На фоне всего происходящего единственное, что выглядит прилично, это защитные инструменты. Они сегодня растут на предторгах в Америке от 5% до 8%.
И, естественно, неплохо на предторгах растут акции золотодобывающих компаний. Также растут такие инструменты с плечом как NUGT и JNUG.
На фоне всего, что мы видим сегодня, это немного страхует портфели инвесторов.
❗️Обратите внимание: обо всем этом мы говорили два дня назад на вебинаре, посвящённом защитным инструментам. Как в воду глядели.
Эх… незавидная судьба Кассандры😉
#рынки
@bitkogan
И, естественно, неплохо на предторгах растут акции золотодобывающих компаний. Также растут такие инструменты с плечом как NUGT и JNUG.
На фоне всего, что мы видим сегодня, это немного страхует портфели инвесторов.
❗️Обратите внимание: обо всем этом мы говорили два дня назад на вебинаре, посвящённом защитным инструментам. Как в воду глядели.
Эх… незавидная судьба Кассандры😉
#рынки
@bitkogan
👍204🤔24👎21🤬14🤯6👏5
Друзья, прямой эфир с Дмитрием Абзаловым @AbzalovD начинается в 15:00.
Присоединяйтесь.
#видео
@bitkogan
Присоединяйтесь.
#видео
@bitkogan
YouTube
Геополитическая ситуация. Анализ последних событий в мире. Спецвыпуск.
«Неделя. Отражение» – программа, в эфире которой мы будем обсуждать самые важные события прошедшей недели и самые ожидаемые события недели предстоящей, а также говорить о том, как на все происходящее будет реагировать рынок.
Мой соведущий здесь – Дмитрий…
Мой соведущий здесь – Дмитрий…
👍190❤27👎16👏5🤔4🤬1
Что будет с рублем?
Вопрос, который сегодня всех волнует.
Банк России начал собственные интервенции на валютном рынке. Такое происходит впервые с 2014 года. Простым языком – ЦБ покупает отечественную валюту и продает иностранную, чтобы не дать рублю упасть. Наш регулятор таким образом снижает волатильность и стабилизирует ситуацию на рынках.
Пара USD/RUB сегодня почти пробила 88 и, как мы видим, валютные интервенции ЦБ действительно оказались эффективны, ибо сейчас доллар торгуется ниже 83.
В ближайшие дни ЦБ продолжит покупать рубли. У Банка России $639,6 млрд валютных резервов. Это очень много. Для понимания, это больше трети нашего ВВП. Так что панические опасения, что мы увидим доллар по 100, пока не слишком актуальны в том раскладе, который мы видим на данный момент.
Более того, у Банка России есть и другие мощные инструменты для стабилизации валютного курса: ставка и норма резервирования. Ставку вполне могут поднять в ближайшее время. Причем я бы не стал исключать даже шага на несколько базисных пунктов.
Поговорим о рисках. Если против России будут и дальше вводиться санкции, то именно тяжесть этих санкций и будет определять фундаментальную стоимость рубля. И, конечно, если рубль упадет по фундаментальным причинам, а не спекулятивным, ЦБ не будет вечно поддерживать курс на нынешних уровнях. Потому что попусту тратить валютные резервы, ожидая момента, когда они закончатся, вряд ли имеет смысл.
Если рассматривать даже самый негативный сценарий: экстремальные санкции и геополитические потрясения, то фундаментальная стоимость рубля может упасть ниже. Тем не менее, даже при таком сценарии очень вероятно, что Банк России при помощи валютных интервенций даст рынку и населению время – будет в течение нескольких дней приобретать рубль, чтобы люди смогли захеджироваться от его падения, как это было в 2014 году.
#макро #рубль #ЦБ
@bitkogan
Вопрос, который сегодня всех волнует.
Банк России начал собственные интервенции на валютном рынке. Такое происходит впервые с 2014 года. Простым языком – ЦБ покупает отечественную валюту и продает иностранную, чтобы не дать рублю упасть. Наш регулятор таким образом снижает волатильность и стабилизирует ситуацию на рынках.
Пара USD/RUB сегодня почти пробила 88 и, как мы видим, валютные интервенции ЦБ действительно оказались эффективны, ибо сейчас доллар торгуется ниже 83.
В ближайшие дни ЦБ продолжит покупать рубли. У Банка России $639,6 млрд валютных резервов. Это очень много. Для понимания, это больше трети нашего ВВП. Так что панические опасения, что мы увидим доллар по 100, пока не слишком актуальны в том раскладе, который мы видим на данный момент.
Более того, у Банка России есть и другие мощные инструменты для стабилизации валютного курса: ставка и норма резервирования. Ставку вполне могут поднять в ближайшее время. Причем я бы не стал исключать даже шага на несколько базисных пунктов.
Поговорим о рисках. Если против России будут и дальше вводиться санкции, то именно тяжесть этих санкций и будет определять фундаментальную стоимость рубля. И, конечно, если рубль упадет по фундаментальным причинам, а не спекулятивным, ЦБ не будет вечно поддерживать курс на нынешних уровнях. Потому что попусту тратить валютные резервы, ожидая момента, когда они закончатся, вряд ли имеет смысл.
Если рассматривать даже самый негативный сценарий: экстремальные санкции и геополитические потрясения, то фундаментальная стоимость рубля может упасть ниже. Тем не менее, даже при таком сценарии очень вероятно, что Банк России при помощи валютных интервенций даст рынку и населению время – будет в течение нескольких дней приобретать рубль, чтобы люди смогли захеджироваться от его падения, как это было в 2014 году.
#макро #рубль #ЦБ
@bitkogan
👍546🤬72🔥21😢18👎16🤔16
Разбор возможных сценариев введения санкций
В последние дни одной из самых «горячих» тем стал вопрос новых санкций в отношении России.
Президент Байден объявил о возможности введения жестких санкций странами G7. Мы решили сгруппировать уже озвученные и потенциальные санкции по секторам экономики.
1️⃣ Энергетический. Пока в отношении этого сектора действуют ограничения против запуска почти готового газопровода Nord Stream-2, а также введенный еще в 2014 году запрет на продажу оборудования для бурения, что усложнило процессы разведки и бурения на шельфе.
Гораздо сложнее выглядит вопрос в отношении возможных санкций. Здесь важно для европейцев не «выстрелить себе в ногу», ведь существенная часть поставок газа обеспечивается из России, да и США также зависят от поставок отечественной нефти. Остается только предполагать, какие именно ограничения могут быть введены. Но разрыв действующих экспортных контрактов выглядит маловероятным событием.
2️⃣ Финансовый. США и европейские страны уже ввели ограничения на покупку новых выпусков российского госдолга, который начнет действовать с 1 марта. Это решение можно считать «мягким», ведь могли ввести полный запрет для американских банков на совершение операций с любыми выпусками российского госдолга.
Также в SDN-лист, означающий полный запрет на деятельность и взаимодействия с ними, попали ВЭБ и Промсвязьбанк. Утренние сообщения о возможных проблемах в работе банков с валютными операциями не получили подтверждения. Однако, власти США и ЕС могут попытаться «поставить палки в колеса» российским финорганизациям. Что из этого последует и как можно будет избавиться от трудностей? Пока очень сложно загадывать.
Среди возможных санкций мы отметили риск введения запрета на обработку трансакций крупных российских банков в долларах и евро. Это окажет влияние на платежи предпринимателей за поставленные из зарубежья товары. Речь идет о крупных российских госбанках. Также банки, попавшие в санкционные списки, могут получить предложение закрыть коррсчета и могут быть подвергнуты другим санкциям. Только в ближайшие дни мы узнаем, что ждет российские финансовые организации.
3️⃣ Технологический. Этот сектор может очень серьезно пострадать в случае введения жестких санкций. Во-первых, могут запретить поставки электроники и ее компонентов в Россию. Самое печальное, что помимо производимой в Китае и ряде других стран электроники в России не будет аналогичной продукции, ведь отечественные разработки пока не производятся массово. Во-вторых, не стоит забывать, что многие электроприборы (холодильники, стиральные машины и пр.) в большинстве своем также производятся западными компаниями, а, значит, их поставки могут быть прекращены. В-третьих, очень большое количество ПО было разработано западными компаниями. Возможности его «выключить» на компьютерах пользователей в России не существует. А вот запретить скачивать обновления на компьютеры, «яблочные» устройства и с операционной системой Android устройства – вполне возможно.
4️⃣ Авиакомпании. Пока в этом секторе никаких санкций не было введено, хотя авиакомпании могут потерять часть выручки от запрета на полеты в ряд аэропортов России и над территорией Белоруссии. Но наложенные санкции на ВЭБ и ПСБ могут затронуть косвенно Аэрофлот и ряд других авиакомпаний, которые получили воздушные суда в лизинг.
Стоит отметить, что многие компании работают по модели лизинга самолетов. А отзыв лизингодателями своих воздушных судов привел к отлету части флота с территории Украины в другие страны. Стоит ли ждать схожих последствий в России? Пока такой вариант выглядит маловероятным.
Продолжение ⤵️
В последние дни одной из самых «горячих» тем стал вопрос новых санкций в отношении России.
Президент Байден объявил о возможности введения жестких санкций странами G7. Мы решили сгруппировать уже озвученные и потенциальные санкции по секторам экономики.
1️⃣ Энергетический. Пока в отношении этого сектора действуют ограничения против запуска почти готового газопровода Nord Stream-2, а также введенный еще в 2014 году запрет на продажу оборудования для бурения, что усложнило процессы разведки и бурения на шельфе.
Гораздо сложнее выглядит вопрос в отношении возможных санкций. Здесь важно для европейцев не «выстрелить себе в ногу», ведь существенная часть поставок газа обеспечивается из России, да и США также зависят от поставок отечественной нефти. Остается только предполагать, какие именно ограничения могут быть введены. Но разрыв действующих экспортных контрактов выглядит маловероятным событием.
2️⃣ Финансовый. США и европейские страны уже ввели ограничения на покупку новых выпусков российского госдолга, который начнет действовать с 1 марта. Это решение можно считать «мягким», ведь могли ввести полный запрет для американских банков на совершение операций с любыми выпусками российского госдолга.
Также в SDN-лист, означающий полный запрет на деятельность и взаимодействия с ними, попали ВЭБ и Промсвязьбанк. Утренние сообщения о возможных проблемах в работе банков с валютными операциями не получили подтверждения. Однако, власти США и ЕС могут попытаться «поставить палки в колеса» российским финорганизациям. Что из этого последует и как можно будет избавиться от трудностей? Пока очень сложно загадывать.
Среди возможных санкций мы отметили риск введения запрета на обработку трансакций крупных российских банков в долларах и евро. Это окажет влияние на платежи предпринимателей за поставленные из зарубежья товары. Речь идет о крупных российских госбанках. Также банки, попавшие в санкционные списки, могут получить предложение закрыть коррсчета и могут быть подвергнуты другим санкциям. Только в ближайшие дни мы узнаем, что ждет российские финансовые организации.
3️⃣ Технологический. Этот сектор может очень серьезно пострадать в случае введения жестких санкций. Во-первых, могут запретить поставки электроники и ее компонентов в Россию. Самое печальное, что помимо производимой в Китае и ряде других стран электроники в России не будет аналогичной продукции, ведь отечественные разработки пока не производятся массово. Во-вторых, не стоит забывать, что многие электроприборы (холодильники, стиральные машины и пр.) в большинстве своем также производятся западными компаниями, а, значит, их поставки могут быть прекращены. В-третьих, очень большое количество ПО было разработано западными компаниями. Возможности его «выключить» на компьютерах пользователей в России не существует. А вот запретить скачивать обновления на компьютеры, «яблочные» устройства и с операционной системой Android устройства – вполне возможно.
4️⃣ Авиакомпании. Пока в этом секторе никаких санкций не было введено, хотя авиакомпании могут потерять часть выручки от запрета на полеты в ряд аэропортов России и над территорией Белоруссии. Но наложенные санкции на ВЭБ и ПСБ могут затронуть косвенно Аэрофлот и ряд других авиакомпаний, которые получили воздушные суда в лизинг.
Стоит отметить, что многие компании работают по модели лизинга самолетов. А отзыв лизингодателями своих воздушных судов привел к отлету части флота с территории Украины в другие страны. Стоит ли ждать схожих последствий в России? Пока такой вариант выглядит маловероятным.
Продолжение ⤵️
👍361😢45🤯15👎12🤔11🤬10
Представленный список возможных санкций может оказаться далеко не полным. В текущей ситуации пока рано говорить о возможных последствиях, а также о размере ущерба для экономики. Если будут введены санкции лично против президента Путина, главы МИДа Лаврова и других ключевых лиц, это может создать непоправимые последствия. Как минимум, будет непонятно, с кем вести диалог в дальнейшем, если все ключевые фигуры находятся под санкциями.
Подождём дальнейшего развития событий и не будем совершать вызванных эмоциями действий, в первую очередь, на рынках.
#геополитика #санкции
@bitkogan
Подождём дальнейшего развития событий и не будем совершать вызванных эмоциями действий, в первую очередь, на рынках.
#геополитика #санкции
@bitkogan
👍235🤯75😢32❤12👎9👏3
Полагаю, сегодня каждый, проснувшись, первым делом тянется к телефону или компьютеру: что происходит в Украине?!
Ощущение, что мы каждый день просыпаемся в новой стране. О которой узнаем что-то новое, о чем ранее и подумать было сложно. И…. это правда. Мы ежедневно просыпаемся в новых реалиях.
Сегодня каждому человеку и каждому бизнесу приходится решать – что делать, как теперь жить и работать. Да и вообще… Это дни непростого общения с собственной совестью и внутренней картинкой мира.
Итак, санкции. Канада, Япония, Великобритания, Евросоюз и США огласили свои первые санкции. Эти санкции коснулись и финансового сектора, и транспорта, и сектора технологий, и, похоже, всей нашей жизни. Сегодня мы можем лишь гадать, санкции против какого банка носят максимально жесткий характер, включающий заморозку активов, против какого – характер относительно мягкий. Эдакий вегетарианский.
Друзья! В самое ближайшее время мы четко все разберем. Поговорим о том, что в каждом конкретном случае рационально делать. Пока понятно одно: санкции не коснулись российских дочек иностранных банков.
Во время выступления Байдена, где он анонсировал санкции – очередной горячий американский привет России, золото стремительно падало. Впрочем, как и нефть. Рынки приободрились. Ожидаемый страшный ужас-ужас оказался ужасом, но не настолько страшным, как многие ждали.
Хотя, если честно, все мы прекрасно понимаем, что задача дедушки – просто анонсировать. Все остальное – прерогатива американского Минфина, US Treasures и других почтенных организаций. И там, увы, мы находим гораздо больше «нежных и добрых» деталей, которые вряд ли порадуют многих.
Дед несколько приободрил поникшие рынки. Хотя бодрости хватило всего на несколько часов. А далее мы увидели, что американские фьючерсы снова смотрят вниз. Впрочем, об этом – отдельный разговор.
Центробанк сообщил о том, что «ЦБ и правительство России будут оказывать любую необходимую поддержку банкам, попавших под санкции западных государств. Об этом сообщает пресс-служба регулятора.»
«Все операции банков в рублях будут осуществляться, и соответствующие услуги предоставляться всем клиентам в обычном режиме. Все средства клиентов в иностранной валюте также сохранены и могут быть выданы в валюте счета. Банк России готов оказать поддержку банкам средствами в рублях и иностранной валюте», — сказано в сообщении.
Перевожу на русский язык: держателям валютных депозитов, по всей видимости, ничего не угрожает. Хотя бы по этому поводу можно не особо волноваться.
Важный момент. Ценные бумаги на балансе лицензированных финансовых компаний и банков будут ПОКА оцениваться по балансовой цене. И на том, как говорится, спасибо.
Что мы знаем и видим в реальности?
Рубль, благодаря ЦБ и извлеченным из 2014 года урокам, неплохо держится. Пока. Диапазон более-менее понятен – все вокруг 85.
Российский рынок пытается нащупать дно и как-то оттолкнуться. Хотя, если честно, не уверен, что в текущих условиях еще можно делать выводы о том, на каком уровне все успокоится. Ожидаю, что сильна волатильность продлится еще как минимум 3-5 дней.
Да и как сейчас можно о чем-то с уверенностью говорить, если еще не до конца понятны новые условия работы бизнеса. Боюсь, для многих текущая ситуация закончится банкротством бизнеса или невозможностью его ведения в прежнем понятном формате. А какой это будет новый формат – одному Богу известно.
Трудно делать окончательные выводы когда в городе, который я очень люблю, звучат сирены и люди просыпаются от грохота взрывов.
Когда вчера полдня общался с друзьями оттуда судорожно пытаясь понять – чем я им могу помочь. Мда… «Киев бомбили, нам обьявили….»
В это время «милый привет» подоспел с Востока. Вчера периодически приходили сообщения, что Китай воспользовался ситуацией в Украине и вторгся в Тайвань. 9 китайских истребителей вошли в воздушное пространство острова. Почему-то, когда месяцем ранее Китай совершил самое масштабное «вторжение» не с 9, а с 39 единицами боевой техники, шума было меньше.
Ощущение, что мы каждый день просыпаемся в новой стране. О которой узнаем что-то новое, о чем ранее и подумать было сложно. И…. это правда. Мы ежедневно просыпаемся в новых реалиях.
Сегодня каждому человеку и каждому бизнесу приходится решать – что делать, как теперь жить и работать. Да и вообще… Это дни непростого общения с собственной совестью и внутренней картинкой мира.
Итак, санкции. Канада, Япония, Великобритания, Евросоюз и США огласили свои первые санкции. Эти санкции коснулись и финансового сектора, и транспорта, и сектора технологий, и, похоже, всей нашей жизни. Сегодня мы можем лишь гадать, санкции против какого банка носят максимально жесткий характер, включающий заморозку активов, против какого – характер относительно мягкий. Эдакий вегетарианский.
Друзья! В самое ближайшее время мы четко все разберем. Поговорим о том, что в каждом конкретном случае рационально делать. Пока понятно одно: санкции не коснулись российских дочек иностранных банков.
Во время выступления Байдена, где он анонсировал санкции – очередной горячий американский привет России, золото стремительно падало. Впрочем, как и нефть. Рынки приободрились. Ожидаемый страшный ужас-ужас оказался ужасом, но не настолько страшным, как многие ждали.
Хотя, если честно, все мы прекрасно понимаем, что задача дедушки – просто анонсировать. Все остальное – прерогатива американского Минфина, US Treasures и других почтенных организаций. И там, увы, мы находим гораздо больше «нежных и добрых» деталей, которые вряд ли порадуют многих.
Дед несколько приободрил поникшие рынки. Хотя бодрости хватило всего на несколько часов. А далее мы увидели, что американские фьючерсы снова смотрят вниз. Впрочем, об этом – отдельный разговор.
Центробанк сообщил о том, что «ЦБ и правительство России будут оказывать любую необходимую поддержку банкам, попавших под санкции западных государств. Об этом сообщает пресс-служба регулятора.»
«Все операции банков в рублях будут осуществляться, и соответствующие услуги предоставляться всем клиентам в обычном режиме. Все средства клиентов в иностранной валюте также сохранены и могут быть выданы в валюте счета. Банк России готов оказать поддержку банкам средствами в рублях и иностранной валюте», — сказано в сообщении.
Перевожу на русский язык: держателям валютных депозитов, по всей видимости, ничего не угрожает. Хотя бы по этому поводу можно не особо волноваться.
Важный момент. Ценные бумаги на балансе лицензированных финансовых компаний и банков будут ПОКА оцениваться по балансовой цене. И на том, как говорится, спасибо.
Что мы знаем и видим в реальности?
Рубль, благодаря ЦБ и извлеченным из 2014 года урокам, неплохо держится. Пока. Диапазон более-менее понятен – все вокруг 85.
Российский рынок пытается нащупать дно и как-то оттолкнуться. Хотя, если честно, не уверен, что в текущих условиях еще можно делать выводы о том, на каком уровне все успокоится. Ожидаю, что сильна волатильность продлится еще как минимум 3-5 дней.
Да и как сейчас можно о чем-то с уверенностью говорить, если еще не до конца понятны новые условия работы бизнеса. Боюсь, для многих текущая ситуация закончится банкротством бизнеса или невозможностью его ведения в прежнем понятном формате. А какой это будет новый формат – одному Богу известно.
Трудно делать окончательные выводы когда в городе, который я очень люблю, звучат сирены и люди просыпаются от грохота взрывов.
Когда вчера полдня общался с друзьями оттуда судорожно пытаясь понять – чем я им могу помочь. Мда… «Киев бомбили, нам обьявили….»
В это время «милый привет» подоспел с Востока. Вчера периодически приходили сообщения, что Китай воспользовался ситуацией в Украине и вторгся в Тайвань. 9 китайских истребителей вошли в воздушное пространство острова. Почему-то, когда месяцем ранее Китай совершил самое масштабное «вторжение» не с 9, а с 39 единицами боевой техники, шума было меньше.
👍722😢107🤬36❤17👎17🔥10