Не зря мы сегодня говорили о «временно забытых» рынком историях. Стоило только их упомянуть, как сегодня зажглись эти «звездочки» нашего российского дивидендного ралли в 2019-ом году.

Инвесторы изначально сосредоточили внимание на бодро растущем Сбербанке, летящем вверх Газпроме, переписывающим 7-летние максимумы. Как только Сбербанк (у Сбербанка сегодня дивидендная отсечка) и Газпром "ушли со сцены", Сургутнефтегаз и ГМК тут же напомнили о себе: почти 3% роста в ГМК и более 1.5% в префах Сургутнефтегаза.

По всей видимости (разумеется, можно лишь предполагать), ожидаем продолжения банкета.
Все идет по плану🤗

@bitkogan

Совет Федерации представил доклад о вмешательстве США в дела России.

Очень верно подмечено в документе.
В качестве дополнения и санкционного воздействия, предлагаю заморозить многочисленные рублевые счета американских конгрессменов, скрывающих у нас свои неофициальные авуары. Кроме того, предлагаю запросить документы, подтверждающие происхождение средств, на которые куплены американскими сенаторами (точнее, их женами и прочими родственниками) пентхаузы. И, наконец, предлагаю запретить им лечиться у нас и прекратить уже поток их деток, обучающихся в наших вузах и остающихся у нас на ПМЖ. Своим рабочих мест не хватает!

@bitkogan

https://t.me/rt_russian/15881

Премьер-министр России Дмитрий Медведев, выступая на форуме Международной организации труда, высказался за переход на 4-дневную рабочую неделю.

Предлагаю облегчить жизнь бизнесу - о чем все так много говорят, но так мало делают - и перевести ВСЕХ чиновников на 2-дневную. Разницы никакой, а предпринимателям сплошная польза.

Кто там у нас в Правительстве такие решения принимает? Подумайте, пожалуйста.

@bitkogan

https://www.eg.ru/society/742069-dmitriy-medvedev-vyskazalsya-za-perehod-na-4-dnevnuyu-rabochuyu-nedelyu/

Сегодня немного фиксировал прибыльные позиции. По 21,5- 22 примерно прикупал TVIX. С тем, чтобы продать через день-два.
Есть подозрение, что вторая половина недели будет немного более нервная.

@bitkogan

Президент США потребовал ослабить доллар и обвинил ФРС в неадекватности.

Великий Комбинатор продолжает шокировать: теперь он выступил в роли Укротителя ФРС. Точнее, эта роль ему очень понравилась. Он, как говорится, «вошел» в нее.
Пока ему все удавалось: по мановению волшебной палочки ястребы, рычащие тигры и свирепые гризли превращались в добрых голубей и послушных зайчиков. Есть шанс, что удастся и на этот раз.

Почему происходящее важно для каждого из нас?
1. Ослабление доллара может произойти в результате 2-х факторов: снижения процентной ставки и QE 4. Если со снижением все более или менее понятно, то QE сегодня - это что? Опять печатание денег? При стагнирующей экономике все понятно. Но при экономике и без того неплохо растущей, это быстро приведет к серьезному росту инфляции и инфляционных ожиданий.
2. Снижение ставок - рост цен на длинные облигации и соответствующее снижение доходностей (фактически оно уже произошло). Доходности десятилеток и так на минимальных за последний год уровнях.
3. Золото - один из самых серьезных бенефициаров данного процесса. Как инфляционных ожиданий, так и снижения ставок. При таких раскладах цена на него может легко пробить все возможные уровни сопротивления и улететь как минимум (для начала) на 1500. Нынешний рост с 1270 на 1335 - это так, микроскопическая разминка.

Как на этом можем заработать? Первое: покупая физические слитки (лишено рациональности, учитывая кучу нюансов вокруг). Второе: покупая различные одинарные, двойные и даже тройные ETF на золото (что вполне возможно и выглядит рационально). Третье: наращивая в своем портфеле долю акций золото производителей (что, очевидно, буду делать я, ведь акции золотопроизводителей при прочих равных - это золото плюс дивидендный поток). Четвёртое: покупая облигации золотопроизводителей. Облигации Петропавловска, к примеру, при данных раскладах могут вырасти в цене как минимум на 10-15%, и давать при этом очень хороший процентный поток. Пятое: приобретая паи фондов, которые инвестируют в сектор (рациональное решение для новичка, но жалко для меня, ибо платить кому-то третьему MF & SF - удавлюсь от жадности).
4. Рынки акций, по всей видимости, продолжат рост. Будет очень нервно. Раз в неделю очередной умник будет выступать с оглашением мрачной теории, что вся эта радость и праздник ненадолго и грядет Апокалипсис (кстати говоря, вполне возможно). В целом рынки неплохо подрастут, особенно развивающиеся.
5. Рынки валют. Если американцам удастся намеченное - увидим рост всех основных валют относительно доллара США. Что далее? Однозначно, валютные войны. Никому не хочется быть лузером. Увидим начало снижения процентных ставок по всему миру. Конкурентоспособность родной экономики никто снижать не захочет. Представляю «рык» Великого Укротителя ФРС, когда те или иные страны или регионы пойдут по тому же пути. Америка начнет вводить в массовом порядке санкции?
6. Все это вопросы риторические, а вот то, что возможная инфляция в USD будет экспортироваться по всему остальному миру - к бабке не ходи. Опять же, это приведет к росту цен на коммодитиз и, одновременно, резко усилит волатильность в мире.

Если ФРС в очередной раз прогнется, ждём сперва ралли на рынке золота, прочих коммодитиз и фондовых рынках, особенно развивающихся стран. Затем, эдак через год-другой (может и ранее, жизнь стремительная нынче) душевного кризиса. Причем, мирового. И хорошенькой такой стагфляции.

Понравилась картинка? Веселая? Порезвимся на славу.

@bitkogan

https://www.finanz.ru/novosti/valyuty/tramp-obvinil-frs-v-neadekvatnosti-i-potreboval-oslabit-dollar-1028271607

Россиянам грозят штрафы за спутниковый интернет: Минкомсвязь разработала законопроект, предусматривающий взыскания за подключение к спутниковому интернету в обход точек блокировки Роскомнадзора.

Неожиданная и странная новость. Допустим, ваш телефон поймал некую сеть. И чего, на улице будут подходить и требовать предъявить телефон? Будут устраивать рейды? Почему разговор об организациях, должностных лицах и ИП? Речь о ретрансляторах? Или об офисах, которые будут работать на иностранных сетях? Или начнут этот интернет глушить?
О том, как у нас глушат, мы в курсе. В итоге и пользователи обычных сетей перестанут что-либо ловить.
Помню «старые темные времена», когда ловил «Голос Америки» и «Немецкую Волну». Даже вспоминать смешно.

Читая эту новость, у меня множество воспоминаний и только один вопрос: ребята, вы веком не ошиблись?

Насчёт разведки. Представляю картину маслом: ЦРУ с МИ6, и подключившимся к ним Моссадом, тщательно изучают в разведывательных целях переписку в ВК моей дочери с однокласниками.
Да у них, у служивых, полное завихрение мозгов будет!
Можно еще подключиться к Инсте Бузовой. Тоже «обогатит» их понимание России и её военного потенциала.

Лучше уж пусть твиттер Трампа читают😉

@bitkogan

https://www.finanz.ru/novosti/aktsii/rossiyan-nachnut-shtrafovat-za-inostranny-sputnikovy-internet-1028271029

Вчера, после того, как опубликовал короткое сообщение https://t.me/bitkogan/3900, получил массу обращений в личку. Что случилось? К чему готовиться? Чего вдруг? И так далее.

Друзья, ничего особенного. Всё в порядке. Просто на носу закрытие июньских деривативов (фьючерсов и опционов). Обычная практика - чуть возрастающая волатильность в предверии этого.
Отчего же не заработать за пару дней 1-2%? В хозяйстве пригодится.

@bitkogan

Foxconn готова быстро перенести производство iPhone из Китая.

А вот и первые результаты торговых войн. Примечательно, что в статье кокетливо обходится стороной важный вопрос: куда, собственно, будет перенесено производство?
Что-то мне подсказывает: уж точно не в США. Да и нам «почему-то» не перепадет.

Думаю, что производство переедет в Никарагуа, Гондурас, Румынию или Монголию.
Куда еще? 🤭

@bitkogan

https://www.ixbt.com/news/2019/06/12/foxconn-pereneset-proizvodstvo-iphone-iz-kitaja-v-sluchae-neobhodimosti.html

Продолжают появляться не самые приятные новости относительно экономик развивающихся стран. Происходит то, о чем постоянно говорю: в мире неспокойно.
На этот раз «отличилась» благополучная, казалось бы, Южная Корея.

ВВП страны в 1 квартале 2019 г. сократился на 0,4%, и это – худший показатель со времен кризиса 2008г. Ключевая причина: падение экспорта на фоне снижение цен на полупроводники. Только в мае экспорт Южной Кореи упал на 9,4% в годовом выражении.
Война США и Китая довольно чувствительно аукается соседям Поднебесной (основная причина падения цен на полупроводники).

Возможно, в этой связи имеет смысл обратить внимание на суверенные облигации Южной Кореи или на какие-то интересные идеи среди «корпоратов».
В ближайшее время изучу вопрос.

@bitkogan

https://www.bloomberg.com/news/articles/2019-06-03/south-korea-economy-shrinks-more-than-expected-in-first-quarter

Сегодня - День России! Всех моих подписчиков-россиян торжественно поздравляю.

Одновременно с этим меня сегодня весь день поздравляют мои ... украинские подписчики. Думал, с нашим замечательным праздником. Очень приятно, и неожиданно: между нашими странами снова L’ amour?
Я ж только за!
Как выяняется, к сожалению, ещё нет. Украина сегодня празднует День работника фондового рынка. Очень мило, учитывая, что о фондовом рынке Украины мы пока говорим в прошедшем или - возможно - будущем времени.

С другой стороны, какая разница? Главное, чтоб у нас всех было с чем друг друга поздравлять. Они нас с Днем России. Мы их - с Днем работника МногоСотТриллионного фондового рынка Украины😄
Это гораздо приятнее, чем ...

Поздравляю!
Со всем вместе. И всех.

@bitkogan

В министерстве обороны США уверены, что в случае, если Штаты не будут продавать оружие ОАЭ и Саудовской Аравии, эти страны станут покупать его у России или КНР. Заявление и.о. министра обороны цитирует NYT. Для реализации таких сделок возможно введение режима чрезвычайного положения.

Белый Дом, конечно, может вводить на пустом месте режим ЧС, чтоб была возможность продать оружие арабам. Однако и Конгресс, в обход которого может произойти данное действо, может достаточно жестко отреагировать.

Похоже, назревает душевный скандал. Садимся в первый ряд партера, достаём попкорн😉

@bitkogan

https://www.rbc.ru/politics/12/06/2019/5d00596c9a79472e4ead98d3?from=from_main

Продажи автомобилей в Китае продолжают снижаться.

Сперва Корея, теперь китайский автопром. Достаточно неприглядная картинка, и более чем серьезная.

Очевидно, все происходящее - только начало. Китай достаточно жестко подталкивают к соглашению.

@bitkogan

https://fingfx.thomsonreuters.com/gfx/editorcharts/CHINA-AUTOS/0H001PGDM6RJ/index.html

Акции Barrick Gold Corp. (GOLD) уже в который раз подошли к своему сопротивлению на уровне 13.6-13,7.
Сейчас брать немного опасно. А вот если уверенно пробьёт 13,8 – может быть вполне логичная покупка. С таргетом 14,5-15, для начала.

Есть подозрение, что на этот раз уровень сопротивления может быть пробит легко и непринуждённо.
Как говорится, сложились обстоятельства🤗

@bitkogan

По итогам майского доклада бизнес-омбудсмена Бориса Титова Президенту, правительству поручено сформировать на базе Аналитического центра (АЦ) межведомственную рабочую группу для решения системных проблем бизнеса.

Хорошо бы в эту комиссию включить и несколько бизнесменов, реально незаслуженно пострадавших от беспредела и на своей шкуре ощутивших все прелести наших реалий. Банкиров, средней руки бизнесменов. В целом, чем меньше в этой группе будет чиновников, и чем больше реальных представителей бизнеса, причем желательно не самого крупного, тем лучше.

Борис Юрьевич! Удачи Вам. Если есть хоть минимальный шанс добиться изменений - его НАДО использовать!

@bitkogan

https://www.kommersant.ru/doc/3999113

Договорённость о размещении Штатами эскадрильи разведывательно-ударных беспилотников на территории Польши достигнута в ходе визита президента страны Анджея Дуды в Вашингтон. США также увеличат свой военный контингент до 5,5 тыс. человек.

Что это: очередные инсинуации на тему «русские идут» или красивая игра, в основе которой – элегантная крупная сделка по продаже Польше большой партии F-35? Надо же соглашение на миллиарды долларов красиво обосновать? Или Польша действительно опасается армад русских танков? Очень сомневаюсь.
А вот сделочка может быть для многих более чем сочной. Но для сделки нужен ажиотаж, хайп. Если повода нет - его надо создать.

Моё мнение: отдельные ребята деньги зарабатывают, остальное - болтовня и пиар.

@bitkogan

https://www.rbc.ru/politics/13/06/2019/5d01a6a79a794784491410ae?utm_source=application

Словоохотливый американский президент своеобразно поздравил Россию с «Днем России», пригрозив новыми санкциями - вплоть до остановки строительства «Северного потока-2».
В результате вчера рубль вплотную подходил к отметке в 65 за доллар США (сегодня, правда, немного укрепляется).
Дядюшке Донни, как и всякому ушлому и циничному бизнесмену, не дают покоя миллиарды, которые Россия зарабатывает на экспорте газа. Причем зарабатывает уже десятки лет, ещё со времен Советского Союза.

Конкурентная борьба разворачивается очень жесткая: о планах Штатов поставлять свой сжиженный газ в Европу и вытеснить оттуда РФ (и других ключевых игроков) известно давно. Поэтому не важно – санкции ли, или торговые войны. США, пользуясь правом сильного, используют их, как инструменты для захвата новых рынков. И, похоже, борьба за эти рынки будет очень жестокой.

О рубле.
Пока не вижу у рубля значительного потенциала для дальнейшего снижения. Если не случится каких-то форс-мажорных вещей, технически рубль может «доехать» и до 66, но вот еще ниже? Не уверен.
Деньги на российский рынок идут. Нефть, хоть и прыгает, но пока на очень комфортных для РФ уровнях. Бюджет по-прежнему профицитен. Ликвидность ЦБ жестко контролирует. Потенциала для сильных падений рубля пока не вижу.

Многое по дальнейшим движениям финансовых рынков будет зависеть от саммита в Осаке. Чем ближе, тем сильнее интрига. Такие вероятные междусобойчики тяжеловесов мировой политики, как «Трамп - Путин» и «Трамп - Си», вряд ли оставят рынки равнодушными.

@bitkogan

http://www.profinance.ru/news/2019/06/12/bt1l-rubl-upal-ssha-rassmatrivayut-sanktsii-protiv-severnogo-potoka-2.html

На российском фондовом рынке есть отличная бумага – «Уралкалий». Растущий бизнес, сильные financials, высокие дивиденды: необходимый перечень позитивных триггеров для инвесторов, и этот перечень у «Уралкалия» в целом есть.
В своё время понятие «рыночная капитализация» практически испарилось с российского рынка (надеюсь, временно). Акционеры «Уралкалия» на этом фоне решили постепенно сделать компанию частной.
Теперь бенефициар, выкупив 10% «Уралкалия» у «Сбера», аккумулировал свыше 95%. Это означает, что миноритариям может быть направлена обязательная оферта. Вопрос – по какой цене? Не исключаю, что параметр цены выкупа может стать яблоком раздора. Проще (и мягко) говоря, интересами миноритариев могут пренебречь. При этом, все будет, естественно, по закону – не придерешься.

Сегодняшние реалии рынка таковы, что многие владельцы успешных бизнесов, торгующихся на рынке, предпочитают делать эти бизнесы частными компаниями - с целью меньшей публичности. Потому и используют практику принудительного выкупа акций. И цена, как я упомянул выше, большой вопрос...
Хочется верить, что в данном конкретном случае все будет иначе. Посмотрим.

Для принципиального изменения ситуации, нужны коренные перемены в отношении государства к рынку, к инвесторам и, прежде всего, возвращение парадигмы капитализации.
Тогда рынок «взлетит».

@bitkogan

https://www.rbc.ru/business/13/06/2019/5d00c67b9a79474897b149ab?utm_source=application

Похоже, мой прогноз по росту цен оправдывается. Базовый товар - золото - уже 1341 доллар за тройскую унцию.

Растет и Barrick. Повторю: есть шанс узреть эту бумагу по 14,5-15. И замечательно.

@bitkogan

13 июня два находившихся в Оманском заливе нефтяных танкера пострадали от взрывов и загорелись.

История с поврежденными танкерами - очень странная, и очень напоминает провокацию. Ирану случившееся уж точно не очень выгодно. Однако, понятное дело, на роль виноватого моментально назначен именно он.
Я также не убежден, что эта история безумно выгодна администрации США. Им, на фоне торговых баталий, уж точно заварушка с Ираном, задирающая цену на нефть, сейчас не слишком нужна. Да и реакция Вашингтона, направившего на место взрыва всего один небольшой корабль, весьма сдержана. На «случайно» найденый «рояль в кустах» пока не очень похоже.

Провокация получилась «жиденькая»: люди целы, танкеры на ходу.

Думаю, все ограничится потрясаниями кулаков да гневными обличениями.
Именно потому реакция нефтяных котировок была относительно спокойной. «Всего» плюс 5%. Для нефти с её волатильностью - не драматично.

Выводы.
1. Если кто-то хочет стравить США и Иран, то цели он пока не достиг. Значит, провокации продолжатся.
2. Цена на нефть в моменте может и снова вернуться на 59-60. Однако, в условиях продолжения возможных провокаций, может легко и на 65 прогуляться.
3. Золото, как стабилизирующий актив, на этом фоне может еще подрасти. Кстати, если цены на акции золотопроизводителей уже на максимальных за год значениях, то цена на нефть еще долларов 15-20 до них не дотягивает. Значит, может дотянуть. А если так, золотопроизводители могут еще прибавить в цене.
4. Рубль на фоне летающей на нервах цены на нефть чувствует себя вполне неплохо. Падать явно не торопится. Россия вообще в этом случае может спокойно любоваться на происходящее, всех (естественно) осуждать и наслаждаться прибылями от нефтяных цен. Нас пока ни в чем не обвиняют. (скажем так: Чубайс виноват всегда и во всем, что происходит в мире, но в моменте на роль виноватого есть более достойные кандидаты). Значит, наши акции могут подрасти еще.
5. Израиль на фоне всего опять рискует получить дождь из «газированных» ракет. Как говорится, так, на всякий случай. Однако, на фоне «виноватости» Ирана, бенефиты от дружбы «против» Ирана с остальными арабами и США - очень большие. Придется, как обычно, усилить противоракетную оборону и закупить новую партию пожарных машин (тушить воздушные огненные «приветы» из Газы). Возможно, придется из Негева перетащить с десяток танков поближе к Газе. Это не слишком обременительно. Хезболле пока в целом не до Израиля, но если конфликт разгорится, могут и вспомнить. Значит, и север страны станет менее спокойным.
6. Есть шанс, что на фоне этих и возможных новых провокаций, снова подрастут акций производителей оружия.

Когда ждать новых провокаций? Трудно сказать, хотя конец месяца - встреча 20-ки, неплохое время.

@bitkogan

https://www.rbc.ru/politics/13/06/2019/5d02a8909a794760ce1cb005?from=from_main