🔺 ...$TRMK [15:42 мск]
Трубная металлургическая компания (ТМК) $TRMK отменила #SPO в связи с неблагоприятными условиями на российском рынке акционерного капитала, - сообщили в ТМК
@birzhevoifon
Трубная металлургическая компания (ТМК) $TRMK отменила #SPO в связи с неблагоприятными условиями на российском рынке акционерного капитала, - сообщили в ТМК
@birzhevoifon
🔺 ...#IMOEX 19:05 мск
Рынок акций РФ начал неделю с отката из-за закрытия позиций игроками на фоне ожиданий возможного повышения ставки ЦБ РФ в июне, а также на фоне слабости нефти (Brent упала ниже $78,5 за баррель)
Индекс МосБиржи #IMOEX на фоне укрепления рубля локально падал ниже 3'100 пунктов, после чего отскочил к 3'140 пунктам.
По итогам торгов индекс МосБиржи составил 3'141,42 пункта (-2,4%, днем индекс проваливался на 4% - до 3'087,99 пункта), индекс РТС - 1'111,55 пункта (-1,3%).
На максимуме 20 мая индекс Мосбиржи достигал 3'521,72 пункта: с тех пор он потерял более 11%. Это максимальная коррекция на рынке с сентября 2022 года
Цены большинства "голубых фишек" на Мосбирже снизились в пределах 5,3%. В лидерах снижения выступили бумаги "Магнита" (-11,7%) из-за рекомендаций низких годовых дивидендов, а также бумаги "Интер РАО" (-7%) после отсечки дивидендов за 2023 год
Доллар к 18:50 МСК упал до 89,0 рубля (-1,1 рубля)
@birzhevoifon
Рынок акций РФ начал неделю с отката из-за закрытия позиций игроками на фоне ожиданий возможного повышения ставки ЦБ РФ в июне, а также на фоне слабости нефти (Brent упала ниже $78,5 за баррель)
Индекс МосБиржи #IMOEX на фоне укрепления рубля локально падал ниже 3'100 пунктов, после чего отскочил к 3'140 пунктам.
По итогам торгов индекс МосБиржи составил 3'141,42 пункта (-2,4%, днем индекс проваливался на 4% - до 3'087,99 пункта), индекс РТС - 1'111,55 пункта (-1,3%).
На максимуме 20 мая индекс Мосбиржи достигал 3'521,72 пункта: с тех пор он потерял более 11%. Это максимальная коррекция на рынке с сентября 2022 года
Цены большинства "голубых фишек" на Мосбирже снизились в пределах 5,3%. В лидерах снижения выступили бумаги "Магнита" (-11,7%) из-за рекомендаций низких годовых дивидендов, а также бумаги "Интер РАО" (-7%) после отсечки дивидендов за 2023 год
Доллар к 18:50 МСК упал до 89,0 рубля (-1,1 рубля)
@birzhevoifon
Утром на рынке небольшой негатив. Нефть упала до 77,5$. Доллар торгуется по 89,2₽.
Рынок криптовалют смешанный
@birzhevoifon
Рынок криптовалют смешанный
@birzhevoifon
🔺С середины мая бельгийский депозитарий Euroclear приостановил зачисление ценных бумаг из нероссийских депозитариев в свою инфраструктуру на счета, связанные с резидентами России — Ведомости
Euroclear просит клиентов воздерживаться от запрещенных операций и разработать программы проверки для идентификации конечных инвесторов.
Решение означает, что российские инвесторы и брокеры больше не смогут зачислять бумаги с локальных рынков, например, из американского депозитария DTC, швейцарского Six Sis, британского CREST.
Прямой перевод бумаг из иностранных депозитариев в российские невозможен, что создаёт проблемы для инвесторов, хранящих активы за границей.
@birzhevoifon
Euroclear просит клиентов воздерживаться от запрещенных операций и разработать программы проверки для идентификации конечных инвесторов.
Решение означает, что российские инвесторы и брокеры больше не смогут зачислять бумаги с локальных рынков, например, из американского депозитария DTC, швейцарского Six Sis, британского CREST.
Прямой перевод бумаг из иностранных депозитариев в российские невозможен, что создаёт проблемы для инвесторов, хранящих активы за границей.
@birzhevoifon
🔺Май24 на российском долговом рынке оказался чрезвычайно продуктивным, несмотря на ряд праздников.
Эмитенты привлекли около 390 миллиардов рублей, установив лучший результат за всю историю наблюдений. Этот всплеск активности объясняется не только жесткими заявлениями регулятора по денежно-кредитной политике, но и необходимостью финансирования погашаемых выпусков
》...Специалисты отмечают, что в ближайшие месяцы активность эмитентов останется высокой, независимо от решения ЦБ РФ о ключевой ставке. Однако компании будут вынуждены адаптироваться к новым условиям, предлагая больше облигаций с переменным купоном, таких как флоатеры
#облигации
@birzhevoifon
Эмитенты привлекли около 390 миллиардов рублей, установив лучший результат за всю историю наблюдений. Этот всплеск активности объясняется не только жесткими заявлениями регулятора по денежно-кредитной политике, но и необходимостью финансирования погашаемых выпусков
》...Специалисты отмечают, что в ближайшие месяцы активность эмитентов останется высокой, независимо от решения ЦБ РФ о ключевой ставке. Однако компании будут вынуждены адаптироваться к новым условиям, предлагая больше облигаций с переменным купоном, таких как флоатеры
#облигации
@birzhevoifon
🔺 Физики на Мосбирже активно покупают фьючерс на Индекс ММВБ #IMOEX — данные MSCinsider
▫️...индекс #IMOEX за май упал до уровней на начало года
@birzhevoifon
▫️...индекс #IMOEX за май упал до уровней на начало года
@birzhevoifon
🔺 ...#USDRUB 14:23 мск
Вчера рубль достаточно сильно окреп, опустившись к отметкам 89,1 руб. и 12,27 руб.
Основное восстановительное движение рубля произошло в первой половине дня, ввиду объемных продаж со стороны экспортеров.
МНЕНИЕ АНАЛИТИКОВ [Промсвязьбанк]:
》- Движения на валютном рынке на Московской бирже продолжают определяться внутренними факторами: перевес предложения валюты нивелировал негативные сигналы с товарных рынков, где давление на нефтяные котировки в понедельник усилилось, опустив стоимость Brent «под» отметку 78 долл./барр.
Утром курс доллара умеренно подрастает, пытаясь удержаться от отката к минимумам прошлой недели. В случае сохранения высокой активности экспортеров курс доллара может остаться под давлением и сегодня.
Пока склонны оценивать потенциал укрепления рубля как ограниченный. Ждем нормализации ситуации на российском валютном рынке, рассчитываем на возвращение курса американской валюты в более оправданную с экономической точки зрения зону 91-95 руб.
@birzhevoifon
Вчера рубль достаточно сильно окреп, опустившись к отметкам 89,1 руб. и 12,27 руб.
Основное восстановительное движение рубля произошло в первой половине дня, ввиду объемных продаж со стороны экспортеров.
МНЕНИЕ АНАЛИТИКОВ [Промсвязьбанк]:
》- Движения на валютном рынке на Московской бирже продолжают определяться внутренними факторами: перевес предложения валюты нивелировал негативные сигналы с товарных рынков, где давление на нефтяные котировки в понедельник усилилось, опустив стоимость Brent «под» отметку 78 долл./барр.
Утром курс доллара умеренно подрастает, пытаясь удержаться от отката к минимумам прошлой недели. В случае сохранения высокой активности экспортеров курс доллара может остаться под давлением и сегодня.
Пока склонны оценивать потенциал укрепления рубля как ограниченный. Ждем нормализации ситуации на российском валютном рынке, рассчитываем на возвращение курса американской валюты в более оправданную с экономической точки зрения зону 91-95 руб.
@birzhevoifon
Утром на рынке небольшой позитив. Нефть торгуется по 77,5$. Доллар снизился до 88,8₽. Биткоин вырос до 70900$.
Криптовалюты растут
@birzhevoifon
Криптовалюты растут
@birzhevoifon
🔺Доходности по отдельным корпоративным бондам с рейтингами от А- до АА- на срок до двух лет достигают 19–20%
МНЕНИЕ АНАЛИТИКОВ [Альфа-Инвестиции]:
》- Это уникальная ситуация, которая позволяет взять надёжные бумаги на таких выгодных условиях. Для сравнения, индекс МосБиржи с учётом дивидендов с 2018г. приносил в среднем 13,4%.
В пользу покупки корпоративных облигаций есть два аргумента:
- Рынок, вероятно, уже учитывает в ценах повышение ключевой ставки до 17% летом, которое по факту ещё не произошло.
- G-спреды (премии по доходности над сопоставимой по сроку ОФЗ) выросли во всех рейтинговых категориях и находятся выше среднего за последний год. Это может быть связано с относительно низкой ликвидностью корпоративных облигаций, если сравнивать с ОФЗ
<...>, инвестор, который допускает для себя риски временной просадки портфеля, может присмотреться к покупкам корпоративных облигаций с фиксированным купоном.
@birzhevoifon
МНЕНИЕ АНАЛИТИКОВ [Альфа-Инвестиции]:
》- Это уникальная ситуация, которая позволяет взять надёжные бумаги на таких выгодных условиях. Для сравнения, индекс МосБиржи с учётом дивидендов с 2018г. приносил в среднем 13,4%.
В пользу покупки корпоративных облигаций есть два аргумента:
- Рынок, вероятно, уже учитывает в ценах повышение ключевой ставки до 17% летом, которое по факту ещё не произошло.
- G-спреды (премии по доходности над сопоставимой по сроку ОФЗ) выросли во всех рейтинговых категориях и находятся выше среднего за последний год. Это может быть связано с относительно низкой ликвидностью корпоративных облигаций, если сравнивать с ОФЗ
<...>, инвестор, который допускает для себя риски временной просадки портфеля, может присмотреться к покупкам корпоративных облигаций с фиксированным купоном.
@birzhevoifon
🔺В России поднялась очередная волна по дедоларизации брокерских счетов
«Финам», «Атон» и «Алор брокер» с июня ограничивают вывод средств в долларах на банковские счета сторонних банков.
«Атон» с 7 июня вовсе прекращает принимать на брокерские счета доллары, евро, фунты и франки. Согласно сообщению, компания вынуждена пойти на этот шаг для снижения рисков, которые несет хранение валюты недружественных стран на российских счетах.
》Причиной запрета переводов долларов связана с Райффайзенбанком, который лишился возможности переводить доллары из-за санкций от американского банка Bank of New York
@birzhevoifon
«Финам», «Атон» и «Алор брокер» с июня ограничивают вывод средств в долларах на банковские счета сторонних банков.
«Атон» с 7 июня вовсе прекращает принимать на брокерские счета доллары, евро, фунты и франки. Согласно сообщению, компания вынуждена пойти на этот шаг для снижения рисков, которые несет хранение валюты недружественных стран на российских счетах.
》Причиной запрета переводов долларов связана с Райффайзенбанком, который лишился возможности переводить доллары из-за санкций от американского банка Bank of New York
@birzhevoifon
🔺 ...$IVAT [тф1ч]
Первые после #IPO биржевые торги акциями IVA Technologies $IVAT выглядели слабо на фоне предыдущих размещений компаний IT-сектора — «Группы Астра» и «Диасофта» — Ъ
Несмотря на шестикратную переподписку, акции IVA показали снижение котировок в пределах 1%, тогда как более удачливые эмитенты выросли в цене на десятки процентов
》...Цена одной акции IVA Technologies в IPO составила 300 рублей, что соответствует верхней границе ценового диапазона. Предложение состояло из 11 млн Акций, принадлежащих Продающим акционерам, что соответствует 3,3 млрд рублей по цене IPO, включая Акции на сумму 300 млн рублей для проведения возможной стабилизации на вторичных торгах в период до 30 дней после начала торгов.
▪️free-float составит 11%
@birzhevoifon
Первые после #IPO биржевые торги акциями IVA Technologies $IVAT выглядели слабо на фоне предыдущих размещений компаний IT-сектора — «Группы Астра» и «Диасофта» — Ъ
Несмотря на шестикратную переподписку, акции IVA показали снижение котировок в пределах 1%, тогда как более удачливые эмитенты выросли в цене на десятки процентов
》...Цена одной акции IVA Technologies в IPO составила 300 рублей, что соответствует верхней границе ценового диапазона. Предложение состояло из 11 млн Акций, принадлежащих Продающим акционерам, что соответствует 3,3 млрд рублей по цене IPO, включая Акции на сумму 300 млн рублей для проведения возможной стабилизации на вторичных торгах в период до 30 дней после начала торгов.
▪️free-float составит 11%
@birzhevoifon
🔺Биржа СПбМТСБ проведет ребрендинг и усилит роль в экономике страны
Санкт-Петербургская международная товарно-сырьевая биржа в соответствие с новой стратегией, принятой в середине мая, запланировала ребрендинг, рассказал "Интерфаксу" в преддверии ПМЭФ президент СПбМТСБ Игорь Артемьев.
》...Петербургская биржа планирует торговать услугами
@birzhevoifon
Санкт-Петербургская международная товарно-сырьевая биржа в соответствие с новой стратегией, принятой в середине мая, запланировала ребрендинг, рассказал "Интерфаксу" в преддверии ПМЭФ президент СПбМТСБ Игорь Артемьев.
》...Петербургская биржа планирует торговать услугами
@birzhevoifon
🔺 ...$SMLT 14:38 мск
Девелопер Самолет $SMLT до 2035 году намерен вложить около 100 млрд руб. в проекты в Томской области — Интерфакс
》- [Инвестирование - прим.] предусматривает содействие в реализации проектов в рамках механизма комплексного развития территорий (КРТ), масштабных инвестиционных проектов, направленных в том числе на обеспечение доступности жилья для всех категорий граждан, с прогнозным объемом инвестиций в объекты жилой застройки 97,3 миллиарда рублей и предполагающих создание не менее 700 тысяч квадратных метров жилья
@birzhevoifon
Девелопер Самолет $SMLT до 2035 году намерен вложить около 100 млрд руб. в проекты в Томской области — Интерфакс
》- [Инвестирование - прим.] предусматривает содействие в реализации проектов в рамках механизма комплексного развития территорий (КРТ), масштабных инвестиционных проектов, направленных в том числе на обеспечение доступности жилья для всех категорий граждан, с прогнозным объемом инвестиций в объекты жилой застройки 97,3 миллиарда рублей и предполагающих создание не менее 700 тысяч квадратных метров жилья
@birzhevoifon
Утром на рынке смешанный внешний фон. Нефть выросла до 78,8$. Доллар стоит 88,8₽. Биткоин торгуется по 71 000$.
Рынок криптовалют смешанный
@birzhevoifon
Рынок криптовалют смешанный
@birzhevoifon
🔺Акции "Элемента" после #IPO на СПБ бирже прошли листинг на Мосбирже, сегодня (6 июня) начнутся торги
Бумагам присвоен код торговый код $ELMT
》ПАО "Элемент" 30 мая провело IPO на "СПБ бирже", в ходе которого размещалось 100 млрд 660 млн 365 тыс. 008 обыкновенных акций номинальной стоимостью 0,05 рубля, выпущенных ранее в рамках допэмисии.
Общий размер IPO составил 15 млрд рублей, включая стабилизационный пакет. На него приходится 15% от общего объема акций, размещенных в рамках IPO. По итогам сделки рыночная капитализация компании составила 105 млрд рублей (с учетом средств, привлеченных в рамках IPO), free float - 14,3% от размера акционерного капитала после его увеличения в результате IPO
@birzhevoifon
Бумагам присвоен код торговый код $ELMT
》ПАО "Элемент" 30 мая провело IPO на "СПБ бирже", в ходе которого размещалось 100 млрд 660 млн 365 тыс. 008 обыкновенных акций номинальной стоимостью 0,05 рубля, выпущенных ранее в рамках допэмисии.
Общий размер IPO составил 15 млрд рублей, включая стабилизационный пакет. На него приходится 15% от общего объема акций, размещенных в рамках IPO. По итогам сделки рыночная капитализация компании составила 105 млрд рублей (с учетом средств, привлеченных в рамках IPO), free float - 14,3% от размера акционерного капитала после его увеличения в результате IPO
@birzhevoifon
🔺Объем каршеринговых услуг в РФ [$YNDX, $DELI] в апреле 2024 года вырос по отношению к марту на 13,6%, - говорится в докладе Росстата о социально-экономическом положении.
В денежном выражении объем предоставленных населению услуг каршеринга составил 5,1 млрд рублей, отметил Росстат.
》...Статистическое наблюдение за услугами каршеринга служба ведет с января 2024 года, поэтому не предоставляет годовой динамики. В докладе отмечается, что речь идет об услугах каршеринга легковых и грузовых автомобилей
@birzhevoifon
В денежном выражении объем предоставленных населению услуг каршеринга составил 5,1 млрд рублей, отметил Росстат.
》...Статистическое наблюдение за услугами каршеринга служба ведет с января 2024 года, поэтому не предоставляет годовой динамики. В докладе отмечается, что речь идет об услугах каршеринга легковых и грузовых автомобилей
@birzhevoifon
🔺 ...$IRAO 14:11 мск
Экспорт электроэнергии из России в 2024 году может составить порядка 8 млрд кВт-ч против 10,7 млрд кВт-ч в 2024 году из-за снижения поставок в Китай, - сообщила журналистам член правления «Интер РАО» $IRAO (единственный оператор импорта — экспорта электроэнергии в России) Александра Панина в кулуарах ПМЭФ
▪️Интер РАО может начать поставки электроэнергии в Узбекистан осенью...
▪️Интер РАО вновь подготовит обращение об отмене гибкой экспортной пошлины на электроэнергию, она снижает конкурентоспособность компании для поставок в Турцию...
@birzhevoifon
Экспорт электроэнергии из России в 2024 году может составить порядка 8 млрд кВт-ч против 10,7 млрд кВт-ч в 2024 году из-за снижения поставок в Китай, - сообщила журналистам член правления «Интер РАО» $IRAO (единственный оператор импорта — экспорта электроэнергии в России) Александра Панина в кулуарах ПМЭФ
▪️Интер РАО может начать поставки электроэнергии в Узбекистан осенью...
▪️Интер РАО вновь подготовит обращение об отмене гибкой экспортной пошлины на электроэнергию, она снижает конкурентоспособность компании для поставок в Турцию...
@birzhevoifon
🔺 ...$SBER 16:30 мск
Сбербанк $SBER подтверждает план заработать в 2024г больше, чем в 2023г, оснований для пересмотра прогноза нет — финдиректор компании
Мнение аналитиков [Альфа-Инвестиции]:
》- По итогам 2023г Сбербанк заработал ₽1,5 трлн чистой прибыли. Из них 50% в рамках действующей дивидендной политики рекомендованы наблюдательным советом к выплате акционерам: 33,3 руб. на акцию. Если бы новая ставка действовала уже сейчас, то с учётом снижения прибыли выплаты бы сократились до 31,2 руб. (-6,3%).
В первые 4 месяца 2024г Сбербанк идёт по траектории превышения уровня чистой прибыли 2023г примерно на 5%.
При вероятном сохранении этой динамики выплаты за 2024г приблизятся к 35 руб.
Однако если повышение налогов утвердят, то увеличенная ставка скажется на размере дивидендов только за 2025г, которые будут выплачиваться летом 2026г. Сбербанк наверняка адаптируется к новым вводным и продолжит распределять не менее 50% чистой прибыли, соблюдая при этом и стратегию по росту бизнеса
@birzhevoifon
Сбербанк $SBER подтверждает план заработать в 2024г больше, чем в 2023г, оснований для пересмотра прогноза нет — финдиректор компании
Мнение аналитиков [Альфа-Инвестиции]:
》- По итогам 2023г Сбербанк заработал ₽1,5 трлн чистой прибыли. Из них 50% в рамках действующей дивидендной политики рекомендованы наблюдательным советом к выплате акционерам: 33,3 руб. на акцию. Если бы новая ставка действовала уже сейчас, то с учётом снижения прибыли выплаты бы сократились до 31,2 руб. (-6,3%).
В первые 4 месяца 2024г Сбербанк идёт по траектории превышения уровня чистой прибыли 2023г примерно на 5%.
При вероятном сохранении этой динамики выплаты за 2024г приблизятся к 35 руб.
Однако если повышение налогов утвердят, то увеличенная ставка скажется на размере дивидендов только за 2025г, которые будут выплачиваться летом 2026г. Сбербанк наверняка адаптируется к новым вводным и продолжит распределять не менее 50% чистой прибыли, соблюдая при этом и стратегию по росту бизнеса
@birzhevoifon
🔺ТКС Холдинг $TCSG "заберет" Росбанк $ROSB за 1,05 его капитала за 2023 год по МСФО
МНЕНИЕ АНАЛИТИКОВ [Солид]:
》- ...В принципе, менеджмент ТКС Холдинга <...> сам озвучивает инвестиционную идею. Банку был необходим капитал для роста выдач кредитов и захода в новые сегменты. В результате поглощения Росбанка на неденежной основе (за счет допэмиссии акций) объединенная группа повысит норматив достаточности капитала, а скорее даже добьётся лучшей утилизации капитала, что выльется в ROE выше 30%.
2024 год и начало 2025 года будут переходным временем, а затем для нового ТКС Холдинга открываются большие перспективы. По нашему базовому прогнозу ТКС Холдинг сможет достичь прибыли на акцию в 2025 году в размере 855 рублей, что предполагает оценку по мультипликатору P/E 3.4х при ROE 30,5%. Например, по Сбербанку мы прогнозируем прибыль на акцию в 2025 году в размере 87 рублей на акцию, что дает P/E 3.6х по текущим ценам при ROE 24%.
Поэтому считаем ТКС Холдинг привлекательным для покупок с целевой ценой в 6400 рублей. Однако отметим, что пока рост котировок сдерживает незавершенная сделка из-за цены допэмиссии в 3423 рубля. После завершения сделки в третьем квартале препятствий для роста у ТКС Холдинга не видим
@birzhevoifon
МНЕНИЕ АНАЛИТИКОВ [Солид]:
》- ...В принципе, менеджмент ТКС Холдинга <...> сам озвучивает инвестиционную идею. Банку был необходим капитал для роста выдач кредитов и захода в новые сегменты. В результате поглощения Росбанка на неденежной основе (за счет допэмиссии акций) объединенная группа повысит норматив достаточности капитала, а скорее даже добьётся лучшей утилизации капитала, что выльется в ROE выше 30%.
2024 год и начало 2025 года будут переходным временем, а затем для нового ТКС Холдинга открываются большие перспективы. По нашему базовому прогнозу ТКС Холдинг сможет достичь прибыли на акцию в 2025 году в размере 855 рублей, что предполагает оценку по мультипликатору P/E 3.4х при ROE 30,5%. Например, по Сбербанку мы прогнозируем прибыль на акцию в 2025 году в размере 87 рублей на акцию, что дает P/E 3.6х по текущим ценам при ROE 24%.
Поэтому считаем ТКС Холдинг привлекательным для покупок с целевой ценой в 6400 рублей. Однако отметим, что пока рост котировок сдерживает незавершенная сделка из-за цены допэмиссии в 3423 рубля. После завершения сделки в третьем квартале препятствий для роста у ТКС Холдинга не видим
@birzhevoifon