не режу.
Полагаю, еще пригодятся.
И опасаюсь, что весьма скоро.
Но при этом, еще раз хочу подчеркнуть: основная ставка у меня в 2024 году, скорее, на рост цен на рынке облигаций и конкретные отдельные истории на рынке акций. Многие из них презентовал на своем последнем семинаре.
#ставка #акции
@bitkogan
Ставки
💭 Думаю, скоро до инвесторов начнет доходить, что ставки никто, к примеру, в марте, как ожидают некоторые, снижать не станет. А понижение, скорее, начнется ближе к маю. После этого, полагаю, доходности 10-леток несколько вырастут. И мы снова увидим 4-ю фигуру.
Будет ли это 4,2% или 4,3%? Не знаю. Но коррекция вполне возможна.
Так что для долгового рынка, так «отвратительно» работавшего в 2022 году — в первой половине 2023 года, 2024 год будет отличным. Это значит, что многие корпоративные бонды за счет еще высоких доходностей сегодня могут показать весьма существенный рост.
К примеру, наш бондовый сертификат с уровня 103 чуть более месяца назад взлетел до 116 сегодня. Полагаю, что до 2025 года можем увидеть его и по 127-130.
Впрочем… мы предполагаем, а далее... Сами знаете.
Так что вспоминаем про огромный набор ETF на различные классы облигаций. Они могут быть вполне неплохой заменой облигациям. И при этом не опасной с точки зрения сегрегации.
Не думаю, что ослабление доллара будет значительным. В EUR/USD 1,10-1,12 готов поверить. Даже в 1,15.
Далее — вряд ли, да и то, не в моменте. В моменте как раз не исключу небольшую коррекции доллара наверх.
Да и экономика США выглядит сегодня гораздо убедительнее экономики еврозоны. Не удивлюсь, если до марта-апреля 2024 увидим еще одну волну укрепления доллара.
Так что, на рынке валют ничего эдакого не жду.
А вот рынки коммодитиз нас могут и удивить.
Подробнее о причинах напишу также позднее, а также подготовлю обзор по другим товарным группам.
Ну а что фондовый рынок.
Уже вчера думал, что вполне ожидаемые слова Пауэлла будут именно так рынком и отыграны, поскольку рынок ранее, в расчете именно на все то, что и было сказано, уже отработал наверх.
Но… Несмотря на стремительно уходящую ликвидность рынки каждый раз показывают свою силу. Возможно, движение частично связано также с многочисленными шортами.
💭 Долго на этом роста не жду. Экономика все та же, проблемы в том числе с долгами, никуда не делись.
Ну и проблем в политике, в том числе и геополитике, никто не отменял. Так что после просадки цен на нефть мы можем увидеть и достаточно резкий их взлет, что кстати, может быть спровоцировано как геополитикой, так и новыми объемами китайского стимулирования экономики.
Так что… Шорты не режу.
Полагаю, еще пригодятся.
И опасаюсь, что весьма скоро.
Но при этом, еще раз хочу подчеркнуть: основная ставка у меня в 2024 году, скорее, на рост цен на рынке облигаций и конкретные отдельные истории на рынке акций. Многие из них презентовал на своем последнем семинаре.
#ставка #акции
@bitkogan
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM