Дефицит кадров в 2023 году на максимуме

За год среднее число активных вакансий выросло на 30%, а количество резюме увеличилось лишь на 15%. Раньше сотрудники «охотились» за работодателями, теперь – наоборот.

Как справляются с кадровым «голодом»?

Тут у каждого бизнеса свой рецепт, но в основном он не выходит за рамки стандартного соцпакета:
— увеличение зарплат,
— социальные гарантии (путевки в санаторий),
— медицинские страховки и прочее.

Но главная проблема — как удержать опытного работника? Ведь процесс найма и обучения нового человека обходится бизнесу крайне дорого.

И здесь есть вариант решения проблемы — повышение качества предприятия на всех уровнях.

Один из интересных примеров — автомобильный завод Дерипаски в Нижнем Новгороде. Это оказался реальный кейс, где привлекательность предприятий как рабочего места разрабатывали при помощи сотрудников. Мы проверили и это действительно так.

На чем их фокус?
🟣улучшение территорий района, где находится завод,
🟣строительство детских технопарков и спортивных центров для работников,
🟣оснащение заводских центров медицинской профилактики лучшим в регионе медоборудованием,
🟣учреждение Академии современных технологий автомобилестроения.

В рамках академии проходит обучение не только собственных сотрудников, но и с производств из других отраслей. А ведь это помогает повысить привлекательность собственной компании в качестве работодателя. А что? Здоровая конкуренция во всей красе — и квалификацию повысить, и качественно заявить о себе. Разумеется, нижегородский автозавод не афиширует число тех, кто после курсов в Академии захотел остаться на предприятии, но, думаю, такие точно есть.

Какой вывод напрашивается?

🔎Очень простой — одной зарплатой проблему кадров не решить. Поэтому, чтобы люди заботились о своей работе, надо прежде всего заботиться о них. Дай возможность – они придут, сделай условия — и они останутся.

#российский_рынок #образование

Инарктика объявила о старте SPO

Инарктика объявила о начале вторичного публичного размещения бумаг (SPO) — доля акций в свободном обращении будет увеличена до не менее 18%.

▪️Рыбный рынок в России — один из самых больших с точки зрения потребления в кг на человека. Отчасти это возможно благодаря свободному доступу к водным ресурсам в акваториях Баренцева моря в Мурманской области и озерах Республики Карелии.

Это как раз тот случай, когда уход западных конкурентов идет рынку на пользу: объемы производства и потребления растут двузначными темпами и положительно сказываются на бизнесе.

▪️К тому же, государство в лице Росрыболовства разрабатывает дополнительные меры для отрасли и готово компенсировать до 20% капитальных затрат. Это позволяет компаниям из сектора оптимизировать бизнес-модель и больше направлять средств на выплаты акционерам, при этом сохраняя потенциал развития.

➡️ К примеру, та же ИНАРКТИКА по итогам 2023 г. планирует направить порядка 4 млрд руб. на дивиденды. При этом бизнес развивается, сохраняя высокую маржинальность более в 45%.

В общем и рыбку съесть, и в дамки сесть, как говорится.

▪️При этом по объяснениям компании, SPO производится для увеличения ее free-float, чтобы она попала в основные индексные фонды на российском рынке.

Поскольку размещение вторичное, то доля существующих акционеров не будет размываться.

➡️ Если компания попадет в основные индексные фонды, то можно ожидать принципиально иного уровня капитализации.

С огромным интересом продолжаем следить и за размещением, и за сектором рыбного хозяйства.

#российский_рынок #акции

@bitkogan

Фондовому рынку пришел конец?

На нас продолжают обрушиваться все новые и новые трудности: санкции на СПБ Биржу, «охота на ведьм» от Euroclear на тех, у кого нет ВНЖ Евросоюза, плюс к этому высокие ставки, которые угрожают росту отечественного фондового рынка.

В общем, проблем становится все больше, а вопросы приходят все те же:

❓Как в таких условиях заработать? Может положить все на депозит, да и забыть?

Но не спешите хоронить рынок…

🔵Да, ставки по вкладам сейчас привлекательные, однако есть множество подводных камней, начиная от условий и сроков, на которые деньги придется «зарыть», и заканчивая новыми налогами, о которых мы писали тут.

💙️ Что я думаю на этот счет: рынок на то и рынок, чтобы всегда предлагать возможности заработать. Ведь даже консервативные инструменты могут быть удобнее и выгоднее простого депозита и при определены условиях могут дать возможность очень неплохо заработать.

Именно поэтому не вижу особого смысла во вкладах, когда вокруг такие «облигационные возможности». Правда это лишь верхушка айсберга, ведь некоторые бумаги доступны только квалам.

🔎Появилась идея: а не провести ли вебинар с подробным освещением идей и стратегий, как сейчас действовать на рынке, прежде всего, неквалифицированным инвесторам? А заодно каким образом уйти от «риска Euroclear»?

🔗 Регистрация — по ссылке.

Если интересно — присоединяйтесь, будем вместе думать о том, что делать в сегодняшней непростой ситуации.

#российский_рынок

@bitkogan

Друзья, всем привет! Что в мире происходит!

Он, похоже, стремительно начал катиться вправо. Что-то всех стала потихоньку, видимо, доставать левая повестка.

Только что к власти в Аргентине пришел местный «мини Трамп». Ультраправый политик. Мы подробно об этом писали, и на этих выходных еще обязательно напишем.

Не прошло, как говорится, и мгновения, и к власти уже во вполне благополучной мировой столице тюльпанов, похоже, имеет шанс прийти не менее правый товарищ с весьма жесткими требованиями.

Партия свободы Герта Вилдерса, по итогам подсчета 98% голосов, лидирует на парламентских выборах в Нидерландах, получив 37 мест из 150, сообщают западные СМИ.

Начнем с того, что Герта Виллерса иногда называют «голландским Трампом». Так что мега Дед начал активно клонироваться.

Судя по всему, во многих странах мира мода на прилизанность, политкорректность и прочие «замечательные», но, похоже, несколько утомившие многих парадигмы, начинает проходить.

Людям хочется реального решения тех вопросов, что они тайком обсуждают дома на кухнях, но боятся обсуждать прилюдно, опасаясь быть названными расистами, и, вообще, любыми прочими «истами».

Люди, по всей видимости, откровенно устали, что под флагами многообразия, инклюзивности, толерантности и эмпатии к сирым и убогим, им подсовывается откровенное паразитирование за их же счет и ненависть к их же собственным вечным ценностям.

Итак… Герт Вилдерс. Теперь уже enfant terrible в голландской упаковке.

🟣Известен своей жесткой позицией по вопросу миграции, связывает с ней рост преступности в стране, призывает «предотвратить исламизацию западных обществ». Требовал прекратить иммиграцию мусульман в страну, запретить строительство новых мечетей и религиозных школ.

🟣Активно выступает за сокращение влияния ЕС. Считает, что Нидерланды должны выйти из еврозоны и вернуть национальную валюту гульден.

🟣Считает, что Россия не враг Европе. Выступает против антироссийских санкций, предупреждал об их катастрофических последствиях для экономики Европы.

🟣Еще до начала спецоперации призывал серьезно отнестись к возражениям России против расширения НАТО. Сам не поддерживает вступление Украины в альянс. В феврале 2022 его партия выступила за провозглашение нейтралитета Нидерландов в конфликте, но инициатива провалилась в парламенте.

🟣Вилдерс – последовательный сторонник Израиля и выступает за перенос посольства Нидерландов в Иерусалим и закрытия дипломатического представительства в Рамалле (Западный берег).

🟣Так же как и «аргентинский Трамп», он обожает животных. У него два кота: Снутье и Плюсье, у которых есть свой собственный аккаунт в соцсети Х (бывший Twitter) с более чем 23 тыс. подписчиков.

Вот такой любопытный и очень ершистый товарищ.

❓Ну и как вам этот новый мир? Как вам это победное шествие клонов Трампа по планете?

Кто следующий? И чего, Нидерланды вслед за Великобританией пошлют к чертям собачьим евробюрократов из Брюсселя?

Жизнь становится весьма интересной.

#геополитика #мнение

@bitkogan

⛽️ Что будет с ценами на дизтопливо?

Спустя два месяца правительство РФ сняло запрет на экспорт летнего дизельного топлива. Не приведет ли это к очередному скачку цен?

Учитывая сезонный переход на более морозостойкие сорта, увеличение объемов перевозок за рубеж не должно оказать существенного влияния.

Напротив, для зимнего дизтоплива появится больше места в хранилищах. Предложение увеличится, а рост цен замедлится, если не развернется. В среду в Санкт-Петербурге зимнее дизтопливо подешевело на 0,68% до 69 304 рублей за тонну.

Последует ли снижение и на АЗС?

Как это всегда бывает, маловероятно.
🟠Во-первых, эффект от роста предложения быстро компенсируется увеличением спроса.
🟠А во-вторых, тот факт, что Кабмин не поддержал инициативу признания бензина и дизтоплива социально значимыми продуктами, означает, что у заправщиков развязаны руки.

Что в итоге?

🔎Снятие запрета на экспорт летнего дизельного топлива не должно привести к резкому скачку цен. Напротив, рост цен может замедлиться за счет увеличения складских площадей для хранения более морозостойких сортов.

С другой стороны, если не открыть экспорт, то придется останавливать переработку, а после и добычу, а это грозит новыми издержками. Кроме того, правительству не помешают дополнительные доходы от экспорта.

#топливо

@bitkogan

⛏ Polymetal: обмен акций и другие вопросы

Polymetal объявил, что намерен произвести новый обмен акций — обменять бумаги, которые учитываются в НРД и других российских депозитариях. Иными словами, это касается акционеров на Мосбирже. Компания представила перечень объяснений. Обсудим самое главное.

🔴Кто сможет принять участие в обмене?
— Акционеры, чьи права учитываются российскими брокерами с местом хранения в НРД или другом российском депозитарии, который заблокирован Euroclear.

🔴Что получаю взамен?
— Polymetal выпустит новые акции на бирже Астаны (AIX). Соотношение обмена — 1 к 1.

🔴Для чего мне менять акции?
— Прежде всего, чтобы восстановить свои акционерные права и получать дивиденды.

🔴Как обменять акции?
— Более подробную инструкцию со списком брокеров Polymetal представит в ближайшее время.

🔴Срок обмена?
— Последний срок для обмена — сентябрь 2024 г. Важно: сроки могут быть изменены компанией.

🔴Обмен является обязательным?
— Нет, участие добровольное.

🔴А если я не обменяю свои акции?
— Вы останетесь акционером на Мосбирже. Компания не планирует менять уровень листинга.

🔴Смогу ли я получать дивиденды на Мосбирже?
— Нет. Как и участвовать в корпоративных вопросах.

🔴Будет ли доступна торговля акциями на бирже AIX?
— Да, с этим ограничений нет.

🔴Комиссия за обмен?
— Никаких комиссией, сборов и платежей не будет введено.

А теперь к выводам

Один из главных вопросов — почему падает Polymetal на Мосбирже? Дело в спреде цены на бирже Астаны и в Москве. На Московской бирже акции торгуются примерно на 35% дороже, чем в Казахстане.
Думаю, что спред и дальше будет сужаться, что повлечет за собой дальнейшее падение цены.

Polymetal идет навстречу не только зарубежным инвесторам, но и российским. Я полагаю, что такие возможности имеет смысл использовать, если не реализуются какие-либо другие риски.
Выглядит неплохо, но нужно быть в любом случае аккуратным, особенно в период такого жесткого санкционного давления.

И следует четко понимать, что если вы останетесь на Мосбирже, то никаких дивидендов получать не сможете.
Компания заявляет, что не планирует делистинг, однако на деле это может измениться в худшую сторону для акционеров на Мосбирже.

#дивиденды #биржа #российский_рынок

@bitkogan

Как собрать портфель для ИИС в ноябре-декабре 2023?

Конец ноября — лучшее время, чтобы вспомнить про ИИС. По этому счету вы можете получить налоговые льготы от государства.

Чтобы получить их уже весной 2024 года, у вас остался всего месяц — ИИС надо успеть открыть до 27 декабря.

🔎Первый тип ИИС подойдет всем, кто платит налог с дохода или зарплаты, то есть НДФЛ — вам положен вычет до 52 тыс. рублей.

🔎Самозанятым и ИП подойдет второй тип ИИС — он касается налога на прибыль по инвестиционному счету. Государство с вас этот налог не спишет, всю прибыль заберете себе.

У многих возникают трудности с подбором бумаг на ИИС. Вроде очевидно, что надо брать облигации и дивидендные акции, но какие?

Аналитики сервиса Инвест Советник считают, что для ИИС больше всего подходят две стратегии сервиса:

💙️ Взвешенная:

комбинирует облигации и дивидендные акции голубых фишек, показала доходность 72% с августа 2022 года.

💙️ Классическая:

подбирает наиболее устойчивые облигации, показала доходность 20% с августа 2022 года.

Вопросы о доходностях и других особенностях сервиса вы можете задать в комментариях под постом.

🔎Заметим, что с 2024 года будет доступен ИИС-3, рассчитанный на более длинный срок вложений, а предыдущие версии ИИС открыть будет уже нельзя. При этом любые ИИС, открытые до конца 2023 года, будут действовать и дальше.

Кажется, имеет смысл решить вопрос с ИИС до конца года — пока есть выбор.

#налоги #иис

@bitkogan

📺 Евгений Коган отвечает на ваши вопросы!

▪️Стоит ли брать вторичное жилье в ипотеку?
▪️С какой суммы имеет смысл вкладывать в облигации?
▪️Что происходит на китайском рынке недвижимости?
▪️Стоит ли ожидать размораживания российских активов?

Конец этого непростого года преподносит нам все новые неприятные сюрпризы, но это не повод опускать руки.

Наоборот, самое время искать возможности.

📌 А где и на что обратить внимание смотрите в новой передаче "Ответы на вопросы" с Евгением Коганом.

🔗 Приятного просмотра!

#видео

@bitkogan

Российские облигации: покупать или нет? И какие?

Друзья, всем привет!

Сейчас складывается не совсем эффективная ситуация на рынке, когда доходности облигаций первого эшелона в большинстве своем находятся ниже ключевой ставки.

В таком случае при коротком горизонте инвестирования, наверное, лучше ОДНОЗНАЧНО предпочесть депозиты в надежном банке, которые сейчас уже достигают 14% годовых.

Тем не менее, на рынке облигаций могут быть и более интересные стратегии.

Премия за риск для облигаций второго и третьего эшелона экстремально сократилась к ключевой ставке и кривой ОФЗ на коротком участке и не выглядит адекватной.

👉 Думаю, что в таком случае нет смысла рассматривать доходность ниже 15% годовых для облигаций короткой и средней дюрации. На рынке сегодня имеются подобные идеи достаточной надежности, которые все еще предлагают свыше 15% годовых.

💙️Хороший пример облигации строительного гиганта Эталона. Но есть и огромное количество иных весьма надежных облигаций, дающих ПОКА ЕЩЕ 14,5-15,5% годовых.
НЕ УПУСТИТЕ ВРЕМЯ.

👉 Второй стратегией может быть выбор облигаций высокой надежности с длинной дюрацией – не менее 900 дней. Здесь доходность к погашению уже значительно ниже ключевой ставки – от 12,50% годовых. Но при реализации базового сценария снижения процентных ставок на горизонте 1 года, такие облигации могут принести значительный дополнительный доход от роста цены.

Итоговая доходность на горизонте 1-1,5 лет может вполне приблизиться и к 20% годовых, что точно превзойдет доходность депозита.

💙️Что имеется из подобных выпусков? Ну, например, некоторые выпуски АФК Системы.

🔗 Гораздо больше идей – вы найдете в нашем сервисе по подписке.

Что выбрать?

Мы считаем, что идеальным является сбалансированный портфель из выпусков разной дюрации. «Ступенчатая» дюрация всегда делает портфель более защищенным от любых движений процентных ставок на рынке.

💙️ Короче – составляем диверсифицированный портфель из облигаций. И если наши прогнозы верны, есть шанс получить на горизонте год-полтора порядка 18-22% годовых. Плохо? 😉

#облигации

@bitkogan

Давление на банки вырастет

Согласно новому отчету ЦБ, прибыль банков снижается второй месяц подряд. В октябре чистые доходы сектора упали на 13% по сравнению с сентябрем до 256 млрд руб.

Среди основных причин регулятор выделяет укрепление рубля на 4,5% и отрицательную переоценку ценных бумаг, вызванную ростом рыночных ставок. Но в целом ситуация выглядит неплохо.

Но это только на первый взгляд.

Да, финансовые организации завершают год с рекордной прибылью в 2,6 трлн рублей, но дальнейшие перспективы не внушают оптимизма. Проблемы накапливаются.

Начнем с хлеба сектора – кредитов. На фоне ужесточения требований к кредитоспособности заемщиков выдача потребительских кредитов выросла всего на 1,1% после 1,5% в сентябре.

Настораживает и тот факт, что в третьем квартале на долю заемщиков с долговой нагрузкой 80%+ пришлось
🟠47% всех выданных ипотечных кредитов
🟠и 25% необеспеченных потребительских кредитов.

Для справки, показатель долговой нагрузки 80+ означает, что более 80% дохода заемщика уходит на погашение кредита. В будущем можно ожидать увеличения количества просрочек и даже дефолтов.

Что касается бизнеса, то кредиторская задолженность российских компаний с начала года выросла на 16% и на 1 августа составила почти 103 трлн. руб. Вероятно, мы увидим рост банкротств организаций.

Повлияет ли все это на финансовую устойчивость российских банков?

Да, ситуация непростая, и, очевидно, что следующий год будет для банков более сложным: убытки будут расти, а прибыль продолжит снижение.

🔎Но, опять же, не ожидаю кризиса, должны быть массовые «просрочки». Так что бежать за деньгами с депозитов не стоит, но нужно быть осторожнее и тщательно выбирать ценные бумаги сектора.

#кредиты #банки

@bitkogan

Вебинар от Bitkogan — высокие ставки: что дальше?!

💭 Друзья, мне приходит масса вопросов от подписчиков по поводу ситуации на рынке. Блокировки, санкции, высокие ставки. Что делать и куда бежать?

С командой решили, что 5 декабря в 19:30 проведем большой стратегический вебинар и дадим ответы на все ключевые проблемы российского инвестора.

💙️Есть ли спасение от Euroclear?
— Euroclear начинает преследовать людей даже с двойным гражданством. Подробно расскажем, как работает инфраструктура рынка и как избавиться от этих рисков.

💙️Как безопасно инвестировать в зарубежные активы?
— Большая часть иностранных инструментов на рынке идет через европейские депозитарии. Но есть масса вариантов, как инвестировать в те же самые еврооблигации без инфраструктурных рисков.

💙️ЦБ может поднять ставку до 16% — что выбрать: облигации или депозит?
— Депозиты предлагают аж по 15%, но в облигациях есть возможность заработать и все 20% при определенных раскладах. Подробно осветим стратегии и соберем готовый портфель.

💙️Волатильность на российском рынке зашкаливает, как на нем заработать?
— Собрали для вас самые доходные идеи на рынке акций. С прошлого вебинара многие идеи показали двузначный рост.

💙️Наконец, что будет с рублем и какой прогноз?

🎙Обо всем этом и не только будем говорить уже в начале следующего месяца — 5 декабря в 19:30.

🔗 Присоединяйтесь по ссылке, не пропустите!

@bitkogan

🧘‍♀️ Как эффективно управлять стрессом?

Год назад мы написали ряд статей на эту тему:
➡️ Про стратегии преодоления стресса в целом.
➡️ Три методики уменьшения стресса. Это то, что можно сделать быстро.
➡️ И про думскроллинг.

Также рекомендуем посмотреть видео на нашем YouTube-канале, основанное в том числе и на личном опыте.

С тех пор было достаточно новых поводов для стресса. Стало ясно, что давление на нашу психику стало частью жизни. А значит, требует системного подхода в противодействии ему.

Обратимся к опыту крупных компаний, которые внедряют у себя так называемый стресс-менеджмент. Ведь стресс обходится американской промышленности более чем в $300 млрд ежегодно.

Во-первых, стресс может быть:
🟢«хорошим» (эустресс) — когда мы принимаем вызов, риск и получаем вознаграждение в виде положительного результата,
🟡«терпимым» — происходят потенциально плохие вещи, но здоровый человек способен справиться при поддержке близких людей и коллег,
🟠«токсичным» — в отличие от предыдущего у человека здесь ограниченная поддержка, а также нарушения самооценки, контроля над импульсами.

Стресс становится «негативным» (дистресс), когда человек сталкивается с постоянными трудностями без облегчения между испытаниями.

Неспособность справиться со стрессом приводит к неблагоприятным воздействиям на настроение, поведение и тело. Это и риск диабета (вследствие постоянно повышенного уровня глюкозы в крови), и сердечно-сосудистых заболеваний (из-за повышенного кровяного давления) и т. д.

Что делать?

1️⃣Определите свой уровень стресса. Возможно, следует обратиться к специалисту.

2️⃣«Укрепите ваш замок» — повысьте устойчивость с помощью 4 защитных «стен» (факторов):
🎌Адаптивная личность — позитивный настрой, принятие перемен, осознание обстоятельств вне нашего контроля. Адаптивность – это ответственность за свое поведение и активное решение проблем.
🎌Поддерживающая среда — связи с другими людьми, взаимная поддержка.
🎌Компенсирующий опыт – ослабление влияния реальных или предполагаемых слабостей. Например, постановка целей, коммуникация.
🎌Уменьшение числа стрессоров — реальных и мнимых. Попробуйте изменить мнение о них. Проявите заботу о себе, сохраняйте перспективу, смягчайте стресс, приводя его в управляемое состояние.

3️⃣Возьмите стресс под контроль с помощью:
✔️физических упражнений от 30 мин. в день,
✔️сна от 7 часов,
✔️питания в соответствии с национальными рекомендациями,
✔️отказа от вредных привычек.

4️⃣Подберите себе помогающие инструменты, такие как ведение дневника, юмор, хобби, техники релаксации (йога, массаж и т. п.).

📌 Итак, стресс — это не просто эмоции, а физическая реакция на раздражители, которая провоцирует тревогу. Справиться со стрессом поможет правильно выстроенная стратегия.

#стресс #лайфхаки

@bitkogan

Друзья, всем привет!

Начинает происходить то, что было, собственно говоря, ожидаемо. Но… все равно, тревожно.

Повышение ставки Банком России и ужесточение требований к заемщикам стали сказываться на способности россиян обслуживать свои долги.

А с другой стороны, могло быть иначе?

💙️ Число неплательщиков превысило 21 млн человек, а общая сумма взысканий достигла 2,9 трлн рублей. С одной стороны, это оказывает давление на кредиторов, а с другой — на экономику.

Формируется ли на наших глазах кредитный пузырь, который перерастет в жестокий финансовый кризис?

🔎На удивление, пока все не так страшно. К примеру, в сентябре доля проблемных кредитов в корпоративном портфеле снизилась до 5,6 с 5,8%, а в необеспеченном потребительском портфеле — до 8,1 с 8,2%.

Если уровень проблемных кредитов превысит 10%, то это может свидетельствовать о значительной нестабильности и потенциальном системном риске. Пока же маржа есть, так что паниковать рано.

А что с ипотечным рынком?

Заголовки, как всегда, пугают: в октябре объем ипотечных кредитов, по которым россияне допустили дефолт, составил 75,6 млрд рублей, что является рекордом.

💙️ Ужас-ужас? Учитывая, что доля проблемных кредитов в ипотечном секторе остается на уровне 0,6%, пока ничего страшного. Люди готовы отдать последнее, лишь бы не потерять крышу над головой.

То есть, скажем иначе. Количество проблемных ситуаций растет. Каждая такая ситуация — это более чем болезненно на уровне конкретных семей.

Но… в масштабах экономики все пока еще выглядит вполне терпимо.

🔎И еще важный момент — рост "плохой" задолженности произошел за счет увеличения среднего размера кредита на одного заемщика: до 2,6 млн руб. против 2,3 млн годом ранее.

Что дальше?

Рисков для финансовой стабильности в связи с ростом проблемных кредитов пока нет, но если ситуация продолжит ухудшаться, то Центральный банк, скорее всего, будет вынужден вмешаться в ситуацию.

В частности, регулятор может снизить ставку или предоставить специальные программы рефинансирования или ликвидности, чтобы помочь банкам справиться с проблемными активами.

Вывод

🔎Пока корпоративный сектор и домохозяйства, в целом, выдерживают такую запредельно высокую стоимость денег. Но… если ставка и далее будет расти и период высокой ставки будет очень долгим, боюсь, статистика может начать нас уже по-настоящему беспокоить.

#ставка #ЦБ #кредиты

@bitkogan

🏦 СПБ Биржа подала на банкротство?

Утро понедельника, не иначе как писал Репин, мягко говоря, "не ждали"... В СМИ появились новости о банкротстве СПБ Биржи. Сама биржа тут же выступила с опровержением. Свои первые мысли я уже озвучил на канале HOTLINE.

Что же на самом деле произошло?

➡️ В электронной картотеке арбитражных дел (кад.арбитр) появилось два дела в первой инстанции от 24.11.2023 г. в обоих фигурирует СПБ Биржа в качестве должника (ответчика). В одном деле зарегистрирован лишь иск от некоего физлица, а в другом, как представлено в кад.арбитре, заявление от самой СПБ Биржи.

В первом случае — с физлицом раздел именуется экономические споры по гражданским правоотношениям, а во втором случае — о несостоятельности (банкротстве) организаций и граждан. Процессуальные документы для скачивания не доступны.

Что со всем этим делать?

🔎Самое главное — отложить даже любые намеки на панику. Такие новости распространяются быстрее пожара и с огромной радостью подхватываются каждым. Поберегите свое здоровье и не хватайтесь за сердце.

🔎Регулятор "правит бал". Не зря депозитарий биржи отделен от основной компании, а средства клиентов в строгом порядке сегрегированы (отделены) от активов самой биржи. Плюс сама биржа под жесточайшим контролем регулятора. Спокойно ждем официальных подробностей.

🔎Для СПБ Биржи: молчание в такой ситуации просто не допустимо. В ближайшее время ждем очень подробный комментарий и по ситуации с активами и по истории с заявлениями в кад.арбитре. Вполне возможно, что это техническая ошибка, но все же дождаться твердых и четких заявлений о происходящем крайне важно и нужно.

Ну и последнее — поберегите свое здоровье и не хватайтесь за сердце лишний раз. Мы держим руку на пульсе и обо всех новых подробностях и уточнениях по банкротству СПБ Биржи мы немедленно будем вам сообщать в HOTLINE.

#биржа #spbe

@bitkogan

☎️ Связь в России подорожает из-за жадности сотовых операторов?

В 2024 году тарифы вырастут на 10-15%. Основная причина — санкции. Они уже привели к росту операционных издержек, так как приобретение нового оборудования стало нетривиальной задачей.

➡️ При этом ценовые войны операторов связи давно стали обыденностью. Они заманивают клиентов различными акциями, рассчитывая впоследствии поднять цены на услуги.

В итоге, операторы оказались в яме, которую сами и выкопали: повышение цен на услуги связи необходимо прямо сейчас в связи с санкциями, но сделать это, не потеряв часть клиентов, привлеченных акционными тарифами, невозможно.

🔎Очередной виток надувания этого пузыря случился традиционно накануне новогодних праздников. Свои предложения появились у ряда крупных операторов, после чего последовал внезапный ответ Билайна, вызвавший бурю споров в телеком-среде.

➡️ Суть его в следующем: мы не плодим потенциальные «мертвые души» абонентской базы, а поощряем своих действующих и активных клиентов, в то время как подобные действия операторов не способствуют нормальному развитию рынка, порождают иллюзию роста клиентской базы, вводят в заблуждение акционеров компании.

🔎Такой подход выглядит гораздо разумнее, с чем, в том числе, согласны многие отраслевые эксперты. А самое главное, что за ценовые войны брендов для красивой квартальной отчетности, в итоге, заплатим мы с вами, реальные потребители связи.

Вот такое положение дел сейчас в телекоме.

При этом тарифы на интернет и связь в РФ все еще остаются одними из самых низких в мире. Однако, учитывая текущие экономические условия и внешние факторы, их индексирование неизбежно.

#российский_рынок

@bitkogan

ЦБ РФ объявил параметры валютных операций на следующий год. Что это значит для рубля?

Напомню важный контекст.

1️⃣История первая. В августе ЦБ заморозил покупки валюты в рамках бюджетного правила. Оно требовало покупать валюту в размере дополнительных нефтегазовых доходов. Это привело бы к дополнительному ослаблению рубля. Но в августе рубль и так ослаблялся стремительными темпами, и ЦБ решил отложить покупки до лучших времён, несмотря на правило.

2️⃣Вторая история, которую важно помнить. Правительство в 2023 г. использовало средства из ФНБ для финансирования дефицита федерального бюджета вне бюджетного правила. Но валюта в ФНБ заморожена. ЦБ не может продать валютные средства из ФНБ. Фактически ЦБ просто создавал правительству рубли, не компенсируя это продажами валюты.

Что стало теперь?

ЦБ возобновляет операции с валютой по обеим историям. С 2024 г. ЦБ будет покупать валюту для первой истории и продавать для второй.

Банк России будет
🟢покупать всю отложенную валюту, которую он должен был покупать с августа по бюджетному правилу,
🟢и продавать всю валюту, которую он должен был продавать, когда правительство тратило деньги из ФНБ.

Что перевесит?

При текущем уровне нефтегазовых доходов обязательства по продаже валюты перевесят обязательства по покупке: операции ЦБ будут укреплять рубль на протяжении 2024 года.

Почему ЦБ не мог делать этого раньше?

Раньше была только вторая история. ЦБ должен был продавать валюту для правительства, но она была заморожена. Валюта по-прежнему заморожена, но теперь ЦБ может её не продавать, а сделать взаимозачет с покупками. Если разница не сойдется, то на это уже хватит юаней в резервах.

Однако, не могу не отметить, что время, выбранное ЦБ для изменения параметров валютных операций, совпало с электоральным циклом. Наверное, просто совпадение.

Что будет с рублем?

🔎Я сохраняю свои сентябрьские ожидания по курсу рубля 85-90 рублей за доллар в ближайшие 4 месяца.

#рубль #ЦБ

@bitkogan

🛒 Эта пятница оказалась недостаточно черной

Розничные сети в эти выходные во всем мире пережили наплыв покупателей на Черную пятницу. Только в США продажи составили рекордные $9,8 млрд, что на 7,5% выше, чем в 2022 году.

❓В воскресенье в эфире с Дмитрием Абзаловым на YouTube канале Bitkogan Talks задавался вопросом о том, покупают ли сейчас больше на распродажах вещи либо откладывают на впечатления и путешествия.
— Очевидно, что жители США предпочли потратить деньги на товары. Топ популярных покупок возглавили телевизоры, «умные» часы и другая электроника, а также куклы Барби.

❓Не менее важный вопрос: были товары реализованы через офлайн магазины или через интернет.
— Американские потребители выбрали последний вариант. И это важный сигнал для ритейлеров о возможности сокращения затрат путем закрытия магазинов. В историю уходят многочасовые очереди и даже, порой, драки за товары в Черную пятницу.

Примечательно, что рынок буднично реагирует на рекорды.
🔴Индекс S&P 500 на открытии рынка -0,13%,
🔴а Dow Jones 30 в минусе на 0,15%.
Опасаюсь, что серьезного Санта-ралли американский рынок в декабре не увидит.

Подводить итоги пока не буду. Ведь по прогнозам за выходные будет реализовано товаров на $10 млрд и сегодня, в Киберпонедельник, объем продаж вырастет на 5,4% в сравнении с теми же продажами в 2022 году — до $12 млрд.

🔗 Оставайтесь с нами и будем вместе следить за влиянием продаж в последние дни на рынок акций.

#рынки #акции

@bitkogan