Монетарная политика других стран.
Если несколько стран повысили ключевую ставку, их облигации подешевеют, а проценты по депозитам вырастут. Соответственно, доходность их рыночных долгов подрастет. Тогда часть инвестиций перетечет из России в эти страны.
Это не только обесценит курс рубля, но и повысит долговую нагрузку на тех, кто выпускает облигации (государство и крупные компании). Для ЦБ это вполне может стать поводом повысить ставку вслед за другими странами.
Увы (или к счастью), мы живем не в безвоздушном пространстве. И ЦБ необходимо учитывать ситуацию в мире. Геополитическую, кстати говоря, тоже.
Доходность ОФЗ.
Если ставка по гособлигациям слишком высокая, это большая нагрузка на государство, так как проценты по долгу надо выплачивать. А это уже то, что всегда планируется Минфином и учитывается в планировании бюджета страны. Повышение ставки – это определённая дестабилизация долгосрочных планов Минфина.
Поскольку ЦБ волнует не только инфляция, но и финансовая стабильность страны, понижение ставки – это еще и способ снижения стоимости обслуживания государственного долга.
@bitkogan
Если несколько стран повысили ключевую ставку, их облигации подешевеют, а проценты по депозитам вырастут. Соответственно, доходность их рыночных долгов подрастет. Тогда часть инвестиций перетечет из России в эти страны.
Это не только обесценит курс рубля, но и повысит долговую нагрузку на тех, кто выпускает облигации (государство и крупные компании). Для ЦБ это вполне может стать поводом повысить ставку вслед за другими странами.
Увы (или к счастью), мы живем не в безвоздушном пространстве. И ЦБ необходимо учитывать ситуацию в мире. Геополитическую, кстати говоря, тоже.
Доходность ОФЗ.
Если ставка по гособлигациям слишком высокая, это большая нагрузка на государство, так как проценты по долгу надо выплачивать. А это уже то, что всегда планируется Минфином и учитывается в планировании бюджета страны. Повышение ставки – это определённая дестабилизация долгосрочных планов Минфина.
Поскольку ЦБ волнует не только инфляция, но и финансовая стабильность страны, понижение ставки – это еще и способ снижения стоимости обслуживания государственного долга.
@bitkogan
В завершение хотел бы добавить несколько существенных моментов.
1. В современной России величина инфляции еще и крайне зависима от бедности населения. Снижай ставку, девальвируй рубль, а инфляция может и не расти, если не увеличиваются зарплаты и пенсии. А точнее реальные располагаемые доходы населения.
Ставка – инструмент крайне важный, но у нас в стране, учитывая многие наши реалии.... не основной.
2. При стратегическом, т.е. не кратковременном, росте ликвидности вопрос о том, стоит ли Цб привлекать депозиты от банков, весьма дискуссионен.
Дело в том, что все эти средства начинают периодически формировать достаточно серьезный навес, который всегда в определенный момент (и не всегда самый лучший с точки зрения ЦБ) потом одномоментно возвращается банкам, периодически устраивая эдакий веселенький «бенц». Возможно, рациональнее смириться с небольшой инфляцией, которая естесственным образом абсорбирует излишнюю ликвидность.
Но это вопрос, как я уже сказал, исключительно дискуссионный.
@bitkogan
1. В современной России величина инфляции еще и крайне зависима от бедности населения. Снижай ставку, девальвируй рубль, а инфляция может и не расти, если не увеличиваются зарплаты и пенсии. А точнее реальные располагаемые доходы населения.
Ставка – инструмент крайне важный, но у нас в стране, учитывая многие наши реалии.... не основной.
2. При стратегическом, т.е. не кратковременном, росте ликвидности вопрос о том, стоит ли Цб привлекать депозиты от банков, весьма дискуссионен.
Дело в том, что все эти средства начинают периодически формировать достаточно серьезный навес, который всегда в определенный момент (и не всегда самый лучший с точки зрения ЦБ) потом одномоментно возвращается банкам, периодически устраивая эдакий веселенький «бенц». Возможно, рациональнее смириться с небольшой инфляцией, которая естесственным образом абсорбирует излишнюю ликвидность.
Но это вопрос, как я уже сказал, исключительно дискуссионный.
@bitkogan
На этой неделе произошло воистину историческое событие. Биткоин пробил психологическую отметку в $20 тыс. и достиг $24 тыс. – своего исторического максимума.
Суждено ли биткоину продолжить расти или это очередной пузырь?
Чтобы понять, есть ли у биткоина долгосрочные перспективы, нужно разобраться, какую функцию выполняют криптовалюты, каковы их преимущества перед деньгами и активами.
В первые годы создания биткоин стоил около $100 и с тех пор подорожал более чем в 200 раз. Домен биткоина был зарегистрирован в 2008 г. – в разгар мирового финансового кризиса, когда доверие к финансовой системе повсеместно упало. Неспроста сегодняшние более чем невероятные финансовые условия снова сделали криптовалюту популярной.
И хотя Биткоин так и остается самой популярной криптовалютой, стоит упомянуть, что у него есть и альтернативы, которые были придуманы позже. Среди них популярные Litecoin, Etherium и многие другие. Они обладают самыми разными особенностями как в техническом плане, так и в сущностном. Могут означать оплату за выполнение контракта, быть привязаны к каким-либо акциям или зависеть от спроса, и многое другое. Криптовалют сегодня столько, что даже профессионалы этого рынка не всех могут упомнить.
Объяснять обывателю, что такое криптовалюта – это как объяснять, что такое свет, человеку, который никогда его не видел. Можно сказать, что свет передвигается быстрее звука и что он выглядит светлым, но от этого сама суть понятна не станет. Так же тяжело разобраться, что такое криптовалюта, не зная всех технических деталей.
Тем не менее, для понимания, чем хорош, а чем плох биткоин, не обязательно вдаваться в технические подробности, достаточно рассмотреть все его свойства.
Рубль является билетом Банка России, доллары – обязательства ФРС. У криптовалют нет регулятора, который контролирует и отвечает за него. Если вы совершаете онлайн операцию в обычной валюте, банк это видит.
В случае с криптовалютами все относительно анонимно. Так как никто его не регулирует, то вроде как нет и доступа к информации о переводах.
В действительности же анонимность биткоина – дело творческое. И при большом желании раскопать можно многое.
Биткоин – это вид цифровой валюты, транзакции которой записываются в специальные цепочки блоков. Его не выпускает какой-то конкретный человек или орган, это может делать (майнить, добывать) кто угодно. Этим биткоин уже больше похож не на деньги, а на золото, которое тоже может добыть любой желающий.
Как для добычи золота, так и для «майнинга» биткоина нужны энергия и время. Только в случае с биткоином речь идет о вычислительных мощностях. Пользователи открывают новые блоки для хранения информации о биткоинах, за что их награждают криптовалютой.
Каждые 4 года количество добытых биткоинов за единицу времени падает в 2 раза. Называется это – халвинг. Для майнеров халвинг – историческое событие.
В первые дни существования биткоина, можно было добыть биткоин с помощью обычного компьютера. Сегодня для его майнинга используют очень мощное вычислительное оборудование. На сегодняшний день добыто более 18,6 млн биткоинов и скорость их добычи постоянно снижается.
Количество возможно добытых биткинов ограничено 21 млн – это прописано в его исходном коде.
Биткоин также – платежная сеть. Транзакции биткоином записываются, и каждая новая запись блокирует предыдущую. Цепочку записей нельзя поменять, так как она не хранится на конкретном сервере, который теоретически можно взломать. Записанные транзакции хранятся на многих компьютерах пользователей одновременно. Поэтому эти транзакции нельзя отменить или присвоить биткоин себе – они уже записаны. Хотя насчет воровства – тема отдельная и очень болезненная.
Более того, транзакции хоть и видны всем, они закодированы – никто, кроме отправителя и получателя, не узнает откуда и кому пришла криптовалюта.
@bitkogan
Суждено ли биткоину продолжить расти или это очередной пузырь?
Чтобы понять, есть ли у биткоина долгосрочные перспективы, нужно разобраться, какую функцию выполняют криптовалюты, каковы их преимущества перед деньгами и активами.
В первые годы создания биткоин стоил около $100 и с тех пор подорожал более чем в 200 раз. Домен биткоина был зарегистрирован в 2008 г. – в разгар мирового финансового кризиса, когда доверие к финансовой системе повсеместно упало. Неспроста сегодняшние более чем невероятные финансовые условия снова сделали криптовалюту популярной.
И хотя Биткоин так и остается самой популярной криптовалютой, стоит упомянуть, что у него есть и альтернативы, которые были придуманы позже. Среди них популярные Litecoin, Etherium и многие другие. Они обладают самыми разными особенностями как в техническом плане, так и в сущностном. Могут означать оплату за выполнение контракта, быть привязаны к каким-либо акциям или зависеть от спроса, и многое другое. Криптовалют сегодня столько, что даже профессионалы этого рынка не всех могут упомнить.
Объяснять обывателю, что такое криптовалюта – это как объяснять, что такое свет, человеку, который никогда его не видел. Можно сказать, что свет передвигается быстрее звука и что он выглядит светлым, но от этого сама суть понятна не станет. Так же тяжело разобраться, что такое криптовалюта, не зная всех технических деталей.
Тем не менее, для понимания, чем хорош, а чем плох биткоин, не обязательно вдаваться в технические подробности, достаточно рассмотреть все его свойства.
Рубль является билетом Банка России, доллары – обязательства ФРС. У криптовалют нет регулятора, который контролирует и отвечает за него. Если вы совершаете онлайн операцию в обычной валюте, банк это видит.
В случае с криптовалютами все относительно анонимно. Так как никто его не регулирует, то вроде как нет и доступа к информации о переводах.
В действительности же анонимность биткоина – дело творческое. И при большом желании раскопать можно многое.
Биткоин – это вид цифровой валюты, транзакции которой записываются в специальные цепочки блоков. Его не выпускает какой-то конкретный человек или орган, это может делать (майнить, добывать) кто угодно. Этим биткоин уже больше похож не на деньги, а на золото, которое тоже может добыть любой желающий.
Как для добычи золота, так и для «майнинга» биткоина нужны энергия и время. Только в случае с биткоином речь идет о вычислительных мощностях. Пользователи открывают новые блоки для хранения информации о биткоинах, за что их награждают криптовалютой.
Каждые 4 года количество добытых биткоинов за единицу времени падает в 2 раза. Называется это – халвинг. Для майнеров халвинг – историческое событие.
В первые дни существования биткоина, можно было добыть биткоин с помощью обычного компьютера. Сегодня для его майнинга используют очень мощное вычислительное оборудование. На сегодняшний день добыто более 18,6 млн биткоинов и скорость их добычи постоянно снижается.
Количество возможно добытых биткинов ограничено 21 млн – это прописано в его исходном коде.
Биткоин также – платежная сеть. Транзакции биткоином записываются, и каждая новая запись блокирует предыдущую. Цепочку записей нельзя поменять, так как она не хранится на конкретном сервере, который теоретически можно взломать. Записанные транзакции хранятся на многих компьютерах пользователей одновременно. Поэтому эти транзакции нельзя отменить или присвоить биткоин себе – они уже записаны. Хотя насчет воровства – тема отдельная и очень болезненная.
Более того, транзакции хоть и видны всем, они закодированы – никто, кроме отправителя и получателя, не узнает откуда и кому пришла криптовалюта.
@bitkogan
Алгоритм, по которому работает биткоин, был написан организацией или человеком под псевдонимом Сатоши Накамото.
Никто его никогда не видел, фигура его – более чем загадочная и легендарная. Но не стоит опасаться, что Сатоши Накамото может изменить количество биткоинов или забрать их себе. Это как бояться, что изобретатель бумаги заберет себе все бумажные деньги. Создатели придумали концепцию, но теперь она живет своей жизнью и ее нельзя поменять.
В будущем биткоин теоретически может стать улучшенной версией привычных нам рублей и долларов. Но, как мы уже поняли, точной копией валют центральных банков он не является. У денег есть 3 основные функции и не все из них биткоин полностью выполняет.
1. Деньги как средство обращения позволяют не обменивать товары друг на друга, а обменивать их на деньги.
Когда человек получает деньги, он знает, что можно потом пойти в магазин, и деньги примут в качестве оплаты. По крайней мере, если они не фальшивые. Кстати, фальшивых битков я как-то еще в природе не наблюдал 😉
Биткоин так же может выступать средством обращения. Единственная проблема в том, что оплата биткоинами возможна далеко не везде. Но если мы говорим о перспективах, то биткоин имеет все шансы стать лучшим средством обращения, чем обычная валюта.
Со временем все больше магазинов будут принимать оплату криптовалютой. Например, со следующего года PayPal вводит платежи биткоинами. Более того, оплата биткоинами безопаснее и быстрее, чем платежи наличными или онлайн переводами. Отправка биткоина занимает около 3-5 минут в то время, как международные переводы могут занимать дни.
Впрочем, деньги сами по себе путешествуют так же быстро. Любой перевод может быть практически мгновенным. Однако включается комплаенс, бесконечные проверки… В итоге – имеем, что имеем.
Борьба с финансированием терроризма и отмыванием средств привела к созданию бесчисленной армии чиновников, кормящихся на данной теме и кардинальному замедлению движения обычных или, как сейчас модно говорить, фиатных денег. Так что крипта, в некотором смысле, – цивилизованный ответ на тот беспредел, что происходит в сфере международных финансов.
Некоторые мировые регуляторы уже осознали тот факт, что лучший способ победить некую проблему – это возглавить все движение с ней связанное.
Китай скоро вводит свою цифровую валюту, другие центробанки наступают ему на пятки, разрабатывая свои крипто тугрики, по крайней мере, на словах. Даже наш ЦБ очень серьезно обсуждает данную тематику.
Однако основной плюс биткоина именно в том, что он никому не подконтролен. Как данная проблема будет решаться регуляторами, я пока не совсем понимаю. Впрочем... посмотрим.
2. Деньги должны сохранять свою ценность с течением времени, то есть – быть средством сбережения.
Стоимость биткоина скачет в 4 раза сильнее золота. Для накопления – неплохо. Однако со временем и падения могут быть более чем «веселенькими». Волатильность здесь зашкаливает.
Вывод? Для 95% населения он пока однозначно не годится как средство сбережения.
Но перспектив у биткоина в этом плане больше, чем у обычной валюты. Во-первых, если биткоин станет повсеместно распространенным, к нему вырастет доверие, и он станет более устойчив. Волатильность снизится.
Во-вторых, центральные банки в последнее время полюбили печатать деньги. Cпорт у них теперь такой – кто кого перепечатает 😀
Результат? Деньги обесцениваются на руках у народа. Биткоин при этом ограничен в количестве, его нельзя довыпустить и обесценить.
Фальшивомонетчикам, кстати, придется оперативно переквалифицироваться. Или в управдомы (в ЖКХ есть, чем поживиться) или в криптоворишки. Здесь перспективы огромные, но и знания нужны будут не слабые.
Вопрос – готовы ли вы держать большую часть своих сбережений в криптовалютах?
Для моего поколения вопрос из области очевидного, но невероятного. Для части нынешней молодежи – вполне серьезный и актуальный.
@bitkogan
Никто его никогда не видел, фигура его – более чем загадочная и легендарная. Но не стоит опасаться, что Сатоши Накамото может изменить количество биткоинов или забрать их себе. Это как бояться, что изобретатель бумаги заберет себе все бумажные деньги. Создатели придумали концепцию, но теперь она живет своей жизнью и ее нельзя поменять.
В будущем биткоин теоретически может стать улучшенной версией привычных нам рублей и долларов. Но, как мы уже поняли, точной копией валют центральных банков он не является. У денег есть 3 основные функции и не все из них биткоин полностью выполняет.
1. Деньги как средство обращения позволяют не обменивать товары друг на друга, а обменивать их на деньги.
Когда человек получает деньги, он знает, что можно потом пойти в магазин, и деньги примут в качестве оплаты. По крайней мере, если они не фальшивые. Кстати, фальшивых битков я как-то еще в природе не наблюдал 😉
Биткоин так же может выступать средством обращения. Единственная проблема в том, что оплата биткоинами возможна далеко не везде. Но если мы говорим о перспективах, то биткоин имеет все шансы стать лучшим средством обращения, чем обычная валюта.
Со временем все больше магазинов будут принимать оплату криптовалютой. Например, со следующего года PayPal вводит платежи биткоинами. Более того, оплата биткоинами безопаснее и быстрее, чем платежи наличными или онлайн переводами. Отправка биткоина занимает около 3-5 минут в то время, как международные переводы могут занимать дни.
Впрочем, деньги сами по себе путешествуют так же быстро. Любой перевод может быть практически мгновенным. Однако включается комплаенс, бесконечные проверки… В итоге – имеем, что имеем.
Борьба с финансированием терроризма и отмыванием средств привела к созданию бесчисленной армии чиновников, кормящихся на данной теме и кардинальному замедлению движения обычных или, как сейчас модно говорить, фиатных денег. Так что крипта, в некотором смысле, – цивилизованный ответ на тот беспредел, что происходит в сфере международных финансов.
Некоторые мировые регуляторы уже осознали тот факт, что лучший способ победить некую проблему – это возглавить все движение с ней связанное.
Китай скоро вводит свою цифровую валюту, другие центробанки наступают ему на пятки, разрабатывая свои крипто тугрики, по крайней мере, на словах. Даже наш ЦБ очень серьезно обсуждает данную тематику.
Однако основной плюс биткоина именно в том, что он никому не подконтролен. Как данная проблема будет решаться регуляторами, я пока не совсем понимаю. Впрочем... посмотрим.
2. Деньги должны сохранять свою ценность с течением времени, то есть – быть средством сбережения.
Стоимость биткоина скачет в 4 раза сильнее золота. Для накопления – неплохо. Однако со временем и падения могут быть более чем «веселенькими». Волатильность здесь зашкаливает.
Вывод? Для 95% населения он пока однозначно не годится как средство сбережения.
Но перспектив у биткоина в этом плане больше, чем у обычной валюты. Во-первых, если биткоин станет повсеместно распространенным, к нему вырастет доверие, и он станет более устойчив. Волатильность снизится.
Во-вторых, центральные банки в последнее время полюбили печатать деньги. Cпорт у них теперь такой – кто кого перепечатает 😀
Результат? Деньги обесцениваются на руках у народа. Биткоин при этом ограничен в количестве, его нельзя довыпустить и обесценить.
Фальшивомонетчикам, кстати, придется оперативно переквалифицироваться. Или в управдомы (в ЖКХ есть, чем поживиться) или в криптоворишки. Здесь перспективы огромные, но и знания нужны будут не слабые.
Вопрос – готовы ли вы держать большую часть своих сбережений в криптовалютах?
Для моего поколения вопрос из области очевидного, но невероятного. Для части нынешней молодежи – вполне серьезный и актуальный.
@bitkogan
❤1👍1👎1
3. Деньги как мера стоимости помогают людям понимать, насколько ценен данный товар.
Они могут сравнить цены товаров, выраженные в валюте, и понять, какой дороже и какой они могут себе позволить.
Биткоин из-за своей волатильности вряд ли когда-то станет мерой стоимости. Рядовому потребителю будет легче и понятнее цена товара в деньгах.
Покупку биткоина модно называть инвестициями. Для меня само понятие «инвестиции в биток» выглядит неким загадочным феноменом, ибо инвестировать можно прежде всего в те активы, что несут в себе некий положительный денежный поток – акции, облигации, паи фондов… ETF, наконец. Поэтому рост стоимости биткоина нередко называют «пузырём».
Тем не менее, «инвестиции» в биткоин нельзя назвать инвестициями в воздух.
Биткоин, как и другие криптовалюты, имеет перспективу стать самой совершенной валютой, которую безопасно хранить, которая не подвергается обесцениванию, которой легко и быстро будет расплачиваться. Покупка биткоина – это, скорее, инвестиция в будущие выгоды от его использования.
Неспроста спрос на криптовалюту начал расти именно в последние месяцы:
• Государства наращивают долги, регуляторы продолжают печатать и выкупать государственные облигации и другие активы. Например, госдолг США превышает 130% от ВВП, а ФРС скупила на баланс столько ценных бумаг, что он вырос на 75% (на $3,1 трлн). Из этого вытекают два основных риска:
I. Все напечатанные деньги попадут в реальный сектор, и это перерастет в инфляцию в развитых и особенно в развивающихся странах. Вероятность такого развития событий в 2021 году я оцениваю как достаточно высокую.
II. Инвесторы поймут, что все напечатанные деньги необоснованно вложены в финансовый рынок, и он переоценен.
В обоих этих случаях биткоин будет крайне удачным вложением, потому что он не подвержен инфляции и бесконтрольному печатному станку. Хотя и стопроцентно защитным активом его назвать невозможно. И в случае падения рынков, цена битка вполне может падать еще бодрее, чем цены на акции.
• Центральные банки все больше вмешиваются в происходящее на финансовом рынке, искажая его и снижая ставки. После кризиса 2008 г. для поддержания стабильности регуляторы начали вводить нормативы для коммерческих банков (ограничения на выдачу кредитов, нормы ликвидности и т.д). Вполне возможно, после этого кризиса ограничения будут постепенно вводиться и для инвесторов. Это, собственно, происходит уже сейчас.
Любые ограничения будут «связывать руки» и снижать прибыль. В этой ситуации проводить операции в биткоинах будет очень даже выгодно: переводы анонимны, что поможет избежать неприятных ограничений для частного сектора.
• Расходы правительств в коронавирус неприлично выросли, поэтому очень скоро государства начнут повышать налоги. И придется эти налоги собирать с работающего бизнеса. Кто-то же должен будет заплатить за текущий аукцион неслыханной щедрости.
Биткоин вполне может стать для кого-то неплохим способом уклониться от уплаты налогов. Хотя сегодня это уже крайне маловероятно. Тема тотального налогового обмена данную опцию, скорее всего, минимизирует.
• Коммерческие банки из-за низких ставок по кредитам пытаются заработать прибыль на увеличении комиссий за платежи, переводы и прочие операции. И эти комиссии, вполне вероятно, только продолжат расти (особенно после кризиса). Как мы знаем, о «бескорыстии» банкиров в последнее время можно слагать поэмы. С операций в биткоинах не взимается значительных комиссий – они будут более выгодны. Я бы сказал, выгоднее на порядки.
@bitkogan
Они могут сравнить цены товаров, выраженные в валюте, и понять, какой дороже и какой они могут себе позволить.
Биткоин из-за своей волатильности вряд ли когда-то станет мерой стоимости. Рядовому потребителю будет легче и понятнее цена товара в деньгах.
Покупку биткоина модно называть инвестициями. Для меня само понятие «инвестиции в биток» выглядит неким загадочным феноменом, ибо инвестировать можно прежде всего в те активы, что несут в себе некий положительный денежный поток – акции, облигации, паи фондов… ETF, наконец. Поэтому рост стоимости биткоина нередко называют «пузырём».
Тем не менее, «инвестиции» в биткоин нельзя назвать инвестициями в воздух.
Биткоин, как и другие криптовалюты, имеет перспективу стать самой совершенной валютой, которую безопасно хранить, которая не подвергается обесцениванию, которой легко и быстро будет расплачиваться. Покупка биткоина – это, скорее, инвестиция в будущие выгоды от его использования.
Неспроста спрос на криптовалюту начал расти именно в последние месяцы:
• Государства наращивают долги, регуляторы продолжают печатать и выкупать государственные облигации и другие активы. Например, госдолг США превышает 130% от ВВП, а ФРС скупила на баланс столько ценных бумаг, что он вырос на 75% (на $3,1 трлн). Из этого вытекают два основных риска:
I. Все напечатанные деньги попадут в реальный сектор, и это перерастет в инфляцию в развитых и особенно в развивающихся странах. Вероятность такого развития событий в 2021 году я оцениваю как достаточно высокую.
II. Инвесторы поймут, что все напечатанные деньги необоснованно вложены в финансовый рынок, и он переоценен.
В обоих этих случаях биткоин будет крайне удачным вложением, потому что он не подвержен инфляции и бесконтрольному печатному станку. Хотя и стопроцентно защитным активом его назвать невозможно. И в случае падения рынков, цена битка вполне может падать еще бодрее, чем цены на акции.
• Центральные банки все больше вмешиваются в происходящее на финансовом рынке, искажая его и снижая ставки. После кризиса 2008 г. для поддержания стабильности регуляторы начали вводить нормативы для коммерческих банков (ограничения на выдачу кредитов, нормы ликвидности и т.д). Вполне возможно, после этого кризиса ограничения будут постепенно вводиться и для инвесторов. Это, собственно, происходит уже сейчас.
Любые ограничения будут «связывать руки» и снижать прибыль. В этой ситуации проводить операции в биткоинах будет очень даже выгодно: переводы анонимны, что поможет избежать неприятных ограничений для частного сектора.
• Расходы правительств в коронавирус неприлично выросли, поэтому очень скоро государства начнут повышать налоги. И придется эти налоги собирать с работающего бизнеса. Кто-то же должен будет заплатить за текущий аукцион неслыханной щедрости.
Биткоин вполне может стать для кого-то неплохим способом уклониться от уплаты налогов. Хотя сегодня это уже крайне маловероятно. Тема тотального налогового обмена данную опцию, скорее всего, минимизирует.
• Коммерческие банки из-за низких ставок по кредитам пытаются заработать прибыль на увеличении комиссий за платежи, переводы и прочие операции. И эти комиссии, вполне вероятно, только продолжат расти (особенно после кризиса). Как мы знаем, о «бескорыстии» банкиров в последнее время можно слагать поэмы. С операций в биткоинах не взимается значительных комиссий – они будут более выгодны. Я бы сказал, выгоднее на порядки.
@bitkogan
• Доллар – это основная мировая валюта, в которой торгуются товары на международном рынке. Но доверие к нему не безусловно. За год печатного станка он обесценился уже на 11% относительно других мировых валют, что видно по проседанию индекса DXY. Если на глобальном финансовом рынке начнутся реальные проблемы, то влияние доллара может и ослабеть.
Сила доллара, конечно, базируется не только на экономической мощи США, но и на мощи технологической, административной, военной и т.д. Однако, с учетом того, что мир сегодня непредсказуем, а от темпов развития коммуникаций и новых технологий просто захватывает дух, биткоин вполне может стать неплохой альтернативой доллару.
Важно понимать: все, что мы говорим про биток, с тем же успехом можно сказать и про достаточно большое количество других криптовалют.
Допустим, все вышеперечисленные риски не реализуются. Тогда биткоин, вполне вероятно, снова потеряет часть своей стоимости. Тем не менее, рост биткоина нельзя с полной уверенностью считать пузырем.
Пузырь – это ситуация, когда инвесторы переоценивают будущие выгоды и скупают активы ради того, чтобы выиграть на всеобщем оптимизме. Покупка криптовалюты, напротив, вполне может принести выгоды в будущем. Велик риск, но и перспективная доходность очень велика.
Покупая акцию, мы делаем ставку на будущие прибыли компании и, соответственно, на будущий растущий дивидендный поток. Аналогично, предъявляя спрос на криптовалюту, инвесторы делают ставку на то, что рано или поздно действия центральных банков и правительств начнут настолько «душить» финансовую систему, что, возможно, приведут к ее нестабильности. И тогда биткоин, может стать очень даже нужной, актуальной валютой. И вот тогда цена может быть и 30, и 50, и даже 100 тысяч долларов. А почему бы и нет?
Пока что биткоин, как и другие криптовалюты, является крайне волатильным и рисковым вложением. В моменте он очень активно растет. Но мы же прекрасно понимаем – после такого роста всегда следует коррекция. Другое дело – никто не может знать, до какого уровня может в этом цикле роста доскакать биток, и откуда, на самом деле, пойдет коррекция.
Пытаться сегодня запрыгнуть в последний вагон и купить биткоин – не лучшая идея. Хотя... Кто ж может знать заранее конец этого движения?
Тем не менее, если биткоин в ближайшее время начнет устойчиво падать – это можно рассматривать не как повод его продать, а как шанс его приобрести. Вопрос, опять же, с какого уровня?
Впрочем, в этот раз мы с вами обсуждаем не то, с какого момента нужно покупать или продавать, а именно суть вещей.
Важно то, что, если в ближайшие месяцы финансовые рынки будут демонстрировать дальнейшее восстановление, проблемы с валютами и излишним регулированием экономики могут начаться в любой момент. В такой ситуации набирающая популярность альтернативная цифровая валюта вполне может оказаться неплохой основой для перестройки финансовой системы.
@bitkogan
Сила доллара, конечно, базируется не только на экономической мощи США, но и на мощи технологической, административной, военной и т.д. Однако, с учетом того, что мир сегодня непредсказуем, а от темпов развития коммуникаций и новых технологий просто захватывает дух, биткоин вполне может стать неплохой альтернативой доллару.
Важно понимать: все, что мы говорим про биток, с тем же успехом можно сказать и про достаточно большое количество других криптовалют.
Допустим, все вышеперечисленные риски не реализуются. Тогда биткоин, вполне вероятно, снова потеряет часть своей стоимости. Тем не менее, рост биткоина нельзя с полной уверенностью считать пузырем.
Пузырь – это ситуация, когда инвесторы переоценивают будущие выгоды и скупают активы ради того, чтобы выиграть на всеобщем оптимизме. Покупка криптовалюты, напротив, вполне может принести выгоды в будущем. Велик риск, но и перспективная доходность очень велика.
Покупая акцию, мы делаем ставку на будущие прибыли компании и, соответственно, на будущий растущий дивидендный поток. Аналогично, предъявляя спрос на криптовалюту, инвесторы делают ставку на то, что рано или поздно действия центральных банков и правительств начнут настолько «душить» финансовую систему, что, возможно, приведут к ее нестабильности. И тогда биткоин, может стать очень даже нужной, актуальной валютой. И вот тогда цена может быть и 30, и 50, и даже 100 тысяч долларов. А почему бы и нет?
Пока что биткоин, как и другие криптовалюты, является крайне волатильным и рисковым вложением. В моменте он очень активно растет. Но мы же прекрасно понимаем – после такого роста всегда следует коррекция. Другое дело – никто не может знать, до какого уровня может в этом цикле роста доскакать биток, и откуда, на самом деле, пойдет коррекция.
Пытаться сегодня запрыгнуть в последний вагон и купить биткоин – не лучшая идея. Хотя... Кто ж может знать заранее конец этого движения?
Тем не менее, если биткоин в ближайшее время начнет устойчиво падать – это можно рассматривать не как повод его продать, а как шанс его приобрести. Вопрос, опять же, с какого уровня?
Впрочем, в этот раз мы с вами обсуждаем не то, с какого момента нужно покупать или продавать, а именно суть вещей.
Важно то, что, если в ближайшие месяцы финансовые рынки будут демонстрировать дальнейшее восстановление, проблемы с валютами и излишним регулированием экономики могут начаться в любой момент. В такой ситуации набирающая популярность альтернативная цифровая валюта вполне может оказаться неплохой основой для перестройки финансовой системы.
@bitkogan
Судя по всему, долгожданное соглашение по пакету помощи экономике США все-таки достигнуто.
В понедельник можно ожидать неплохой реакции рынка.
Хотя, не забываем: Buy on the rumors, sell on the facts. Может пойти и обратная реакция – на фактах люди начнут закрывать прибыльные позиции.
Поэтому покупками в понедельник лучше не увлекаться.
@bitkogan
В понедельник можно ожидать неплохой реакции рынка.
Хотя, не забываем: Buy on the rumors, sell on the facts. Может пойти и обратная реакция – на фактах люди начнут закрывать прибыльные позиции.
Поэтому покупками в понедельник лучше не увлекаться.
@bitkogan
Продолжаем рубрику о банкротствах, о которой я получаю немало лестных отзывов, в том числе и от читателей-юристов. Значит все не зря 🤗
Сегодняшний рассказ – на давно знакомую нам тему «Богатые тоже плачут».
Один из кошмаров российского бизнесмена – иметь долг перед бюджетом. Самое отвратительное в таких долгах – то, что их придется отдавать.
Ужас какой... Как выясняется, налоговая не любит никого прощать 🤷
Налоговая быстро накладывает аресты на счета и парализует деятельность компании, а буквально через пару месяцев инициирует процедуру банкротства, в ходе которой привлекает к субсидиарной ответственности руководителей, учредителей и бенефициара.
Банкроты в среднем гасят 13% реестровых долгов перед казной против 5,5% требований «рядовых» кредиторов. А бывает так, что долг перед бюджетом появляется внезапно и в большом объеме, заставляя вполне успешный до этого бизнес умереть.
Вот несколько примеров из банкротной практики, когда бизнесмен внезапно оказывался должен государству всего себя и немного сверху:
1. Считали неверно.
Назначена налоговая проверка, по итогам которой бизнесу доначислен налог порядка 100 млн руб. Собственник и учредитель в одном лице таких денег, конечно, не имеет.
Делать нечего, бизнес пришлось свернуть. Но на этом проблемы не закончились, налоговый орган привлек бизнесмена к субсидиарной ответственности на всю сумму реестра требований и инициировал процедуру его личного банкротства. Когда у бизнесмена отняли все, включая жилье, выяснилось, что он должен государству еще около 80 миллионов. И тут начинается самое веселое: долг по субсидиарке не гасится даже личным банкротством. Теперь бедняга – вечный невыездной должник. Печаль, однако...
2. Поторопились радоваться.
На этот раз долг был перед банком. Бизнесмен передал в счет миллиардного долга все имеющееся на юр. лице недвижимое имущество. На полное погашение кредита этого не хватило, но отсрочку получили. В итоге бизнес еще мог бы худо-бедно работать, если бы налоговому инспектору не пришло в голову начислить налог на цену отступного (вышло около 20 миллионов) и эскалировать взыскание недоимки.
Дальше все понятно – долг перед бюджетом, инициированная процедура, оспоренные отступные: в минусе банк, должник, кредиторы… Угроблен бизнес, уволены без малого 300 человек, но зато бюджет пополнен на пару миллионов рублей точно. Еще более печальная и главное бессмысленная ситуация.
3. Контрагентом ошиблись.
Компания занималась импортом товара. У неё был партнер – известная британская сеть Monsoon accessories, с которой она сотрудничала уже 5 лет. Британский партнер упал в банкротство, товар не поставил, аванс не вернул. Лондонский суд списал Monsoon accessories 80% долгов в рамках реабилитационных процедур.
А что Россия? Начислила штраф за невозврат валютной выручки. Торговать нечем, закупить новый товар не на что, зарплату платить не из чего, а тут еще и многомиллионный штраф. Вместо того, чтобы помочь бизнесу в трудном положении любимое государство загнало его в долги, что и привело к банкротству.
Если Вы думаете, что приведенные примеры – редкость, ошибаетесь. Все три кейса произошли в 2019-20 гг.
Банкротные юристы знают, что налоговый орган – это Левиафан банкротной процедуры: у него поистине огромные возможности поиска информации и доказательств, и дополнительные полномочия влиять на процедуру. При этом мы видим, как законодатель, а вслед за ним и суды, изменяют правовую материю в угоду упрощения жизни ФНС.
Сегодня между всесильным налоговым органом и обычными участниками рынка остался лишь один барьер – арбитражный управляющий. Но надеяться на его помощь...
Мораль? Жизнь предпринимателя в нашей стране усложняется, и, чтобы оставаться на плаву, теперь недостаточно прошлого опыта и советов друзей. Придётся потратиться на консультантов и, возможно, недешевых. По крайней мере, необходимо понимать – как избегать подобных более чем печальных ситуаций.
С налоговой шутки плохи. И кстати, не только у нас.
Более того, если кто не в курсе… Презумпция невиновности – штука замечательная. Но с налоговиками, увы, не работает.
@bitkogan
Сегодняшний рассказ – на давно знакомую нам тему «Богатые тоже плачут».
Один из кошмаров российского бизнесмена – иметь долг перед бюджетом. Самое отвратительное в таких долгах – то, что их придется отдавать.
Ужас какой... Как выясняется, налоговая не любит никого прощать 🤷
Налоговая быстро накладывает аресты на счета и парализует деятельность компании, а буквально через пару месяцев инициирует процедуру банкротства, в ходе которой привлекает к субсидиарной ответственности руководителей, учредителей и бенефициара.
Банкроты в среднем гасят 13% реестровых долгов перед казной против 5,5% требований «рядовых» кредиторов. А бывает так, что долг перед бюджетом появляется внезапно и в большом объеме, заставляя вполне успешный до этого бизнес умереть.
Вот несколько примеров из банкротной практики, когда бизнесмен внезапно оказывался должен государству всего себя и немного сверху:
1. Считали неверно.
Назначена налоговая проверка, по итогам которой бизнесу доначислен налог порядка 100 млн руб. Собственник и учредитель в одном лице таких денег, конечно, не имеет.
Делать нечего, бизнес пришлось свернуть. Но на этом проблемы не закончились, налоговый орган привлек бизнесмена к субсидиарной ответственности на всю сумму реестра требований и инициировал процедуру его личного банкротства. Когда у бизнесмена отняли все, включая жилье, выяснилось, что он должен государству еще около 80 миллионов. И тут начинается самое веселое: долг по субсидиарке не гасится даже личным банкротством. Теперь бедняга – вечный невыездной должник. Печаль, однако...
2. Поторопились радоваться.
На этот раз долг был перед банком. Бизнесмен передал в счет миллиардного долга все имеющееся на юр. лице недвижимое имущество. На полное погашение кредита этого не хватило, но отсрочку получили. В итоге бизнес еще мог бы худо-бедно работать, если бы налоговому инспектору не пришло в голову начислить налог на цену отступного (вышло около 20 миллионов) и эскалировать взыскание недоимки.
Дальше все понятно – долг перед бюджетом, инициированная процедура, оспоренные отступные: в минусе банк, должник, кредиторы… Угроблен бизнес, уволены без малого 300 человек, но зато бюджет пополнен на пару миллионов рублей точно. Еще более печальная и главное бессмысленная ситуация.
3. Контрагентом ошиблись.
Компания занималась импортом товара. У неё был партнер – известная британская сеть Monsoon accessories, с которой она сотрудничала уже 5 лет. Британский партнер упал в банкротство, товар не поставил, аванс не вернул. Лондонский суд списал Monsoon accessories 80% долгов в рамках реабилитационных процедур.
А что Россия? Начислила штраф за невозврат валютной выручки. Торговать нечем, закупить новый товар не на что, зарплату платить не из чего, а тут еще и многомиллионный штраф. Вместо того, чтобы помочь бизнесу в трудном положении любимое государство загнало его в долги, что и привело к банкротству.
Если Вы думаете, что приведенные примеры – редкость, ошибаетесь. Все три кейса произошли в 2019-20 гг.
Банкротные юристы знают, что налоговый орган – это Левиафан банкротной процедуры: у него поистине огромные возможности поиска информации и доказательств, и дополнительные полномочия влиять на процедуру. При этом мы видим, как законодатель, а вслед за ним и суды, изменяют правовую материю в угоду упрощения жизни ФНС.
Сегодня между всесильным налоговым органом и обычными участниками рынка остался лишь один барьер – арбитражный управляющий. Но надеяться на его помощь...
Мораль? Жизнь предпринимателя в нашей стране усложняется, и, чтобы оставаться на плаву, теперь недостаточно прошлого опыта и советов друзей. Придётся потратиться на консультантов и, возможно, недешевых. По крайней мере, необходимо понимать – как избегать подобных более чем печальных ситуаций.
С налоговой шутки плохи. И кстати, не только у нас.
Более того, если кто не в курсе… Презумпция невиновности – штука замечательная. Но с налоговиками, увы, не работает.
@bitkogan
Друзья, рад представить вам новую еженедельную программу на YouTube канале Bitkogan!
«Неделя. Отражение» – программа, в эфире которой мы будем обсуждать самые важные события прошедшей недели и самые ожидаемые события недели предстоящей, а также говорить о том, как на все происходящее будет реагировать рынок.
Мой соведущий здесь – Дмитрий Абзалов, известный политолог, президент Центра стратегических коммуникаций и частый гость многих политических шоу на ведущих российских каналах.
Первая версия – пилотная. В дальнейшем выпуски будут делаться чуть короче и динамичнее. Есть и другие идеи по улучшению формата.
Однако главные судьи здесь вы, зрители. Поэтому буду рад вашим комментариям и рац. предложениям.
В этом выпуске – о предстоящей вакцинации, взлете биткоина, легализации, ситуации в РУСАЛе и Норникеле и многом другом.
Приятного просмотра!
@bitkogan
«Неделя. Отражение» – программа, в эфире которой мы будем обсуждать самые важные события прошедшей недели и самые ожидаемые события недели предстоящей, а также говорить о том, как на все происходящее будет реагировать рынок.
Мой соведущий здесь – Дмитрий Абзалов, известный политолог, президент Центра стратегических коммуникаций и частый гость многих политических шоу на ведущих российских каналах.
Первая версия – пилотная. В дальнейшем выпуски будут делаться чуть короче и динамичнее. Есть и другие идеи по улучшению формата.
Однако главные судьи здесь вы, зрители. Поэтому буду рад вашим комментариям и рац. предложениям.
В этом выпуске – о предстоящей вакцинации, взлете биткоина, легализации, ситуации в РУСАЛе и Норникеле и многом другом.
Приятного просмотра!
@bitkogan
YouTube
«Неделя. Отражение». Вакцина, Биткоин, Набиуллина, Легализация, ВВ, Санкции. ЧТО ДАЛЬШЕ?
«Неделя. Отражение» – программа, в эфире которой мы будем обсуждать самые важные события прошедшей недели и самые ожидаемые события недели предстоящей, а также говорить о том, как на все происходящее будет реагировать рынок.
Мой соведущий здесь – Дмитрий…
Мой соведущий здесь – Дмитрий…
👍1👎1
Доброе утро, друзья!
Приплыли? Обнаружен новый штамм коронавируса. Миленький, однако, рождественский подарок. Как говорится, мы вам вакцину, вы нам – новый штамм. От вашего стола нашему столу...
Насчет того, что нас от нового штамма спасет тот факт, что мы закроем авиасообщение с Великобританией... Не смешите. Новый штамм уже обнаружен в других странах Европы. Вовсю он уже гуляет и по Южной Африке, и по другим странам. Государства начинают вновь закрывать границы или резко ограничивать авиасообщение.
Выводы:
1. Надежды на то, что после начала массовой вакцинации человечество быстро покончит с вирусом, начинают рассыпаться. Боюсь, только теплое весеннее солнышко расставит все по своим местам.
2. Локдауны на январь по всему миру теперь практически гарантированы.
3. Раз мы получили такую новую версию этой гадости, не исключено, что продолжение следует. А это значит, что биотехнологичным компаниям гарантированы новые заказы, новые разработки. Инвестиции в эту отрасль будут продолжены, а может и еще увеличены.
4. Ждем новых стимулирующих мер и новой серии книгопечатания.
Реакция рынков:
1. Взлет цен на золото и серебро.
Тут все понятно. Не успела осесть пыль на стимулирующем пакете помощи, как на повестке дня оказались «новые приключения неуловимых». Страшно... аж жуть. Что делаем, когда страшно? Покупаем доллар и золото. Доллар вверх относительно и евро, и особенно британца, и других валют.
2. Падают нефтяные котировки.
Опять же все понятно. Новые ограничения, новые локдауны, новое сокращение потребления.
3. Падает наш рубль.
Тут причин несколько. Это и новая санкционная риторика по поводу якобы пойманых за руку российских хакеров и одновременно с этим просадка нефтяных цен. И, наконец, просадка котировок других валют развивающихся стран. Так, мексиканский песо падает аж на 1,2%. Турецкая лира на 0,7%. А южно-африканский рэнд аж на 1,5%. Так что... мы еще ничего так...
4. Фондовые рынки пока стоят в стороне от «всеобщего веселья».
Фьючерсы на Америку практически почти в нуле. Думаю, просадки сегодня вполне возможны.
Что ж... зато не скучно. Опять есть шанс по новой примерить поводки. Похоже, наши четвероногие друзья снова будут нас выгуливать.
Мда. Новый Год онлайн. Виртуальный Дедушка Мороз, виртуальные снегурочки...
Однако, друзья, очень уж много потерь. Берегите себя и своих близких. Бог с ними, со снегурочками. Уж лучше пусть виртуальными будут, главное – чтобы не заразными.
@bitkogan
Приплыли? Обнаружен новый штамм коронавируса. Миленький, однако, рождественский подарок. Как говорится, мы вам вакцину, вы нам – новый штамм. От вашего стола нашему столу...
Насчет того, что нас от нового штамма спасет тот факт, что мы закроем авиасообщение с Великобританией... Не смешите. Новый штамм уже обнаружен в других странах Европы. Вовсю он уже гуляет и по Южной Африке, и по другим странам. Государства начинают вновь закрывать границы или резко ограничивать авиасообщение.
Выводы:
1. Надежды на то, что после начала массовой вакцинации человечество быстро покончит с вирусом, начинают рассыпаться. Боюсь, только теплое весеннее солнышко расставит все по своим местам.
2. Локдауны на январь по всему миру теперь практически гарантированы.
3. Раз мы получили такую новую версию этой гадости, не исключено, что продолжение следует. А это значит, что биотехнологичным компаниям гарантированы новые заказы, новые разработки. Инвестиции в эту отрасль будут продолжены, а может и еще увеличены.
4. Ждем новых стимулирующих мер и новой серии книгопечатания.
Реакция рынков:
1. Взлет цен на золото и серебро.
Тут все понятно. Не успела осесть пыль на стимулирующем пакете помощи, как на повестке дня оказались «новые приключения неуловимых». Страшно... аж жуть. Что делаем, когда страшно? Покупаем доллар и золото. Доллар вверх относительно и евро, и особенно британца, и других валют.
2. Падают нефтяные котировки.
Опять же все понятно. Новые ограничения, новые локдауны, новое сокращение потребления.
3. Падает наш рубль.
Тут причин несколько. Это и новая санкционная риторика по поводу якобы пойманых за руку российских хакеров и одновременно с этим просадка нефтяных цен. И, наконец, просадка котировок других валют развивающихся стран. Так, мексиканский песо падает аж на 1,2%. Турецкая лира на 0,7%. А южно-африканский рэнд аж на 1,5%. Так что... мы еще ничего так...
4. Фондовые рынки пока стоят в стороне от «всеобщего веселья».
Фьючерсы на Америку практически почти в нуле. Думаю, просадки сегодня вполне возможны.
Что ж... зато не скучно. Опять есть шанс по новой примерить поводки. Похоже, наши четвероногие друзья снова будут нас выгуливать.
Мда. Новый Год онлайн. Виртуальный Дедушка Мороз, виртуальные снегурочки...
Однако, друзья, очень уж много потерь. Берегите себя и своих близких. Бог с ними, со снегурочками. Уж лучше пусть виртуальными будут, главное – чтобы не заразными.
@bitkogan
Мега Дед напоследок не подкачал!
"Какие такие русские хакеры?!
А почему не китайские?"
Гусли и матрешки, забытые хакерами на просторах интернета, были, по мнению Трампа, явно произведены в Китае! Да и медведь в валенках и треухе, обнаруженный там же, слишком уж хитро прищуривался.
Лучший рыжий друг России вступил в схватку с Помпео, заявившем о том, что за взломом сетей американских госучреждений стоят русские хакеры.
И действительно... Вы, ребята, что, почувствовали от взломанных компьютеров запах кислых щей и зверской астраханской водки? Вот и Мега Дед не почувствовал запаха ни водки, ни соленых огурцов. Хотя обоняние к нему давно вернулось.
Шутки шутками, но Байден всерьез заговорил о том, что Россию нужно наказать. Как говорится, я компьютеры не обнюхивал, но русских осуждаю.
Похоже, весь 2021 год у нас будет проходить под флагом нового старого сериала:
- Отрежем, отрежем Маресьеву ногу.
В роли Маресьева будет выступать Россия. В роли ноги... Посмотрим, что на этот раз. Сценарий данного сериала еще только пишется. Ну а рублю, судя по всему, гарантирована не слишком спокойная жизнь.
Россия будет обвиняться во всех смертных грехах, нашу ответную реакцию тоже не так уж сложно представить – ничего хорошего. По крайней мере, для Воронежа 😉 Так что, вполне можем увидеть и новую волну закручивания гаек.
Или вы думаете, наши придумают что-то новое?
@bitkogan
"Какие такие русские хакеры?!
А почему не китайские?"
Гусли и матрешки, забытые хакерами на просторах интернета, были, по мнению Трампа, явно произведены в Китае! Да и медведь в валенках и треухе, обнаруженный там же, слишком уж хитро прищуривался.
Лучший рыжий друг России вступил в схватку с Помпео, заявившем о том, что за взломом сетей американских госучреждений стоят русские хакеры.
И действительно... Вы, ребята, что, почувствовали от взломанных компьютеров запах кислых щей и зверской астраханской водки? Вот и Мега Дед не почувствовал запаха ни водки, ни соленых огурцов. Хотя обоняние к нему давно вернулось.
Шутки шутками, но Байден всерьез заговорил о том, что Россию нужно наказать. Как говорится, я компьютеры не обнюхивал, но русских осуждаю.
Похоже, весь 2021 год у нас будет проходить под флагом нового старого сериала:
- Отрежем, отрежем Маресьеву ногу.
В роли Маресьева будет выступать Россия. В роли ноги... Посмотрим, что на этот раз. Сценарий данного сериала еще только пишется. Ну а рублю, судя по всему, гарантирована не слишком спокойная жизнь.
Россия будет обвиняться во всех смертных грехах, нашу ответную реакцию тоже не так уж сложно представить – ничего хорошего. По крайней мере, для Воронежа 😉 Так что, вполне можем увидеть и новую волну закручивания гаек.
Или вы думаете, наши придумают что-то новое?
@bitkogan
👎1