📚Книги о детской финансовой грамотности.

🗯 «Евгений, здравствуйте. Какую книгу для детей возраста 11-ти (мальчик) и 15-ти (девочка) лет вы посоветуете для ознакомления с экономикой и финансами? Спасибо».

Последние пару лет наблюдаю бум детской литературы в сфере финансовой грамотности.

Кроме традиционно упоминаемых (в том числе и на наших каналах) Роберта Кийосаки, Бодо Шефера и Джорджа Клейсона, которые подходят для подростков и взрослых, не изучавших специально финансы, вышло просто огромное количество литературы.

Да и книги сейчас не простые, с интерактивными элементами. Давайте разбираться, что есть хорошего и на какой возраст.

1️⃣Монсе Джуниен. Первая книга о деньгах. Тинь и Динь ищут подарок для мамы.

История про мышат Тинь и Динь, которые хотят купить подарок маме. Их вместе с маленькими читателями ждет постижение вопросов, откуда берутся деньги и как ими распоряжаться.

На каждой странице есть объекты, иллюстрирующие основные понятия. Конвертики для денег, касса, копилка. Ребенка они не оставят равнодушным.

По QR-кодам также можно также прослушать короткие истории:
🔸Что такое деньги
🔸Что такое банк и банкомат
🔸Что такое работа и др.

Книга читается легко, ведь в ней просто говорится о сложном.

2️⃣Майк Шефер. Мои деньги, твои деньги. Твоя первая книга о финансовой грамотности.

Может, и не первая (см. выше), но очень насыщенная книга, практически учебник. Зайдет ребенку и в 6 лет, и в 10-11.

К книге можно возвращаться по мере того как ребенок задает финансовые вопросы.

🔸В первой половине книги разобраны более простые вопросы (деньги, банки, торговля). Ребенок поймет, как распоряжаться своими первыми карманными деньгами и как их приумножить.

🔸Вторая посвящена больше сложным для ребенка абстрактным темам. Таким как страхование, налоги, социальные выплаты. И даже индексам акций и инвестиционным стратегиям! Тут, возможно, и родители узнают что-то новое 🤔

Но все это без перегрузки, половину каждого разворота занимают веселые иллюстрации.

3️⃣Наталия Артемьева. Книга-игра. Киндерномика. Мой первый миллион.

Книга для подростков и по финансовой грамотности, и по предпринимательству (продолжение одноименной книги для малышей). Целый фантастический интерактивный мир, по которому можно путешествовать с помощью «ссылок» со страницы на страницу.

На пути к цели дети могут:
🔸открывать вместе с муравьями кофейные точки,
🔸участвовать в межгалактическом хакабиотоне и попасть в Звездный Акселератор,
🔸запустить онлайн-магазин игрушек с Василисой Премудрой,
а также пробовать другие оригинальные способы прийти к успеху.

Продолжение следует... не переключайтесь!

#книги #ликбез

@bitkogan

🤖 Ждать ли появления умнейшего существа на планете? – Маск против ИИ

На днях с большим наслаждением посмотрел интервью Илона нашего Маска. Основатель Tesla коснулся в первую очередь вопросов, связанных с ИИ, но также «банкопада» в США.

Маск поднял темы:

1️⃣Осторожное отношение и регулирование. 👨‍⚖️
Он сравнил ИИ с «черной дырой» – никто не знает, что там происходит. Оказалось, что создатель SpaceX – сторонник госрегулирования, в том числе и над ИИ из-за опасности влияния на общество. Он ожидает, что оно начнет меняться уже в этом году под влиянием ChatGPT.

Говоря об OpenAI, создавшей ChatGPT, Маск сказал, что сожалеет о том, что был одним из основателей компании. Теперь этот проект стал коммерческим, а также его обучают давать излишне политкорректные ответы. Маск хочет создать TruthGPT, который будет «близок к природе» и постарается не уничтожить человечество.

2️⃣Риски ИИ. 🗣
Риск того, что появится нейросеть, которая сможет приводить настолько убедительные аргументы, что человечество начнет верить в написанное машиной. Потом эта информация начнет проникать в соцсети, люди ее будут пересылать друг другу и это может иметь последствия.
«Перо сильнее меча».

Отчасти согласен с Маском относительно ИИ.

С одной стороны, считаю, что ничто не должно стоять на пути технического прогресса, ведь развитие ИИ ускорит развитие человечества. С другой стороны, эта технология нуждается в ограничениях, которые будут установлены при помощи экспертов отрасли.

Вопрос стоит, скорее, не о рисках восстания машин (хотя Маск и упоминает о риске разрушения цивилизации), а об источниках корректной информации. Кто будет решать, что хорошо, а что плохо?

Для примера, можно попросить ChatGPT привести по 10 аргументов
▫️сначала о существовании пришельцев,
▫️затем о невозможности их существования.
И с этими противоположными по сути задачами чат-бот справляется не хуже умелых ораторов.

Продолжение ⤵️

3️⃣Падение банков. 💸
Маск в ходе интервью уделил довольно много внимания проблеме, сравнив ситуацию с «гибелью не только канарейки, но и всех горняков в шахте». Согласен с мыслью инновационного предпринимателя, что глобальная банковская система находится в опасности.

Также он подтверждает ранее высказанные мною мысли – нынешние проблемы в коммерческой недвижимости – это «еще цветочки».

А ведь портфели банковских активов порой обеспечены бизнес-центрами, которые после пандемии продолжают пустовать. До конца года Маск ожидает падения цен на недвижимость, а также призывает ФРС пойти на снижение ставки.

4️⃣Инвестиции в кризис. 📊
Маск предлагает: «Если вы верите в продукты компании, то покупайте их акции и держите навека. На панике купите еще больше акций… Покупайте дешево, продавайте дорого».
Не могу не согласиться с такой точкой зрения.

Всегда призываю подробно разобраться:
✔️в чем суть деятельности компании компании,
✔️разбирается ли их руководство в том, чем занимается (это смешно, но порой встречаю и такое),
✔️посмотреть на цифры в отчетности (выручка, прибыль, маржинальность бизнеса).

5️⃣Инопланетяне. 👽
Маск уверяет, что не встречал пришельцев и у него нет информации о них. Но… если у него будет такая информация, то «написал бы в Twitter в ту же секунду».
Думаю, это сообщение станет самым популярным в мире.

Вместо вывода

Вопрос о регулировании ИИ стал настолько серьезен, что Конгресс США вызвал для дачи показаний руководителей OpenAI.

Скорее всего, после долгих обсуждений появится экспертная группа, которая займется созданием законопроекта. На основе этого документа во многих развитых странах мира также будут вноситься поправки в национальное законодательство.

Главный вопрос – а кто будет выдавать лицензии на ведение деятельности, связанной с ИИ? И не погубит ли бюрократия интересные инициативы?

#ИИ #банки #кризис

@bitkogan

Хочешь мира, готовься к войне

Это я про возможную отмену соглашений об избежании двойного налогообложения. Попробую представить себе последствия для российских инвесторов. Причем, дабы не обнадеживать заранее, исхожу из негативного сценария.

❗️Это всего лишь анализ с предварительными выводами.

Что может произойти?

Налог на доходы по ценным бумагам из недружественных юрисдикций, приобретенных через иностранных «недружественных» брокеров, будет взиматься два раза, сначала у источника, затем в России.

Какие налоги будут дублироваться?

1️⃣ Налог на прирост капитала, т. е. разница между ценой продажи и покупки ценных бумаг
2️⃣ Налог на дивидендные и процентные доходы.

Почему это происходит?

Вероятно, дело в желании переориентировать инвесторов на российский и рынки дружественных стран.

При этом есть проблемы:
📍 неготовность финансовой инфраструктуры,
📍 скудность инструментария,
📍 часто дорогое обслуживание.

Но если планируется переориентировать инвесторов на российский рынок, то создайте стимулы:

1️⃣ для того, чтобы инвесторы стремились на наш рынок, и это касается не только граждан России, но и иностранных инвесторов (недружественных и даже дружественных государств).

*Они с весны 2022-го практически лишены дивидендов и процентных выплат от компаний РФ;

2️⃣ создавайте налоговые стимулы для долгосрочных инвесторов внутри страны.

Как все может происходить и есть ли время приготовиться?

Возможные сроки:
🔹 или сразу после подписания указа (ориентир – начало лета),
🔹 или речь идет о нескольких месяцах (от подписания указа до отмены двухсторонних соглашений и внесения изменений в налоговые регуляции).

⚡️ В любом случае нужно готовиться сейчас и начинать процесс перестройки торговли иностранными бумагами.

Продолжение⤵️

Кого коснется налоговый шторм?

Граждан России (резидентов), владеющих иностранными бумагами недружественных эмитентов, приобретенных через иностранных брокеров, таки опять из недружественных стран.

⚠️ Внимание!!! Для инвесторов (ЮЛ) действует другая система налогообложения.

Возможные льготы, послабления или альтернативы?

Вероятно, будут некоторые послабления для инвесторов во время переходного периода, конечно, если он будет. Нельзя исключить, что некоторые элементы СОИДН могут сохраниться.

Допускаем налоговые «пряники», направленные на стимулирование внутренних инвестиций в виде кратного увеличения налоговых льгот.

Кто будет взимать с вас налоги в случае разрыва соглашений?

✅ Эмитенты ценных бумаг из недружественной страны, которыми вы владеете, или брокеры (налоговые агенты), через которых вы работаете в недружественной стране.

✅ При негативном сценарии брокеры (налоговые агенты) из дружественных стран, если вы продолжите совершать операции с «недружественными» ценными бумагами.

✅ Российская налоговая по итогам календарного года после подачи налоговой декларации.

Возможные пути решения со стороны недружественной инфраструктуры?

Иностранные брокеры могут перебросить ваш счет в свои подразделения, находящиеся в дружественных юрисдикциях. 👉 при позитивном сценарии не исключаю вероятности избежать двойного налога. Так, Binance и Bybit перебросили клиентов в другие юрисдикции.

Возможные пути решения со стороны России?

Не исключаем, что будет производиться зачет налогов, уплаченных в недружественной юрисдикции, как это может происходить с ЮЛ, но это в лучшем случае.

Что предпринять?

➡️ Открыть счет у брокера в дружественной юрисдикции.

➡️ Закрыть позиции у брокера в недружественной стране и перевести денежные средства (возможно активы) на новый счет.

➡️ Продолжить работать со своим портфелем, при благоприятном сценарии, в т. ч. с «недружественными» бумагами, а при негативном – только с ценными бумагами из дружественных юрисдикций и DR на акции, выпущенными эмитентами любого государства.

В ближайшие две недели мы проведем видеосеминар, где подробно поговорим о происходящем и дадим свои рекомендации. О дате и условиях видеосеминара сообщим дополнительно.

Вы можете обратиться к нам для разъяснений по текущей ситуации.

#налоги #законы

@bitkogan

Саммит G7 закончился.
Подводим итоги.

Друзья, всем привет!

В целом члены «семерки» пообещали:

📌 Сохранять российские активы замороженными до компенсации ущерба от конфликта.

📌 Принять меры для предотвращения использования филиалов российских банков в третьих странах для обхода санкций.

📌 Работать над ограничением использования Россией международной финансовой системы.

📌 Продолжать принимать меры для сокращения доходов России от экспорта энергоносителей.

📌 Продолжать снижать зависимость от России в сфере ядерной энергетики.

В принципе ничего особо нового. Однако в очередной раз
▫️ усложняются механизмы расчетов,
▫️ уменьшается список тех товаров, который можно будет легально ввести в страну.

А теперь немного поконкретнее:

🇺🇸 США

1️⃣ Ужесточается контроль экспорта в Россию и Белоруссию на 1 224 наименования промышленных товаров. В их числе различные стройматериалы и товары для дома, телефоны, бытовая техника, ткани, химические соединения, а также газовые турбины и контейнеры для сжиженного газа и другие позиции. Для экспорта или реэкспорта в РФ огромного количества товаров теперь требуется лицензия.

2️⃣ Минторг США вводит SDN-санкции против ряда компаний из Армении и Киргизии, которые, по его мнению, связаны с Россией.

3️⃣ В списке запрещенных к экспорту в Россию товаров, в частности, телефоны, диктофоны, микрофоны, бытовая техника, а также антиквариат, алкоголь, часы.

4️⃣ США ввели экспортные ограничения, связанные с глубоководной нефтедобычей России на Арктическом шельфе.

5️⃣ В блокирующий SDN-список из публичных компаний попали золотодобытчики «Полюс» и «Полиметалл».

Любопытно – в блэклисте оказалась российская структура «Полиметалла». Одновременно с этим головная компания, зарегистрированная на острове Джерси, под санкции не попала.

🇬🇧 Великобритания

1️⃣ Вводятся санкции против предприятий, связанных с Росатомом.

2️⃣ Запрещается импорт алюминия, никеля и меди из России.

3️⃣ В ограничительный список внесены «Северсталь», «Полюс», ММК. В «Северстали», кстати, сообщили, что санкции против компании действовали и ранее, когда в санкционный список попал ключевой акционер. Поэтому, по ее мнению, новые «дружеские приветы» никак не повлияют на ее деятельность.

4️⃣ Под санкциями теперь транспортные компании (в том числе судоходные), руководители оборонных предприятий, ряд финансовых компаний (ДОМ.PФ, АФК «Система», Металлинвестбанк, Тинькофф Банк, Росбанк).

🇯🇵 Япония

1️⃣ Запрет оказывать услуги клиентам из России в сферах архитектуры и строительства.

2️⃣ Заморозка счетов 100 российских физических и юридических лиц.

🇦🇺 Австралия

1️⃣ Под санкциями
📍металлурги – «Полюс», «Северсталь»,
📍финансовые учреждения – Банк Санкт-Петербург, «Уралсиб», МТС-Банк и другие,
📍нефтяники – Роснефть.

2️⃣ Кроме того, Австралия намеревается запретить экспорт автомобилей и запчастей для них в Россию.

🇨🇦 Канада

1️⃣ Санкции против больше чем 70 российских физлиц и юрлиц. Под ограничениями лица, связанные с компаниями, которые поставляют военные технологии российским вооруженным силам, члены семей тех, кто попал под санкции, и «представители кремлевской элиты».

Что касается ЕС – об этом будет отдельная подробная статья. Там много чего планируется.

И, разумеется, отдельная тема – взаимоотношения с Китаем. Там также есть много чего нового и интересного. Заслуживает нескольких заметок и видеопередач.

Ну, а как все это повлияет на российскую экономику – будем в течение недели подробно разбирать.

#санкции #семерка

@bitkogan

🇹🇷 Опять про Турцию. Немного итогов и немного прогнозов.

Прогнозы посвятим как периоду до второго тура президентских выборов (28 мая), так и перспективам их возможных результатов.

Начнем с итогов первого раунда выборов.

1️⃣ Партийный блок Тайипа Эрдогана получил большинство в парламенте страны, что уже обеспечивает ему определенный тыл во втором туре президентских выборов. Согласитесь, что парламентское большинство у одного из кандидатов, неплохое подспорье.

2️⃣ По данным Высшего избирательного комитета Турции, в первом туре президентских выборов голоса избирателей распределились таким образом:

📍Реджеп Тайип Эрдоган – 49,51%,
📍Кемель Кылычдароглу – 44,88%,
📍Синан Оган – 5,17%.

Да, Эрдоган не одержал победы в первом туре.
Но:

🤔нужно ли ему это было?

😒 результат оппозиции, безусловно, разочаровал ее сторонников, расчитовавших на решающую победу 14 мая.

Следует отдельно, на наш взгляд, отметить совершенно беспрецедентную электоральную активность граждан на выборах 14 мая: явка составила почти 9️⃣0️⃣🔤 – вдумайтесь в эту цифру!

Для справки: в Турции законодательно установлен штраф за неявку на выборы, однако он составляет менее €1. По сути, расходы на взимание этого штрафа в масштабах страны составят больше, чем доходы от этой рестрикционной меры, очевидно, что дело не в штрафах, а в высокой электоральной мотивации граждан.

Также определяющим моментом является весьма – на удивление – эффективно и объективно работающие электоральные структуры страны.

Какие шансы у претендентов 28 мая?

Откровенно говоря, у Кылычдароглу шансы ниже, чем у Эрдогана.

Одним из обстоятельств в этой связи является то, что третий претендент на пост президента Турции Синан Оган (кстати, этнический азербайджанец, что немаловажно), набравший более 5% голосов в первом туре и являющийся приверженцем весьма националистических пантюркистких взглядов, скорее всего, «отдаст» голоса Эрдогану.

Что можно ждать в ближайшие 6 дней, до второго тура президентских выборов?

✔️ Очевидно, что РФ будет всячески пытаться оказать поддержку Эрдогану
🔹как на внешнеполитическом контуре, к примеру очередное продление «зерновой сделки»,
🔹так и по внутренней повестке – экономические преференции Турции как крупнейшему хабу в рамках параллельного импорта.

По принципу «он, конечно, сукин сын, но, он наш сукин сын». Здесь, впрочем, РФ является, пожалуй, даже более заинтересованной стороной, чем Эрдоган – в случае победы Кылычдароглу турецкая лазейка, вероятно, будет ощутимо прикрыта.

✔️ Есть признаки подготовки оппозиции – в случае ее проигрыша – к непризнанию итогов второго тура президентских выборов (на наш взгляд, подобный вариант развития событий весьма маловероятен, однако не исключен).

✔️ Также важен фактор мобилизации оппонентами своего электората во втором туре. Мы не зря упомянули очень высокую явку на выборах 14 мая. Резервы мобилизации практически исчерпаны у обоих кандидатов.

Однако, если более «продвинутый» электорат Кылычдароглу проявил себя, наверняка, по максимуму еще в первом туре президентских выборов, то резерв Эрдогана среди «глубинных» избирателей, очевидно, имеет определенный запас.

И уж он им не приминет воспользоваться: ждем в ближайшую неделю очередных поднятий зарплат, субсидий и прочих «вертолетных» денег.

💭 Так или иначе, ждать не долго: если до второго тура выборов 28 мая не случится каких-либо нелегитимных действий как со стороны действующего президента, так и со стороны оппозиции, то на наш взгляд, Эрдоган останется у власти.

#выборы #Турция #прогноз

@bitkogan

🇪🇺 Как мы и обещали – пару слов о новые санкциях ЕС: кто под прицелом?

Друзья, всем привет!

Кольца, пояса, кислород – кажется, санкции против РФ «затянули» все что можно, но останавливаться на достигнутом страны не собираются.
Вслед за «семеркой» с «благой» вестью спешат европейские гонцы.

Ну-с. Что свеженького от европейских друзей?

Начнем с того, что как такового этого самого 11-го пакета в принципе еще нет. Пока идеи, мысли, предложения.

❕Основная цель нового пакета – контроль за соблюдением существующих ограничений.

И тут я вижу два варианта возможного творчества коллег.

1️⃣ Будут бить или угрожать вторичными санкциями торговым партнерам России.

2️⃣ Будут наносить точечные удары по компаниям, чтобы другим неповадно было.

▫️Сейчас ссориться с шейхами – себе дороже, иначе можно огрести душевный такой взлет цен на энергоносители,
▫️кроме того, относительно лояльны бывшие советские республики (Грузии, Азербайджана и Армении),
➡️ второй сценарий выглядит более жизнеспособным. К тому же и кандидаты на попадание в черный список есть.

➕Альтернативным образом чиновники могут запретить транзит широкого перечня товаров в третьи страны через Россию. По данным FT, на пути из ЕС в Киргизию, Армению и Казахстан таинственным образом «исчезли» товары на $1 млрд. Барабашка завелся…

На этом креатив не заканчивается. Варшава требует ввести ограничения против российских
📍транспортных компаний,
📍алмазов,
📍агропродовольственной продукции,
📍атомной отрасли.

Надеяться на то, что страны ЕС в итоге не договорятся, я бы не стал. Договорятся.

Та же Венгрия, хотя и блокирует из раза в раз различные предложения, в итоге идет на поводу у большинства.

Вывод

💭 Надеемся на лучшее, а готовимся к худшему.

Что касается последствий для экономики РФ, помимо очевидного факта, что ограничения на торговлю алмазами негативно скажутся на бизнесе «Алросы», туго придется всем компаниям, заточенным на экспорт или импорт.

Альтернативные цепочки поставок, если их удастся найти, ➡️ к росту затрат и, как следствие, увеличению цен.

Недаром ЦБ РФ намекает на повышение ставки в июне. Рубль тем временем особо не реагирует ни на подарки от G7, ни от ЕС.

Ну, а что будет в реальности – посмотреть будем.

#санкции #ЕС

@bitkogan