#ادامه

✅نخست اینکه نقدینگی سنگینی تحت تاثیر رکود در سایر بازارهای موازی وارد تالار شیشه‌ای شده و در نتیجه بعید به نظر می‌رسد که بازار فرآیند ریزشی را تجربه کند. در واقع با توجه به قرار گرفتن شاخص کل به روی مقاومت 330 – 340 هزار واحدی، اصلاح #مقطعی #اتفاقی_طبیعی، منطقی و #لازم خواهد بود. این رخداد سبب دست به دست شدن بازار، جذب انرژی و کف‌سازی جدید برای ادامه روند صعودی خواهد بود.

✅دوم اینکه مطابق با داده‌های استخراج شده، P/E-ttm بورس تهران به رقم 7.5 مرتبه رسیده است. اما انتشار گزارش #کوارتر_دوم (فصل تابستان) سبب تعدیل این نسبت و بازگشت به کانال 6 واحدی خواهد شد. چراکه انتظار می‌رود اکثر شرکت‌ها گزارش‌های 6 ماهه خوبی همراه با سود مناسب منتشر کنند. توجه به این نکته ضروری است که مهر سال 97 نسبت مذکور به سطوح بیش از 10 واحدی رسیده بود.

#ادامه_دارد
@bimehiranbroker

#ادامه

✅ تفاوت سوم، تغییر وضعیت سیاسی است. در واقع شرایط دیپلماسی کشور (تحریم‌ها، دور زدن تحریم‌ها، وضعیت خلیج‌فارس، مذاکرات و ...) به مراتب بهتر از سال گذشته بوده و حتی برخی از خبرها نشان می‌دهد که تحولاتی در جریان است ... !!

⭕️ اما برای امروز طبیعتا بازار پرعرضه‌ای را شاهد خواهیم بود. حتی این احتمال را باید مد نظر داشت که رفتار هیجانی امروز به روز شنبه هم منتقل شود. البته گشایش احتمالی نماد وبملت در قیمت معقول و جذاب می‌تواند به لحاظ روانی در روند عرضه و تقاضا تاثیرگذار باشد. مجددا تاکید می‌کنیم اصلاح موقت به استحکام روند صعودی بازار کمک شایانی خواهد کرد.

⭕️ و اما 2 توصیه: 1) با توجه به نزدیک شدن به زمان انتشار گزارش‌های 6 ماهه، اصلاح پرتفوی و حرکت به سمت سهامی که #بازدهی_کمتر و یا #شرایط_بنیادی قوی‌تری دارند، استراتژی مناسبی خواهد بود. 2) از رفتار هیجانی و احساسی پرهیز کنید !
@bimehiranbroker

#پیش_بینی_بازار
#روزنه

✅بورس تهران کار خود در معاملات نخستین روز کاری هفته را با فشار عرضه آغاز کرد. در حالی دمای بازار در یکساعت ابتدایی روز شنبه با رشد بیش از 4 هزار واحدی تا سطوح 330 هزار واحدی افزایش یافته بود که شدت گرفتن فشار فروش در نیمه دوم بازار موجب بی اثر شدن 3 هزار واحد از رشد شاخص شد.

✅بالا گرفتن هیجان و بروز رفتار احساسی توسط معامله گران در شرایطی رخ داده که در بازار سه شنبه هفته گذشته مشابه همین تحرکات را شاهد بوده ایم. در واقع بازگشایی وبملت در بازار چهارشنبه صرفا ضربه گیر اصلاح شاخص بود.

این وضعیت بیانگر میل بازار به اصلاح دارد. اما سوالی که مطرح می شود این است که آیا اصلاح بازار بصورت دسته جمعی و یکپارچه خواهد بود ... ؟

✅به نظر می رسد با توجه به عدم رشد کلیت بازار، افت دسته جمعی صنایع منتفی باشد به ویژه اینکه گزارش 6 ماهه بسیاری از شرکت ها علاوه بر اصلاح P/E-ttm از قیمت بسیاری از نمادها حمایت خواهد کرد.
#ادامه_دارد
@bimehiranbroker

#ادامه

✅اما نکته ای که باید توجه داشت این است که بسیاری از معامله گران نگاه به صف خرید نماد بانک ملت دارند. آنها معتقدند عرضه صف تقاضا در این نماد، کلیت بازار را به چالش خواهد کشید. در نگاه اول تحقق چنین رویدادی رفتار هیجانی معامله گران را به دنبال خواهد داشت اما همانگونه که بازار با گشایش وبملت مدیریت شد، در مقطع دیگر با خبری دیگر به روند اصلی خود باز خواهد گشت ... !

⭕️بنابراین مبنا قرار دادن روند معاملاتی یک سهم و بست آن به کلیت بازار، اشتباه محاسباتی خواهد بود !

⭕️اما برای امروز طبیعتا انتظار زیادی از بازار نباید داشت. قرار گرفتن قیمت آخرین معامله بسیاری از نمادهای مورد توجه پائین تر از قیمت پایانی سبب کاهش دمای شاخص خواهد شد.

⭕️مجددا تاکید می کنیم اصلاح موقت بازار و تشکیل کف حمایتی جدید به استحکام روند صعودی کمک خواهد کرد.
@bimehiranbroker

#پیش_بینی_بازار
#روزنه
✅روز گذشته یکی از تلخ‌ترین ریزش‌ها در بورس تهران رقم خورد. ایجاد تعادل در دقایق پایانی بازار روز دوشنبه بدون در نظر گرفتن صحبت‌های دوشنبه بعدازظهر رئیس‌جمهور و لحاظ کردن اخبار مثبتی که صبح روز گذشته منتشر شد، این ذهنیت را متبادر می‌نمود که بازار روز سه‌شنبه شرایط متعادل و حتی مثبتی داشته باشد. در واقع اخباری که منتشر شد می‌توانست نقش کاتالیزور برای تقویت تقاضا را داشته باشد اما آن چیزی که در بازار به وقوع پیوست تفاوت زیادی با انتظارات داشت و یک فشار عرضه باورنکردنی کلیت بازار را به زیر کشید.
#ادامه_دارد
@bimehiranbroker

#ادامه

✅پولبکی به وضعیت بازار طی روزها و هفته‌های اخیر نشان می‌دهد که اصلاح قیمت‌ها درست یک روز پیش از بازگشت وبملت به تابلوی معاملات (9 مهر ماه) آغاز شد و این عقبگرد (بدون در نظر گرفتن وضعیت شاخص) سبب اصلاح جدی در قیمت بسیاری از نمادها شده است. در واقع اگرچه شاخص کل تن به کاهش 7 درصدی داده اما اصلاح قیمت‌ها طی 11 روز کاری اخیر سبب افت بیش از 25 درصدی در بسیاری از نمادها شده است. در این مسیر طبیعی است آن دست از نمادهایی که وضعیت حبابی پیدا کرده بودند، چاره‌ای به غیر افت قیمت بیشتر نداشتند.
#ادامه_دارد
@bimehiranbroker

#ادامه
✅ به نظر 4 دلیل در افت بازار موثر بوده است. عامل نخست را باید خستگی رفتار معامله‌گران و بزرگ شدن نسبت مهمی به نام R به R جستجو کرد. عامل دوم، عدم حمایت وضعیت سودآوری برخی از نمادها از قیمت روی تابلو می‌باشد. یکی دیگر از دلایل اصلاح بازار را می‌توان به برآورده نشدن انتظارات سرمایه‌گذاران از روند صعودی قیمت‌ کامودیتی‌ها در بازارهای جهانی تحت ‌تاثیر توافق ضمنی آمریکا و چین مربوط دانست. و عامل چهارم را می‌توان افزایش سطح شناوری بازار (فروش سنگین حقوقی‌ها در ماه‌های اخیر) مد نظر قرار داد.
✅اما پرسشی که در این شرایط مطرح می‌شود این است که چه عواملی می‌توانند برگشت بازار را رقم بزنند ؟ به نظر بازار برای برگشت به مدار رشد نیاز به چند اتفاق مثبت دارد. 1- انتشار گزارش‌های 6 ماهه و تعدیل نسبت P/E-ttm. 2- ارائه شفاف‌سازی جامع و کامل شرکت‌هایی که برنامه افزایش سرمایه از محل تجدید ارزیابی دارایی‌ها را در دستور کار دارند. 3- حمایت جدی از بازار.
#ادامه_دارد
@bimehiranbroker

#ادامه
🔸اما آخرین روز کاری هفته را در حالی آغاز خواهیم کرد که تحولات بازار امروز از اهمیت بالایی برخوردار خواهد بود. چراکه شاخص بسیاری از صنایع به سطوح حمایتی مهمی می‌رسند. از طرف دیگر برخی از نمادهای مورد توجه وضعیتی مشابه با شاخص‌ها دارند. همچنین شنیده می‌شود نقدینگی خوبی برای حمایت از بازار تجهیز شده است. بنابراین این انتظار وجود دارد که صفوف فروش در بسیاری از نمادها برچیده شده و شرایط تعادل برقرار شود. بطور قطع از بازار امروز نمی‌توان یک حرکت همه جانبه منفی به مثبت را انتظار داشت. همینکه صفوف فروش برچیده و قیمت‌ها اندکی بالاتر از قیمت‌های پایانی قرار گیرند، اتفاق مثبتی خواهد بود.
@bimehiranbroker

#پیش_بینی_بازار
#روزنه
✅ بازار روز گذشته با فشار عرضه آغاز به کار کرد و در اکثر نمادها شاهد تداوم روند نزولی بودیم اما با گذر از 30 دقیقه ابتدایی، روند عرضه و تقاضا سر و شکل بهتری گرفت. عواملی نظیر افت 20 درصدی شاخص هم‌وزن، رسیدن گزارش 6 ماهه مناسب در نمادهایی نظیر فملی، وپاسار و دامین، قرار گرفتن قیمت طیفی از نمادهای مطرح به روی سطوح حمایتی سبب شد تا بازار در سطوح فعلی به تعادل برسد و حتی در برخی از نمادها شاهد تشکیل صف خرید باشیم.

#ادامه_دارد
@bimehiranbroker

#ادامه

✅برگشت روز گذشته، پایان اصلاح بازار نخواهد بود، چراکه فروشنده‌های پنهان هنوز ظهور نکرده‌اند. البته اعتقادی هم به ریزش بیشتر نیست اما احتمالا ضرب بالای ریزش، در بُعد زمان مستهلک شود. ضمن اینکه گزارش‌ 6 ماهه در برخی از شرکت‌ها ضعیف‌تر از حد انتظار بوده است. بهتر است تعارف را کنار بگذاریم. بطور کلی بازار 15 ماه اخیر (از خرداد 97) را به فراموشی بسپارید. کسب سود از بازار نیمه دوم 98 بسیار دشوار خواهد بود و دیگر خبری از رفتار توده‌ای نخواهد بود. بنابراین در خرید و فروش سهام نهایت وسواس را به خرج باید داد. برای امروز بازاری متعادل و مثبت را انتظار داریم. با این حال رفتار معامله‌گران در نیمه دوم بازار اهمیت بالایی دارد.

@bimehiranbroker

#پیش_بینی_بازار
#روزنه

✍️ بورس تهران معاملات دومین روز کاری هفته را با افزایش تقاضا و رشد حدود 14 هزار واحدی شاخص آغاز کرد اما اختلال جدی در سامانه معاملات از استیشن‌های کارگزاری گرفته تا سیستم‌های معاملات بر خط موجب شد تا فشار عرضه‌ها بالا بگیرد تا جایی که قیمت بسیاری از نمادها از دامنه مثبت به منفی و بعضا صف فروش رسید ... !

💢 البته بخشی از مشکل روز گذشته به ابهام در نحوه عرضه سهام عدالت باز می‌گردد. در شرایطی قرار بر این بود که فروش سهام عدالت خارج از ساعت معاملات انجام شود که در دقایق پایانی بازار شنبه، در اقدامی غیرمنتظره بخشی از این سهام در بازار عرضه شد که معادل نیمی از کل درخواست‌های فروش سهام عدالتی‌ها بود و البته اثری ناچیز بر بازار داشت.

#ادامه_دارد

@bimehiranbroker

#پیش_بینی_بازار
#روزنه
#ادامه

🔰 اما این ناهماهنگی در کنار ابهام نسبت به میزان سهامی که قرار است عرضه شود، موجب شده تا برخی از معامله‌گران از ترس افت مجدد قیمت‌ها در مسیر فروش قرار بگیرند. البته قرار است زین پس سهام عدالت به قیمت پایانی و پس از اتمام ساعت معاملات بازار برای فروش عرضه شود. طبق اخباری که از گوشه و کنار می‌رسد، حجم سهام عدالت تعیین شده برای فروش، اثر آنچنانی بر بازار ندارد اما بدون تعارف، مبهم بودن فضای این رویداد به شدت به جو اعتماد و آرامش بازار لطمه زده است.

✅ البته در نیمه دوم معاملات تا حدودی روند بازار بهبود یافت. اما برای امروز بعید است بازار چندان مثبتی داشته باشیم، هر چند که اگر اختلالی در سامانه معاملات ایجاد نگردد و طبق وعده داده شده معاملات سهام عدالت در خارج تایم بازار عرضه شود، افت خاصی را هم نخواهیم داشت. در واقع بازار نوسانی محتمل‌ترین گزینه پیش روی بازار امروز و احتمالا فردا خواهد بود.

@bimehiranbroker

#فلزی_و_معدنی #پتروشیمی
#دیدگاه_کلان
#بازارهای_جهانی
#ارز

#بخش_سوم

✍️ درخصوص نمادهای پرپتانسیل گروه پتروشیمی بارها بحث شده است. البته برخی از نمادها نظیر #نوری #شغدیر و #آریا اخیرا رشد خوبی داشته‌اند و برای خرید، بهتر است کمی صبور بود چراکه احتمال مهیا شدن شرایط برای خرید در قیمت‌های جذاب‌تر کم نیست. در شرایط فعلی به نظر خرید نمادهایی نظیر #پارس #شاراک #جم‌پیلن #شپدیس #شخارک و #جم در منفی‌ها استراتژی مناسبی خواهد بود.

#ادامه_دارد

@bimehiranbroker

#پیش_بینی_بازار
#روزنه
#بخش_اول

✍️ بازار چهارشنبه با افزایش جدی تقاضا ضمن ثبت یک رشد 48 هزار واحدی دیگر، موفق شد بخش دیگری از افت پائیزی خود را جبران نماید و شاهد قد کشیدن شاخص تا ارتفاع یک میلیون و 345 هزار واحدی باشیم. به نظر 6 عامل در بهبود بازار و حرکت مجدد نقدینگی حقیقی‌ها به سمت تالار شیشه‌ای موثر بوده است.

1️⃣ عامل نخست، بحث توقف عرضه سهام عدالت در بازار است. دوشنبه شب، حسن قالیباف اصل، سخنگوی شورای عالی بورس درخصوص مصوبات این شورا گفت: مقرر شد که سقف صندوق‌های سرمایه‌گذاری بر درآمد ثابت از 30 هزار میلیارد تومان به 50 هزار میلیارد تومان افزایش یابد. به این ترتیب، مصوب شد حداقل 50 درصد از مجموع 20 درصد نصاب سهام، به سهام عدالت تخصیص یابد و حداقل اوراق دولتی در نصاب‌ها از 10 درصد به حداقل 25 درصد افزایش پیدا کند.

2️⃣ عامل دوم به بازارهای جهانی باز می‌گردد. با مشخص شدن برنده نهایی انتخابات آمریکا، بلاتکلیفی که در ماه‎‌های اخیر بازارهای جهانی را در بر گرفته بود، رخت بر بسته و خریداران با اعتماد به نفس بیشتری اقدام به خرید می‌کنند. همین امر سبب شده تا در شرایط فعلی وضعیت برای بسیاری از شرکت‌های بزرگ بازار که ارزش فروش محصولات آنها ارتباط تنگاتنگی با قیمت‌های موجود در بازارهای جهانی دارد، از وضعیت بهتری نسبت به گذشته برخوردار باشند.

3️⃣ عامل سوم هم به نوعی ارتباط نزدیک با تحولات آمریکا دارد. در حالی که فعالان بورسی انتظار داشتند با انتخاب بایدن به ‌عنوان رئیس‌جمهور آمریکا نرخ دلار تا سطوح 20 تا 22 هزار تومانی ریزش کند، اما تقویت نشدن ارزش ریال مطابق با انتظارات و در پیش گرفتن روند نوسانی در کانال‌های 25 تا 27 هزار تومانی، سبب شد تا تردیدها در این خصوص نسبتا کاهش یابد.

#ادامه_دارد

@bimehiranbroker