🔺В последние две недели произошел резкий рост числа сделок с юанем на Московской бирже. В результате средний размер сделки сократился до 1,89 млн руб., минимума с февраля 2023 года.
Это свидетельствует и об активности частных инвесторов на биржевых торгах, и об уходе с организованного рынка крупных игроков (как импортеров, так и экспортеров). Наблюдается и частичный переток ликвидности на внебиржевой рынок. Такой переток может быть связан с опасением вторичных санкций, считают участники рынка
@birzhevoifon
Это свидетельствует и об активности частных инвесторов на биржевых торгах, и об уходе с организованного рынка крупных игроков (как импортеров, так и экспортеров). Наблюдается и частичный переток ликвидности на внебиржевой рынок. Такой переток может быть связан с опасением вторичных санкций, считают участники рынка
@birzhevoifon
🔺 ...$GAZP 12:10 мск
Оптовые регулируемые цены на газ «Газпрома» $GAZP для всех категорий потребителей с 1 июля 2024 года вырастут на 11,2% в рамках макропрогноза. В середине 2025 года планируется проиндексировать цены на газ по всем категориям на 8,2%. Ожидается, что в 2026 году рост регулируемых цен на газ вернется к историческим значениям, не превышающим прогнозируемую годовую инфляцию.
МНЕНИЕ АНАЛИТИКОВ [АТОН]: - Индексация внутренних цен на газ увеличит выручку Газпрома примерно на 130 млрд руб.
》- Индексация цен на газ была раскрыта ранее и может частично компенсировать снижение доходов «Газпрома» от экспорта газа, который с 2021 года упал более чем наполовину. Мы ожидаем, что индексация внутренних цен на газ увеличит выручку примерно на 130 млрд руб. (или +6-7% к EBITDA). Мы сохраняем рейтинг НЕЙТРАЛЬНО по «Газпрому», который торгуется с мультипликатором EV/EBITDA 2024П 4,1x против своего собственного 5-летнего среднего 3,5x
@birzhevoifon
Оптовые регулируемые цены на газ «Газпрома» $GAZP для всех категорий потребителей с 1 июля 2024 года вырастут на 11,2% в рамках макропрогноза. В середине 2025 года планируется проиндексировать цены на газ по всем категориям на 8,2%. Ожидается, что в 2026 году рост регулируемых цен на газ вернется к историческим значениям, не превышающим прогнозируемую годовую инфляцию.
МНЕНИЕ АНАЛИТИКОВ [АТОН]: - Индексация внутренних цен на газ увеличит выручку Газпрома примерно на 130 млрд руб.
》- Индексация цен на газ была раскрыта ранее и может частично компенсировать снижение доходов «Газпрома» от экспорта газа, который с 2021 года упал более чем наполовину. Мы ожидаем, что индексация внутренних цен на газ увеличит выручку примерно на 130 млрд руб. (или +6-7% к EBITDA). Мы сохраняем рейтинг НЕЙТРАЛЬНО по «Газпрому», который торгуется с мультипликатором EV/EBITDA 2024П 4,1x против своего собственного 5-летнего среднего 3,5x
@birzhevoifon
🔺Владимир Путин поручил провести не позднее 2030г на внутреннем финансовом рынке не менее 10 #IPO российских высокотехнологичных компаний
*...перечень поручений сформирован по итогам заседания наблюдательного совета автономной некоммерческой организации «Агентство стратегических инициатив по продвижению новых проектов», которое состоялось 22 мая 2024 года.
▪️доклад – до 1 августа 2024 г., далее – один раз в год
▪️ответственный: премьер-министр Мишустин М.В.
@birzhevoifon
*...перечень поручений сформирован по итогам заседания наблюдательного совета автономной некоммерческой организации «Агентство стратегических инициатив по продвижению новых проектов», которое состоялось 22 мая 2024 года.
▪️доклад – до 1 августа 2024 г., далее – один раз в год
▪️ответственный: премьер-министр Мишустин М.В.
@birzhevoifon
🔺Брокер «Алор+» получил доступ к индийскому фондовому рынку. Совет по ценным бумагам Индии предоставил компании статус иностранного портфельного инвестора (FPI) 1 и 2 категорий.
Технологическая и платежная инфраструктура для доступа на фондовый рынок Индии может быть готова к сентябрю.
》...ранее, о своих планах выхода на фондовый рынок Индии сообщали ВТБ и брокер Go Invest
@birzhevoifon
Технологическая и платежная инфраструктура для доступа на фондовый рынок Индии может быть готова к сентябрю.
》...ранее, о своих планах выхода на фондовый рынок Индии сообщали ВТБ и брокер Go Invest
@birzhevoifon
🔺Повышение ключевой ставки до 17-18% может* обвалить Индекс Мобиржи #IMOEX на 6-9%
*...такой прогноз представили аналитики ВТБ в рамках инвестстратегии на 3К2024
Напомним, что абсолютное большинство аналитиков сейчас ожидает роста ставки до 17-18% на ближайшем июльском заседании Банка России. К снижению ставки, по ожиданиям ВТБ, регулятор перейдет при безработице в районе 3,5% и при снижении инфляции
Негативный сценарий со ставкой 20% приведет к падению рынка на 17%. Однако столь жесткий сценарий видится экспертам ВТБ маловероятным. С другой стороны, смягчение ДКП даст заметный «буст» для Индекса Мосбиржи — он может вернуться к 4'000 пунктов
@birzhevoifon
*...такой прогноз представили аналитики ВТБ в рамках инвестстратегии на 3К2024
Напомним, что абсолютное большинство аналитиков сейчас ожидает роста ставки до 17-18% на ближайшем июльском заседании Банка России. К снижению ставки, по ожиданиям ВТБ, регулятор перейдет при безработице в районе 3,5% и при снижении инфляции
Негативный сценарий со ставкой 20% приведет к падению рынка на 17%. Однако столь жесткий сценарий видится экспертам ВТБ маловероятным. С другой стороны, смягчение ДКП даст заметный «буст» для Индекса Мосбиржи — он может вернуться к 4'000 пунктов
@birzhevoifon
🔺 ...$LSRG 17:48 мск
В предверии закрытия (1.07) госпрограммы "Льготная ипотека" и в связи с планируемым ужесточением условий по "Семейной ипотеке", котировки девелоперов упали и сильно отстали от рынка
Но аналитики считают, что в котировках к примеру Группы ЛСР $LSRG это уже учтено...
Мнение аналитиков [SberCIB]:
》-...Сильные финансовые результаты за 2023г. Продажи выросли в 2,2 раза, чистая прибыль — в 2,6 раза, а соотношение «чистый долг/EBITDA» снизилось в 4 раза и стало самым низким среди девелоперов
По итогам 2023г Группа ЛСР единственная в секторе заплатила дивиденды — ₽100 на акцию. Аналитики ждут таких высоких дивидендов и дальше. По их мнению, прибыль в 2024г позволит девелоперу снова распределить по ₽100
В этом году дивдоходность акций Группы ЛСР будет самой высокой в секторе — около 14%. Кроме того, коэффициент P/E по её акциям — 3,8. Это на 30% ниже среднего за 5 лет и на 50% — ниже среднего в секторе
Новая оценка SberCIB — «покупать», таргет — ₽970, потенциал роста — 32%
@birzhevoifon
В предверии закрытия (1.07) госпрограммы "Льготная ипотека" и в связи с планируемым ужесточением условий по "Семейной ипотеке", котировки девелоперов упали и сильно отстали от рынка
Но аналитики считают, что в котировках к примеру Группы ЛСР $LSRG это уже учтено...
Мнение аналитиков [SberCIB]:
》-...Сильные финансовые результаты за 2023г. Продажи выросли в 2,2 раза, чистая прибыль — в 2,6 раза, а соотношение «чистый долг/EBITDA» снизилось в 4 раза и стало самым низким среди девелоперов
По итогам 2023г Группа ЛСР единственная в секторе заплатила дивиденды — ₽100 на акцию. Аналитики ждут таких высоких дивидендов и дальше. По их мнению, прибыль в 2024г позволит девелоперу снова распределить по ₽100
В этом году дивдоходность акций Группы ЛСР будет самой высокой в секторе — около 14%. Кроме того, коэффициент P/E по её акциям — 3,8. Это на 30% ниже среднего за 5 лет и на 50% — ниже среднего в секторе
Новая оценка SberCIB — «покупать», таргет — ₽970, потенциал роста — 32%
@birzhevoifon
Утром на рынке небольшой негатив. Официальный курс доллара 87,99₽. Нефть выросла до 86,7$. Биткоин снизился до 60800$.
Рынок криптовалют смешанный
@birzhevoifon
Рынок криптовалют смешанный
@birzhevoifon
🔺Сбор книги заявок онлайн-ритейлера «ВИ.ру» $VSEH, который продлится до 4 июля, пока отстает по темпам от аналогичных размеров первичных размещений других эмитентов — КоммерсантЪ
Книга пока переподписана в три раза, но портфельные менеджеры сохраняют сдержанный интерес, считая оценку компании слишком высокой...
@birzhevoifon
Книга пока переподписана в три раза, но портфельные менеджеры сохраняют сдержанный интерес, считая оценку компании слишком высокой...
@birzhevoifon
🔺После санкций против Мосбиржи объем торгов #валютой упал на 27%, обороты по валютным #фьючерсам взлетели на 80% - данные Мосбиржи
В июне объем торгов в валютной секции составил ₽21,5 трлн. В мае показатель был на уровне ₽29,3 трлн.
В то же время активность на срочном рынке, напротив, возросла. В июне объем торгов здесь достиг ₽8,8 трлн, из них ₽4,61 трлн приходится на валютные инструменты. Для сравнения, в мае оборот сделок с валютными инструментами был равен ₽2,56 трлн. Прирост на фоне введения санкций США составил месяц к месяцу 79,9%
》...в целом же, совокупный объем торгов на рынках "Московской биржи" в июне 2024 года по сравнению с июнем 2023 года увеличился на 17,8%, до 114,6 трлн рублей с 97,3 трлн рублей, - сообщается в пресс-релизе биржи
▫️по сравнению с маем 2024 года объем торгов снизился на 9,5% со 126,7 трлн рублей.
@birzhevoifon
В июне объем торгов в валютной секции составил ₽21,5 трлн. В мае показатель был на уровне ₽29,3 трлн.
В то же время активность на срочном рынке, напротив, возросла. В июне объем торгов здесь достиг ₽8,8 трлн, из них ₽4,61 трлн приходится на валютные инструменты. Для сравнения, в мае оборот сделок с валютными инструментами был равен ₽2,56 трлн. Прирост на фоне введения санкций США составил месяц к месяцу 79,9%
》...в целом же, совокупный объем торгов на рынках "Московской биржи" в июне 2024 года по сравнению с июнем 2023 года увеличился на 17,8%, до 114,6 трлн рублей с 97,3 трлн рублей, - сообщается в пресс-релизе биржи
▫️по сравнению с маем 2024 года объем торгов снизился на 9,5% со 126,7 трлн рублей.
@birzhevoifon
🔺КИФА, собирающаяся на #IPO, - утвердила дивидендную политику - релиз
Компания планирует выплачивать дивиденды, начиная с 2027 года, в объеме до 50% от чистой прибыли по МСФО за предшествующий выплате год
》...АО «КИФА» - оператор B2B-платформы цифровой торговли между Россией и Китаем.
▫️. .по итогам 2023 года торговый оборот АО КИФА вырос на 76% г/г до 6,7 млрд руб., выручка +75% до 5,7 млрд руб.
@birzhevoifon
Компания планирует выплачивать дивиденды, начиная с 2027 года, в объеме до 50% от чистой прибыли по МСФО за предшествующий выплате год
》...АО «КИФА» - оператор B2B-платформы цифровой торговли между Россией и Китаем.
▫️. .по итогам 2023 года торговый оборот АО КИФА вырос на 76% г/г до 6,7 млрд руб., выручка +75% до 5,7 млрд руб.
@birzhevoifon
🔺 ...#CNYRUB 11:57 мск
В «Сбере» спрогнозировали курс рубля к концу года...
🗣 - ...Сейчас рубль укрепляется, но в дальнейшем, скорее всего, произойдет откат, - считает Кирилл Царев
По его оценкам, к концу года рубль будет примерно на уровне майских значений — +5%
@birzhevoifon
В «Сбере» спрогнозировали курс рубля к концу года...
🗣 - ...Сейчас рубль укрепляется, но в дальнейшем, скорее всего, произойдет откат, - считает Кирилл Царев
По его оценкам, к концу года рубль будет примерно на уровне майских значений — +5%
@birzhevoifon
🔺Московская биржа расширяет линейку #опционов на российские акции - релиз
С 9 июля участники торгов и их клиенты получат возможность заключать сделки с опционами на обыкновенные акции Аэрофлота ($AFLT), ФСК - Россетей ($FEES), Ростелекома ($RTKM), РУСАЛа ($RUAL), Норильского никеля ($GMKN), Мосэнерго ($MSNG), а также на привилегированные акции Сургутнефтегаза ($SNGSP) и Татнефти ($TATNP)
@birzhevoifon
С 9 июля участники торгов и их клиенты получат возможность заключать сделки с опционами на обыкновенные акции Аэрофлота ($AFLT), ФСК - Россетей ($FEES), Ростелекома ($RTKM), РУСАЛа ($RUAL), Норильского никеля ($GMKN), Мосэнерго ($MSNG), а также на привилегированные акции Сургутнефтегаза ($SNGSP) и Татнефти ($TATNP)
@birzhevoifon
Утром на рынках умеренный негатив. Нефть торгуется за 86,9$. Официальный курс доллара 87,9₽. Биткоин снизился до 58900$.
Рынок криптовалют снижается
@birzhevoifon
Рынок криптовалют снижается
@birzhevoifon
🔺В среду на торгах на "Московской бирже" рубль подешевел к юаню #CNYRUB на фоне решения Минфина России сократить объем продажи валюты в июле с июньских 8,1 млрд рублей в день до 3 млрд рублей в день.
》...Курс доллара #USDRUB может уже скоро вернуться к 93-95 рублям
По мнению главного экономиста ВТБ Родиона Латыпова, случится это если импорт будет оставаться на нормальном уровне. Также ослабит рубль смягчение требований по возврату валютной выручки, сокращение экспорта нефтепродуктов и снижение продаж валюты со стороны ЦБ
@birzhevoifon
》...Курс доллара #USDRUB может уже скоро вернуться к 93-95 рублям
По мнению главного экономиста ВТБ Родиона Латыпова, случится это если импорт будет оставаться на нормальном уровне. Также ослабит рубль смягчение требований по возврату валютной выручки, сокращение экспорта нефтепродуктов и снижение продаж валюты со стороны ЦБ
@birzhevoifon
🔺Крупные компании с устойчивым бизнесом, честно говоря, хотели бы провести #делистинг с биржи. Делиться прибылью никто не хочет. Это риск, — заявил глава ВТБ А. Костин на Финансовом конгрессе Банка России
- ...Банк России должен подумать над тем, чтобы запретить делистинг таких компаний, - добавил он
- ...Крупные компании не хотят выходить на биржу, — сетует глава Банка России Э. Набиуллина
@birzhevoifon
- ...Банк России должен подумать над тем, чтобы запретить делистинг таких компаний, - добавил он
- ...Крупные компании не хотят выходить на биржу, — сетует глава Банка России Э. Набиуллина
@birzhevoifon
🔺Совет директоров Банка России на заседании в июле (26-го - прим.) может рассмотреть варианты повышения ключевой ставки на 1-2 процентного пункта (п.п.), потребуются ли другие опции, будет зависеть от поступающих данных, заявил зампред ЦБ Алексей Заботкин.
》...Банк России ранее заявил, что может существенно повысить ключевую ставку в июле, если убедится в реализации альтернативного сценария.
@birzhevoifon
》...Банк России ранее заявил, что может существенно повысить ключевую ставку в июле, если убедится в реализации альтернативного сценария.
@birzhevoifon
🔺 ...$FIXP 13:42 мск
Fix Price $FIXP объявила о завершении #редомициляции в Казахстан. Компания сообщила, что сменила место регистрации с Кипра на Казахстан (Астана). Акционеры Fix Price одобрили редомициляцию компании в 2023г.
Мнение аналитиков [БКС Мир инвестиций]:
》- ...Ждeм, что теперь Fix Price будет проще регулярно платить дивиденды. Сроки выплаты неясны, но мы ждем дивидендов как минимум по итогам 2024 г. с доходностью 9% (70% чистой прибыли). У нас позитивный взгляд на Fix Price: привлекательна по 4.4x EV/EBITDA 2024п, учитывая наш прогноз дивидендов и ускорения роста выручки в 2024 г. Однако темпы роста выручки — основной фактор неопределенности.
@birzhevoifon
Fix Price $FIXP объявила о завершении #редомициляции в Казахстан. Компания сообщила, что сменила место регистрации с Кипра на Казахстан (Астана). Акционеры Fix Price одобрили редомициляцию компании в 2023г.
Мнение аналитиков [БКС Мир инвестиций]:
》- ...Ждeм, что теперь Fix Price будет проще регулярно платить дивиденды. Сроки выплаты неясны, но мы ждем дивидендов как минимум по итогам 2024 г. с доходностью 9% (70% чистой прибыли). У нас позитивный взгляд на Fix Price: привлекательна по 4.4x EV/EBITDA 2024п, учитывая наш прогноз дивидендов и ускорения роста выручки в 2024 г. Однако темпы роста выручки — основной фактор неопределенности.
@birzhevoifon
🔺 ...#CNYRUB 16:38 мск
Китайский юань продолжит торговаться на "Московской бирже" и после истечения срока действия лицензии OFAC, который заканчивается в августе, заявил журналистам в кулуарах Финансового конгресса Банка России зампред ЦБ Филипп Габуния.
OFAC Минфина США 12 июня ввел санкции против "Московской биржи" и входящих в ее группу Национального клирингового центра (НКЦ) и Национального расчетного депозитария (НРД). После этого на бирже были остановлены торги долларом США, евро и гонконгским долларом. OFAC также выдало лицензию на сворачивание операций с "Мосбиржей", НРД и НКЦ на срок до 13 августа.
🗣- Не прекратят. Юань будет торговаться на "Московской бирже, - ответил Габуния на вопрос, не прекратят ли торговаться юани на бирже после 13 августа
@birzhevoifon
Китайский юань продолжит торговаться на "Московской бирже" и после истечения срока действия лицензии OFAC, который заканчивается в августе, заявил журналистам в кулуарах Финансового конгресса Банка России зампред ЦБ Филипп Габуния.
OFAC Минфина США 12 июня ввел санкции против "Московской биржи" и входящих в ее группу Национального клирингового центра (НКЦ) и Национального расчетного депозитария (НРД). После этого на бирже были остановлены торги долларом США, евро и гонконгским долларом. OFAC также выдало лицензию на сворачивание операций с "Мосбиржей", НРД и НКЦ на срок до 13 августа.
🗣- Не прекратят. Юань будет торговаться на "Московской бирже, - ответил Габуния на вопрос, не прекратят ли торговаться юани на бирже после 13 августа
@birzhevoifon
🔺Итоги 2 дня Финансового конгресса* Банка России - ЦБ РФ
*...Финансовый конгресс Банка России проходит 3–5 июля в Санкт-Петербурге
...главное:
▫️Данные по инфляции говорят об отклонении от базового сценария, проинфляционные риски реализовались
▫️На заседании в июле будет обсуждаться шаг повышения ключевой ставки
▫️Банк России рассчитывает вернуться к цели по инфляции в 4% в середине 2025 года
▫️Для формирования курсов валют регулятору доступны все данные о внебиржевых операциях
▫️Банк России против рыночных ипотечных программ по 8% за счет комиссий застройщиков
▫️Нет необходимости повышать лимит бесплатных переводов друг другу через СБП со 100 тысяч рублей
▫️С 1 сентября расширяется пилот по цифровому рублю до 9 тысяч физлиц и до 1200 юрлиц
▫️Киберугрозы остаются главным риском для финансового сектора
@birzhevoifon
*...Финансовый конгресс Банка России проходит 3–5 июля в Санкт-Петербурге
...главное:
▫️Данные по инфляции говорят об отклонении от базового сценария, проинфляционные риски реализовались
▫️На заседании в июле будет обсуждаться шаг повышения ключевой ставки
▫️Банк России рассчитывает вернуться к цели по инфляции в 4% в середине 2025 года
▫️Для формирования курсов валют регулятору доступны все данные о внебиржевых операциях
▫️Банк России против рыночных ипотечных программ по 8% за счет комиссий застройщиков
▫️Нет необходимости повышать лимит бесплатных переводов друг другу через СБП со 100 тысяч рублей
▫️С 1 сентября расширяется пилот по цифровому рублю до 9 тысяч физлиц и до 1200 юрлиц
▫️Киберугрозы остаются главным риском для финансового сектора
@birzhevoifon