Рост российского фондового рынка продолжается; всё идёт так, как мы с вами и думали.
Что любопытно: индекс растёт, а часть бумаг, что мы называли (SNGSP, MNOD и другие), стоят на месте.
Зачастую так бывает: ждёшь подъем рынка, берешь некий (вполне разумный) набор бумаг, но он растет хуже рынка. Чувствуешь себя, мягко говоря, не комфортно.
Заранее знать, какая из бумаг «выстрелит» сильнее, невозможно. В сотый раз повторю🙏🏻
Вывод прост. Не знаешь, с чего ходить? Ходи с бубей.
Ждешь роста рынка, но не знаешь, какая из бумаг вырастет сильнее? Покупай ETF на индекс и не мучайся https://t.me/bitkogan/3841
1. RUSE.
2. RSX US.
Эти инструменты легко купить; это не так рискованно, как покупать фьючерс на РТС. RUSE торгуется в Лондоне, на Московской бирже и в Ирландии. RSX - в США на NYSE.
Очень рекомендую помнить о такого рода инструментах.
В ином случае бывает до слез обидно. Ты можешь абсолютно точно угадать рост рынка, но пролететь с выбранными бумагами.
Индекс исправит любые ошибки.
@bitkogan
https://m.vedomosti.ru/finance/articles/2019/06/10/803896-fondovii-rinok
Что любопытно: индекс растёт, а часть бумаг, что мы называли (SNGSP, MNOD и другие), стоят на месте.
Зачастую так бывает: ждёшь подъем рынка, берешь некий (вполне разумный) набор бумаг, но он растет хуже рынка. Чувствуешь себя, мягко говоря, не комфортно.
Заранее знать, какая из бумаг «выстрелит» сильнее, невозможно. В сотый раз повторю🙏🏻
Вывод прост. Не знаешь, с чего ходить? Ходи с бубей.
Ждешь роста рынка, но не знаешь, какая из бумаг вырастет сильнее? Покупай ETF на индекс и не мучайся https://t.me/bitkogan/3841
1. RUSE.
2. RSX US.
Эти инструменты легко купить; это не так рискованно, как покупать фьючерс на РТС. RUSE торгуется в Лондоне, на Московской бирже и в Ирландии. RSX - в США на NYSE.
Очень рекомендую помнить о такого рода инструментах.
В ином случае бывает до слез обидно. Ты можешь абсолютно точно угадать рост рынка, но пролететь с выбранными бумагами.
Индекс исправит любые ошибки.
@bitkogan
https://m.vedomosti.ru/finance/articles/2019/06/10/803896-fondovii-rinok
Более чем любопытные данные по безработице. Согласно докладу Москальковой на 1 января 2019 года - 650 тысяч человек, на на 76,3 миллиона трудоспособного населения.
Получается, безработицы фактически нет, общее количество - всего 1%!
В современном мире безработица ниже 5% трудоспособного населения - это невысокая безработица. Ниже одного процента - значит ее, этой самой безработицы, просто нет.
Вроде как повод радоваться?
А по мне - печалиться, ибо эти цифры для меня означают:
1. Методика расчета заставляет задуматься о достоверности.
2. Наши граждане, даже потеряв работу, предпочитают не регистрироваться как безработные.
3. Предоставляя Президенту такие данные, его сознательно вводят в заблуждение. Или те, кто их предоставляют, просто не в теме.
«По данным Росстата, в августе 2017 года уровень безработицы в России составил 4,9 процента (3,8 млн человек) от всего работающего населения. В качестве официально зарегистрированных безработных, по информации Роструда, состоит около 1 процента граждан (менее миллиона человек). Таким образом, уровень фактической безработицы в России почти в пять раз превышает уровень зарегистрированной.»
«Россияне, лишившиеся работы, не стремятся регистрироваться в центрах занятости. DW выяснила причины, по которым многие безработные в России не хотят обращаться за поддержкой к государству.»
«Пособие высчитывается, исходя из процента от средней зарплаты за последние три месяца работы. Однако регион устанавливает "потолок" пособия, и в Москве он, к примеру на 2017 составлял 4900 рублей. Для того, чтобы получить право на пособие, необходимо собрать документы (паспорт, трудовую книжку, документы об образовании, справку о доходах с прежнего места работы) и отстоять долгую очередь.»
Все это выдержки из статьи в DW от 22.09.2017.
Клевещут супостаты? Не верится.
Унизительная, выматывающая процедура постановки на учет в качестве безработного. Нищенская компенсация.
Возможно, за два года что-то изменилось. Говорят, стало чуть быстрее и легче проходить данную процедуру. Не знаю. Возможно. Однако, в целом сомневаюсь. Цифры не меняются.
Итог: народ предпочитает обходить стороной данную тематику.
Зато цифры отличные. Просто я им не очень верю. У нас в стране и без этих «лукавых цифр» реальная безработица невысокая, не более 4% трудоспособного населения. Но 650 тысяч...!
Как говорят в Одессе: «Не морочьте мине то место, где спина заканчивает свое благородное название.»
@bitkogan
https://www.kommersant.ru/doc/3998583
Получается, безработицы фактически нет, общее количество - всего 1%!
В современном мире безработица ниже 5% трудоспособного населения - это невысокая безработица. Ниже одного процента - значит ее, этой самой безработицы, просто нет.
Вроде как повод радоваться?
А по мне - печалиться, ибо эти цифры для меня означают:
1. Методика расчета заставляет задуматься о достоверности.
2. Наши граждане, даже потеряв работу, предпочитают не регистрироваться как безработные.
3. Предоставляя Президенту такие данные, его сознательно вводят в заблуждение. Или те, кто их предоставляют, просто не в теме.
«По данным Росстата, в августе 2017 года уровень безработицы в России составил 4,9 процента (3,8 млн человек) от всего работающего населения. В качестве официально зарегистрированных безработных, по информации Роструда, состоит около 1 процента граждан (менее миллиона человек). Таким образом, уровень фактической безработицы в России почти в пять раз превышает уровень зарегистрированной.»
«Россияне, лишившиеся работы, не стремятся регистрироваться в центрах занятости. DW выяснила причины, по которым многие безработные в России не хотят обращаться за поддержкой к государству.»
«Пособие высчитывается, исходя из процента от средней зарплаты за последние три месяца работы. Однако регион устанавливает "потолок" пособия, и в Москве он, к примеру на 2017 составлял 4900 рублей. Для того, чтобы получить право на пособие, необходимо собрать документы (паспорт, трудовую книжку, документы об образовании, справку о доходах с прежнего места работы) и отстоять долгую очередь.»
Все это выдержки из статьи в DW от 22.09.2017.
Клевещут супостаты? Не верится.
Унизительная, выматывающая процедура постановки на учет в качестве безработного. Нищенская компенсация.
Возможно, за два года что-то изменилось. Говорят, стало чуть быстрее и легче проходить данную процедуру. Не знаю. Возможно. Однако, в целом сомневаюсь. Цифры не меняются.
Итог: народ предпочитает обходить стороной данную тематику.
Зато цифры отличные. Просто я им не очень верю. У нас в стране и без этих «лукавых цифр» реальная безработица невысокая, не более 4% трудоспособного населения. Но 650 тысяч...!
Как говорят в Одессе: «Не морочьте мине то место, где спина заканчивает свое благородное название.»
@bitkogan
https://www.kommersant.ru/doc/3998583
Обещал ответить на вопрос читателя по поводу облигаций PEMEX (Petroleus Mexicanos).
Под шумок разборок США, Fitch понизил рейтинг Мексике, а Moody’s - прогноз по рейтингу. Настоящие диверсанты, а не агенства! Вообще, крупнейшие мировые рейтинговые агенства - оружие страшнее флотилии авианосцев. Могут сильно ударить по экономике любой страны.
Один из крупных и хорошо известных заемщиков на международном облигационном рынке - мексиканская госудапрственная компания по добычи нефти - PEMEX. У компании очень много выпусков в обращении и они достаточного объема, чтобы обеспечить хорошую ликвидность. Также можно выбрать инструмент с необходимой дюрацией: от двух лет до бесконечных выпусков, которые также есть у PEMEX.
На прошлой неделе международное рейтинговое агентство Fitch Ratings снизило суверенный рейтинг Мексики с «ВВВ+» до «ВВВ» со «стабильным» прогнозом, тогда как агентство Moody’s Investors Service ухудшило прогноз рейтинга страны со «стабильного» до «негативного» (неплохо об этом написал на днях и Кирилл https://t.me/russianmacro/5313). Снижение рейтингов незамедлительно отразилось на ценах бондов PEMEX, которые являются квазисуверенными. Доходность у выпусков со средней дюрацией (погашение через 5-6 лет) выросла на 20-30 б.п. С 5.00% до до 5.26% годовых в случае с выпуском, который погашается 18 января 2024-го года.
Как водится, вслед за снижением рейтинга Мексики (разумеется!) последует снижение рейтингов и нефтяной государственной компании. Вопрос в том, насколько это уже отражено в текущих ценах?
По моему мнению, начинать открывать позицию в PEMEX можно уже сейчас, а в случае снижения цены - её увеличивать. Несмотря на долг свыше 100 млрд. долларов, Pemex остается высоконадежным заемщиком. Доходность в диапазоне 5,20-5,50% годовых для выпусков с погашением в 2024-2025 гг. является, на мой взгляд, достаточно привлекательной.
@bitkogan
Под шумок разборок США, Fitch понизил рейтинг Мексике, а Moody’s - прогноз по рейтингу. Настоящие диверсанты, а не агенства! Вообще, крупнейшие мировые рейтинговые агенства - оружие страшнее флотилии авианосцев. Могут сильно ударить по экономике любой страны.
Один из крупных и хорошо известных заемщиков на международном облигационном рынке - мексиканская госудапрственная компания по добычи нефти - PEMEX. У компании очень много выпусков в обращении и они достаточного объема, чтобы обеспечить хорошую ликвидность. Также можно выбрать инструмент с необходимой дюрацией: от двух лет до бесконечных выпусков, которые также есть у PEMEX.
На прошлой неделе международное рейтинговое агентство Fitch Ratings снизило суверенный рейтинг Мексики с «ВВВ+» до «ВВВ» со «стабильным» прогнозом, тогда как агентство Moody’s Investors Service ухудшило прогноз рейтинга страны со «стабильного» до «негативного» (неплохо об этом написал на днях и Кирилл https://t.me/russianmacro/5313). Снижение рейтингов незамедлительно отразилось на ценах бондов PEMEX, которые являются квазисуверенными. Доходность у выпусков со средней дюрацией (погашение через 5-6 лет) выросла на 20-30 б.п. С 5.00% до до 5.26% годовых в случае с выпуском, который погашается 18 января 2024-го года.
Как водится, вслед за снижением рейтинга Мексики (разумеется!) последует снижение рейтингов и нефтяной государственной компании. Вопрос в том, насколько это уже отражено в текущих ценах?
По моему мнению, начинать открывать позицию в PEMEX можно уже сейчас, а в случае снижения цены - её увеличивать. Несмотря на долг свыше 100 млрд. долларов, Pemex остается высоконадежным заемщиком. Доходность в диапазоне 5,20-5,50% годовых для выпусков с погашением в 2024-2025 гг. является, на мой взгляд, достаточно привлекательной.
@bitkogan
Хочу обратить внимание моих читателей: акции «экологического» сектора последние месяц-два находились под прессингом продаж. Цены стагнировали.
Есть ощущение, что новые подъёмы не за горами.
Держу старые позиции, вскоре буду формировать новые. Подробную статью по тематике опубликую на днях.
@bitkogan
Есть ощущение, что новые подъёмы не за горами.
Держу старые позиции, вскоре буду формировать новые. Подробную статью по тематике опубликую на днях.
@bitkogan
Не зря мы сегодня говорили о «временно забытых» рынком историях. Стоило только их упомянуть, как сегодня зажглись эти «звездочки» нашего российского дивидендного ралли в 2019-ом году.
Инвесторы изначально сосредоточили внимание на бодро растущем Сбербанке, летящем вверх Газпроме, переписывающим 7-летние максимумы. Как только Сбербанк (у Сбербанка сегодня дивидендная отсечка) и Газпром "ушли со сцены", Сургутнефтегаз и ГМК тут же напомнили о себе: почти 3% роста в ГМК и более 1.5% в префах Сургутнефтегаза.
По всей видимости (разумеется, можно лишь предполагать), ожидаем продолжения банкета.
Все идет по плану🤗
@bitkogan
Инвесторы изначально сосредоточили внимание на бодро растущем Сбербанке, летящем вверх Газпроме, переписывающим 7-летние максимумы. Как только Сбербанк (у Сбербанка сегодня дивидендная отсечка) и Газпром "ушли со сцены", Сургутнефтегаз и ГМК тут же напомнили о себе: почти 3% роста в ГМК и более 1.5% в префах Сургутнефтегаза.
По всей видимости (разумеется, можно лишь предполагать), ожидаем продолжения банкета.
Все идет по плану🤗
@bitkogan
Совет Федерации представил доклад о вмешательстве США в дела России.
Очень верно подмечено в документе.
В качестве дополнения и санкционного воздействия, предлагаю заморозить многочисленные рублевые счета американских конгрессменов, скрывающих у нас свои неофициальные авуары. Кроме того, предлагаю запросить документы, подтверждающие происхождение средств, на которые куплены американскими сенаторами (точнее, их женами и прочими родственниками) пентхаузы. И, наконец, предлагаю запретить им лечиться у нас и прекратить уже поток их деток, обучающихся в наших вузах и остающихся у нас на ПМЖ. Своим рабочих мест не хватает!
@bitkogan
https://t.me/rt_russian/15881
Очень верно подмечено в документе.
В качестве дополнения и санкционного воздействия, предлагаю заморозить многочисленные рублевые счета американских конгрессменов, скрывающих у нас свои неофициальные авуары. Кроме того, предлагаю запросить документы, подтверждающие происхождение средств, на которые куплены американскими сенаторами (точнее, их женами и прочими родственниками) пентхаузы. И, наконец, предлагаю запретить им лечиться у нас и прекратить уже поток их деток, обучающихся в наших вузах и остающихся у нас на ПМЖ. Своим рабочих мест не хватает!
@bitkogan
https://t.me/rt_russian/15881
Telegram
RT на русском
Совет Федерации представил доклад о вмешательстве США в дела России. Собрали главное:
— Госдепартамент США ведёт целенаправленную работу по подготовке в России политических активистов, готовых к практической реализации проводимой Вашингтоном линии внутри…
— Госдепартамент США ведёт целенаправленную работу по подготовке в России политических активистов, готовых к практической реализации проводимой Вашингтоном линии внутри…
Премьер-министр России Дмитрий Медведев, выступая на форуме Международной организации труда, высказался за переход на 4-дневную рабочую неделю.
Предлагаю облегчить жизнь бизнесу - о чем все так много говорят, но так мало делают - и перевести ВСЕХ чиновников на 2-дневную. Разницы никакой, а предпринимателям сплошная польза.
Кто там у нас в Правительстве такие решения принимает? Подумайте, пожалуйста.
@bitkogan
https://www.eg.ru/society/742069-dmitriy-medvedev-vyskazalsya-za-perehod-na-4-dnevnuyu-rabochuyu-nedelyu/
Предлагаю облегчить жизнь бизнесу - о чем все так много говорят, но так мало делают - и перевести ВСЕХ чиновников на 2-дневную. Разницы никакой, а предпринимателям сплошная польза.
Кто там у нас в Правительстве такие решения принимает? Подумайте, пожалуйста.
@bitkogan
https://www.eg.ru/society/742069-dmitriy-medvedev-vyskazalsya-za-perehod-na-4-dnevnuyu-rabochuyu-nedelyu/
Экспресс Газета
Дмитрий Медведев высказался за переход на 4-дневную рабочую неделю
Глава правительства выступил с данным предложением на форуме Международной организации труда
Президент США потребовал ослабить доллар и обвинил ФРС в неадекватности.
Великий Комбинатор продолжает шокировать: теперь он выступил в роли Укротителя ФРС. Точнее, эта роль ему очень понравилась. Он, как говорится, «вошел» в нее.
Пока ему все удавалось: по мановению волшебной палочки ястребы, рычащие тигры и свирепые гризли превращались в добрых голубей и послушных зайчиков. Есть шанс, что удастся и на этот раз.
Почему происходящее важно для каждого из нас?
1. Ослабление доллара может произойти в результате 2-х факторов: снижения процентной ставки и QE 4. Если со снижением все более или менее понятно, то QE сегодня - это что? Опять печатание денег? При стагнирующей экономике все понятно. Но при экономике и без того неплохо растущей, это быстро приведет к серьезному росту инфляции и инфляционных ожиданий.
2. Снижение ставок - рост цен на длинные облигации и соответствующее снижение доходностей (фактически оно уже произошло). Доходности десятилеток и так на минимальных за последний год уровнях.
3. Золото - один из самых серьезных бенефициаров данного процесса. Как инфляционных ожиданий, так и снижения ставок. При таких раскладах цена на него может легко пробить все возможные уровни сопротивления и улететь как минимум (для начала) на 1500. Нынешний рост с 1270 на 1335 - это так, микроскопическая разминка.
Как на этом можем заработать? Первое: покупая физические слитки (лишено рациональности, учитывая кучу нюансов вокруг). Второе: покупая различные одинарные, двойные и даже тройные ETF на золото (что вполне возможно и выглядит рационально). Третье: наращивая в своем портфеле долю акций золото производителей (что, очевидно, буду делать я, ведь акции золотопроизводителей при прочих равных - это золото плюс дивидендный поток). Четвёртое: покупая облигации золотопроизводителей. Облигации Петропавловска, к примеру, при данных раскладах могут вырасти в цене как минимум на 10-15%, и давать при этом очень хороший процентный поток. Пятое: приобретая паи фондов, которые инвестируют в сектор (рациональное решение для новичка, но жалко для меня, ибо платить кому-то третьему MF & SF - удавлюсь от жадности).
4. Рынки акций, по всей видимости, продолжат рост. Будет очень нервно. Раз в неделю очередной умник будет выступать с оглашением мрачной теории, что вся эта радость и праздник ненадолго и грядет Апокалипсис (кстати говоря, вполне возможно). В целом рынки неплохо подрастут, особенно развивающиеся.
5. Рынки валют. Если американцам удастся намеченное - увидим рост всех основных валют относительно доллара США. Что далее? Однозначно, валютные войны. Никому не хочется быть лузером. Увидим начало снижения процентных ставок по всему миру. Конкурентоспособность родной экономики никто снижать не захочет. Представляю «рык» Великого Укротителя ФРС, когда те или иные страны или регионы пойдут по тому же пути. Америка начнет вводить в массовом порядке санкции?
6. Все это вопросы риторические, а вот то, что возможная инфляция в USD будет экспортироваться по всему остальному миру - к бабке не ходи. Опять же, это приведет к росту цен на коммодитиз и, одновременно, резко усилит волатильность в мире.
Если ФРС в очередной раз прогнется, ждём сперва ралли на рынке золота, прочих коммодитиз и фондовых рынках, особенно развивающихся стран. Затем, эдак через год-другой (может и ранее, жизнь стремительная нынче) душевного кризиса. Причем, мирового. И хорошенькой такой стагфляции.
Понравилась картинка? Веселая? Порезвимся на славу.
@bitkogan
https://www.finanz.ru/novosti/valyuty/tramp-obvinil-frs-v-neadekvatnosti-i-potreboval-oslabit-dollar-1028271607
Великий Комбинатор продолжает шокировать: теперь он выступил в роли Укротителя ФРС. Точнее, эта роль ему очень понравилась. Он, как говорится, «вошел» в нее.
Пока ему все удавалось: по мановению волшебной палочки ястребы, рычащие тигры и свирепые гризли превращались в добрых голубей и послушных зайчиков. Есть шанс, что удастся и на этот раз.
Почему происходящее важно для каждого из нас?
1. Ослабление доллара может произойти в результате 2-х факторов: снижения процентной ставки и QE 4. Если со снижением все более или менее понятно, то QE сегодня - это что? Опять печатание денег? При стагнирующей экономике все понятно. Но при экономике и без того неплохо растущей, это быстро приведет к серьезному росту инфляции и инфляционных ожиданий.
2. Снижение ставок - рост цен на длинные облигации и соответствующее снижение доходностей (фактически оно уже произошло). Доходности десятилеток и так на минимальных за последний год уровнях.
3. Золото - один из самых серьезных бенефициаров данного процесса. Как инфляционных ожиданий, так и снижения ставок. При таких раскладах цена на него может легко пробить все возможные уровни сопротивления и улететь как минимум (для начала) на 1500. Нынешний рост с 1270 на 1335 - это так, микроскопическая разминка.
Как на этом можем заработать? Первое: покупая физические слитки (лишено рациональности, учитывая кучу нюансов вокруг). Второе: покупая различные одинарные, двойные и даже тройные ETF на золото (что вполне возможно и выглядит рационально). Третье: наращивая в своем портфеле долю акций золото производителей (что, очевидно, буду делать я, ведь акции золотопроизводителей при прочих равных - это золото плюс дивидендный поток). Четвёртое: покупая облигации золотопроизводителей. Облигации Петропавловска, к примеру, при данных раскладах могут вырасти в цене как минимум на 10-15%, и давать при этом очень хороший процентный поток. Пятое: приобретая паи фондов, которые инвестируют в сектор (рациональное решение для новичка, но жалко для меня, ибо платить кому-то третьему MF & SF - удавлюсь от жадности).
4. Рынки акций, по всей видимости, продолжат рост. Будет очень нервно. Раз в неделю очередной умник будет выступать с оглашением мрачной теории, что вся эта радость и праздник ненадолго и грядет Апокалипсис (кстати говоря, вполне возможно). В целом рынки неплохо подрастут, особенно развивающиеся.
5. Рынки валют. Если американцам удастся намеченное - увидим рост всех основных валют относительно доллара США. Что далее? Однозначно, валютные войны. Никому не хочется быть лузером. Увидим начало снижения процентных ставок по всему миру. Конкурентоспособность родной экономики никто снижать не захочет. Представляю «рык» Великого Укротителя ФРС, когда те или иные страны или регионы пойдут по тому же пути. Америка начнет вводить в массовом порядке санкции?
6. Все это вопросы риторические, а вот то, что возможная инфляция в USD будет экспортироваться по всему остальному миру - к бабке не ходи. Опять же, это приведет к росту цен на коммодитиз и, одновременно, резко усилит волатильность в мире.
Если ФРС в очередной раз прогнется, ждём сперва ралли на рынке золота, прочих коммодитиз и фондовых рынках, особенно развивающихся стран. Затем, эдак через год-другой (может и ранее, жизнь стремительная нынче) душевного кризиса. Причем, мирового. И хорошенькой такой стагфляции.
Понравилась картинка? Веселая? Порезвимся на славу.
@bitkogan
https://www.finanz.ru/novosti/valyuty/tramp-obvinil-frs-v-neadekvatnosti-i-potreboval-oslabit-dollar-1028271607
finanz.ru
Трамп обвинил ФРС в неадекватности и потребовал ослабить доллар
«Они ничего не соображают»