ОАЭ открывает новые возможности криптовалютным компаниям.

В эмирате Ras Al Khaimah планируется открытие фризоны Digital Assets Oasis для криптовалютных компаний, где смогут вести свою деятельность поставщики услуг в сфере цифровых и виртуальных финансовых активов, включая метавселенные и другие решения в данном направлении.

Подробнее на канале Антона Москалева.

Опустят ли снова кредитный рейтинг США? Может ли США объявить дефолт?

В 2011 году агентство S&P опустило кредитный рейтинг США с AAA до AA+. Они объяснили это тем, что в США постоянно поднимается потолок госдолга, а также хроническими дефицитами бюджета. Как вы могли заметить на графике, с тех пор мало что изменилось.

Вообще, странная идея – опускать кредитный рейтинг страны, которая должна денег только в своей валюте. США должны только в долларах. А их они могут напечатать. Значит дефолта не может быть. Факт.

Если вы купили американские трежеря, вы можете быть уверены, что вам выплатят ваши доллары. Но тут есть другой нюанс. Если Штаты будут вынуждены больше печатать для покрытия долгов, будет расти инфляция. И ваши долларовые выплаты могут быть «съедены» инфляцией.

С момента, когда S&P опустил рейтинг Штатов, многое усугубилось.

▪️ Госдолг к ВВП вырос до 120% (в 2011 году был 96%).
▪️ В 2011 году занимать можно было под 2% годовых, а сейчас – под 4,3% в среднем (если долг на 5 лет).
▪️ Да и инфляция в Штатах недавно побила 40-летний рекорд и сейчас в 3 с лишним раза выше цели ФРС (на уровне 6,4%).

Разговоры про дефолт США не имеют никакого смысла. Но есть и тревожные звоночки, помимо рекордной инфляции:

Растут проценты по займам и происходит продажа американского госдолга, например, Китаем. Если эта ситуация временная, ничего страшного тут нет. Но если не временная, проценты по долгам для Штатов так и останутся высокими вместе с инфляцией. Писали про это ранее.

Раньше мы не могли представить, чтобы казначейские облигации США воспринимались как не самое надежное вложение. Да и сейчас не можем. Но через несколько лет, если наблюдаемые тенденции продолжатся, вполне может наступить новая реальность.

#США

@bitkogan

Возвращение иранских машин на рынок РФ

С конца 2022 года идут разговоры о возвращении на российский рынок автопроизводителей из Ирана. Да-да, именно возвращении. В нулевых в РФ продавался автомобиль Iran Khodro Samand (седан, созданный на базе Peugeot 1987 года). Обладая огромной популярностью в Иране и во многих других странах, этот автомобиль, увы, не смог снискать славы в России.

Чем же иранцы хотят удивить на этот раз?

Несмотря на санкции, Иран является одним из крупнейших производителей автомобилей на Ближнем Востоке. Его автомобили экспортируются во многие страны по всему миру. Особенно стоить выделить две крупнейшие марки – Iran Khodro (IKCO) и Saipa.

🔹IKCO планирует возвращение на российский рынок с седаном Tara (на платформе Peugeot 301). Официальные продажи обещают запустить в течение нынешнего года, однако уже сейчас можно приобрести такой автомобиль, ввезённый по параллельному импорту. Стоимость конкурента Лады Весты составляет 1,4 млн. рублей. Не исключено, что компания начнет сборку своих авто на одном из простаивающих российских предприятий, однако достоверной информации на этот счет пока нет.

🔹Saipa на днях подписала соглашение о поставках автомобилей в Россию. Вероятнее всего компания привезет в РФ “флагманский” седан Shahin (платформа Toyota Corolla E160) и хетчбэк Saipa Quick. Данные модели относятся к бюджетному сегменту, в Иране они стоят ~800 тысяч в пересчете на российские рубли. Однако у нас эти автомобили будут продаваться ощутимо дороже из-за различных государственных сборов, защищающих отечественного производителя, и наценки дилера.

В отличие от кроссоверов из Китая, иранские автомобили пока что не могут похвастаться выдающимся оснащением. На российском рынке они будут конкурировать с продукцией АвтоВАЗа. Да и подходы у производителей весьма схожи – десятилетиями выпускать автомобили на одной и той же платформе с минимальными доработками. К тому же, в РФ пока нет развитой сети официальных представительств этих марок. Как следствие, говорить о доступном сервисе и поддержке клиентов не приходится, что не может не сказаться на доверии покупателей.

Однако, своего покупателя иранские автомобили найдут, так как китайские марки представлены преимущественно кроссоверами, а ниша бюджетных седанов существенно освободилась после ухода из РФ западных автопроизводителей.

#российский_рынок

@bitkogan

В чем он – ключ к успеху в инвестициях?🤔

Уоррен Баффетт – один из величайших инвесторов в мире. Если не самый великий. Ведь даже за непростой 2022 г. доходность акций Berkshire Hathaway смогла опередить рынок – 4% г/г против -18,1% г/г S&P500.

Мало кто знает, но Berkshire Hathaway – не обычный фонд или инвестиционная компания, а конгломерат, в основе которого страховой и перестраховой бизнес (страховщик, который страхует других страховщиков).

Такая форма бизнеса позволяет инвестировать, как любит говорить сам Баффетт, «бесплатные» деньги в акции или покупку других компаний.

В 2022 г. скорр. операционная прибыль компании подскочила до рекордных $30,8 млрд, а выручка выросла до $302,1 млрд (+9,37% г/г). Баффетт и Мангер призывают смотреть именно на скорректированный показатель, поскольку GAAP (стандарты бухучета в США) включает в себя прибыль и убыток по вложениям, а рынок, как мы знаем, может быть крайне волатильным.

В отчетах Berkshire Hathaway и письмах Баффетта своим акционерам много мудрости.
И вот что из них можно вынести:

▪️С отчетностью стоит работать – все бизнесы разные и не GAAP’ом единым
▪️В любое время стоит иметь запас быстрых денег (кэш или короткие облигации)
▪️Инвестиции – это вложения в бизнес, а не просто игра на колебаниях. Эффективные рынки бывают только в учебниках.
▪️Байбек – одна из лучших форм возврата денег акционерам. Кто говорит иначе – экономически безграмотный человек или популист.
▪️Баффет инвестирует 80 лет (1/3 истории США) и никогда не видел причин ставить против экономики Америки и сомневается, что они когда-либо появятся.
▪️Ищите высококвалифицированного партнера, желательно старше вас, и внимательно слушайте, что он говорит (про Чарли Мангера).
▪️Мир меняется, и, чтобы быть великим инвестором, необходимо меняться вместе с ним.

@bitkogan

TikTok — угроза национальной безопасности США или кошельку Цукерберга?

C начала 2023 года TikTok заработал на покупках внутри приложения на $205 млн больше, чем Facebook*, Instagram*, Snapchat и Twitter вместе взятые.

Система IAP (in-app purchases) была встроена в TikTok с момента запуска приложения в 2018 году. Принцип системы прост: пользователи платят за монеты, которые можно использовать для поддержки своих любимых блогеров. В прошлом году доход от IAP в TikTok составил $1,5 млрд.

Для понимания масштабов: в феврале доход от покупок внутри приложения Instagram* достиг почти $1 миллиона, а Twitter за тот же месяц заработал почти $900,000. Гораздо больше зарабатывает Snapchat, ежедневный доход которого составляет около $125,000 в день и продолжает расти.

Очевидно, что всем им до TikTok, как до Китая пешком. В четвертом квартале 2020 года его доход от IAP составил $150 миллионов, а в четвертом квартале 2022 года TikTok заработал более $350 млн, продавая монетки.

Но необходимо отметить, что доход от in-app является существенным только для TikTok, так как те небольшие суммы, которые Facebook*, Instagram*, Twitter и Snapchat зарабатывают на внутренних покупках, сравнимы с погрешностью при округлении общих доходов этих компаний.

Однако пример, который подает TikTok, показывает Facebook* и другим социальным сетям, что платежи и покупки в приложении – это реальная и очень значительная возможность получения дохода.

К тому же, это объясняет, почему TikTok пытаются выдавить из Штатов, а позже, вероятно, и из Европы. Причем в основном нерыночными методами: то борются за персональные данные пользователей, то выясняется, что приложение с короткими видеороликами угрожает национальной безопасности… Видимо, американские IT гиганты не в состоянии победить TikTok в честной конкурентной борьбе.

*Facebook и Instagram входят в Meta, которая запрещена и признана экстремистской организацией в РФ.

#IT

@bitkogan

📺 «Неделя. Отражение»

Друзья! Сегодня встретимся в прямом эфире нашего традиционного стрима с политологом Дмитрием Абзаловым в 10:30 МСК.

▪️Обсудим ключевые события прошедшей недели
▪️Узнаем, чего ожидать от недели предстоящей
▪️Ответим на ваши вопросы

Эфир пройдет в нашем YouTube канале Bitkogan Talks.

Подключайтесь и участвуйте в обсуждении!

#видео

@bitkogan

Иран допустит проверки ядерных объектов

Друзья, всем привет!

Только на днях мы писали о том, что ситуация вокруг потенциала создания Ираном своей атомной бомбы начинает накаляться.

И вот поступает новое, на этот раз вполне себе неожиданно успокаивающее сообщение.

«Иран в добровольном порядке разрешит МАГАТЭ осуществлять соответствующие дальнейшие действия, касающиеся проверки и мониторинга», говорится в сообщении по итогам визита главы МАГАТЭ Рафаэля Гросси в Иран.

Что еще было сказано на этой конференции – ну естественно, традиционное – отвечая на вопрос об угрозах со стороны Израиля и США, Гросси заявил, что «любые военные атаки на ядерные объекты незаконны», передает агентство Reuters.

Можно подумать, что израильтянам не плевать на все это. Да и потом мы же прекрасно знаем – прямых доказательств активности именно Израиля по данному вопросу нет. Все все прекрасно понимают, но….

С одной стороны понятно – Иран решил не обострять ситуацию. Страна после недавних серьезнейших волнений явно не готова к жесткому противостоянию с Израилем, КСА и США. С другой – опять же, тем кто в теме абсолютно понятно – игра в кошки-мышки продолжается.

Плюс ко всему глава ЦРУ в интервью CBS News заявил, «что американская разведка не располагает данными о том, что руководство Ирана приняло решение о возобновлении процесса создания ядерного оружия».

Возможно, текущая острота проблемы вроде бы как снята.

Хотя… пардон. А откуда взялся этот самый обращенный до 84% уран? Или это все придумал Bloomberg? А чего… эти могут. Деньги бедным российским брокерам не возвращают? Хотя обещали вернуть. Зажали. Значит и тут приврать могут 😜 Доверия-то ребяткам особо нет.

Но похоже, все-таки, что обогащенные частицы и правда были найдены.

«Представитель Организации по атомной энергии Ирана Бехруз Камальванди признал, что инспекторы обнаружили частицы, обогащенные более, чем на 60%, но заявил, что подобное происходило и ранее, и никто не превращал это в экстраординарное событие».

Ага. То есть частицы обогатились до 84 процентов сами собой. Бывает… Пойду-ка и я проверю свой чайник. Вдруг в золотой превратился. В жизни всяко быть может…

Иран поставил цель – обладания ядерным оружием. И к этой цели он идет и будет идти. Ну а ради выигрыша времени можно, разумеется, и с инспекторами поработать. Поиграть в разные ролевые игры. Почему бы и нет.

#геополитика #Иран

@bitkogan

Китай установил цель роста ВВП на 2023 г. в районе 5%. Что это значит?

Рынок ожидал более смелых целей – выше 5%. Оптимисты, окрыленные самым сильным ростом производственной активности за десятилетие, ждали цели в 6%.

Вероятно, власти занижают цель по росту ВВП, чтобы в этом году гарантированно ее достигнуть. Уже скоро состав китайского руководства (ПК и ЦК КПК, главы правительства и регулирующих органов и т. д.) обновится в соответствии с решениями 20 съезда партии и текущих «двух сессий».

В прошлом году достижение целевого роста ВВП было провалено. В этом году новому китайскому руководству хорошо бы красиво себя показать. А что может быть красивее, чем «догнать и перегнать»? 😉

Сдержанная постановка цели по ВВП также может сигнализировать о:

▪️Более низких масштабах стимулирования экономики, чем ранее ожидалось. Гигантские вложения в инфраструктуру, запущенные в 2022 г., в текущем году могут не получить продолжения или же будут происходить в меньшем масштабе.

▪️Понимании властей неустойчивого характера восстановления экономики после эпохи ковидных ограничений.

Мы нейтрально воспринимаем консервативный взгляд китайского руководства на экономику КНР в 2023 г.

🔹Снижение стимулов позволит ограничить рост долговой нагрузки, а для экономики КНР это один из самых больных вопросов.

🔹Вместо стимулирования власти делают ставку на восстановление потребления. Об этом также свидетельствует завышенная цель по новым рабочим местам (12 млн).

🔹Кроме этого, власти продолжат поддержку сектора недвижимости, который вместе со связанными отраслями формирует до 20% ВВП страны.

Вполне вероятно, что первая реакция рынка на китайские цели будет негативной – все-таки ожидали бóльшего. Полагаем, что просадки будут кратковременными, поэтому их можно рассматривать как возможность увеличения позиции в качественных китайских активах, в т. ч. тех, по которым ожидаются высокие дивиденды по итогам 2022 г.

#Китай #макро

@bitkogan

Что происходит с газом?

Будни американского газового рынка: -70% за 2 месяца и затем +51% за две недели. Что случилось и чего ждать?

Обвал цен на газ в США привлек массу желающих быстро и много заработать на отскоке. Месяц назад мы отмечали аномальный приток денег в большие фонды и разбухание их длинной позиции в мартовском фьючерсе. Спекулянты поменьше тоже активно покупали, поэтому мы ждали потряхивания рынка перед экспирацией марта.

Так и получилось.

Большие фонды (UNG и BOIL) заблаговременно перенесли свою мартовскую позицию, соответственно, в апрельские и майские контракты. Другие были не так расторопны, и мартовский фьючерс 21 февраля резко нырнул ниже $2 за MMBtu.

Было красиво, но самого жесткого сценария не вышло по ряду причин.

Прогноз погоды в США на март холодный. Freeport LNG вернулся к работе почти на полную мощность, и дневной экспорт СПГ 4 марта достиг нового рекорда – более 14 млрд куб. футов. Цены резко развернулись, и текущую неделю завершили уже выше $3.

И что теперь? К новым высотам?

Сомнительно. При сохранении текущей добычи запасы будут расти быстрее обычного с Freeport или без. В начале весны, когда запасы на сезонном минимуме, это не так страшно. Тем более при ожиданиях повышенного потребления в марте.

В ближайшие 2-3 недели ралли может продолжиться, но ничего экстраординарного от него не ждем.

И в целом не считаем, что история с падением цен закончилась. Будет новая серия, и для спекулянтов, ловящих дно, она может кончиться не так удачно, как предыдущая. Падение цен к $1 нас не удивит.

#коммодитиз #газ #США

@bitkogan

📝Чек-лист по выполнению задач

Что делать, когда у вас много задач, от клиентов, коллег, партнёров, руководства, и вы не справляетесь?

Нужен алгоритм, на который можно опереться. Конечно, «творческий хаос» – тоже интересный вариант, но иногда нужно действовать предельно быстро и точно. Предлагаем чек-лист для простых офисных задач (не проектов).

1️⃣ Определите, кто должен делать эту задачу, если не вы, то перенаправьте/делегируйте человеку который ее должен выполнить. Убедитесь, что он ее принял, либо сообщите, что вы берёте эту задачу в работу.

2️⃣ Если это ваша задача, то уточните:
▪️какой должен быть результат;
▪️есть ли примеры подобных выполненных задач;
▪️сроки выполнения (реальны ли они с учетом других ваших задач, которые уже распределены по слотам* рабочего времени);
▪️приоритетность;
▪️кто может помочь вам с выполнением;
▪️необходимую для выполнения информацию.

3️⃣ Проверьте информацию к задаче.
✔️Открываются ли все необходимые документы/архивы/ссылки;
✔️Все ли в них понятно, если нет, то уточните заранее, иначе создатель документа может быть недоступен.
✔️Если задача была поставлена в ходе созвона, сделайте резюме и согласуйте его с поставившим задачу.
❗️Лучше все уточнить одним разом, чтобы не тратить время на лишние действия и не ждать.

4️⃣ Проанализируйте задачу детально.
✔️Простая она или сложная (на какие этапы можно разбить).
✔️Соответствует ли вашему профилю. Если вам нужна помощь специалиста – запросите ее.
Предложите варианты решения и приступите к выполнению.

5️⃣ Если в процессе выполнения понимаете, что не успеваете (по объективным/личным причинам), возникают новые данные, держите в курсе тех, перед кем вы ответственны. Также уточняйте насколько актуальна/приоритетна задача.
Ведь вы можете потратить время на сложную и никому уже не нужную задачу.

6️⃣ Информируйте заранее о выполнении, чтобы была возможность корректировок и их согласования.

7️⃣ Если все в порядке, работа принята, и вопросов к вам нет (иногда лучше это уточнить), закрывайте задачу. То есть вычёркивайте, переводите в число сделанных – в зависимости от того, как у вас устроен учёт выполнения задач.

*Важно: по поводу времени, если вы король продуктивности, как Илон Маск, то можете работать 5-минутными интервалами. Или с 10-минутными, как Ингвар Кампрад — основатель IKEA. Но начинать лучше с часовых тайм-слотов.

#лайфхаки #тайм_менеджмент

@bitkogan

🗓Главные события предстоящей недели

До следующих Олимпийских игр чуть более года, а девиз «Быстрее, выше, сильнее» уже доносится со всех уголков. И дело здесь не в любви к спорту, а риторике регуляторов и, как ни странно, устойчивой экономике.

Так, вопреки стараниям ФРС, рынок труда остается перегретым – число первичных заявок на пособие по безработице снизилось на 2 тысячи (н/н), до 190 тысяч, а деловая активность в сфере услуг США сохраняется на повышенном уровне. В контексте борьбы с инфляцией это грозит ужесточением монетарной политики и, как следствие, ухудшением экономических условий.

Как показывает опыт, эффект от действий ФРС наиболее ярко проявится не позднее второго или третьего квартала этого года. Именно по данным второго квартала мы должны во всей красе узреть и охлаждение на рынке труда, и падение показателей (продажи и прибыль компаний). Ну и главное – существенное сокращение темпов инфляции. Иначе зачем все это издевательство над экономикой?

Но все это теоретически. А практически... практически самое интересное, что призрак рецессии все еще не обрел форму.

Аналитики Goldman Sachs ожидают 2% роста ВВП США по итогам Q1 2023, а индикатор GDPNowcast ФРБ Атланты указывает на цифру в 2,3%. Картина может измениться, если опубликованные в среду данные укажут на снижение открытых вакансий в США, а в пятницу – на сокращение числа занятых в несельскохозяйственном секторе от ADP.

Другой вопрос, будет ли этого достаточно для смены риторики ФРС?

Честно говоря, сомневаюсь.

🔹Во вторник и среду глава ФРС Джером Пауэлл будет выступать в Конгрессе. Скорее всего риторика будет по-прежнему ястребиной. Хотя именно в Конгрессе шеф ФРС может неожиданно намекнуть, мол: «Вот увидим признаки охлаждения на рынке труда и замедление инфляции – тут же прекратим все это безобразие». А как известно, очередные данные по рынку труда в США (за февраль) узрим в эту пятницу. Короче, особых сюрпризов от Пауэлла, конечно, не жду, но кто знает...

🔹Еще одним немаловажным фактором для рынков станет бюджетное предложение администрации Байдена в четверг. Если план Белого дома включит в себя, помимо повышения налогов, увеличение расходов на развитие экономики, нервозности на рынках может прибавится. Причина все та же – угроза роста инфляции и повышения ставки выше 5,5 - 5,75%.

Однако пока все спокойно.

▪️После рывка рынка в пятницу фьючерсы на Америку в зеленой зоне.
▪️Что еще важнее, после резкого взлета доходностей по UST10 в прошлый четверг (аж до 4,08-4,09), в пятницу мы увидели резкий откат. И вот пожалуйста – в настоящий момент на премаркете доходность уже на уровне 3,94. Серьезные такие прыжки.
▪️TMF в пятницу уже подскочил почти на 8%! Возможно и сегодня будет торговаться уже на 8-й фигуре.
▪️Индекс DXY также за последние 2 дня немного просел – уже 104,5. Доллар немного откатился вниз, что неплохо для рынков. Однако в любой момент движение наверх может продолжиться.

Честно говоря, ситуация нестабильная. Рынок на неделе может полетать в разные стороны. Так что будем действовать по ситуации.

✔️В 4300 по S&P уже не особо верю (хотя самое забавное, что и этот сценарий исключить нельзя). Но если будем подходить к уровням 4100-4150, скорее всего значительно сокращу лонги.

✔️Золото неплохо отскочило. Теоретически, жду еще 1,5-2% роста в моменте. Там, возможно, начну частично фиксировать прибыль по JNUG. Но вполне вероятно, что и тут увидим прыжки в разные стороны. Все очень нестабильно.

Короче, нужно быть на этой неделе очень внимательным, чтобы не проворонить важные движения рынков.

Что касается Азии, все внимание будет приковано к Всекитайскому собранию народных представителей. Менее амбициозные, чем ожидалось ранее, цели по экономике на 2023 год, вероятно, окажут давление как на китайский фондовый рынок, так и коммодитиз, в частности, нефть. Посмотрим.

#рынки

@bitkogan

😱 Доллар по 200 руб. к 2025?!

Ну а теперь несколько слов о том, что волнует многих – о рубле.

Намедни тут парни из Ингосстрах-Инвестиции изрядно напугали народ, ожидая рубль по 120 уже в 2024 и выше 200 в 2025. Что интересно, ребята считают, что девальвации не избежать, даже если цена на нефть подойдет вплотную к $100 за барель.

Получил огромное количество вопросов – неужели правда?! Все пропало? Ох, ребята хайпанули, а мне теперь отдуваться.

Ладно, поехали.

1️⃣ Самое главное – по сегодняшней жизни я бы не отрицал любого сценария. Что угодно может быть, учитывая высочайшую непредсказуемость текущей ситуации. В том числе и такой весьма жесткий расклад. Более того, оцениваю вероятность его наступления в 30-40%.

2️⃣ Очень скоро мы узнаем какой будет дефицит бюджета по февралю. И уже тогда сможем обсудить, насколько дефицит 2023 г. в реальности будет отличаться от запланированных ранее цифр. Хотя даже по двум месяцам трудно представить, что нас ждет по году. Но думаю, что 6 триллионов дефицита – это весьма позитивный сценарий.

3️⃣ Процитирую ребят: «В 2024 году «Ингосстрах–Инвестиции» в основном сценарии ожидают падения цен на нефть и другие сырьевые товары, а также сильного выноса валютного курса с последующим укреплением. Такая же ситуация наблюдалась в период девальвации в 2014–2016 годах, напомнил эксперт... Если сильно упростить схему прогнозирования, можно просто умножать старые данные на два... Когда-то курс был 30–35 рублей, потом он ушел до 86 рублей и вернулся к 55 рублям. Если мы умножим на два, то получится, что 60–70 рублей — в современной парадигме, где-то 190 рублей — в пределе и обратный возврат к 110 рублям».

Честно говоря, уж очень логика здесь прямолинейная. Такие аналогии, при всем уважении, не работают. Не стоит забывать, что в 2014 шоком явился факт перехода к плавающему курсу рубля. Сегодня базовые условия абсолютно иные. Так что… 50/50 сработает - не сработает. Эх, если бы в жизни все было так просто.

4️⃣ Я не хочу пересказывать все рассуждения коллег. Будет желание, ознакомьтесь в Форбс или других ресурсах. Логика коллег вполне понятна. Однако есть в их рассуждениях некоторые моменты, с которыми бы поспорил.

К примеру, они полагают, что импорт потихоньку восстановится до уровня 20% от ВВП. По минимальным отметкам доходило до уровней ниже 14%, а сейчас уже 15,2. А я вот не уверен, что импорт так бодро восстановится. Да и покупательная возможность населения будет явно снижаться.

Что касается экспорта, то тут все очень сложно. И наши «лучшие друзья» стараются вовсю. И мир меняется на глазах. Китай резко увеличивает свои военные расходы. Бюджет Пентагона растет как на дрожжах, вместе с дефицитом американского бюджета и долгом. Нет, ребята. Мир так быстро меняется, что любые базовые условия меняются также на глазах.

Подводя итог.

Логика в рассуждениях коллег, разумеется, есть. И вполне возможно, что в этом году мы с вами узрим и 80 и 85. И в 2024 не исключу 90-100. Может быть все. Однако в жизни все обязательно будет как-то по-другому.

Как? Подготовим на днях серьезное исследование на эту тему.

Хотя давайте откровенно. В нашем быстро меняющемся мире любые прогнозы очень часто оказываются лишь хайпом и ничем не заканчиваются.

#рубль #РФ

@bitkogan