Друзья! Сегодня в 19-00 мы с вами в очередной раз встретимся онлайн.

Основной вопрос: что будет дальше с рынками и, исходя из этого, какую нам с вами выбрать стратегию?

Ситуация в мире непростая. Торговые войны. Непредсказуемость действий политиков. Изменчивая политика ФРС. Противоречивые цифры показателей экономики РФ.
Что нам делать?

Спокойно рассмотрим варианты, разберём возможные действия. Посмотрим на потенциальных бенефициаров и «лузеров» текущей ситуации. Поговорим о новых стратегиях, которые ранее мы с вами ещё не обсуждали.

Будет познавательно, впрочем, как и всегда. По окончании лекции - традиционный блок вопросов-ответов.

Присоединяйтесь!

https://2stocks.ru/2.0/webinars/investicionnye-idei-zarabotat-zdes-i-seychas

Золото продолжает стремиться вверх: «пробили» $1338 за унцию.
Фон все тот же: напряженность, торговые войны. История с венесуэльским золотом тоже подлила масла в огонь: Deutsche Bank наложил арест на 20т драгметалла, принадлежащего Венесуэле.

Америка противостоит нескольким, не самым последним в мировой экономике, державам. В результате на рынках растёт нервозность и волатильность, усиливаются инфляционные ожидания. Это, в свою очередь, приводит к росту классических защитных активов: золота, цен на UST (и, соответственно, падение доходностей), всевозможных уже полюбившихся нам VXX, TVIX, DSD и прочих SPXU.

Отмечу еще один интересный фактор. В каких случаях, как правило, растет золото? 1) Опасения роста инфляции; 2) смягчение монетарной политики регуляторов; 3) общий рост напряженности. На мой взгляд, для золота сейчас работают все эти триггеры, то есть на выходе получаем тройной мультипликатор.

Что дальше? Во-первых, не исключаю, что Barrick Gold (GOLD US) сегодня пойдет выше $13.6 (писал вчера), что даст бумаге теоретический шанс «улететь» в район $17. Это с точки зрения теханализа, а по логике – маловероятно. Во-вторых, на мой взгляд, с приближением саммита в Осаке нервозность будет возрастать.

Время покажет.

@bitkogan

Золото (только утром мы об этом говорили) продолжает свой полет. Очередным катализатором выступила статистика в США: цена на золото резко устремилась вверх после выхода отчета о занятости в производственном секторе США в мае. Новых рабочих мест всего 27 000, хотя ожидания были на уровне 185 000.

Макроэкономический сигнал сразу остудил вчерашний пыл инвесторов. Фьючерсы на S&P500 отступили вниз, а TVIX сразу вышел из красной зоны. Также внимательно наблюдаем за Barrick Gold (GOLD), который сегодня может показать опережающий рост по сравнению с рынком.

Еще раз обращаю внимание: в моменты рыночной неопределённости есть спасительные гавани и защитные инструменты. И в нужный момент они срабатывают.

@bitkogan

Мир - изменчив и очень быстр; каждый день, каждый час возникают новые вводные. Очередная головная боль - новые данные по рабочим местам в США. Торговые войны привели к резкому снижению спроса на рабочую силу.
О чем говорит снижение потребности в работниках? Бизнес, опасаясь последствий происходящего, нанимает все меньше работников. Работодатели, ожидая возможной рецессии, не спешат.

К чему это может привести? Почему происходящее важно для всех нас, тех, кто торгует на фондовом рынке? Где те самые защитные гавани, надёжные и доходные?

Разберём на примерах, детально и доходчиво. Доступна объёмная и очень наглядная презентация.

Сегодня, в 19.00.
Присоединяйтесь.

https://2stocks.ru/2.0/webinars/investicionnye-idei-zarabotat-zdes-i-seychas

Согласно поручению Премьер-министра, в течение ближайших двух лет запрещено устанавливать новые требования, ухудшающие условия ведения бизнеса.

Вот вроде всё правильно говорит дорогой и трижды всеми нами любимый вечный Премьер: сокращать давление на бизнес необходимо. Согласен, надо. Но не верю я в снижение давления, в точности по Станиславскому - не верю!
Потому как кто будет заниматься «обрезанием»? Ой, простите, уменьшением числа требований и нормативов? Те же самые чиновники Минюста и МинЭка!

Дорогой Дмитрий Анатольевич!
Чиновники - замечательные ребята, все как один (или через одного, не суть). Но многие из них реальным бизнесом в жизни занимались? Сколько из тех ребят, кому даны садовые ножницы для фигурного обрезания, реально строили СВОЙ собственный бизнес? Кто из них не спал ночами, искал деньги на зарплату и премии сотрудникам? Кто из них реально, а не во снах, бегал в налоговую, доказывая, что не верблюд...? Кто из них объяснялся с банками, вытаскивая застрявшие из-за паранойи банковского регулирования деньги? Кто из этих, очевидно более чем достойных, ребят бегал по заколдованному кругу, доказывая, что нельзя честный бизнес запихивать в черные списки просто потому, что так решила правая нога маленького банковского клерка? Кто, наконец, «решал вопросы» с СЭС и пожарниками?! Вы думаете, кто-то из этих замечательных парней общался в Прокуратуре на тему «воровства у самих себя»?...

Хотите реальных перемен? Все просто! Для решения этой задачки пригласите ребят из реального многострадального бизнеса!
Не знаю, в курсе вы или нет: налоговая, к примеру (надо ей отдать должное), довела процессы до такой
степени, что стоимость обналички в нашей стране возросла почти до 15-17%. Понизив, например, НДС на 3-4%, вы вообще сведете великую профессию до полного исчезновения. Чую: ведомство Мишустина консультируют, очевидно, главные мегамозги обналички.
Последуйте примеру - дайте решать этот вопрос представителям бизнеса! Только, пожалуйста, не государственного. Частного. Да ещё и приплатите ребятам хорошо, они же будут отвлекаться от работы, время тратить. Вот тогда и только тогда толк будет.

Пожалуйста, не привлекайте к этой задачке кабинетных ученых! Они вам про Маркса расскажут, а вот как рулить бизнесом в нынешних условиях - вряд ли.

@bitkogan

https://m.vedomosti.ru/economics/articles/2019/06/05/803489-medvedev-zapretil

Новость о том, что россияне не хотят делать дополнительные выплаты из зарплаты в пользу пенсионных накоплений, меня не удивляет.

Есть ряд вопросов, ответы на которые нашим людям неизвестны (ау, государство, может стоит-таки вести диалог с налогоплательщиком). Кому сегодня идут пенсионные отчисления? Кто ими управляет и насколько качественно? Кто их контролирует? Как заработанное управляющими доходит до будущего пенсионера? Нет ответов.
Отлично помню, как лет 25 назад, работая в Израиле в банке, я ежегодно получал отчеты из того пенсионного фонда, куда банк отчислял денежку из моей зарплаты, и на каждый забранный у меня шекель добавляя свой, банковский. Это было конкретно, абсолютно прозрачно и очень осязаемо.

В нынешних российских реалиях я скорее верю в то, что наши дорогие сограждане возьмут (и берут) инициативу в свои руки и сами накапливают (или будут накапливать) на пенсию. Доверяя ответственный процесс обеспечения своего будущего ТОЛЬКО СЕБЕ.

Как это делать эффективно? Где сберегать? Во что вкладывать?

Об этом, во-первых, я очень подробно рассказывал https://2stocks.ru/2.0/webinars/pensiya-kak-nakopit-i-ne-zaviset-ot-gosudarstva-i-vneshnih-obstoyatelstv

Во-вторых, есть очень удобные и комфортные варианты для относительно небольших средств. В самое ближайшее время я начинаю публиковать подробную информацию на эту тему, с очень конкретными опциями.

О том, что сегодня происходит с пенсионными накоплениями, замечательно сказал Никита, наш главный @Antiskrepa :
«Перед Минфином стоит чрезвычайно сложная задача. Нужно восстановить систему пенсионных накоплений после вынужденной отмены разворованной старой, а с другой стороны, сделать так, чтоб люди в неё поверили.»

С трудом верю, что наши люди снова поверят нашим чиновникам. Скорее, себе сами поверят, и сами будут накапливать. Благо инструменты - удобные, понятные, прозрачные - есть.

@bitkogan

https://www.rbc.ru/economics/06/06/2019/5cf7bf0a9a794750016d37e2?utm_source=application

Помимо конкретных действенных шагов по защите своих накоплений в нынешних условиях полной неопределённости, на вчерашней лекции затронул ещё одну важную тему.

Многие банки предлагают структурные продукты, так называемые ноты, закладывая внутрь свои, зачастую довольно ощутимые, комиссии (и 3%, и 4%, и даже иногда 7-8%!!!).
Нота - это структурный продукт, представляющий собой совокупность различных финансовых активов и инструментов, скомбинированных определенным образом для достижения поставленной цели. В этих продуктах нет ничего нового; их успешно используют по всему миру.
Производство нот - профессиональная и сложная работа, и я не предлагаю не профессионалу это делать. Более того: если не профи будет самостоятельно это делать, он рискует нарваться на неприятности и - в итоге - на убыток.

Вместе с тем, простейшие, но очень эффективные решения, возможны.
Например, мы не хотим рисковать, боимся рынка; с другой стороны, мы хотим, чтоб деньги работали.
Другой вариант: мы опасаемся серьёзных обвалов на рынках и хотим, чтоб деньги были защищены; при этом мы не прочь заработать на этих падениях.

Как сформировать ноты самостоятельно? Заложив внутрь и capital protection, и возможность некоторого дополнительного заработка?

Разобрали ряд примеров, дополнив комментарии детальными слайдами.

https://2stocks.ru/2.0/webinars/investicionnye-idei-zarabotat-zdes-i-seychas

«А Сбер растет, а Сбер растет, все вокруг чего-то ждет» - спела бы сейчас М. Кристалинская🤗

Сбербанк тем временем подходит к максимумам года и должен их, по идее, обновить, спровоцировав новую волну покупок. Мы же знаем правило технарей: «new high - buy».
Начнет рынок разворот или нет - писано вилами по кофейной гуще; пока продолжаем верить в тренд.
Тренд - это когда очевиден поток идущих на покупку данного актива денег. Деньги идут, акции растут; о чем в этом месяце уже несколько раз предупреждал.

Что дальше? Жду рывка цен по остальным нашим, ещё не сильно подросшим, позициям.

Никто не может сказать со 100% точностью, какая бумага из наших голубых фишек вырастет сильнее. Как говорится, не знаешь с чего ходить - ходи с бубей. Не знаешь что купить из бумаг? Покупаешь индекс. Именно для таких случаев есть RUSE или RSX US индекс. RUSE торгуется в Лондоне, на Московской бирже и в Ирландии. RSX - в США на NYSE.
Эти инструменты легко купить; это не так рискованно, как покупать фьючерс на РТС.

@bitkogan

Задал себе вопрос: а что если бы мне было необходимо поднять экономику страны? Например, Украины.
Что бы я сделал?

Размышления либертарианца-рыночника.

https://telegra.ph/Ukraina-libertarianskij-put-razvitiya-06-06

Президент США Дональд Трамп заявил, что отношения Вашингтона и Москвы ухудшились из-за расследования Мюллера о «вмешательстве России» в американские выборы.

Трамп однозначно должен получить Нобелевскую премию; тонкий вопрос - за что конкретно. Причин множество. Один из вариантов - за то, что, несмотря на все неимоверные усилия, так и не смог развязать Третью мировую с Китаем. На мой взгляд, лучшее основание для высокой награды - за открытие истинных, глубинных причин и основ мироздания.
Вот, например, покойный Борис Николаевич определил в своё время виновника всех бед: однозначно Чубайс! Донни пошел по тому же пути, его версия - Мюллер (Штирлицу бы идея понравилась).

Миссия Мюллера завершена (она оказалась реально невыполнима). Побеждено ли вселенское зло?

Мы с вами продолжаем держать российские акции, которые весьма бодро прибавляют за последний месяц.

@bitkogan

https://www.bfm.ru/news/416177

Первый день Питерского форума.

Из наиболее запомнившегося:
- фрондерство limited господина Кудрина;
- рыночный либерализм господина Сечина;
- спор госпожи Набиуллиной и господина Орешкина о перспективах потребительского кредитования.

Первые два пункта трогать не будем, особенно п2. Игорь Иванович у нас, как известно, прав всегда. А кто сомневается ... Лучше не сомневайтесь.

На пункте номер три хочу остановиться подробнее.
По сути, оба оппонента правы.
Набиуллина - в том, что темпы нашего роста потребительского кредитования - не самые высокие мире. Вроде как терпимо на фоне остальных, особенно Китая и США.
Орешкин - в том, что этот сектор (мы все это отлично понимаем) очень непрост. Народ занимает НЕ ПОТОМУ, ЧТО ХОРОШО СТАЛ ЖИТЬ И МЕТЕТ ТНП В МАГАЗИНАХ, А ПОТОМУ, что СТАРЫЕ ДОЛГИ НЕЧЕМ ОТДАВАТЬ - он ЗАНИМАЕТ И ПЕРЕЗАНИМАЕТ.

Основная проблема - обнищание населения в богатеющем государстве.
Вот об этом, я полагаю, надо говорить. И не только говорить!
Перестаньте, дорогие наши власть имущие, гаечки закручивать. Дайте дышать бизнесу. Уберите поборы, штрафы, сборы и т.д. И исчезнет эта проблема, ибо при росте доходов населения проще простого и долги отдавать, и не занимать в принципе.

А вот когда с доходами швах ... Сосем лапу. Все.
И никаким Росстатом эту проблему не решить.

@bitkogan

https://www.kommersant.ru/doc/3992488

Глава Минфина предлагает признавать человека налоговым резидентом РФ в случае, если тот находится на территории страны более 90 дней в году, или имеет здесь «центр жизненных интересов».

Заявление господина Силуанова чрезвычайно важно и может иметь - в случае принятия законопроекта - самые серьезные последствия.

Центр интересов - понятие весьма размытое. Что можно считать таковым? Наличие бизнеса? Счетов в банке? Внучки, Жучки, любимой тёщи? Субъективное понятие с неясными критериями, под которое, было бы желание, можно подвести буквально все.

Не является секретом: если определение чего-либо отдали на откуп чиновникам, на выходе можем получить самый невероятный финт - под видом закона. Судиться в наших реалиях - штука творческая, да прибудут с нами Басманный и Мещанский суды Москвы. То есть доказать, что ты не верблюд (то есть не резидент), будет малореально.

Практически нигде в мире нет понятия КИК - контролируемая иностранная компания. Согласно росийскому законодательству, будучи собственником такой компании ты платишь налоги, даже если дивидендов тебе компания не платила. То есть ВСЯ прибыль компании - это ТВОЯ прибыль (миленько, да?!).

К примеру, в Израиле тоже есть понятие «центр жизненных интересов», и налоговым резидентом может быть признан любой, даже если он и не проживает постоянно в стране, но у него в стране есть бизнес, недвижимость, 20 активных банковских счетов, 5 любовниц, 8 экс-любовниц и 10 попугаев😉
Однако, там НЕТ понятия КИК. И прибыль компании, где израильтянин - владелец, не есть ЕГО ЛИЧНАЯ прибыль до того, как он ЛИЧНО не получил дивидендов.

Уважаемый министр вряд ли задумывается о том, сколько народу побежит отсюда, сверкая пятками... а стоило бы. Налогоплательщики в том или ином виде, как ни крути.

Идея красивая, но категорически не для РФ. И касается не только олигархов, а - буквально! - всех нас.

@bitkogan

https://vedomosti.ru/economics/articles/2019/06/06/803640-minfin-nalogooblozhenie

Господин Орешкин несомненно знает, о чем говорит.

И мы знаем: не будет в стране ни нормального инвест климата, ни развития бизнеса до тех пор, пока ЛЮБОЙ бизнесмен понимает, что в любой момент может сменить уют домашнего очага на Лефортово, без весомых на то причин. И только окрик сверху даст возможность вернуться из камеры под домашний арест.

Спасибо господину Макарову за правильные слова🙏🏻

https://t.me/dimsmirnov175/5707

Пятница — отличное время, чтобы задуматься об альтернативе повседневности, привычным задачам и инструментам.

Решил вспомнить о венчурных инвестициях, о которых мы говорили с вами в начале года. Тогда я рассказал об AltaClub, клубе соинвесторования с венчурным фондом Игоря Рябенького AltaIR Capital — они как раз только закрыли сделку с британским стартапом Look After My Bills и озвучили у нас в канале предложение присоединиться к финансированию технологической компании ShopTagr.
И вот в отчете для инвесторов, которые AltaClub высылает своим участникам каждый квартал, увидел интересную информацию о том, как росли эти проекты в первом квартале года:

Look After My Bills (сервис по поиску лучшего поставщика электроэнергии, газа и воды в UK) показал рост выручки на 25%, а рост EBITDA — на 150% в 1кв. 2019 к 4кв. 2018.

Выручка Shoptagr (интеллектуальный помощник для онлайн-шоппинга) выросла на 28% к 1кв. 2018, а рост количества сохраненных в приложении товаров — 42% к 4кв. 2018.

Обе компании внушительно выросли меньше, чем за полгода. Не знаю, как этот рост повлияет на оценку капитализации компаний в абсолютных цифрах, это решат только стратегические инвесторы или инвестиционные фонды следующих раундов, но, судя по всему, свою оценку компании увеличили существенно.

Об актуальных инвестиционных предложениях клуба соинвестирования AltaClub можно узнать, зарегистрировавшись на сайте altaclub.vc

Также вы можете напрямую написать коллегам на email invest@altaclub.vc или напрямую @ANovosartov

У коллег есть и свой телеграм канал, где они рассказывают о новостях AltaIR Capital и интересных событиях рынка. Если вас интересует их тема, присоединяйтесь @AltaClub

Глава комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков сообщил, что парламент может ввести административную ответственность за майнинг криптовалют, создаваемых на открытых блокчейнах, таких как, например, Bitcoin.

Если я правильно понимаю уважаемого главу комитета, теперь иметь право майнить в нашей стране биткоины, эфиры и прочие мелкобуржуазные крипто-пряники, будет только государство. Остальные - ни-ни! Возможно, только особо доверенные и проверенные, но под строгим контролем ЦБ, Счётной Палаты и МинЮста.

Не исключено создание госкорпорации под названием ГосМайнинг, или РосМайнинг. И тогда страна заживет хорошо и счастливо.
А народ - как обычно. Как получится.

@bitkogan

https://www.finanz.ru/novosti/aktsii/gosduma-mozhet-vvesti-administrativnuyu-otvetstvennost-za-mayning-bitkoina-1028263981