Что нового в банковском секторе?
Печатный станок включили, пару психологических сессий провели — кризис преодолен?
Увы, все не так просто.
В своем ежегодном послании акционерам Джейми Даймон из JPMorgan Chase & Co заявил, что до развилки еще далеко и что последствия краха SVB и Signature Bank будут ощущаться еще долгие годы. По мнению гуру, любые новые правила в ответ на последние события должны быть продуманными.
Звучит разумно, но в Белом доме предпочитают не церемониться и призывают к ужесточению регулирования в финансовом секторе как можно скорее.
Впрочем, это не удивительно. Политики должны ловить мышей. И хайповать. У них своя логика. Это правило касается не только США. Отреагировали — отлично. Ну а что потом будет — не их печаль.
О каких предложениях идет речь?
▪️Предполагается, что более жесткие требования будут предъявляться к капиталу и ликвидности банков среднего размера (от $100 млрд до $250 млрд).
▪️ФРС может также усилить ежегодные стресс-тесты для банков.
▪️Наконец, финансовые организации могут начать готовить процедуры упорядоченного роспуска в случае кризиса.
Чем это грозит?
В худшем случае, исчезновением нескольких десятков банков, а в лучшем — увеличением расходов и снижением прибыли. В целом, регулирование не означает, что финансовая система станет безопаснее, да и привлекательности инвесторам не добавит. Но галочка будет поставлена. Так сказать, отреагировали.
На этом можно было бы закончить, но тут появился теоретически возможный новый «черный лебедь», теперь уже в Канаде.
Объем коротких позиций спекулянтов против банка The Toronto-Dominion Bank (TD) начал серьезно расти.
В чем проблема?
Аналитики указывают на негативные последствия для банка от замедления жилищного строительства в стране, а также на его связи с рынком США через долю в Charles Schwab (NYSE:SCHW) и планы по приобретению регионального американского банка.
Станем ли мы свидетелями продолжения кризиса?
Как отмечается, в процентом соотношении доля коротких позиций не такая уж и высокая — всего 3,3% по сравнению с 2,8% годом ранее. По этому показателю TD занимает третье место среди 20 крупнейших финансовых компаний США и Канады.
Не факт, что следующей возможной жертвой банковского кризиса будет этот банк. Но то, что впереди мы увидим новые жертвы кризиса банков, — это 100%.
#банки #кризис
@bitkogan
Печатный станок включили, пару психологических сессий провели — кризис преодолен?
Увы, все не так просто.
В своем ежегодном послании акционерам Джейми Даймон из JPMorgan Chase & Co заявил, что до развилки еще далеко и что последствия краха SVB и Signature Bank будут ощущаться еще долгие годы. По мнению гуру, любые новые правила в ответ на последние события должны быть продуманными.
Звучит разумно, но в Белом доме предпочитают не церемониться и призывают к ужесточению регулирования в финансовом секторе как можно скорее.
Впрочем, это не удивительно. Политики должны ловить мышей. И хайповать. У них своя логика. Это правило касается не только США. Отреагировали — отлично. Ну а что потом будет — не их печаль.
О каких предложениях идет речь?
▪️Предполагается, что более жесткие требования будут предъявляться к капиталу и ликвидности банков среднего размера (от $100 млрд до $250 млрд).
▪️ФРС может также усилить ежегодные стресс-тесты для банков.
▪️Наконец, финансовые организации могут начать готовить процедуры упорядоченного роспуска в случае кризиса.
Чем это грозит?
В худшем случае, исчезновением нескольких десятков банков, а в лучшем — увеличением расходов и снижением прибыли. В целом, регулирование не означает, что финансовая система станет безопаснее, да и привлекательности инвесторам не добавит. Но галочка будет поставлена. Так сказать, отреагировали.
На этом можно было бы закончить, но тут появился теоретически возможный новый «черный лебедь», теперь уже в Канаде.
Объем коротких позиций спекулянтов против банка The Toronto-Dominion Bank (TD) начал серьезно расти.
В чем проблема?
Аналитики указывают на негативные последствия для банка от замедления жилищного строительства в стране, а также на его связи с рынком США через долю в Charles Schwab (NYSE:SCHW) и планы по приобретению регионального американского банка.
Станем ли мы свидетелями продолжения кризиса?
Как отмечается, в процентом соотношении доля коротких позиций не такая уж и высокая — всего 3,3% по сравнению с 2,8% годом ранее. По этому показателю TD занимает третье место среди 20 крупнейших финансовых компаний США и Канады.
Не факт, что следующей возможной жертвой банковского кризиса будет этот банк. Но то, что впереди мы увидим новые жертвы кризиса банков, — это 100%.
#банки #кризис
@bitkogan
4-дневная рабочая неделя – это, конечно, интересный эксперимент… Не сомневаюсь, что у него найдется немало сторонников 😉
Впрочем, мне и моей команде с графиком 24/7 о таком остается только мечтать… 😏
А вам нравится идея?
Присоединяйтесь к голосованию в канале HOTLINE!
Впрочем, мне и моей команде с графиком 24/7 о таком остается только мечтать… 😏
А вам нравится идея?
Присоединяйтесь к голосованию в канале HOTLINE!
Telegram
bitkogan⚡️HOTLINE
💼 Эксперимент с 4-дневной рабочей неделей провели и в России: 97% руководителей сочли систему эффективной.
76% сотрудников полностью выполнили рабочую норму, 20% ее перевыполнили, а количество сделанной работы увеличилось на 14%.
Ранее в Великобритании…
76% сотрудников полностью выполнили рабочую норму, 20% ее перевыполнили, а количество сделанной работы увеличилось на 14%.
Ранее в Великобритании…
Второй эшелон РФ продолжает запускать ракеты 🚀
Практически каждый день взлетает то одна, то другая акция. Причем происходит это зачастую без новостей.
В чем причины?
В большинстве случаев все эти «выстрелы» носят чисто спекулятивный характер.
Акции второго эшелона характеризуются невысокой ликвидностью. Поэтому, когда в «стакан» приходят много покупателей или один большой покупатель, котировки начинают показывать двузначный рост.
Нельзя забывать о том, что игра в акциях второго эшелона – это высокий риск. Часто бывает, что сегодня та или иная история растет на 20%, а завтра падает на столько же. Каждый инвестор решает сам, брать ли на такие риски.
Тем не менее зарабатывать на этой «движухе» можно и нужно. В нашем сервисе по подписке мы это делаем регулярно.
Из свежих примеров – вчера закрыли часть акций КАМАЗа (KMAZ RX) с доходностью около +50%. А идей еще много😉
#акции #российский_рынок
@bitkogan
Практически каждый день взлетает то одна, то другая акция. Причем происходит это зачастую без новостей.
В чем причины?
В большинстве случаев все эти «выстрелы» носят чисто спекулятивный характер.
Акции второго эшелона характеризуются невысокой ликвидностью. Поэтому, когда в «стакан» приходят много покупателей или один большой покупатель, котировки начинают показывать двузначный рост.
Нельзя забывать о том, что игра в акциях второго эшелона – это высокий риск. Часто бывает, что сегодня та или иная история растет на 20%, а завтра падает на столько же. Каждый инвестор решает сам, брать ли на такие риски.
Тем не менее зарабатывать на этой «движухе» можно и нужно. В нашем сервисе по подписке мы это делаем регулярно.
Из свежих примеров – вчера закрыли часть акций КАМАЗа (KMAZ RX) с доходностью около +50%. А идей еще много😉
#акции #российский_рынок
@bitkogan
Сегодня Positive Technologies(POSI RX), единственный публичный представитель отрасли кибербезопасности в России, представил консолидированную отчетность по МСФО и управленческие метрики за 2022 г. Очередные сильные результаты. Разберемся во всем по порядку.
Ключевые результаты.
Данные г/г :
🔹Выручка выросла на 95% и составила 13,8 млрд руб.
🔹Расходы на R&D увеличились на 48%, составив 2,8 млрд руб.
🔹Операционные расходы выросли на 54% до 6,4 млрд руб.
🔹EBITDA увеличилась в 2,3 раза, составив при этом 6,8 млрд руб., а новый показатель EBITDAC показал рост в 3,4 раза до 5,2 млрд руб.
🔹Чистая прибыль без учета капитализации расходов(NIC) выросла в 4,1 раза, составив 5,0 млрд руб.
🔹Net Debt/EBITDA уменьшился до рекордного уровня 0,1х.
Ключевой драйвер роста выручки связан с впечатляющими продажами лицензий на продукты киберзащиты. Группа Позитив логично наращивает расходы на R&D, поскольку именно за счет инвестиций в разработку новых продуктов и доработку существующих, происходит рост бизнеса. Мы отмечаем, что темп роста выручки превышает темп роста операционных и R&D расходов. Это говорит о высокой операционной эффективности.
Маржинальность бизнеса остается на очень высоком уровне. Компания не так давно ввела новые управленческие метрики, о которых мы уже говорили.
Так, рентабельность наиболее точного показателя EBITDAC увеличилась до 37% против 21% годом ранее. Маржа по NIC также заметно выросла – с 16% до 35%. Именно показатель NIC будет ориентиром для размера дивидендов по итогам года. Кстати, компания перевыполнила заявленную инвесторам цель по чистой прибыли.
Теперь про дивиденды.
Показатель NIC является ориентиром для определения размера дивидендов, но важным условием при этом является чистый долг. На сегодня чистый долг к EBITDA находится на рекордно низком уровне 0,1х, что позволяет компании выплачивать от 50% до 100% на дивиденды от метрики NIC.
Как отмечает гендиректор Positive Technologies, одна из важнейших задач состоит в том, чтобы капитализация компании отражала динамику бизнеса. В принципе, все так и происходит – динамика капитализации и рост бизнеса идут параллельным ходом. К слову, количество акционеров компании с начала 2022 г. увеличилось с 11 до более 120 тысяч., а котировки акций выросли в 2,4 раза с момента выхода на биржу.
Сегодня в 17:30 компания проведет онлайн-мероприятия для инвесторов. Топ-менеджмент прокомментирует итоги года, а также расскажет про планы развития на 2023 г. Трансляция будет доступна по ссылке.
Что же, а мы, в свою очередь, продолжим следить за деятельностью компании, которая стала одним из главных бенефициаров сложившейся ситуации.
@bitkogan
Ключевые результаты.
Данные г/г :
🔹Выручка выросла на 95% и составила 13,8 млрд руб.
🔹Расходы на R&D увеличились на 48%, составив 2,8 млрд руб.
🔹Операционные расходы выросли на 54% до 6,4 млрд руб.
🔹EBITDA увеличилась в 2,3 раза, составив при этом 6,8 млрд руб., а новый показатель EBITDAC показал рост в 3,4 раза до 5,2 млрд руб.
🔹Чистая прибыль без учета капитализации расходов(NIC) выросла в 4,1 раза, составив 5,0 млрд руб.
🔹Net Debt/EBITDA уменьшился до рекордного уровня 0,1х.
Ключевой драйвер роста выручки связан с впечатляющими продажами лицензий на продукты киберзащиты. Группа Позитив логично наращивает расходы на R&D, поскольку именно за счет инвестиций в разработку новых продуктов и доработку существующих, происходит рост бизнеса. Мы отмечаем, что темп роста выручки превышает темп роста операционных и R&D расходов. Это говорит о высокой операционной эффективности.
Маржинальность бизнеса остается на очень высоком уровне. Компания не так давно ввела новые управленческие метрики, о которых мы уже говорили.
Так, рентабельность наиболее точного показателя EBITDAC увеличилась до 37% против 21% годом ранее. Маржа по NIC также заметно выросла – с 16% до 35%. Именно показатель NIC будет ориентиром для размера дивидендов по итогам года. Кстати, компания перевыполнила заявленную инвесторам цель по чистой прибыли.
Теперь про дивиденды.
Показатель NIC является ориентиром для определения размера дивидендов, но важным условием при этом является чистый долг. На сегодня чистый долг к EBITDA находится на рекордно низком уровне 0,1х, что позволяет компании выплачивать от 50% до 100% на дивиденды от метрики NIC.
Как отмечает гендиректор Positive Technologies, одна из важнейших задач состоит в том, чтобы капитализация компании отражала динамику бизнеса. В принципе, все так и происходит – динамика капитализации и рост бизнеса идут параллельным ходом. К слову, количество акционеров компании с начала 2022 г. увеличилось с 11 до более 120 тысяч., а котировки акций выросли в 2,4 раза с момента выхода на биржу.
Сегодня в 17:30 компания проведет онлайн-мероприятия для инвесторов. Топ-менеджмент прокомментирует итоги года, а также расскажет про планы развития на 2023 г. Трансляция будет доступна по ссылке.
Что же, а мы, в свою очередь, продолжим следить за деятельностью компании, которая стала одним из главных бенефициаров сложившейся ситуации.
@bitkogan
X5 закрыла «Карусель»
И правильно сделала.
Как бы ни ностальгировали покупатели о закупках на неделю с огромными тележками, было это в другой жизни. Много воды утекло с момента создания «Карусели» 19 лет назад.
Что изменилось?
И ситуация в экономике, и сами люди. Потребительские доходы расти перестали, а потребители стали привередливее. Хотят все необходимое рядом с домом или сразу домой, а в гипермаркеты ездить не хотят. Поездка туда больше не событие, а анахронизм.
Все как на рынке акций. Была у вас позиция в хорошей компании, приносила доход и радость. Но времена изменились, излишняя ностальгия по былому принесет лишь убытки. Тем более, когда на рынке немало доходных альтернатив.
Так и у Х5 имеются более актуальные форматы. Люди теперь ценят свежесть продуктов, свое время и деньги. Значит востребованы магазины у дома, дискаунтеры и онлайн-покупки. Ну и традиции в виде городских супермаркетов.
Поэтому часть «Каруселей» переформатирована под «Перекресток», часть используется в качестве дарксторов онлайн-гипермаркета Vprok.ru.
Некоторые точки пришлось продать или закрыть, но проблемы в этом нет. Заниматься более актуальными каналами продаж стало только удобнее.
Проще говоря, Х5 показывает пример рационального подхода к управлению активами. Использовать его может каждый, распоряжаться несколькими розничными сетями для этого совсем необязательно.
#ритейл
@bitkogan
И правильно сделала.
Как бы ни ностальгировали покупатели о закупках на неделю с огромными тележками, было это в другой жизни. Много воды утекло с момента создания «Карусели» 19 лет назад.
Что изменилось?
И ситуация в экономике, и сами люди. Потребительские доходы расти перестали, а потребители стали привередливее. Хотят все необходимое рядом с домом или сразу домой, а в гипермаркеты ездить не хотят. Поездка туда больше не событие, а анахронизм.
Все как на рынке акций. Была у вас позиция в хорошей компании, приносила доход и радость. Но времена изменились, излишняя ностальгия по былому принесет лишь убытки. Тем более, когда на рынке немало доходных альтернатив.
Так и у Х5 имеются более актуальные форматы. Люди теперь ценят свежесть продуктов, свое время и деньги. Значит востребованы магазины у дома, дискаунтеры и онлайн-покупки. Ну и традиции в виде городских супермаркетов.
Поэтому часть «Каруселей» переформатирована под «Перекресток», часть используется в качестве дарксторов онлайн-гипермаркета Vprok.ru.
Некоторые точки пришлось продать или закрыть, но проблемы в этом нет. Заниматься более актуальными каналами продаж стало только удобнее.
Проще говоря, Х5 показывает пример рационального подхода к управлению активами. Использовать его может каждый, распоряжаться несколькими розничными сетями для этого совсем необязательно.
#ритейл
@bitkogan
📺 Российский биотех РБТ, компания группы ИСКЧ, проводит закрытое размещение акций, а в 2025 г. может провести IPO при достижении целевых показателей по выручке.
РБТ – создатель платформы «Бетусфера» для разработки и производства субъединичных вакцин с высоким профилем безопасности для пациентов, врачей и дистрибьюторов. Платформа открывает возможности для многократного увеличения денежных потоков компании.
▪️Какие перспективы у биотеха в России?
▪️Как работает бизнес-модель компании?
▪️Как поучаствовать в закрытом размещении акций и насколько рискованно такое вложение?
Это и многое другое Евгений Коган обсудит сегодня в интервью с Председателем Совета директоров и основателем ИСКЧ Артуром Исаевым.
#видео
@bitkogan
РБТ – создатель платформы «Бетусфера» для разработки и производства субъединичных вакцин с высоким профилем безопасности для пациентов, врачей и дистрибьюторов. Платформа открывает возможности для многократного увеличения денежных потоков компании.
▪️Какие перспективы у биотеха в России?
▪️Как работает бизнес-модель компании?
▪️Как поучаствовать в закрытом размещении акций и насколько рискованно такое вложение?
Это и многое другое Евгений Коган обсудит сегодня в интервью с Председателем Совета директоров и основателем ИСКЧ Артуром Исаевым.
#видео
@bitkogan
YouTube
Инвестиции в жизнь. Все о рынке биотеха
Российский биотех РБТ, компания группы ИСКЧ, проводит закрытое размещение акций, а в 2025 г. может провести IPO при достижении целевых показателей по выручке.
РБТ – создатель платформы «Бетусфера» для разработки и производства субъединичных вакцин с высоким…
РБТ – создатель платформы «Бетусфера» для разработки и производства субъединичных вакцин с высоким…
Друзья, всем привет!
Пока экономисты спорят о причинах ослабления рубля, события на рынке продолжают развиваться стремительно.
— По итогам вчерашней торговой сессии, пара USD/RUB подскочила на 1,93%, а курс евро превысил ₽88 впервые с 14 апреля прошлого года.
— Юань также, только за вчерашний день, прибавил примерно 2%.
Наутро тренд продолжается.
— Юань – 11,99 – еще плюс 1,4 процента.
— Доллар – 82,5 – еще полтора процента наверх.
Естественный вопрос и тех, кто душевно закупался и фьючерсными контрактами, и просто юанями – «дно» где-то рядом или же поход российской валюты на юг продолжится?
Ну для них то вопрос падения рубля – это вопрос размера текущей или будущей прибыли. А каково сейчас тем, кто сидит на рублях? К примеру, продал квартиру…
Про то, что очень скоро стоимость импортных товаров поднимется на 20–25%, я думаю, говорить не стоит. Это очевидно.
Глава Минфина РФ Антон Силуанов считает, что увеличение валютных поступлений от экспорта на фоне роста цен на энергоносители поменяет тренд.
Ждать чуда? Не смешите. «Мы не ставим никаких границ. ЦБ как регулятор на денежном рынке не ставит каких-то ограничений (не таргетирует валютный курс - ИФ). Цены сейчас повысились на наши энергоносители, и это сигнал, что будет больше валюты поступать в страну, соответственно, это будет приводить к тому, что курс рубля будет иметь тенденцию к укреплению», – заявил министр.
Иначе говоря, рынок есть рынок.
Мы с вами примерно полгода назад или чуть больше писали – крепкий курс выгоден, прежде всего, населению. Государству – это «душевная хавронья».
Собственно говоря, девальвация на 1 рубль это дополнительные доходы бюджета порядка 160 млрд руб. в год. За последние полгода котировка рубля с 60 дошла до 81. Значит бюджет дополнительно получил 3–3,2 трлн рублей.
Что у нас там в бюджете запланировано? Ах да – дефицит в размере 3 трлн рублей.
Другой интересный вопрос. «5 апреля Минфин объявил о сокращении продажи юаней в рамках бюджетного правила почти на 40%:
с 7 апреля по 5 мая ведомство продаст китайской валюты на 74,6 млрд руб. (3,7 млрд руб. в сутки),
тогда как в марте общие продажи составили 119,8 млрд руб. (5,4 млрд руб.)».
То есть прямо картинка маслом. Идет полным ходом девальвация рубля. Для того, чтобы ослабить процесс, нужно БОЛЬШЕ юаней продавать. А тут как раз все наоборот.
Ну в принципе, все достаточно логично.
✔️Девальвация – проблема ЦБ. Ибо это путь к усилению инфляционных процессов.
✔️А вот наполнение бюджета – головная боль Минфина.
Итак.
Что может в случае продолжения тренда предпринять ЦБ?
Инфляция – штука болезненная. И с ЦБ спросят.
▪️Поднять ставку. Думаю, что в текущих условиях это уже ПРАКТИЧЕСКИ НЕИЗБЕЖНО. Я так предполагаю, в мае увидим минимум прибавку 0,5 проц. пункта. То есть снова 8% годовых или более.
▪️Сжать немного ликвидность за счет изменения норм резервирования. Это вот вряд ли.
▪️Опять ввести дополнительные ограничения на вывод средств.
Что может сделать Минфин?
Вновь увеличить продажи юаней в рамках нового бюджетного правила.
Что может сделать правительство?
▪️Намекнуть корпорациям, что стоит поактивнее продавать валюту.
▪️Изменить налоговую политику для тех, кто покупает валюту.
▪️Вновь вспомнить про обязательную продажу валютной выручки.
Короче – у всех есть свои рычаги и часть их я не обозначил.
Продолжение ⤵️
Пока экономисты спорят о причинах ослабления рубля, события на рынке продолжают развиваться стремительно.
— По итогам вчерашней торговой сессии, пара USD/RUB подскочила на 1,93%, а курс евро превысил ₽88 впервые с 14 апреля прошлого года.
— Юань также, только за вчерашний день, прибавил примерно 2%.
Наутро тренд продолжается.
— Юань – 11,99 – еще плюс 1,4 процента.
— Доллар – 82,5 – еще полтора процента наверх.
Естественный вопрос и тех, кто душевно закупался и фьючерсными контрактами, и просто юанями – «дно» где-то рядом или же поход российской валюты на юг продолжится?
Ну для них то вопрос падения рубля – это вопрос размера текущей или будущей прибыли. А каково сейчас тем, кто сидит на рублях? К примеру, продал квартиру…
Про то, что очень скоро стоимость импортных товаров поднимется на 20–25%, я думаю, говорить не стоит. Это очевидно.
Глава Минфина РФ Антон Силуанов считает, что увеличение валютных поступлений от экспорта на фоне роста цен на энергоносители поменяет тренд.
Ждать чуда? Не смешите. «Мы не ставим никаких границ. ЦБ как регулятор на денежном рынке не ставит каких-то ограничений (не таргетирует валютный курс - ИФ). Цены сейчас повысились на наши энергоносители, и это сигнал, что будет больше валюты поступать в страну, соответственно, это будет приводить к тому, что курс рубля будет иметь тенденцию к укреплению», – заявил министр.
Иначе говоря, рынок есть рынок.
Мы с вами примерно полгода назад или чуть больше писали – крепкий курс выгоден, прежде всего, населению. Государству – это «душевная хавронья».
Собственно говоря, девальвация на 1 рубль это дополнительные доходы бюджета порядка 160 млрд руб. в год. За последние полгода котировка рубля с 60 дошла до 81. Значит бюджет дополнительно получил 3–3,2 трлн рублей.
Что у нас там в бюджете запланировано? Ах да – дефицит в размере 3 трлн рублей.
Другой интересный вопрос. «5 апреля Минфин объявил о сокращении продажи юаней в рамках бюджетного правила почти на 40%:
с 7 апреля по 5 мая ведомство продаст китайской валюты на 74,6 млрд руб. (3,7 млрд руб. в сутки),
тогда как в марте общие продажи составили 119,8 млрд руб. (5,4 млрд руб.)».
То есть прямо картинка маслом. Идет полным ходом девальвация рубля. Для того, чтобы ослабить процесс, нужно БОЛЬШЕ юаней продавать. А тут как раз все наоборот.
Ну в принципе, все достаточно логично.
✔️Девальвация – проблема ЦБ. Ибо это путь к усилению инфляционных процессов.
✔️А вот наполнение бюджета – головная боль Минфина.
Итак.
Что может в случае продолжения тренда предпринять ЦБ?
Инфляция – штука болезненная. И с ЦБ спросят.
▪️Поднять ставку. Думаю, что в текущих условиях это уже ПРАКТИЧЕСКИ НЕИЗБЕЖНО. Я так предполагаю, в мае увидим минимум прибавку 0,5 проц. пункта. То есть снова 8% годовых или более.
▪️Сжать немного ликвидность за счет изменения норм резервирования. Это вот вряд ли.
▪️Опять ввести дополнительные ограничения на вывод средств.
Что может сделать Минфин?
Вновь увеличить продажи юаней в рамках нового бюджетного правила.
Что может сделать правительство?
▪️Намекнуть корпорациям, что стоит поактивнее продавать валюту.
▪️Изменить налоговую политику для тех, кто покупает валюту.
▪️Вновь вспомнить про обязательную продажу валютной выручки.
Короче – у всех есть свои рычаги и часть их я не обозначил.
Продолжение ⤵️
Ну а что делать нам, грешным?
1️⃣ По текущим котировкам я бы уже не спешил покупать тот же юань. Боюсь, поздновато будет. По крайней мере, в короткую.
2️⃣ Был бы готов к тому, что ЦБ и правительство начнут согласованно действовать и постараются остановить ослабление рубля. Уж вербальные интервенции мы с вами, скорее всего, узрим в самое ближайшее время.
3️⃣ Очевидно, на текущих или близких к ним уровнях продолжил так же осторожно продавать юани и фьючерсы на USD/RUB и CNY/RUB. Опять же по 5–10% от позиции. Если, конечно, есть.
4️⃣Не пытался бы угадать – где будет точка разворота. Все равно не угадаешь.
Но по всей видимости, она не так далеко. Хотя… кто знает.
5️⃣ Ну а гадать – кто виноват… а какая разница. Покупки какими-то большими игроками, восстановление ли импорта и ужимание положительного платежного баланса, геополитика или что-то еще. А нам потом обязательно об этом расскажут аналитики. Вот увидите. Все обоснуют. Просто постфактум. И мы все сразу окончательно поймем. Может быть…
Ну и последнее.
Я знаю, что очень многим захочется начать шортить доллар или юань, благо фьючерсные контракты имеются.
Не советую. Слишком опасно. Это казино. Да и безумно опасно против тренда вставать. Могут и затоптать.
#рубль #валюты #юань #ЦБ
@bitkogan
1️⃣ По текущим котировкам я бы уже не спешил покупать тот же юань. Боюсь, поздновато будет. По крайней мере, в короткую.
2️⃣ Был бы готов к тому, что ЦБ и правительство начнут согласованно действовать и постараются остановить ослабление рубля. Уж вербальные интервенции мы с вами, скорее всего, узрим в самое ближайшее время.
3️⃣ Очевидно, на текущих или близких к ним уровнях продолжил так же осторожно продавать юани и фьючерсы на USD/RUB и CNY/RUB. Опять же по 5–10% от позиции. Если, конечно, есть.
4️⃣Не пытался бы угадать – где будет точка разворота. Все равно не угадаешь.
Но по всей видимости, она не так далеко. Хотя… кто знает.
5️⃣ Ну а гадать – кто виноват… а какая разница. Покупки какими-то большими игроками, восстановление ли импорта и ужимание положительного платежного баланса, геополитика или что-то еще. А нам потом обязательно об этом расскажут аналитики. Вот увидите. Все обоснуют. Просто постфактум. И мы все сразу окончательно поймем. Может быть…
Ну и последнее.
Я знаю, что очень многим захочется начать шортить доллар или юань, благо фьючерсные контракты имеются.
Не советую. Слишком опасно. Это казино. Да и безумно опасно против тренда вставать. Могут и затоптать.
#рубль #валюты #юань #ЦБ
@bitkogan
НЛМК: риски санкций возрастают
Вчера один из телеграм-каналов сообщил о том, что санкции против НЛМК и главного бенефициара В. Лисина могут быть включены в 11-й пакет санкций Евросоюза. Это означает, что компания может попасть в SDN-лист.
Давайте разберемся, чем это может грозить НЛМК?
🔹Компания имеет активы (предприятия) в Европе, на которые поставляет стальную заготовку для производства стального проката с более высокой добавленной стоимостью. Этот вид продукции не подпадал по санкции ЕС, введенные ранее.
🔹Доля данной продукции в совокупном объеме поставок НЛМК существенная – около 16%. С введением санкций этот канал сбыта может быть закрыт, что отразится негативно на финансовых показателях.
🔹Отметим, что введение санкций против НЛМК – еще не свершившийся факт. Пока никакой официальной информации не было. Но дыма без огня не бывает. Очевидно, в Европе идут консультации по этому поводу. Хотя, к примеру, Бельгия, где сосредоточены основные европейские активы НЛМК, в свое время была против санкций.
Тем не менее рынок вчера и сегодня «отрабатывает» данную повестку – акции НЛМК существенно снижаются. Прогнозы тут делать сложно, остается только ждать.
В сервисе по подписке мы вчера закрыли позицию по НЛМК. Отреагировали оперативно. Текущая цена уже на 3% ниже нашей вчерашней продажи. Мы продолжаем внимательно следить за ситуацией.
#металлурги #санкции
@bitkogan
Вчера один из телеграм-каналов сообщил о том, что санкции против НЛМК и главного бенефициара В. Лисина могут быть включены в 11-й пакет санкций Евросоюза. Это означает, что компания может попасть в SDN-лист.
Давайте разберемся, чем это может грозить НЛМК?
🔹Компания имеет активы (предприятия) в Европе, на которые поставляет стальную заготовку для производства стального проката с более высокой добавленной стоимостью. Этот вид продукции не подпадал по санкции ЕС, введенные ранее.
🔹Доля данной продукции в совокупном объеме поставок НЛМК существенная – около 16%. С введением санкций этот канал сбыта может быть закрыт, что отразится негативно на финансовых показателях.
🔹Отметим, что введение санкций против НЛМК – еще не свершившийся факт. Пока никакой официальной информации не было. Но дыма без огня не бывает. Очевидно, в Европе идут консультации по этому поводу. Хотя, к примеру, Бельгия, где сосредоточены основные европейские активы НЛМК, в свое время была против санкций.
Тем не менее рынок вчера и сегодня «отрабатывает» данную повестку – акции НЛМК существенно снижаются. Прогнозы тут делать сложно, остается только ждать.
В сервисе по подписке мы вчера закрыли позицию по НЛМК. Отреагировали оперативно. Текущая цена уже на 3% ниже нашей вчерашней продажи. Мы продолжаем внимательно следить за ситуацией.
#металлурги #санкции
@bitkogan
Юань оказался отличным хеджем для рублевых портфелей
Китайская валюта сегодня «пробила» уровень в 12 руб., однако затем движение несколько выдохлось. В моменте котировка составляет 11,848.
В сервисе по подписке мы начали формировать позиции в юане еще несколько месяцев назад. Расчет был именно на то, что рубль будет ослабевать, а юань станет относительно безопасным хеджем в данном случае.
Сегодня позиции по юаню в российских портфелях сервиса составляют порядка 10%. Прибыль по ним достигала отметку в +20%. Сегодня часть прибыли мы зафиксировали, продав незначительные объемы.
Что будем делать с юанем дальше?
Наблюдаем за рынком неотрывно и решения будем принимать оперативно в зависимости от ситуации.
#валюты
@bitkogan
Китайская валюта сегодня «пробила» уровень в 12 руб., однако затем движение несколько выдохлось. В моменте котировка составляет 11,848.
В сервисе по подписке мы начали формировать позиции в юане еще несколько месяцев назад. Расчет был именно на то, что рубль будет ослабевать, а юань станет относительно безопасным хеджем в данном случае.
Сегодня позиции по юаню в российских портфелях сервиса составляют порядка 10%. Прибыль по ним достигала отметку в +20%. Сегодня часть прибыли мы зафиксировали, продав незначительные объемы.
Что будем делать с юанем дальше?
Наблюдаем за рынком неотрывно и решения будем принимать оперативно в зависимости от ситуации.
#валюты
@bitkogan
Сколько юаней держите в портфеле?
Anonymous Poll
50%
Не держу
16%
До 10%
7%
11-25%
4%
25-50%
3%
50% и более
20%
Хочу посмотреть результат
📺 Передача «Ответы на вопросы» снова в эфире после недолгого перерыва
🔹Что делать с рублёвыми накоплениями?
🔹Куда движется фондовый рынок?
🔹Ждать ли рецессии в США?
На эти и многие другие вопросы ответит Евгений Коган сегодня в 17:30 МСК.
Приходите, задавайте вопросы и делитесь ссылкой с друзьями 😉
❗️UPD. Эфир переносится на 15 минут и начнется в 17:45 МСК
#видео
@bitkogan
🔹Что делать с рублёвыми накоплениями?
🔹Куда движется фондовый рынок?
🔹Ждать ли рецессии в США?
На эти и многие другие вопросы ответит Евгений Коган сегодня в 17:30 МСК.
Приходите, задавайте вопросы и делитесь ссылкой с друзьями 😉
❗️UPD. Эфир переносится на 15 минут и начнется в 17:45 МСК
#видео
@bitkogan
YouTube
Евгений Коган. Ответы на ваши вопросы
Пишите ваши вопросы Евгению Когану в чате или в комментариях под видео и участвуйте в обсуждении!
Информационно-аналитический сервис для самостоятельных инвесторов - https://clck.ru/32i6GV
Обратиться к Евгению - http://t.me/askbitkogan
Оставить заявку на…
Информационно-аналитический сервис для самостоятельных инвесторов - https://clck.ru/32i6GV
Обратиться к Евгению - http://t.me/askbitkogan
Оставить заявку на…
Иностранные торговые площадки все менее доступны для россиян… но не для всех
Сколько бы препятствий для торговли иностранными бумагами у российских инвесторов не возникало, они все равно на Tesla смотрят.
Неудивительно. Привычка к широкому выбору инструментов, высокой ликвидности, тоннам новостей и аналитики – штука серьезная. Не так легко переключиться на отечественные бумаги и инфраструктуру.
Но что делать, если «недружественному» брокеру даже денег толком не переведешь?
Как говорится, хочешь торговать – ищи решения. Они есть. А главное – есть профессионалы, которые помогут и подскажут, если спросить.
Например:
🔹Как пополнить счет в IB?
🔹В каком иностранном банке открыть карту?
🔹Как пополнить брокерский счет за рубежом с наименьшими потерями?
Спрашивайте – ответим на эти и другие вопросы!
@bitkogan
Сколько бы препятствий для торговли иностранными бумагами у российских инвесторов не возникало, они все равно на Tesla смотрят.
Неудивительно. Привычка к широкому выбору инструментов, высокой ликвидности, тоннам новостей и аналитики – штука серьезная. Не так легко переключиться на отечественные бумаги и инфраструктуру.
Но что делать, если «недружественному» брокеру даже денег толком не переведешь?
Как говорится, хочешь торговать – ищи решения. Они есть. А главное – есть профессионалы, которые помогут и подскажут, если спросить.
Например:
🔹Как пополнить счет в IB?
🔹В каком иностранном банке открыть карту?
🔹Как пополнить брокерский счет за рубежом с наименьшими потерями?
Спрашивайте – ответим на эти и другие вопросы!
@bitkogan
Прогноз на 2023 год, сделанный еще в 19 веке
На днях встретил довольно интересную картинку (выше), которую создал еще в 1875 году Сэмюэль Беннер. Похоже, что при помощи математических расчетов и волновой теории он предполагал, что в 2023 году может начаться цикл роста на фондовом рынке, который продлится до 2026 года. После этого последует спад (или боковик) на 6 лет, который сменится суперциклом роста в 2032 году.
В принципе, он довольно правильно отражает моменты роста рынка. Пики приходятся на 1981 (за этим последовал нефтяной кризис), 1999 (кризис в Азии + кризис доткомов), 2007 (ипотечный и банковский кризис) и 2019 годы (пандемия), за которыми следовали периоды активных продаж ценных бумаг на рынке.
И тут критики теории могут отметить: В 2020 с началом пандемии и правда произошло снижение, однако оно продлилось недолго. Благодаря монетарным стимулам и присланным США чекам с финансовой помощью, рынок довольно быстро перешел к росту до начала 2022 года. Прошедший же год был очень волатильным и S&P потерял почти 20%.
Что ж…🤔 Доверять или не доверять такому прогнозу – вопрос личных предпочтений.
Я лично ожидаю, что в этом году нас ждут серьезные провалы. Хотя спокойствия и в 2024 г. не жду. Но может это и будет возможностью для входа в долгосрочные позиции. Главная сложность – понять, когда именно настанет этот момент.
Новости пока особо не располагают к уверенности в «светлом будущем»:
▪️банковский кризис сменяют политические демонстрации в разных странах,
▪️кризис энергоносителей перемежается с геополитической напряженностью,
▪️да и денежно-кредитная политика ведущих ЦБ не способствует росту рынка.
Вместо вывода добавлю ложку меда.
Великие состояния делаются именно в периоды, когда на дворе были страшные финансовые кризисы. Те, кто не побоялся рискнуть и покупать в момент, когда все летит в тартарары, могут заработать неплохой процент.
Один из недавних примеров – золото. Многие эксперты твердили, что золото будет только снижаться, в нем нет разумной стоимости в современном мире, нет положительного денежного потока и этот товар символизирует старый мир. А кое-кто, не будем показывать пальцем😉, делал ставку на возрастание хаоса, рост энтропии в мире и утверждал, что золото в ближайшее время будет очень востребовано. А также говорил о хороших перспективах данного актива.
Кстати, существует вероятность, что возможности для повышения еще полностью не реализовались. Если у вас остались вопросы, то можете написать в поддержку @bitkogans. Сюда же можете писать по возникающим вопросам относительно инвестиций, открытия брокерских счетов и т.д.
#рынки
@bitkogan
На днях встретил довольно интересную картинку (выше), которую создал еще в 1875 году Сэмюэль Беннер. Похоже, что при помощи математических расчетов и волновой теории он предполагал, что в 2023 году может начаться цикл роста на фондовом рынке, который продлится до 2026 года. После этого последует спад (или боковик) на 6 лет, который сменится суперциклом роста в 2032 году.
В принципе, он довольно правильно отражает моменты роста рынка. Пики приходятся на 1981 (за этим последовал нефтяной кризис), 1999 (кризис в Азии + кризис доткомов), 2007 (ипотечный и банковский кризис) и 2019 годы (пандемия), за которыми следовали периоды активных продаж ценных бумаг на рынке.
И тут критики теории могут отметить: В 2020 с началом пандемии и правда произошло снижение, однако оно продлилось недолго. Благодаря монетарным стимулам и присланным США чекам с финансовой помощью, рынок довольно быстро перешел к росту до начала 2022 года. Прошедший же год был очень волатильным и S&P потерял почти 20%.
Что ж…🤔 Доверять или не доверять такому прогнозу – вопрос личных предпочтений.
Я лично ожидаю, что в этом году нас ждут серьезные провалы. Хотя спокойствия и в 2024 г. не жду. Но может это и будет возможностью для входа в долгосрочные позиции. Главная сложность – понять, когда именно настанет этот момент.
Новости пока особо не располагают к уверенности в «светлом будущем»:
▪️банковский кризис сменяют политические демонстрации в разных странах,
▪️кризис энергоносителей перемежается с геополитической напряженностью,
▪️да и денежно-кредитная политика ведущих ЦБ не способствует росту рынка.
Вместо вывода добавлю ложку меда.
Великие состояния делаются именно в периоды, когда на дворе были страшные финансовые кризисы. Те, кто не побоялся рискнуть и покупать в момент, когда все летит в тартарары, могут заработать неплохой процент.
Один из недавних примеров – золото. Многие эксперты твердили, что золото будет только снижаться, в нем нет разумной стоимости в современном мире, нет положительного денежного потока и этот товар символизирует старый мир. А кое-кто, не будем показывать пальцем😉, делал ставку на возрастание хаоса, рост энтропии в мире и утверждал, что золото в ближайшее время будет очень востребовано. А также говорил о хороших перспективах данного актива.
Кстати, существует вероятность, что возможности для повышения еще полностью не реализовались. Если у вас остались вопросы, то можете написать в поддержку @bitkogans. Сюда же можете писать по возникающим вопросам относительно инвестиций, открытия брокерских счетов и т.д.
#рынки
@bitkogan
Мошенники поспешили воспользоваться новинками
Продолжаем нашу рубрику с ликвидацией финансовой безграмотности.
Сегодня расскажу о новом способе, как мошенники отнимают средства у населения. На днях писали о нем в канале @bitkogan_hotline.
Суть: некоторые российские банки позволяют совершать операции через банкомат, даже если у вас нет с собой пластиковой карты. В банковском приложении можно создать QR-код и снять в банкомате деньги со счета или совершить оплату.
Мошенники, представляясь сотрудниками банка, уверяют, что кто-то пытается снять деньги с вашего счета. Чтобы якобы отменить операцию, нужно прислать им сгенерированный QR-код. После отправки вынеожиданно лишаетесь средств на счете.
Что делать?
Рекомендую в этом случае следующее:
1️⃣ Попросите звонящего еще раз представиться, назвать должность и подразделении банка.
2️⃣ Мошенники обычно требуют, чтобы вы принимали решение немедленно. Не торопитесь. Перезвоните на номер телефона поддержки банка и попросите переключить на звонившего сотрудника.
3️⃣ Не осуществляйте переводы на банковские счета или карты, не перепроверив получателя.
4️⃣ Не отправляйте QR-коды незнакомым людям и не переходите по присланным в письмах ссылкам, если вы не уверены в надежности отправителя.
❗️Напомните эти рекомендации своим родственникам, особенно пожилым и детям.
❗️Если есть сомнения в надежности звонящего, то лучше повесить трубку.
‼️Уже отправленные средства, с достаточно высокой вероятностью, вернуть не получится!
#ликбез #мошенники
@bitkogan
Продолжаем нашу рубрику с ликвидацией финансовой безграмотности.
Сегодня расскажу о новом способе, как мошенники отнимают средства у населения. На днях писали о нем в канале @bitkogan_hotline.
Суть: некоторые российские банки позволяют совершать операции через банкомат, даже если у вас нет с собой пластиковой карты. В банковском приложении можно создать QR-код и снять в банкомате деньги со счета или совершить оплату.
Мошенники, представляясь сотрудниками банка, уверяют, что кто-то пытается снять деньги с вашего счета. Чтобы якобы отменить операцию, нужно прислать им сгенерированный QR-код. После отправки вы
Что делать?
Рекомендую в этом случае следующее:
❗️Напомните эти рекомендации своим родственникам, особенно пожилым и детям.
❗️Если есть сомнения в надежности звонящего, то лучше повесить трубку.
‼️Уже отправленные средства, с достаточно высокой вероятностью, вернуть не получится!
#ликбез #мошенники
@bitkogan
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Друзья, хочу посоветовать вам очень интересное и актуальное видео, где можно увидеть:
🔹реальные истории про переезд в ОАЭ с семьей,
🔹легализацию документов,
🔹открытие бизнеса в Дубае и прочее.
О том, как герои сюжета переехали в Дубай, как нашли работу, устроили детей в школу и о нюансах жизни в ОАЭ, смотрите в этом видео.
Чуть позже выйдет еще один интересный ролик с Антоном и мной, где мы детально разберем эти вопросы.
🔹реальные истории про переезд в ОАЭ с семьей,
🔹легализацию документов,
🔹открытие бизнеса в Дубае и прочее.
О том, как герои сюжета переехали в Дубай, как нашли работу, устроили детей в школу и о нюансах жизни в ОАЭ, смотрите в этом видео.
Чуть позже выйдет еще один интересный ролик с Антоном и мной, где мы детально разберем эти вопросы.