🇷🇺 Новость: Заботкин намекает на ужесточение Дкп: "Расширение дефицита бюджета на 2024 год и рост тарифов оказались выше июльского прогноза, Цб учтет это в октябре"
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _

Итог: да поняли мы, что вы ставку поднимать будете в октябре. Только на сколько? 1 - 2% или сразу на 100500?

#цбрф #макроэкономика #дкп #ключеваяставка #россия

🇷🇺 Новость: Цб Рф может повысить ключевую ставку из-за роста расходов бюджета, сообщает Коммерсант
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _

Итог: банкиры готовы к ставке в 20% годовых, и даже выше... Не это напрягает, а то, что Цб молчит о ситуации на валютном рынке! Нужна адекватная риторика, а не тупо повышение ставки!

#цбрф #макроэкономика #дкп #ключеваяставка #сентимент

⚡️🇺🇸 Отчёт: изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе в сентябре:

Факт: 254000
Прогноз: 147000
Предыдущее: 159000
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _

Итог: чуете в воздухе пахнет обвалом ключевой ставки Фрс? 😄

#безработица #сша #макроэкономика #дкп #ключеваяставка #отчёт

💬 Наблюдение: Блумберг сообщает, что по их нашим оценкам, ключевая ставка достигнет пика в октябре на уровне 20%, после чего начнет снижаться в марте -апреле 2025 года,.

Что - то они мега позитивные. Походу "порошок" клоуны вдохнули, пока свои анализы писали...

Не будет снижения % ставки Цб весной 2025 года! Вопрос о снижении % ставки станет актуальным, когда будет лютой замедление экономики России (оно уже началось), когда отрастёт уровень безработицы (что сейчас происходит). Ввп так же начинает падать, деловая активность колом летит вниз. Компании банкротятся из малого и среднего бизнесов.

Короче говоря, предпосылки снижения % ставки уже создаются! Но это не вопрос весны 2025 года, а осени.

#цбрф #дкп #ключеваяставка #россия #сентимент

⚡️🇺🇸 Пресс - Конференция Фрс Сша:

1) Большинство членов Фрс поддержало снижение ставки на 0.5%

2) Сокращение баланса Фрс продолжится, несмотря на снижение ставки.

3) Большинство членов Фрс отметили замедление экономики Сша, охлаждение на рынке труда

4) Большинство членов Фрс отметили прогресс в снижении инфляции.

5) Члены Фрс подчеркнули важность сигнала о том, что снижение ставки сразу на 0.5% в сентябре не должно интерпретироваться как свидетельство менее благоприятных экономических перспектив или как сигнал о том, что темпы смягчения политики будут более быстрыми, чем ожидали рынки.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _

Итог: короче говоря, члены Фрс готовят информационное поле для запуска Qe. Отлично! Очень даже отлично!

#Фрс #Сша #Макроэкономика #Дкп #КлючеваяСтавка

💬 Обозрение: приветствую, господа! В этот погожий воскресный день (перед записью гигантского обзора рынка), я бы хотел затронуть отчёт по гос. бюджету Рф и инфляции в стране исходя из отчёта Цб Рф и Росстата.

1) Профицит счета текущих операций Рф в январе - сентябре вырос до $50,6 млрд.

2) Профицит торгового баланса Рф в январе - сентябре вырос до $102,8 млрд.

3) Объем экспорта Рф в сентябре вырос м/м до $38,4 млрд.

4) Объем импорта Рф в сентябре вырос м/м до $25,7 млрд.

❗️5) Годовая инфляция в Рф в сентябре замедлилась до 8,63% с 9,05% в августе

❗️6) Инфляция в Рф за январь - сентябрь составила 5,78%

❗️7) Инфляция в Рф в сентябре ускорилась до 0,48% (экономисты ожидали 0,42%) с 0,20% в августе.

8) Инфляция в Рф за январь-сентябрь составила 5,78%

❗️9) Годовая инфляция в Рф в сентябре замедлилась до 8,63% с 9,05% в августе.

Проще говоря, деньги в казну поступают, при этом инфляционное давление продолжает нарастать. Инфляция растёт, во - первых, за счёт проблем с импортом (иностранные товары сложно в страну приходят, через обходные пути), во - вторых, падение рубля = росту стоимости всех товаров в стране, в - третьих, высокая % ставка Цб - это крупная издержка для бизнеса (когда бизнес перед кредиты под высокий % , то эту издержку он переносит в стоимость товаров или услуг).

Проще говоря, в конце октября думаю Цб ключевую ставку еще на 1% поднимет (до 20% годовых) со словами, о, якобы борьбе с инфляцией, но дальнейшее повышение % ставки - риск для экономики (в виде банкротств предприятий и роста безработицы). Загон в стагфляцию осуществить легко (что сейчас и происходит), но выйти из неё сложно. В данной ситуации решить эту проблему можно лишь снятием санкций (для восстановление торговых логистических путей), но снимут ли их сейчас? Конечно же нет!

#санкции #россия #инфляция #цбрф #дкп #макроэкономика #кризис

💬 Наблюдение: наконец-то пошла смена риторики, Цб Рф увидел признаки охлаждения ситуации на рынке труда.

Повышение ключевой ставки способно снизить спрос на новых сотрудников.

Это происходит за счет уменьшения интереса работодателей к найму, так как компании допускают возможное ослабление спроса на свою продукцию и замедление инвестактивности. При дальнейшем ужесточении Дкп кадровый аппетит будет продолжать снижаться, считает регулятор.

Оно и понятно. В любом случае готовят почву под пиковые уровни повышения % ставки к концу текущего года, и лишь только в сентябре - октябре 2025 года начнётся процесс снижения % ставки.

#цбрф #россия #макроэкономика #дкп

💬 Мнение: хотел бы затронуть вопрос по грядущему заседанию Цб Рф, которое пройдёт в пятницу 25 октября.

1) Широкий рынок ожидает повышения % ставки на 1% , до 20% годовых.

2) Несмотря на замедление инфляции в сентябре до 8,6%, ее уровень всё равно остается выше верхней границы оценок регулятора на весь 2024 год.

3) На цены давит новый проект бюджета, который предполагает увеличение госрасходов, а также дефицит кадров на рынке труда, из - за чего продолжается рост зарплат.

4) Инфляция постепенно (на бумаге) снижается, к примеру на недельных данных Росстата следует информация о том, что годовая инфляция в Рф на 14 октября замедлилась до 8,47% с 8,53% на 7 октября.

Я лично ожидаю повышения % ставки в пятницу до 20% годовых, но следует учитывать следующее (о чём говорил Заботкин) - https://t.me/c/1313313883/24065 , что повышение % - ставки в 2025 году крайне маловероятно. Поэтому финальные повышения % ставки мы будем наблюдать в ближ. пару месяцев, а потом (до осени 2025 года) затишье (грубо говоря, ставка будет в районе 20 - 22% годовых), после чего Цб будут быстрыми темпами % - ставки снижать.

Резюмирую, рынок уже учёл последние повышения % ставок (до декабря), в следствии чего акции Рф торгуются в боковике. Простора для падения рынка нет, как и для роста в завершающемся цикле повышения % - ставки. В след. посте озвучу основные тезисы того, какие инструмента рынка можно рассмотреть под снижение % ставки.

#цбрф #россия #макроэкономика #дкп #ключеваяставка