#تحلیل_نسبی

✅ اخیرا مطلبی با مضنون تحلیل نسبی روی کانال اینستاگرامی کارگزاری درج گردید. با توجه به اهمیت موضوع، این تحلیل با ذکر مثالی دیگر بر روی کانال تلگرامی هم قرار می گیرد.

✅ استفاده از «تحلیل نسبی» برای پیدا کردن سهم مناسب یکی از سبک‌های جدید معاملاتی است که این روزها مورد توجه فعالان بازار قرار گرفته است. این تحلیل چه زمانی کاربرد قوی‌تری دارد ؟

✅ فرض کنید شما قصد سرمایه‌گذاری در سهام فولادی را دارید. تحلیل نسبی بین 2 شرکت فولاد مبارکه با فولاد کاوه (تقسیم وضعیت این 2 نمودار)، نمودار جدیدی برای ما تولید می‌کند. تحلیل این نمودار بیانگر این مساله خواهد بود که کدامیک از 2 نماد مذکور پتانسیل بیشتری برای رشد قیمت دارند.

✅ اما این ابزار یک کاربرد ناب دیگر هم دارد. با توجه به اینکه بازار از ابتدای سال 96 وارد روند صعودی گردید و البته رشد اصلی بازار از ابتدای سال 97 محقق شد، می‌توان با استفاده از تحلیل نسبی بین نمادهای جامانده از رشد بازار با شاخص کل یا شاخص هر صنعت، نقاط مناسب ورود سهام بازمانده را شناسایی کرد.

#ادامه_دارد

@bimehiranbroker

#پیش_بینی_بازار
#روزنه

✅ بورس تهران روز گذشته با افزایش تقاضا آغاز به کار کرد و با ثبت رشد نزدیک به 4 هزار واحدی به روند صعودی خود ادامه داد. تشکیل صف خرید در لیدر 2 گروه #بانکداری و #خودروسازی در کنار تحرکات مثبت در غول‌های #مخابراتی و هلدینگ نفت و گاز #پتروشیمی تامین بیشترین تاثیر در تداوم روند صعودی را داشت. اما در یک ساعت پایانی با عرضه صفوف خرید نمادهای مورد توجه، به مرور شدت عرضه‌ها بالا گرفت تا جایی که نرخ اکثر نمادها با قیمت‌های پایانی فاصله زیادی گرفت.

✅ متقارن شدن فشار فروش بازار روز گذشته با اتفاقی که مهر سال گذشته رخ داد، موجب شده تا برخی از فعالان بازار تشدید فشار عرضه را به تکرار تاریخ نسبت دهند !! در واقع عدم درک صحیح از تحلیل سیکل‌های زمانی، یکی از دلایل جوزدگی برخی از معامله‌گران روز گذشته بود. اما به جرات می‌توان گفت که شرایط بازار امروز با مهر سال گذشته تفاوت‌های جدی دارد.

#ادامه_دارد
@bimehiranbroker

#ادامه

✅نخست اینکه نقدینگی سنگینی تحت تاثیر رکود در سایر بازارهای موازی وارد تالار شیشه‌ای شده و در نتیجه بعید به نظر می‌رسد که بازار فرآیند ریزشی را تجربه کند. در واقع با توجه به قرار گرفتن شاخص کل به روی مقاومت 330 – 340 هزار واحدی، اصلاح #مقطعی #اتفاقی_طبیعی، منطقی و #لازم خواهد بود. این رخداد سبب دست به دست شدن بازار، جذب انرژی و کف‌سازی جدید برای ادامه روند صعودی خواهد بود.

✅دوم اینکه مطابق با داده‌های استخراج شده، P/E-ttm بورس تهران به رقم 7.5 مرتبه رسیده است. اما انتشار گزارش #کوارتر_دوم (فصل تابستان) سبب تعدیل این نسبت و بازگشت به کانال 6 واحدی خواهد شد. چراکه انتظار می‌رود اکثر شرکت‌ها گزارش‌های 6 ماهه خوبی همراه با سود مناسب منتشر کنند. توجه به این نکته ضروری است که مهر سال 97 نسبت مذکور به سطوح بیش از 10 واحدی رسیده بود.

#ادامه_دارد
@bimehiranbroker

#پیش_بینی_بازار
#روزنه

✅بورس تهران کار خود در معاملات نخستین روز کاری هفته را با فشار عرضه آغاز کرد. در حالی دمای بازار در یکساعت ابتدایی روز شنبه با رشد بیش از 4 هزار واحدی تا سطوح 330 هزار واحدی افزایش یافته بود که شدت گرفتن فشار فروش در نیمه دوم بازار موجب بی اثر شدن 3 هزار واحد از رشد شاخص شد.

✅بالا گرفتن هیجان و بروز رفتار احساسی توسط معامله گران در شرایطی رخ داده که در بازار سه شنبه هفته گذشته مشابه همین تحرکات را شاهد بوده ایم. در واقع بازگشایی وبملت در بازار چهارشنبه صرفا ضربه گیر اصلاح شاخص بود.

این وضعیت بیانگر میل بازار به اصلاح دارد. اما سوالی که مطرح می شود این است که آیا اصلاح بازار بصورت دسته جمعی و یکپارچه خواهد بود ... ؟

✅به نظر می رسد با توجه به عدم رشد کلیت بازار، افت دسته جمعی صنایع منتفی باشد به ویژه اینکه گزارش 6 ماهه بسیاری از شرکت ها علاوه بر اصلاح P/E-ttm از قیمت بسیاری از نمادها حمایت خواهد کرد.
#ادامه_دارد
@bimehiranbroker

#پیش_بینی_بازار
#روزنه
✅روز گذشته یکی از تلخ‌ترین ریزش‌ها در بورس تهران رقم خورد. ایجاد تعادل در دقایق پایانی بازار روز دوشنبه بدون در نظر گرفتن صحبت‌های دوشنبه بعدازظهر رئیس‌جمهور و لحاظ کردن اخبار مثبتی که صبح روز گذشته منتشر شد، این ذهنیت را متبادر می‌نمود که بازار روز سه‌شنبه شرایط متعادل و حتی مثبتی داشته باشد. در واقع اخباری که منتشر شد می‌توانست نقش کاتالیزور برای تقویت تقاضا را داشته باشد اما آن چیزی که در بازار به وقوع پیوست تفاوت زیادی با انتظارات داشت و یک فشار عرضه باورنکردنی کلیت بازار را به زیر کشید.
#ادامه_دارد
@bimehiranbroker

#ادامه

✅پولبکی به وضعیت بازار طی روزها و هفته‌های اخیر نشان می‌دهد که اصلاح قیمت‌ها درست یک روز پیش از بازگشت وبملت به تابلوی معاملات (9 مهر ماه) آغاز شد و این عقبگرد (بدون در نظر گرفتن وضعیت شاخص) سبب اصلاح جدی در قیمت بسیاری از نمادها شده است. در واقع اگرچه شاخص کل تن به کاهش 7 درصدی داده اما اصلاح قیمت‌ها طی 11 روز کاری اخیر سبب افت بیش از 25 درصدی در بسیاری از نمادها شده است. در این مسیر طبیعی است آن دست از نمادهایی که وضعیت حبابی پیدا کرده بودند، چاره‌ای به غیر افت قیمت بیشتر نداشتند.
#ادامه_دارد
@bimehiranbroker

#ادامه
✅ به نظر 4 دلیل در افت بازار موثر بوده است. عامل نخست را باید خستگی رفتار معامله‌گران و بزرگ شدن نسبت مهمی به نام R به R جستجو کرد. عامل دوم، عدم حمایت وضعیت سودآوری برخی از نمادها از قیمت روی تابلو می‌باشد. یکی دیگر از دلایل اصلاح بازار را می‌توان به برآورده نشدن انتظارات سرمایه‌گذاران از روند صعودی قیمت‌ کامودیتی‌ها در بازارهای جهانی تحت ‌تاثیر توافق ضمنی آمریکا و چین مربوط دانست. و عامل چهارم را می‌توان افزایش سطح شناوری بازار (فروش سنگین حقوقی‌ها در ماه‌های اخیر) مد نظر قرار داد.
✅اما پرسشی که در این شرایط مطرح می‌شود این است که چه عواملی می‌توانند برگشت بازار را رقم بزنند ؟ به نظر بازار برای برگشت به مدار رشد نیاز به چند اتفاق مثبت دارد. 1- انتشار گزارش‌های 6 ماهه و تعدیل نسبت P/E-ttm. 2- ارائه شفاف‌سازی جامع و کامل شرکت‌هایی که برنامه افزایش سرمایه از محل تجدید ارزیابی دارایی‌ها را در دستور کار دارند. 3- حمایت جدی از بازار.
#ادامه_دارد
@bimehiranbroker

#پیش_بینی_بازار
#روزنه
✅ بازار روز گذشته با فشار عرضه آغاز به کار کرد و در اکثر نمادها شاهد تداوم روند نزولی بودیم اما با گذر از 30 دقیقه ابتدایی، روند عرضه و تقاضا سر و شکل بهتری گرفت. عواملی نظیر افت 20 درصدی شاخص هم‌وزن، رسیدن گزارش 6 ماهه مناسب در نمادهایی نظیر فملی، وپاسار و دامین، قرار گرفتن قیمت طیفی از نمادهای مطرح به روی سطوح حمایتی سبب شد تا بازار در سطوح فعلی به تعادل برسد و حتی در برخی از نمادها شاهد تشکیل صف خرید باشیم.

#ادامه_دارد
@bimehiranbroker

#پیش_بینی_بازار
#روزنه

✍️ بورس تهران معاملات دومین روز کاری هفته را با افزایش تقاضا و رشد حدود 14 هزار واحدی شاخص آغاز کرد اما اختلال جدی در سامانه معاملات از استیشن‌های کارگزاری گرفته تا سیستم‌های معاملات بر خط موجب شد تا فشار عرضه‌ها بالا بگیرد تا جایی که قیمت بسیاری از نمادها از دامنه مثبت به منفی و بعضا صف فروش رسید ... !

💢 البته بخشی از مشکل روز گذشته به ابهام در نحوه عرضه سهام عدالت باز می‌گردد. در شرایطی قرار بر این بود که فروش سهام عدالت خارج از ساعت معاملات انجام شود که در دقایق پایانی بازار شنبه، در اقدامی غیرمنتظره بخشی از این سهام در بازار عرضه شد که معادل نیمی از کل درخواست‌های فروش سهام عدالتی‌ها بود و البته اثری ناچیز بر بازار داشت.

#ادامه_دارد

@bimehiranbroker