بیدار بورس
21.7K subscribers
11.5K photos
1.11K videos
248 files
3.86K links
مرجع جدیدترین اخبار و اطلاعات بازارهای مالی ایران و جهان
Download Telegram
چانه‌زنی بورس با بانک مرکزی بر سر نمادهای بانکی
بورس در مسیر نوسان‌گیری

💢اکنون بازار در حالت نوسانیست، یعنی هر اتفاقی حتی کوچک هم روی آنها تاثیر گذار است. به همین دلیل است که سهمی دیروز در صف فروش و امروز در صف خرید قرار میگیرد. از این رو می‌توان گفت نوسانگیری هدف اصلی این روزها برای بازار است.


همایون دارابی کارشناس ارشد بازار سرمایه ضمن اعلام این خبر، در خصوص شرایط کنونی بازار به اقتصاد بیدار گفت: در روزهای اول سال، شاخص بورس توانست رکوردهای جدیدی ثبت کند، این در حالی است که پس از آن دچار دوره افتی شد.
دارابی در خصوص سهم‌های پیشرو در این دوره بیان کرد: به نظر می‌رسد شرکت های کوچک و نمادهایی تازه وارد و همچنین شرکت‌هایی که در دوران افت بازار اصلاح سنگینی داشته‌ و به صورت قابل ملاحظه‌ای افت کرده‌اند، روند صعودی در پیش بگیرند.
این تحلیل‌گر بازار سرمایه درمورد وضعیت سهام بانکی ها پس از ابلاغیه بانک مرکزی در خصوص محدودیت افزایش سرمایه از محل سرمایه گذاری گفت: تعداد اندکی از بانکی ها با این موضوع درگیر هستند از سوی دیگر بورس نیز در حال چانه زنی با #بانک_مرکزی در خصوص این محدودیت‌هاست، بنابراین میتوان به حل شدن این مسئله و نداشتن تاثیر سو در بازار سرمایه امیدوار بود
وی اضافه کرد: ضمن اینکه دولت هم با تصمیمات خود نشان داده که به دنبال خراب کردن بازار سرمایه نیست.
دارابی با تاکید بر جایگاه مناسب بورس در بین بازارهای موازی گفت: روند بازار سرمایه برای پایان سال، تاثیر مستقیمی از #لایحه_بودجه_سال_99 میگیرد، از این رو باید منتظر آن بمانیم.

#اختصاصی_بیدار #تحلیل #تحلیل_شاخص #روندبازار


کارگزاری اقتصاد بیدار
@bidarnameh
بررسی و پیشبینی روند بازار در هفته پیش رو
🔴بالانس بازار سهام با ورود جریان نقدینگی دائمی


شاخص کل بورس اوراق بهادار هفته را با یک میلیون و 205هزار واحد آغاز کرد و تا یک میلیون و 178هزار واحد کاهش یافت. کف قبلی 18 بهمن ماه بوده که شاخص به یک میلیون و 135هزار واحد رسید و تا یک میلیون و 262هزار واحد رشد کرد. به طور کلی از 22 آذرماه در یک سیکل ریزشی هستیم که شتاب ریزش آن کاهش یافته و در مجموع شاخص کل تثبیت شده است. شاخص طی 3ماه اخیر 20درصد کاهش یافته اما اکثر صندوق ها بازده منفی کمتری داشته‌اند.

🔻کاهش 4 درصدی شاخص کل در ماه اخیر
شاخص کل در ماه اخیر 4درصد کاهش یافته و شاخص هم‌وزن بدون تغییر بوده اما صندوق‌ها هیچ کدام بهتر از شاخص هم‌وزن نبوده‌اند ضمن اینکه 21صندوق بهتر از شاخص کل و 53صندوق بدتر از شاخص کل بوده‌اند.
ارزش معاملات هفته‌ای که گذشت در مجموع 21.5همت بود، میانگین روزانه آن 4.3همت بوده ضمن اینکه ارزش معاملات در سه روز پایانی هفته بسیار بهتر از دو روز نخست هفته بوده است. حقیقی‌ها 3.1همت خروج پول از بازار داشتند و بخشی ازان را وارد صندوق‌های درآمد ثابت کردند.

🔻هشدار آگاهان برای زمان درست خرید اوراق صندوق‌های بادرآمد ثابت
دولت همچنان در حال عرضه اوراق است و میزان عرضه در برخی روزها به بالای 10همت رسیده و معاملات آن نیز در برخی موارد به نزدیک 15همت رسیده است. برخی تحلیلگران اعتقاد دارند به دلیل ریپو که بانک مرکزی انجام می‌دهد، نرخ‌ها کنترل شده و این فضا که بازده اوراق به شدت رشد کند فراهم نیست ازین زاویه اعتقاد دارند پس‌ازانکه موج فعلی عرضه‌های اوراق به اتمام برسد، نرخ اوراق افت محسوسی را تجربه می‌کند اما باید توجه کرد که در سال 99 میزان اوراق به حدود 120 همت رسیده و در سال 1400 حجم این اوراق چیزی حدود 3برابر احتمالا خواهد بود،هرچند نظر بانک مرکزی 200 همت اوراق برای سال 1400 می‌باشد اما با توجه به شنیده‌ها این عدد بسیار بیشتر است. به طور کلی آگاهان هشدار می‌دهند که صندوق‌های درآمد ثابت باید زمان مناسب جهت خرید اوراق را در سال 1400 به درستی تشخیص دهند ازین زاویه که طی سال اینده نوسانات نرخ اوراق با اهمیت خواهد بود. در واقع نرخ اوراق به شدت رشد می‌کند تا خریدار عمده برای آن ایجاد شود و پس ازان افت سنگین می‌کند تا به صورت خرد بخشی ازان واگذار شود و صندوق‌ها ازین ناحیه سود ببرند. این فضایی نیست که قبلا تجربه شده باشد. ضمنا توجه کنیم که برخی تامین سرمایه‌های بزرگ هم‌اکنون روزانه یک همت ورود نقدینگی دارند و به مرور باید 15درصد آن را در سهام سرمایه گذاری کنند به عبارتی یک جریان دائمی ورود پول به بازار سهام خواهیم داشت که هرچه میزان نقدینگی رشد می‌کند، بخشی ازان نیز به سهام تزریق می‌شود و این می‌تواند بالانس بازار سهام را حفظ کند.

🔻نرخ واقعی دلار چند است؟
در خصوص نرخ #ارز در داخل ایران، مساله اول این است که بخشی از رشد نرخ ارز به سبب #کرونا بوده اما سرعت گشایش اقتصادی ایران و کنترل کرونا به شدت پایین است. اگر ایران همکنون همچون انگلستان یا آمریکا در حال تزریق واکسن بود، انتظار داشتیم تحت بازگشایی کامل اقتصاد، یک رالی نزولی در دلار تجربه شود اما چون نقدینگی در حال خلق شدن است،(حجم پول از 617 همت آذر ماه به نزدیک 650 همت در بهمن ماه رسیده است!) پس هرچه تاخیر داشته باشیم در بازگشایی اقتصاد، نرخ ارز مستعد اصلاح کمتری خواهد بود. همچنین در مقوله سیاسی پالس‌های مثبتی دیده می‌شود اما این فقط زمینه‌ای برای جلوگیری از بدتر شدن وضعیت است ازین زاویه همچنان اعتقاد داریم که نرخ دلار حواله 23.500 تومان تا ماه‌ها به همین سطح چسبندگی دارد. گشایش سیاسی که زمان بر باشد باعث می‌شود که فاصله نرخ ارز واقعی از نرخ ارز جاری پر شود و حتی با گشایش اقتصادی نرخ ارز کاهش نیابد اما بدتر شدن شرایط سیاسی در حال حاضر با سرعت منجر به رشد نرخ ارز نمی‌شود. فعلا در نقطه‌ای هستیم که نرخ ارز برای از دست دادن کانال 23-26 هزار تومان علاوه بر دلیل، نیازمند زمان است مگر یک معجزه سیاسی یا شوک نظامی دلار را از این کانال جدا کند.
#تحلیل #روندبازار

@bidarbourse
پیش‌بینی روند بازار در هفته پیش رو
🔴آیا میل به فروش بیشتر میشود؟

شاخص کل سوم خرداد به 1میلیون و 95هزار واحد رسید و طی هفته اخیر در مجموع بازدهی مثبت یا منفی خاصی نداشت و در سطح یک میلیون و 151هزار واحد به کار خود پایان داد. شاخص کل طی ماه‌های اخیر تمایل به نزول داشته اما توانسته محدوده فعلی را برای خود تا حد زیادی حفظ کند؛ از‌این زاویه شرکت‌هایی که وزن بالایی در شاخص کل دارند، عملا بازده منفی محدودی داشته‌اند و نمادهای غیر شاخصی در مسیر نزول گام برداشته‌اند.

🔻وضعیت بهتر شاخص کل از هم‌وزن

شاخص هم‌وزن که 383هزار واحد را به عنوان یک حمایت به نمایش گذاشته بود روز چهارشنبه آن را از دست داد و به 380هزار واحد رسید. با توجه به اینکه همچنان نزدیک به 250 نماد با حدود 3.5 همت صف فروش در بازار دیده می‌شود و عموم شرکت‌های بزرگ بازار در تعادل هستند، می‌توان گفت که شاخص کل همچنان وضعیت بهتری از هم‌وزن دارد و شاخص هم‌وزن فعلا در مسیر نزول خواهد بود اما شاخص کل احتمالا به یک تعادل پایدار بسیار نزدیک است.

🔻ورود ۱۰۷ میلیارد تومان پول حقیقی در یک روز

در هفته‌ای که گذشت ارزش معاملات 21.1 همت و به طور میانگین در هر روز 4.2 همت بود با این وجود 3روز میانی هفته بالاترین ارزش معاملات ثبت گردیده و روز چهارشنبه ارزش معاملات کمتر از میانگین بود. ضمنا در این هفته حدود هزار میلیارد تومان خروج پول حقیقی داشتیم. تنها یک روز ورود پول حقیقی به میزان 107میلیارد تومان ثبت شد اما چهارشنبه بیشترین خروج پول حقیقی را شاهد بودیم.

🔻میل به فروش بیشتر می‌شود

هرچند در ماه‌ها و هفته‌های اخیر بازار شدیدا منفی بوده اما می‌توان گفت نزدیک شدن به انتخابات ریاست‌جمهوری و مهلت تمدید شده توافق ایران و آژانس، سرمایه‌گذاران را ریسک‌گریزتر می‌کند. به عبارتی بعید است که سرمایه‌های پارک شده بیرون از بازار، در آستانه ابهام‌زدایی از دو مولفه سیاسی و اثرگذار در بلند مدت، تصمیم به ورود سنگین به بازار بگیرند و از طرفی این سیاست پرهیز از حضور در زمان‌های پرچالش سیاسی- اقتصادی، میل به فروش را در بورس افزایش می‌دهد.

🔻سایه انتخابات بر بورس

سیاست نامزدهای نزدیک به جناح انقلاب، تزریق منابع مستقیم و غیر‌مستقیم به بخش‌های مختلف اقتصاد است. این تزریق از طریق یارانه مستقیم، افزایش بودجه‌ عمرانی و قیمت‌های دستوری نهاده‌های ساخت و ساز در جهت رسیدن به هدف ساخت یک میلیون واحد مسکونی و نظایر آن است ضمن اینکه آنها نرخ بهره بانکی را با نرخ رشد اقتصادی تنظیم خواهند کرد و این سیاست به معنای کاهش نرخ بهره در فضایی است که نقدینگی به بخش‌های مختلف جامعه تزریق می‌شود. هرچند که آنها هدف از‌این کار را رشد اقتصادی می‌دانند اما تورم را هم نزولی ترسیم می‌کنند که البته شانس تجمیع این اهداف در کنار هم، اندک است. به عبارتی ما بعید می‌دانیم که ضمن تزریق منابع به بازارها و کاهش نرخ سود بانکی، تورم نیز کاهش یابد این مساله می‌تواند سیاست صبر در بازارها را از میان بردارد و حالا دولت بعد باید بتواند منابع در حال حرکت به سمت محیط سرمایه‌گذاری جدید را به سمت طرح‌های مختلف هدایت کند که در صورت توفیق یا عدم توفیق، تاثیر با‌اهمیت آن را بر نرخ رشد اقتصادی و تورم خواهیم دید. سیاست کاهش نرخ بهره نیز از جمله موارد بسیار مهم است که باید دید با چه شیبی و تا چه حدی انجام می‌شود. تیم اقتصادی جناح انقلاب، تقریبا در فضای مجازی ظهور کرده و دیدگاه آن نیز تا حد زیادی شفاف شده است. از طرفی ذهنیت آقای همتی نیز مشخص است لذا با عبور از انتخابات، می‌توان گفت که بسیاری از صاحبان سرمایه می‌توانند تصمیم‌های کلان و بلند مدت خود را نهایی و اجرایی کنند لذا طبیعی است که ما در دو هفته بسیار مهم پیش رو، شاهد تقویت سیاست صبر از سوی سرمایه‌گذاران در تمامی بازارها باشیم.

🔻مجامع در راه است

با عبور از روزهای نخست تیرماه، در حالی که تا حد زیادی فضای سیاسی شفاف شده، گزارش‌های خردادماه از راه می‌رسند. باید توجه داشته باشیم که مجامع شرکت‌های بزرگ و گزارش‌های فصل بهار، همراه با عرضه کالاهای جدید در بورس کالا و دریافت افزایش نرخ‌ها، بر نگاه تحلیلگران اثر با‌اهمیت خواهد داشت.

🔻افزایش نرخ‌های جذاب

طی روزهای اخیر چندین نماد #دارویی افزایش نرخ بااهمیت گرفته‌اند. #شوینده‌ها به اتفاق گزارش افزایش نرخ خود را بر روی کدال گذاشتند. #تایر و #سیمان وارد بورس کالا شدند و ازین دست رویدادهای با‌اهمیت کم نبوده است. لذا ما در تیرماه سطح شفافیت اقتصادی و سیاسی بالاتری خواهیم داشت که می‌توانیم بر آن اساس، چشم انداز آتی خود را ترسیم کنیم. نرخ بهره و نسبت p.e forward برای تحلیلگران تا حد زیادی شفاف خواهد شد و این مساله‌ای است که به بازار روند می‌دهد.
#تحلیل #روندبازار

@bidarbourse